дивидендные акции
Квартальный отчет Charles Schwab: число активных брокерских счетов выросло на 127%
Как самостоятельно рассчитать размер дивидендов по отчетности Татнефти
1. Открываем дивидендную политику на сайте эмитента (Татнефти):
«при определении рекомендуемого общему собранию акционеров размера дивиденда (в расчете на одну акцию) основывается на размере чистой прибыли по РСБУ или МСФО, в зависимости от наличия опубликованной финансовой отчетности за соответствующий период, и исходит из того, что целевым уровнем совокупных средств, направляемых на выплату дивидендов, является не менее 50% от чистой прибыли, определенной по РСБУ или МСФО, в зависимости от того какая из них является большей. „
2. Открываем отчетность за текущий квартал (9 мес. 2021) и за предыдуший (6 мес. 2021). На данный момент за 9 месяцев есть отчетность только по РСБУ.
3. Определяем прибыль за 3 квартал 21 года (вычитаем из прибыли за 9 месяцев прибыль за 1 полугодие)
Amgen отчиталась лучше ожиданий, но понизила прогноз по выручке
Обзор отчёта за 2Q21 — см. по ссылке.
Дивиденды против обратного выкупа
Пост по ссылке огромный, много всего интересного, но я бы хотел обратить внимание только на один момент (хотя там в принципе много чего можно пообсуждать) — это на вопрос о том, что выгодней для инвестора: выплата дивидендов или всё-таки обратный выкуп. Автор приводит довольно убедительные цифры и вполне рациональные аргументы в пользу того, что обратный выкуп как минимум не менее выгоден в плане доходности, а то и более, так как нет необходимости платить налог на дивиденды.
При этом позитивные стороны дивидендной стратегии описываются как чисто психологические, вроде как экономического смысла в них нет. Но вся проблема в том, что «экономика» в таких рассуждениях в основном сводится к денежной составляющей. Но любая экономика — это не только деньги.
Смотрите, что нам говорят. Мол, вот некая позиция в акциях, за которую вы заплатили 1000 рублей. К моменту див отсечки, в предвкушении 100 р дивов эта позиция стоила 1100. Выплатили эти 100 рублей дивидендов, случился дивидендный гэп и вот у вас на руках позиция стоимостью 1000 рублей + 87 рублей дивидендов (привет, налоги). Разумеется, для простоты в данной ситуации на рынке жёсткий боковик. А вот у байбекеров этой проблемы нет. На 100 рублей компания выкупила свои акции, поэтому, несмотря на жёсткий боковик цена акций выросла на эти 100 рублей и позиция стала стоить 1100. В принципе, при наличии ЛДВ получается выгодней.
Почему я инвестирую только в дивидендные акции?
Почему я инвестирую только в дивидендные акции?
Многие говорят, что выплата дивидендов менее эффективна, чем реинвестирование в саму компанию, ведь это способствует более быстрому росту и помогает избежать налогов. Почему же тогда практически все акции в моем портфеле дивидендные и если даже инвестирую в акции роста, то только если компания платит дивиденды и планомерно их повышает?
Есть два основных вида возврата денег акционерам:
1. Дивиденды –основной, понятный, прогнозируемый и ощутимый вид возврата в виде поступающих денег на счет. У этого вида есть только один минус – необходимость сразу заплатить НДФЛ в виде 13%.
2. Выкуп акций с рынка. Выкупая свои же акции с рынка и погашая их, компания тоже возвращает деньги инвесторам, повышая ценность оставшихся акций. Размер бизнеса у компании не изменился, количество акций сократилось, дивиденды в будущем могут распределить среди меньшего количества акций. При этом НДФЛ платить не нужно если акции не продавать (или продавать после 3 лет владения).
Почему компании в РФ редко выкупают акции? Обычно свободных акций на рынке и так немного, если компании их начнут выкупать, то ликвидность снизится. Выкуп акций с рынка более практикуется компаниями в США, у которых свободно торгуется 60-90% акций, а не 5-30% как это обычно бывает у российских компаний.
Поэтому фактически в случае российских компаний возврат денег инвесторам в основном происходит только в виде дивидендов. Есть и исключения – Акрон помимо дивидендов 6% в этом году выкупил 10% своих акций, Норникель выкупил в этом году 3,4% акций, МТС выкупает регулярно по 1-3% в год. Выкуп акций тоже хороший вариант, я учитываю это наравне с дивидендами.
