Дивиденды Globaltrans
Globaltrans Investment PLC
Совокупные дивиденды в следующие 12m: 47.73 руб. (прогноз)
Средний темп роста дивидендов 3y: 0.2169%
Ближайшие дивиденды: 26.21 руб. ( 4.58% ) 29.04.2022 (прогноз)
Совокупные выплаты по годам
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| след 12m. (прогноз) | 47.73 | -48.97% |
| 2020 | 93.55 | +0.0744% |
| 2019 | 93.48 | +7.16% |
| 2018 | 87.23 | +4.09% |
| 2017 | 83.8 | +541.93% |
| 2016 | 13.06 | n/a |
| 2015 | 0 | -100% |
| 2014 | 22.05 | +1.83% |
| 2013 | 21.65 | +14.28% |
| 2012 | 18.95 | +81.95% |
| 2011 | 10.41 | +134.83% |
| 2010 | 4.43 | n/a |
| Дата объявления дивиденда | Дата закрытия реестра | Год для учета дивиденда | Дивиденд |
|---|---|---|---|
| n/a | 07.09.2022 (прогноз) | n/a | 21.52 |
| n/a | 29.04.2022 (прогноз) | n/a | 26.21 |
| 01.09.2021 | 07.09.2021 | 2021 | 22.23 |
| 14.04.2021 | 29.04.2021 | 2021 | 28.01 |
| 02.09.2020 | 08.09.2020 | 2020 | 46.79 |
| 20.04.2020 | 30.04.2020 | 2020 | 46.76 |
| 04.09.2019 | 09.09.2019 | 2019 | 46.14 |
| 03.04.2019 | 18.04.2019 | 2019 | 39.2 |
| 03.04.2019 | 18.04.2019 | 2019 | 8.14 |
| 29.08.2018 | 04.09.2018 | 2018 | 20.89 |
| 29.08.2018 | 04.09.2018 | 2018 | 24.56 |
| 30.03.2018 | 23.04.2018 | 2018 | 41.78 |
| 29.08.2017 | 05.09.2017 | 2017 | 44.55 |
| 05.04.2017 | 24.04.2017 | 2017 | 39.26 |
| 04.04.2016 | 28.04.2016 | 2016 | 13.06 |
| 03.04.2014 | 28.04.2014 | 2014 | 22.05 |
| 25.03.2013 | 19.04.2013 | 2013 | 21.65 |
| 16.04.2012 | 04.05.2012 | 2012 | 18.95 |
| 06.04.2011 | 13.05.2011 | 2011 | 10.41 |
| 22.04.2010 | 03.05.2010 | 2010 | 4.43 |
Прогноз прибыли в след. 12m: 11233.36 млн. руб.
Количество акций в обращении: 178.66 млн. шт.
Стабильность выплат: 0.71
Стабильность роста: 0
Комментарий:
Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации.
Информация, содержащаяся на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается. Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.
Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
ДИВИДЕНДЫ
Дивидендная политика
Дивидендная политика Группы устанавливает баланс между инвестициями в расширение бизнеса и обеспечением доходности для акционеров:
Для просмотра «Дивидендной политики» перейдите по ссылке.
История дивидендных выплат
Сумма дивидендов
(центов США на акцию/GDR) [1]
Сумма дивидендов
(рублей на акцию/GDR)
28 апреля 2016 г. [2]
28 апреля 2015 г. [3]
22,28 [4]
22,20 [4]
18,86 [4]
10,34 [4]
4,42 [4]
[1] С 2016 г. дивиденды по акциям / глобальным депозитарным распискам (GDR) Globaltrans объявляются в российских рублях и выплачиваются в долларах США. Суммы дивидендов, представленных в долларах США, рассчитаны с округлением.
[2] Дивиденды, объявленные 28 апреля 2016 г., относятся и к 2014, и к 2015 финансовому году.
