Деревья не растут до небес, но все же растут высоко!
Ралли в ценах на металлы и сильно подросшие котировки металлургических компаний одно время заставляли задуматься о частичной фиксации прибыли. В портфеле я держу акции Северстали еще с 2018 года, средняя цена ниже 890 рублей. Долго метался между выбором продать часть или оставить всю позицию, но все же решил не трогать и оставить все как есть. Этому есть ряд причин, а точнее ряд ошибочных сделок (хотя на тот момент я думал, что сорвал солидный куш). Вообще, анализировать свои сделки очень полезно. Так, со временем я осознал, что продал совершенно напрасно акции Мосбиржи по 110 рублей (средняя 87), акции Детского мира по 112 (средняя 93) и акции Магнита по 4500 рублей (средняя 3000). Тогда мне казалось, что будут еще отличные точки входа и я сделаю солидную прибыль, пока другие просто сидят в акциях. Но, теперь Мосбиржа улетела на 190 рублей, ДМ торгуется по 150, а ценник Магнита уже давно не опускался ниже 5000. Плюс добавить к этому дивиденды, которые мог бы получить. Да, я заработал деньги на продаже, но, все это случилось в моменте. Не скажу, что больше у меня не было прибыльных сделок, но, именно о продаже акций этих компаний я особенно жалею.
Меня, по крайней мере, мой опыт утвердил в том, что я и так знал: stick to the plan. Есть стратегия — придерживайся.
Не понятно какой сделали вывод. Тупо держать любую покупку?
А если б ваши акции после продажи упали — что «осознали» бы?
Извините, но пост де-факто ни о чём.
Тупо про сожаление о недополученном.
Деревья не растут до небес, но все же растут высоко!
Деревья не растут до небес
Вчерашний день можно со спокойной совестью добавить в анналы истории. Индекс S&P500 после двух неудачных попыток покорения своих максимумов, достигнутых в феврале, все же путем героических усилий сумел это сделать. Обновление правда получилось чисто символическим — абсолютный максимум подняли всего лишь на 1 пункт (+0,03%), а максимум по закрытию рынка — на 3,5 пункта (+0,1%). Честно говоря, негусто. И как-то очень уж неуверенно это получилось. А если учесть, что и обороты на торгах минимальны, то можно сделать вывод о том, что это дело рук спекулянтов, которые хотели поставить флажок на новой высоте и сделали это чисто формально.
К сожалению приходится констатировать, что глобальных инвестиционных идей как не было, так и нет. Хотя постоянно идут сообщения, что «умные деньги» инвестиционных фондов вроде бы приходят на рынок, но при ближайшем рассмотрении этого процесса в упор не видно. А если взглянуть трезво на происходящее, то мы видим, что основные драйверы роста на рынке все те же — это компании — триллионеры. Так, по итогам вчерашнего дня акции того же Amazon (AMZN, +4,09%) выросли более чем на 4%, акции Alphabet (GOOGL, +2,61%) — почти на 3%. Остальные триллионеры — Microsoft (MSFT, +0,57%) и Apple (AAPL, +0,89%) хоть и показали более скромный результат, но все равно камня на камне не оставили от уверенности биржевых медведей. Но тут же возникает вопрос — а остальные где? Ну, хорошо, Амазон вырос, и даже понятно почему… Он вырос на прекрасной отчетности своего прямого конкурента — мирового лидера офф-лайн ритейлинга компании Walmart (WMT, —0,66%), которая показала почти 100-процентный прирост онлайн продаж по итогам 2-го квартала. Только вот здесь мы видим очень странную картину — акции непосредственно самого Walmart бодро росли только на премаркете (до +6%!), но вот завершили день уже в минусе. Таким образом, вывод здесь только один — весь нынешний рост держится на очень ограниченном списке акций и что произойдет, когда инвесторы ими «наедятся», пока совершенно не понятно.
Среда обычно достаточно напряженный день. Но будет ли он таким сегодня — совершенно непонятно. На рынке царит удивительное спокойствие, которое пока не может нарушить ни негативные данные по росту числа заболевших коронавирусом, ни позитивные данные о неожиданно быстром восстановлении строительной отрасли. Инвесторы, если таковые конечно остались на рынке, и спекулянты незыблемо стоят на своем и с упорством Сизифа двигают индексы все выше и выше. Вот уже покорен абсолютный максимум по индексу S&P500, но вопрос — что дальше?— остается открытым.