Но если компания платит минимальные дивиденды и не выкупает свои акции с рынка?
Есть следующие минусы инвестирования в такие компании:
1. Показатели компании могут расти, но возврата инвестиций можно никогда не дождаться.
Такие компании как Яндекс, Tesla, Virgin Galactic могут вообще никогда не начать платить дивиденды и не выкупать акции. Вся получаемая прибыль может инвестироваться как в хорошие проекты, так и направляться на амбициозные цели завоевания космоса, беспилотных автомобилей, бесплатного интернета во всем мире и прочее имеющее слабую корреляцию с прибылью.
2. Компания может складывать прибыль в денежную кубышку и непонятно, что с этим делать.
Например, Сургутнефтегаз имеет 0 долга и 3,7 трлн руб. на долларовых счетах и эта сумма постоянно растет за счет нераспределяемой прибыли. Стоимость компании в 2 раза меньше остатка денег. Почему компания скапливает деньги и не платит излишки в виде дивидендов? Большая тайна. Может кто-то получает откат от размещения такого запаса денег в определенных банках, может просто какие-то причуды. Но никакого развития у компании естественно не происходит, вырос курс доллара – заплатили нормальные дивиденды, упал курс доллара – почти ничего не заплатили и акции опять падают.
3. Сложно прогнозировать будущую прибыль от владения акций.
Если компания платит дивиденды и видна тенденция их роста, то можно прогнозировать прибыль от владения акцией. А как прогнозировать акции, которые деньги акционерам не возвращают? Целиком и полностью всё будет зависеть от веяний моды, настроений на рынке и веры в том, что компания эффективно использует невыплачиваемую прибыль.
А вообще если честно, то не вижу никакого смысла рассматривать такие не дивидендные акции если есть как компании роста платящие 5% дивидендов и растущие на 30-40% в год (ПИК, Самолет) и компании, которые растут на 10-30% в год и платят 10% дивидендов в год (Сбер, Северсталь, НЛМК, ММК, Норникель, Лукойл, Алроса, Фосагро, МТС, Магнит и мн. др.).
Хотя бы в их случае я вижу, что прибыль получаю я сам, как владелец акций, а не кто-то другой.
Дивиденды ФСК ЕЭС: история, доходность, даты отсечек.
Ожидаемые дивиденды ФСК ЕЭС
| Тикер | дата T-2 | дата отсечки | Год | Период | дивиденд, руб | Цена акции | Див. доходность |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FEES | 2021 | год | 0,016 П | 0,16588 | 9,6% П |
Выплаченные дивиденды ФСК ЕЭСФСК ЕЭС (FEES) дивиденды на акцию (годовые значения)ФСК ЕЭС: годовые дивиденды на обыкновенную акцию и дивидендная доходностьФСК ЕЭС: размер дивидендных выплат по годам и коэффициент дивидендных выплатДивидендная политика: ФСК ЕЭСНаправляемая на выплату дивидендов сумма по итогам отчетного года определяется в соответствии с Порядком расчета дивидендных выплат по общей формуле: ДИВ = МАХ < ДИВ1; ДИВ2>— ДИВпр, где При этом, объем дивидендов (ДИВ2) не может превышать чистую прибыль РСБУ без учета доходов и расходов, связанных с переоценкой обращающихся на рынкеценных бумаг акций акционерных обществ и относящегося к ним налога на прибыль, и обязательных отчислений в резервный и иные фонды всоответствии с Уставом Общества Точная формула расчета находится тут на стр. 14 Схема выплаты дивидендов ФСК ЕЭС считается непредсказуемой, т.к. некоторые элементы формулы предсказать проблематично. Кроме того, рынок считает что по дивидендам в ФСК нет твердых гарантий со стороны менеджмента. Дивидендные акции smart lab
Предыдущий АК неплохо зашел, 21К просмотров и 1,4К👍! Это вдохновляет! Надеюсь, завтра найду время его провести в течение дня. Сегодня я был занят тем, что: Кроме того до сих пор не ужинал, поэтому побежал скорее домой! p.s. Поздравляю всех инвесторов с отскоком!:)