[3] В 2015 г. дивиденды в отношении финансового года, завершившегося 31 декабря 2014 г., не выплачивались, решение было утверждено годовым общим собранием акционеров 27 апреля 2015 г. Тем не менее в апреле 2016 г. было принято решение о выплате дивидендов в отношении и 2014, и 2015 финансовых годов в 2016 году.
[4] До 2016 г. дивиденды по акциям/GDR Globaltrans объявлялись и выплачивались в долларах США, поэтому суммы в российских рублях представлены только для информационных целей и рассчитаны по официальному курсу обмена Центрального банка РФ на дату Годового общего собрания акционеров, утвердившего соответствующие выплаты.
[5] Включая регулярные и специальные дивиденды.
GLOBALTRANS INVESTMENT PLC
Тел.: +357-25-212-382
Факс: +357-25-503-155
Юридический адрес:
Omirou 20, Agios Nikolaos
Limassol CY-3095, Cyprus
Почтовый адрес:
Office 202, 4 Profiti Ilia Street,
4046 Germasogeias,
Limassol, Cyprus
Разбор компании Глобалтранс. Дивидендная доходность, перспективы, мультипликаторы мировой отрасли.
Как-то так совпадает, что я разбираю компании в основном после рекламы крупными сообществами, в которых происходит «загон» инвесторов. Или целенаправлено, или случайно мне сложно сказать. Но как-то вдруг оказывается, что перспективы абсолютно не совпадают с реальностью. Как было в Совкомфлоте, где после подсказки подписчика, реальность оказалась еще хуже. Попробуем разобраться в действительно глобальной компании Глобалтранс.
Хочу сразу сказать, что локально компания выглядит не очень аппетитно, так что если вы не планируете инвестировать в GLTR, то прыгайте сразу в вывод. А вот если все же еще хотите, то обязательно ознакомитесь с коротким видео от очень интересного эксперта в этой области Фарида Хусаинова. Прекрасный лектор!
Компания занимается железнодорожными перевозками в России, Беларуси, Ураине, Казахстане и других странах. География действительно огромная. Так сказать гондола логистик выглядит так:
Основные долгосрочные контракты GLTR заключила с ММК, Роснефть, Металинвест, Газпромнефть, ТМК и другие. Всего более 500 компаний. Долгосрочные или сервисные контракты составляют 65% выручки.
Глобалтранс имеет несколько типов вагонов, под разные группы товаров. Всего в компании 72 тыс. вагонов. На конф. коле по результатам 1 полугодия 2020, менеджмент заверял, что планируют сделать паузу в закупке новых.
Основные это универсальные «полувагоны» или «Gondola cars». (65 %)
В них перевозят металлургическую продукцию. Как видите серьезный спад по выручке. Почему так случилось расскажу ниже.
Вторым по размеру типом являются цистерны для нефти и нефтепродуктов.(tank cars)
По выручке сегменты примерно равны полувагонам, но ковидный сбой и ОПЕК+ сильно повлияли:
Есть еще несколько типов вагонов, но их доля низкая не более 10%.
Основная причина падение выручки и показателей за 1 полугодие 2020, это снижение цены фрахта. Средняя цена за поездку снизилась с 45 тыс. рублей до 39 тыс. рублей.
И это не предел падения. Согласно последним данным на октябрь, ставки на полувагоны обвалились более чем в два раза относительно 2019 года.
В более развернутом виде:
Как видим все крайне печально. Но вернемся к отчету когда ставки на полувагоны были еще 1000р.
Выручка снизилась на 25%, составив 35 млрд. рублей. Операционная прибыль снизилась 37%, составив 10,5 млрд рублей.
Чистая прибыль снизилась на 43%, составив 6,2 млрд. рублей.
В таких условиях, EBITDA снизилась на 29%, составив 14,2 млрд. рублей.
Операционный денежный поток составил 12 млрд. рублей, что на 26% меньше 1пол. 2019.
Надо отдать должное, GLTR быстро оптимизировал капитальные затраты. Общие капитальные затраты (включая техническое обслуживание) 4 снизились на 53% до 3,3 млрд рублей; Всего на вторую половину 2020 года ожидается около 4 млрд рублей общих капитальных затрат. Итого 7,3 млрд. рублей. Почти в два раза ниже 2019. Логичное решение приостановить закупку новых вагонов.