С одной стороны, налицо очень много вполне актуальных бычьих индикаторов, свидетельствующих о возможном дальнейшем росте рынка. Но, с другой стороны, 5 месяцев непрерывного роста говорят сами за себя. Ведь как ни крути, а деревья не растут до небес.
Поэтому, безусловно, здравый смысл заставляет многих инвесторов задуматься и не спешить с принятием окончательных инвестиционных решений. Это видно и по текущим котировкам. Вроде бы ничего плохого за ночь не случилось и вчерашний позитив должен работать и сегодня. Но фьючерсы на основные американские индексы, также как и вчера, торгуются вблизи нулевых отметок в зеленой зоне и ждут более значимых сигналов, которые могут появиться по время основной торговой сессии.
Что может повлиять сегодня на настроение инвесторов? Ну, во-первых, это выход данных по запасам сырой нефти и нефтепродуктов в 17-30 мск. Здесь должно быть все хорошо и аналитики прогнозируют небольшое снижение запасов, что должно позитивно сказаться на котировках черного золота. Цена нефти пока по итогам первой половины дня снижается, но совершенно незначительно — в пределах 1% и слишком уж сильных движений на горизонте пока не предвидится.
В 21-00 мск появятся на свет протоколы с последнего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США. Они всегда вызывают живой интерес со стороны участников рынка. Но, все же, положа руку на сердце, мы вряд ли увидим там что-то новое, чего еще никто не знает. Поэтому мгновенный всплеск волатильности может быть и будет, но продлится он недолго и завершится скорее всего ничем.
Ну, а вишенкой на торте будет выступать сегодня квартальная отчетность от одного из лидеров технологического сектора — компании NVidia (NVDA). Ожидания здесь очень позитивные и с очень большой вероятностью мы увидим великолепную отчетность. Проблема здесь будет только в одном — слишком уж перегреты акции этой компании.
Деревья не растут до небес
Вчерашний день можно со спокойной совестью добавить в анналы истории. Индекс S&P500 после двух неудачных попыток покорения своих максимумов, достигнутых в феврале, все же путем героических усилий сумел это сделать. Обновление, правда, получилось чисто символическим — абсолютный максимум подняли всего лишь на 1 пункт (+0,03%), а максимум по закрытию рынка — на 3,5 пункта (+0,1%). Честно говоря, негусто. И как-то очень уж неуверенно это получилось. А если учесть, что и обороты на торгах минимальны, то можно сделать вывод о том, что это дело рук спекулянтов, которые хотели поставить флажок на новой высоте и сделали это чисто формально.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже во вторник 18 августа было заключено 617 тысяч сделок с акциями 1 210 эмитентов на общую сумму более 680 миллионов долларов США.
Ожидания рынка 19 августа
Среда — обычно достаточно напряженный день. Но будет ли он таким сегодня, совершенно непонятно. На рынке царит удивительное спокойствие, которое пока не могут нарушить ни негативные данные по росту числа заболевших коронавирусом, ни позитивные данные о неожиданно быстром восстановлении строительной отрасли. Инвесторы, если таковые, конечно, остались на рынке, и спекулянты незыблемо стоят на своем и с упорством Сизифа двигают индексы все выше и выше. Вот уже покорен абсолютный максимум по индексу S&P 500, но вопрос «что дальше?» остается открытым.
С одной стороны, налицо очень много вполне актуальных бычьих индикаторов, свидетельствующих о возможном дальнейшем росте рынка. Но, с другой стороны, 5 месяцев непрерывного роста говорят сами за себя. Ведь как ни крути, а деревья не растут до небес.
Поэтому, безусловно, здравый смысл заставляет многих инвесторов задуматься и не спешить с принятием окончательных инвестиционных решений. Это видно и по текущим котировкам. Вроде бы, ничего плохого за ночь не случилось, и вчерашний позитив должен работать и сегодня. Но фьючерсы на основные американские индексы, так же, как и вчера, торгуются вблизи нулевых отметок в зеленой зоне и ждут более значимых сигналов, которые могут появиться во время основной торговой сессии.