Рекордсменом на российском рынке в 2021 году скорее всего станет банковский сектор. Хотя рано говорить, тут еще надо до НГ дожить. Однако банки действительно получили апсайды в виде расформирования резервов. О них мы еще поговорим далее, а пока к результатам желтого банка. За 9 месяцев 2021 года Тинькофф Банк получил чистых процентных доходов в размере 117,9 млрд рублей, что на 23,6% больше, чем годом ранее. Комиссионные доходы банка увеличились почти в 2 раза до 58,5 млрд рублей. Страховой бизнес компании продолжает развиваться. За отчетный период доходы выросли на 16,6% до 16,2 млрд рублей. Немного расстроили операционные расходы, которые за 9 месяцев увеличились на 62%. Однако это с лихвой компенсировал роспуск резервов. Они за отчетный период составили 14,7 ярдов, против 33 годом ранее. В итоге чистая прибыль компании увеличилась на 46,7% до 46,8 млрд рублей. Стабильные результаты Банка заметны по всем направлениям бизнеса. Центробанк внес Тинькофф в перечень системно значимых финансовых институтов страны, что говорит об успехах руководства. Тинькофф в тройке лидеров и этот результат имеет все обоснования в цифрах. Но давайте навернем ложечку дегтя
Смотрю фьюч Five стал дешевле акции хотя был дороже, почему? думаю из-за дивов, смотрю как обычно сайт dohod.ru, вбиваю в поиск Five, хрен там, нет такой бумаги, в ручную глянул таблицу, не нашёл, что делать? ладно, придётся воспользоваться смартлабом, хотя у него поиск вообще хрен пойми как работает, зашел в «акции», вбил Five, и прикиньте сразу появился вариант! жесть)), оказывается Five это X5 Retail Group) а я и не знал) Тимофей красавчик, так всех конкурентов и задавит Газпром заставил инвесторов поверить в дивиденды по 40 рублей
Газпром в отчёте за 9 месяцев утверждает о заработанных акционерам дивидендов по 29,71 рублей на акцию. Просыпайся народ! — кричал местный деревенский почтальон, — радость то какая! Газпром обещает раздать акционерам по 29,71 рубле на акцию. Интер РАО, рекордный отчет и рекордные дивиденды
🌍Компания является крупнейшим экспортером электроэнергии из РФ. Основная часть экспорта идет в Финляндию, Латвию, Литву, Китай и Казахстан. Объем проданной э/э за 9 месяцев текущего года вырос почти на 79% г/г. Помимо объемов выросли и цены реализации в Финляндию и страны Балтии (более 60% экспорта) на 120% в среднем. При этом, на рынке РФ цена электроэнергии подорожала лишь на 2,6% и то, в первую очередь за счет 1й ценовой зоны (центр и УРАЛ), где прирост составил 15,2% г/г. Что касается финансовых доходов, то сегмент трейдинга дал самый весомый вклад в рост выручки (+50,2 млрд. руб) и в рост EBITDA (+14.7 млрд. руб). На втором месте генерирующий сегмент, где рост произошел, благодаря увеличению производства э/э (+11,9% г/г), росту тарифов по ДПМ и росту цен в первой ценовой зоне. Аналитика крипторынка: киберпонедельник на фондовом рынке
🔥Итоги дня: IMOEX +1.9% Buy the dip №2
📈IMOEX +2.3% Инвесторы делают ещё одну попытку развернуть рынок к росту. Посмотрим, что из этого выйдет, но среди телеграм каналов я вижу большой оптимизм🤔 Газпром +3.7% Несмотря на сильный позитивный фон, растёт сопоставимо с другими представителями большой тройки(Газпром, Сбербанк, Лукойл)🤔 📈Алроса +3.8% Цены на алмазное сырье выросли на 5-10% за последние несколько дней из-за проблем с поставками на фоне распространения нового варианта COVID-19, Omicron, в Южной Африке и Ботсване, где расположены основные месторождения De Beers, сообщает индийское издание Economic Times.Рост цен на алмазы в сочетании с возможными ограничениями со стороны предложения вызвал опасения среди огранщиков из Сурата и Мумбаи, которые получают заказы на бриллианты из США, Китая и Ближнего Востока🤑 📈HeadHunter +3.8% HeadHunter и Роструд заключили соглашение о размещении вакансий hh.ru на платформе «Работа в России», где российские работодатели с численностью сотрудников более 25 человек обязаны с 01.01.2022 публиковать вакансии, это позволит клиентам hh.ru избежать необходимости дублировать объявления💪 📈Сегежа Групп +5.2% Sber CIB начал аналитическое освещение лесопромышленного холдинга Segezha Group. Прогнозная стоимость акций компании, рассчитанная экспертами, составляет 14,36 рубля за штуку, рекомендация для этих бумаг была дана «покупать». 