В итоге СДП почти не упал, составив 8,6 млрд. рублей. Это важно, так как див. политика привязана к этому показателю.
Долговая нагрузка пока умеренная. По результатам 1го полугодия 2020, чистый долг составил 27 млрд. рублей. По результатам 2го полугодия скорее всего подберется к 30 млрд.
Есть положительные моменты, средняя ставка снизилась до 7,2% с 8,1%. Весь долг в рублях.(привет Мечелу). Сама структура долга грамотная.
Дивиденды.
Дивидендная политика компании подразумевает выплаты не менее 50% FCF если отношение ЧистогоДолга/EBITDA меньше 1, и 30% если ЧД/EBITDA между 1 и 2.
На самом деле платят почти все 100% последнее время.
Глобалтранс направила в сентябре 46,55 рублей на ГДР или 8,3 млрд. рублей. Всего по планам выплатить за 2020 13,3. Таким образом осталось получить 5 млрд. дивидендов или 28р дивидендами.
Это дает приличные 6,5% доходности. Обычно выплата в апреле.
В год раньше платили чуть больше 90р с повышением каждый год. Пандемия в этом году внесла коррективы.
Менеджмент объявили байбэк на 5% акционерного капитала, но подробности по срокам, таргетам и ценовом диапазоне не сообщила. (данные вебкаста по рез. 1полугод.)
Глобалтранс самый дешевый по мультипликаторам в всем мире! Самостоятельно изучить сектор можно по ссылке. Конечно сюда можно приписать страновые риски, но это очень показательно.
Технический анализ.
На ММВБ история котировок еще маленькая, поэтому возьмем котировки в Лондоне. Цена так и не восстановилась после мартовского обвала. Котировки зажаты между трендовой снизу и горизонтальным уровнем в районе 6,2. Если вдруг цена упадет в районе 5,2 начну рассматривать лонговые позиции, или начнется пробой горизонтального уровня. 
Главный вопрос каким будет 1 полугодие 2021 и каким будут ставки? Тут сказать невозможно, можно лишь смоделировать падение показателей на определенный размер, и понять устроит ли нас минимальная доходность.
Глобалтранс может заплатить снова дивиденды в долг 46 рублей, но вспоминая как легко снизили дивиденды за 2полугодие 2020, мне кажется этот сценарий маловероятен. Поэтому берем падение от 1 полугодия на 10 15 20 %, направляя 50% FCF и 100%FCF. Вопрос конечно в размере капекса, но сделать его меньше чем 7 млрд. в год мне кажется копания скорее всего не сможет. (на самом деле на вопрос про капитальные затраты на 2021, менеджмент не дал прямого ответа.)
Выходит такая таблица:
| Падение показателей на | 10% | 15% | 20% |
| 50% от FCF | 18р | 14р | 9р |
| 100 от FCF | 37р | 28р | 18р |
Учитывая ставки на полувагоны, я склоняюсь к 18р за 1 полугодие 2021. Это даёт скромную доходность в 3,5%, однако если взят две выплаты в сумме, то выйдет уже 10%. Не так уж и мало в ожидании разворота по ставкам. 
Пристально следим за активом, и в случаи глобального разочарования подхватываем акции с долгосрочными целями, как было в нефтянке… а то когда нефть по 46$ и уже все забыли про вторую волну толку то покупать?
Globaltrans объявил финальные дивиденды за 2020 год. Доходность — 5,46%
Совет директоров Globaltrans рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2020 год в размере ₽28 на ценную бумагу. Общая сумма выплат составит ₽5 млрд — это 99% свободного денежного потока (FCF) за 2020 год. Общий объем дивидендов за 2020 год с учетом промежуточных составит ₽13,3 млрд, или ₽74,55 на ценную бумагу.