Что может повлиять сегодня на настроение инвесторов? Ну, во-первых, это выход данных по запасам сырой нефти и нефтепродуктов в 17-30 мск. Здесь должно быть все хорошо, и аналитики прогнозируют небольшое снижение запасов, что должно позитивно сказаться на котировках черного золота. Цена нефти пока по итогам первой половины дня снижается, но совершенно незначительно, в пределах 1%, и слишком уж сильных движений на горизонте пока не предвидится.
В 21-00 мск появятся на свет протоколы с последнего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США. Они всегда вызывают живой интерес со стороны участников рынка. Но все же, положа руку на сердце, мы вряд ли увидим там что-то новое, чего еще никто не знает. Поэтому мгновенный всплеск волатильности, может быть, и будет, но продлится он недолго и завершится, скорее всего, ничем.
Ну, а вишенкой на торте будет выступать сегодня квартальная отчетность от одного из лидеров технологического сектора — компании NVIDIA (NASDAQ: NVDA ). Ожидания здесь очень позитивные, и с очень большой вероятностью мы увидим великолепную отчетность. Проблема здесь будет только в одном — слишком уж перегреты акции этой компании.
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
Деревья не растут до небес. Часть 2
Сегодняшний обзор я вновь решила посвятить бумагам «Сбербанка».
Кажется, еще в сентябре я анализировала данные акции с точки зрения волнового анализа.
С того момента, и (MCX: обыкновенные ), и (MCX: привилегированные ) бумаги не раз переписали свои годовые и исторические пики, уйдя гораздо выше высчитанных на тот момент рубежей. Да и вчерашний день эти акции закончили на уровнях 239,64 и 200,82 рублей соответственно.
Поэтому попробуем пересмотреть/пересчитать цели текущей волны, чтобы понять, если у этих смелых акций предел роста?
Начнем с обыкновенных акций.
Итак, основные предположения оставляю актуальными, а именно:
Волна 1 шла от минимумов декабря 2014г. до пиков ноября 2015г.; ее длина = 63,49 рублей (задающая волна).
Волна 2 была короткой с ноября 2015г. до января 2016г. Волна 2, как правило, составляет 0,382, 0,5 или 0,618 длины волны 1 (у нас она составила 38,2% к длине волны 1). Волна 3 никогда не бывает самой короткой: 1,618 или 2,618 длины волны 1 (у нас волна 3=161,8% длины волны 1, её длина =103,14 рублей), по времени длилась около года. (подтверждено).
Волна 4 стала понятной не сразу, но после отката почти в 50% к волне 3 и фигуры продолжения «флаг» стала очевидной. Волна 4, как правило, составляет 0,382 или 0,5 длины волны 3 (подтверждено).
До этого момента все раскладки соответствуют теории Эллиота.
Сейчас идёт волна 5. Да-да, она все еще идет. И что удивительно, что несмотря на удлинение в волне 3, волна 5 тоже претендует на рекорд. В «обычке» уже сейчас длины волн 3 и 5 равны. Равенство попадало на отметку 239,34 рублей.
Из теории: «Удлинение в пятой волне встречается на рынках реже, чем в третьей волне, но чаще, чем в первой волне импульса. Если пятая волна импульса является удлинённой, то первая волна этого импульса будет самой короткой (в противном случае, третья волна будет самой мелкой, что недопустимо)»
Также последнюю волну обычно характеризуют ростом цен на средних объемах торгов, который проходит на фоне массового ажиотажа у публики. «Сбербанк» сегодня чрезвычайно популярен.
Будет ли удлинение 2,618 от волны 1 или нет, я не знаю. Но знаю, что по времени эта волна не может быть длиннее чем 1 или 3, которые длились по 12 месяцев. Текущая волна уже идет 8-ой месяц. Тут либо пора ставить большую жирную точку в росте, прямо здесь; или идти на рекорд в 261,8% растяжку, которая указывает на отметку 302,40 рублей.