📈Акрон +2.6% Выручка за 9 месяцев выросла на 59%, до 137 215 млн руб., по сравнению с результатом за аналогичный период 2020 года – 86 088 млн руб. В долларовом эквиваленте выручка выросла на 52%, с 1 216 млн долл. США до 1 854 млн долл. США. Показатель EBITDA* вырос в 2,9 раза, до 69 185 млн руб., по сравнению с результатом за девять месяцев 2020 года – 24 116 млн руб. В долларовом эквиваленте показатель EBITDA вырос в 2,7 раза, с 341 млн долл. США до 935 млн долл. США. Уровень рентабельности по EBITDA увеличился до 50% с 28% за аналогичный период 2020 года. Новые фонды от Тинькофф | Ситуация в Мечеле | Когда покупать Интер Рао, Мосбиржу и Совкомфлот
Рынки начинают корректироваться, что делать в такой ситуации и чего лучше не делать. Небольшая нарезка из субботнего вебинара уже доступна для всех: ITI Capital: Влияние штамма омикрон на спрос на риск и новые возможности
Что случилось?30 — в спайк-белке и
Физика в поисках окончательной теории, которая описала бы происходящее во вселенной, зашла в тупик. В результате физики переключились с науки на творчество, они соревнуются друг с другом, кто сможет понятней объяснить простым смертным, чем они там занимаются. Физик теперь писатель. И это здорово для нас, потому что можно проникнуть в истоки мироздания, например, в нутро черных дыр, не покидая своего кресла. Одна из таких книг, которые рекомендую прочитать о физике — это работа Дэйва Голдберга «Вселенная в зеркале заднего вида». Она рассказывает о мире, с точки зрения симметрии. Например, если заменить частицы на античастицы, то законы физики будут действовать точно также. Симметрия. Ваш «анти-я» был бы точно таким как вы. Единственное, если бы «я» и «анти-я» встретились они бы аннигилировали с колоссальным выбросом энергии. дивиденды
Один из крупнейших в Соединенных Штатах операторов больниц HCA Healthcare год за годом улучшает свои финансовые результаты и обеспечивает бесперебойное функционирование сотен медицинских учреждений, жизненно необходимых американцам в непростых реалиях пандемии коронавируса. Вложения в больничный сегмент, обреченный на рост в нынешних условиях, представляются актуальными на долгосрочную перспективу, и HCA Healthcare — лучший кандидат для таких вложений. HCA Healthcare — один из крупнейших частных провайдеров услуг здравоохранения в США, в первую очередь стационарного лечения пациентов.
Сегодня «Татнефть» отчиталась по МСФО за третий квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 74,1% г/г до 326,2 млрд руб., EBITDA – на 27,6% г/г до 74,5 млрд руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась на 45,6% до 52,1 млрд руб. Отметим, что EBITDA и чистая прибыль оказались на 2,3% и 3,2% ниже наших ожиданий. Почти в два раза кв/кв вырос свободный денежный поток, что связано с позитивной динамикой оборотного капитала и ростом цен на нефть. Это позволило чистому долгу уйти в отрицательную зону, что теоретически дает компании гибкость в принятии решений о выплате дивидендов и активности в сфере M&A. Ключевым позитивным фактором, положительно повлиявшим на финансовые результаты компании, стал рост цены реализации нефти в дальнем зарубежье на 65,0% г/г и на 8,4% кв/кв. Также улучшило результаты восстановление добычи на 13,0% г/г, что связано с ослаблением ограничений ОПЕК+. Негативным моментом, который виден по существенному снижению маржинальности по EBITDA, стала отмена льгот по добыче сверхвязкой нефти.