Дивидендная доходность относительно последней цены закрытия (₽512,75) составляет 5,46%. Дивиденды будут выплачены в долларах США. Конвертация пройдет по среднему официальному обменному курсу Центрального банка России с 22 по 28 апреля 2021 года включительно.
Решение должно одобрить общее собрание акционеров, которое назначено на 29 апреля.
Компания объявила, что намерена выплатить промежуточные дивиденды за 2021 год в размере минимум ₽3 млрд (около ₽16,78 на бумагу). Выплата планируется в сентябре этого года.
Совет директоров Globaltrans рекомендовал запустить новую программу обратного выкупа акций на следующие 12 месяцев с даты проведения годового общего собрания акционеров. Обратный выкуп в общем количестве не превысит 5% акционерного капитала.
Одновременно с объявлением о дивидендах компания представила финансовую отчетность за 2020 год. Прибыль за год упала на 46% — до ₽12,2 млрд. Выручка снизилась на 28% по сравнению с предыдущим годом и составила ₽68,4 млрд.
Дивиденды по акциям Globaltrans GDR в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Таблица с полной историей дивидендов компании Globaltrans GDR с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
|---|---|---|
| 27.97 (прогноз) | 29 апреля 2022 | 27.04.2022 |
| 22.5 | 7 сентября 2021 | 03.09.2021 |
| 28 | 29 апреля 2021 | 27.04.2021 |
| 46.55 | 8 сентября 2020 | 04.09.2020 |
| 46.55 | 30 апреля 2020 | 28.04.2020 |
| 46.55 | 9 сентября 2019 | 05.09.2019 |
| 46.5 | 18 апреля 2019 | 16.04.2019 |
| 45.9 | 4 сентября 2018 | 31.08.2018 |
| 44.85 | 23 апреля 2018 | 19.04.2018 |
| 44.8 | 5 сентября 2017 | 01.09.2017 |
| 39.2 | 24 апреля 2017 | 20.04.2017 |
| 12.41 | 28 апреля 2016 | 26.04.2016 |
| 22.28 | 28 апреля 2014 | 24.04.2014 |
| 22.2 | 19 апреля 2013 | 19.04.2013 |
| 18.86 | 4 мая 2012 | 04.05.2012 |
| 10.34 | 13 мая 2011 | 13.05.2011 |
| 4.42 | 3 мая 2010 | 03.05.2010 |
*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании GLTR-гдр: 13 мая 2022.
Суммарные дивиденды акций Глобалтранс по годам и изменение их размера к предыдущему году:
| Год | Сумма за год, руб. | Изменение, % |
|---|---|---|
| 2022 | 27.97 (прогноз) | -44.61% |
| 2021 | 50.5 | -45.76% |
| 2020 | 93.1 | +0.05% |
| 2019 | 93.05 | +2.53% |
| 2018 | 90.75 | +8.04% |
| 2017 | 84 | +576.87% |
| 2016 | 12.41 | n/a |
| 2015 | 0 | -100% |
| 2014 | 22.28 | +0.36% |
| 2013 | 22.2 | +17.71% |
| 2012 | 18.86 | +82.4% |
| 2011 | 10.34 | +133.94% |
| 2010 | 4.42 | n/a |
| Всего = 529.88 |
Сумма дивидендов выплаченная компанией Глобалтранс за все время — 529.88 руб.
Средняя сумма за 3 года: 57.19 руб, за 5 лет: 71.07 руб.
Показатель DSI: 0.86.
Краткая информация об эмитенте Globaltrans Investment PLC
| Сектор | Транспорт |
| Имя эмитента полное | ГДР Globaltrans Invest ORD SHS |
| Имя эмитента краткое | GLTR-гдр |
| Тикер на бирже | GLTR |
| Количество акций в лоте | 10 |
Другие компании из сектора Транспорт
| # | Компания | Див. доходность за год, % | Ближайшая дата закрытия реестра | Купить до |
|---|---|---|---|---|
| 1. | Совкомфлот | 8,05% | 01.07.2022 | 29.06.2022 |
Календарь с ближайшими и прошедшими дивидендными выплатами