Но привилегированные бумаги и тут обскакали! Здесь 261,8% растяжка Фибоначчи вполне реальна, так как 161,8% была пройдена давно (отметка 175,67 рублей), так что возможно и достижение уровня 219,43 рублей, хотя это необязательное условие.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Посвящается акциям Сбербанка: деревья не растут до небес
Несмотря на определенные успехи быков по нефти, российский рынок завяз в зоне 2000-2030 пунктов. Нефтянка, как ни странно, не стала драйвером роста, игроки опасаются, что текущий рост цен на нефть связан исключено с ураганами, которые бушуют в Атлантике. И как только погодные условия улучшатся, то эффект высокой базы сразу исчерпает себя и котировки вернутся в рамки нисходящего тренда.
Тем не менее, очередная порция позитивной статистики от Сбербанка (MCX: SBER ) выдернула и без того сильные бумаги наверх. По итогам четверга обыкновенные и привилегированные бумаги Сбербанка выросли на 0,48% и 2,17% соответственно. «Префы»установили новый годовой и исторический максимум на уровне 161,98 рублей. Это четвертый максимум за два месяца. Новый тренд ускорения начат 18 августа и сейчас проходит через уровень 157-157,50 рублей.
Такого вертикального роста, что мы наблюдаем в последние месяца в данной бумаге, я не видела никогда.
Однако даже деревья не растут до небес и самое время поделиться размышлениями.
Рост с 15 июня, на мой взгляд, является 5-ой волной большой пятиволновки наверх. Где волна 1 шла от минимумов декабря 2014г. до пиков ноября 2015г. Потом была неглубокая коррекция в виде волны 2 (она составила 38,2% к длине волны 1); волна 3=161,8% длины волны 1 и была самой длинной и по времени, так как началась в январе 2016г. и закончилась лишь в январе 2017г. Потом как и подобает волне 4 (трудной в идентификации), нас помотало, но коррекция также составила не более 38,2% к длине волны 3 (правда в обычке мы почти дошли до 50%), и сейчас вот началась и пока продолжается последняя волна роста — волна 5.
Что нужно для окончания 5-ой волны?
Эта волна гораздо менее динамична, чем волна 3. Во время этой волны многие индикаторы (осцилляторы) отстают от движения цен, и появляются отрицательные расхождения (дивергенция), предупреждая о появлении вершины рынка.
То есть нам нужны дивергенции между новыми пиками и максимумами волны 3: по обычке мы уже переписали уровень 185,34 рублей, что же касается «префов», то тут мы даже перестарались уйдя гораздо выше уровня 136,66 рублей.
Однако если посчитать, то длина волны 5 всегда зависит от длины волны 1, она может быть укороченной и составить всего 38,2% или 50%, но может быть и 76,4% и 100% и редко, но даже дать и удлинение.
Так вот, на текущий момент в обычке, мы выполнили цель 5=76,4% от длины 1, где длины волны 1=63,49 рублям, и откладывая 76,4% от минимума в 136,20 рублей, мы получаем отметку 184,70 рублей. Почти идеально, за единственным минусом, не было перехая уровня 185,34 рублей. Поэтому бумагу чуть подзадёрнули наверх.
В равенство 5 и 1 я не верю, в этом случае обычка должна достать отметку 199,69 рублей. Но такой цели сейчас не просматривается.
Однако в префах ситуация совсем иная. Свое равенство 5=1, эти акции уже выполнили. Длина волны 1 здесь составляла 43,76 рублей. От минимума 108,81 рублей, откладывая эту величину, мы получаем 152,57 рублей (что выше 136,66 рублей, как и положено), но цены перелетели этот рубеж уже почти на 10 рублей.
То есть мы наблюдаем более бычий характер префов по отношению к обычке.
Однако как бы обе бумаги не проявляли свой характер, дивергенции просматриваются на недельных и месячных интервалах по индикаторам MACD и ADX. Это неоспоримый факт. А значит, эра сильного вечнорастущего Сбербанка подходит к концу, и нас ждет коррекция АВС ко всему росту с минимумов декабря 2014г.
И если раньше я была в числе тех, кто говорил покупайте Сбербанк не ошибетесь, то сейчас я как никогда призываю вас проявить осторожность и при разворотных сигналах на неделях и месяцах готовить шорты. Цели назову позже.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК ТелеТрейд