Сегодня «Газпром» отчитался по МСФО за третий квартал 2021 года. Выручка компании выросла на 69,7% г/г до 2373 млрд руб., EBITDA — в 2,4 раза до 809 млрд руб. Чистая прибыль акционеров стала положительной и достигла 582 млрд руб. Отметим, что прибыль совпала с нашими ожиданиями, а выручка и EBITDA оказались немного ниже их. Что более важно, вклад первых девяти месяцев в дивиденды «Газпрома» составил 29,7 рубля на акцию, что соответствует 8,9% доходности. Полагаем, что при такой динамике финансовых результатов и цен на газ, дивиденд по итогам года может составить около 45 руб. на акцию, а доходность достигнет 13,5%. Однако достаточно скромный перформанс показывает свободный денежный поток, который снизился на 9,6% г/г, преимущественно из-за роста капитальных затрат и негативных изменений в оборотном капитале. Инвестиции и трейдинг: недельный обзор рынка | DIVIGRAM
Последняя неделя инвестиции в ноябре 2021 года. Что нового на рынке, удается ли накопить на автомобиль и как принять участие в IPO с брокером ФИНАМ? Обо всём подробнее в этом выпуске. Новости размещений компаний TCS Group, Лента и VEON, актуальные отчеты компаний Россети, Полюс, QIWI, Лукойл и ВТБ, новые дивиденды QIWI, X5 Retail Group, Татнефть, Норникель и Распадской. Квартальный отчет Charles Schwab: число активных брокерских счетов выросло на 127%
Ковалев Александр Sempra Energy — калифорнийский коммунальный холдинг, консолидирующий деятельность в сегментах э/э и газового снабжения, а также управления СПГ-активами.
Краткая оценка финансовых показателей – рост доходов, чистая прибыль выше консенсуса. Выручка Газпрома за 3К21 составила 3 273 млрд руб. (+15% кв/кв), EBITDA – 809 млрд руб. (+15% кв/кв), что обусловлено ростом цен экспорта в дальнее зарубежье (+40%) и ростом выручки Газпром нефти на 13%. Свободный денежный поток составил 108 млрд руб., что подразумевает рост на 29% кв/кв. Показатели в целом совпали с консенсус-прогнозом по выручке, при этом компания превысила прогноз по EBITDA и чистой прибыли на 2% и 7: соответственно. Капзатраты Газпрома составили 462 млрд руб. (+11% кв/кв), а план по инвестициям на 2021 повышен до 2 004 млрд руб. по сравнению с предыдущей оценкой 1 829 млрд руб. Чистый долг на конец квартала находился на уровне 3 247 млрд руб. (против 3 133 млрд руб. на конец 2К21), а коэффициент чистого левериджа снизился до 1.2х с 1.4х на конец 2К21, при этом компания ожидает дальнейшего снижения показателя до 1.0x к концу 2021. Чистая прибыль увеличилась на 12% кв/кв до 582 млрд руб., а скорректированный показатель за 9М21 предполагает выплату дивидендов в размере 29.68 руб. на акцию (с доходностью 9.1%).
Чистая прибыль ФСК ЕЭС по МСФО в 3 квартале снизилась на 13,6%, до 18,2 млрд руб. Чистая прибыль ФСК ЕЭС по МСФО в 3 квартале 2021 г. снизилась на 13,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 18,2 млрд руб., следует из отчета компании. Выручка за отчетный период увеличилась на 2,2%, до 62,7 млрд руб.
Газпром дивиденды за 2021
Газпром отчитался за 9 месяцев 2021 года — за период с 01.01.2021 по 30.09.2021. За это время он заработал 1,58 трлн ₽ чистой прибыли — это уже после уплаты всех налогов, списания труб на металлолом, оплаты услуг бизнес-джетов и прочей лабуды. Я обновляю свою табличку по прогнозу дивидендов Газпрома за 2021 год. В столбик — предполагаемая див. доходность. Вы можете выбрать любую от 5% до 10%. В строчку — итоговый размер дивиденда. Вы можете выбрать любой, который вам кажется наиболее вероятным. ▫️ Красным отмечена текущая цена. Цена газпромовских поставок в Европу будет значительно выше, что позитивно скажется на результатах всего года, дивбаза вырастет — руководитель
Очевидно, что в IV квартале цена наших поставок в Европу будет значительно выше, что позитивно скажется на результатах всего года — заместитель председателя правления Фамил Садыгов Дивидендная база за девять месяцев составила 1 трлн 407 млрд рублей.
 В жизни всегда есть моменты, когда нам приходится принимать  В учебной среде, где знания и информация становятся |
