НЛМК, Прогноз финансовых результатов за 4-й квартал 2021 года и дивидендов
Всем привет, на следующей неделе 3-го декабря последний день, когда акция НЛМК торгуется с дивидендами, самое время для традиционного прогноза, который строим на производственно-сбытовой лаге в два месяца к индексным ценам LME Steel HRC FOB China. Так же попробуем учесть следующие изменения:
Crude steel production at NLMK Lipetsk to increase qoq with the completion of both scheduled maintenance works as well as August incident related repair works. As a result, full year output to be c. 10% higher yoy
Прогноз операционных результатов
Берем производство в 2020-ом году — 15666 тыс. тон
Получаем производство 2021-ом году — 17 232,6 тыс. тон (15666*1,1) или 4536 тыс. тон. в 4-ом квартале, так как в этом квартале без серьезных аварий.
За 7 лет наблюдается незначительный рост производства стали не более чем на 10% без учета остановки производства в пандемию и серьезные аварии в технологическом процессе.
Продажи металлопродукции в районе 4,3 млн. тонн
Заложили небольшое дальнейшее незначительное увеличение на 8% экспорта слябов на рынки Ближнего Востока и ЕС
Долю продаж приходящуюся на Россию уменьшим до 1600 тыс. тон, так как не сезон, есть проблемы с цепочками поставок микрочипов в автомобильном производстве и цены кусаются.
Америка — 1000 тыс. тон
EC — 1400 тыс. тон
Прогноз выручки на Q4`21
Вычисляем средневзвешенные цены реализации продукции, через корреляцию к индексной цене г/к проката с лагом в 2 месяца:
LME Steel HRC N America
LME Steel HRC NW Europe
Видно что пик цен пройден и средневзвешенные цены будут ближе к ценам 2-го квартала
Прогноз EBITDA на Q4`21
Вычисляем себестоимость реализации продукции, для этого смотрим cостав затрат.
Цена на металлолом с октябрять вновь повысились, но продолжает действовать вывозная пошлина €70
Прогноз дивидендов на Q4`21
Дивидендная политика подразумевает выплату 50% от FCF, но по факту выплачивают весь свободный денежный поток в качестве дивидендов в последние годы
Посмотрим расчета FCF за 3-ой квартал из презентации
В 3-ем квартале на выплату дивидендов направили 100% от FCF без компенсации сверхкапекса.
Дивиденд — 13,4 руб. (1117/5993,23*72)
Прогноз финансовые показатели за Q1`22
Цена акции хорошо коррелирует с ценой г/к проката FOB Китая, где
По оси X — Фьючерс г/к проката на Шанхайской бирже в юанях с 2015-го года
По оси Y — Дневные цены закрытия котировок акции НЛМК в рубля, так же с 2015-го года
Большая красная точка — это сегодняшний день, на момент поста 29-е ноября.
Красная линия — квадратичная функция регрессии с R^2 = 0,89 — имеет очень высокое значение близкое к единице.
После дивидендного гэпа цена окажется близко к функции регрессии, что не подразумевает апсайда и будущий квартальный дивиденд будет составлять 6,4%, но при существенном снижении средне цены на г/к прокат, стоимость акции может опуститься до 175 руб. и убыток от курсовой разницы, перекроется годовым дивидендом. Так же негативно будет влиять укрепления рубля после снижения геополитических рисков.
Я закрыл еще в октябре все позиции по металлургам, жду момента вернуть часть позиций пока бушует инфляция, но сейчас брать дорого при укрепившимся рубле.
Всем гибкости и терпения, если хочется больше таких, то не забываем лайкать!
Дивиденды по акциям НЛМК в 2021 — размер и дата закрытия реестра
Таблица с полной историей дивидендов компании НЛМК с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
|---|---|---|
| 5.29 (прогноз) | 23 июня 2022 | 21.06.2022 |
| 6.03 (прогноз) | 11 мая 2022 | 06.05.2022 |
13.33  | 7 декабря 2021 | 03.12.2021 |
| 13.62 | 7 сентября 2021 | 03.09.2021 |
| 7.71 | 23 июня 2021 | 21.06.2021 |
| 7.25 | 11 мая 2021 | 07.05.2021 |
| 6.43 | 29 декабря 2020 | 25.12.2020 |
| 4.75 | 12 октября 2020 | 08.10.2020 |
| 3.21 | 13 июля 2020 | 09.07.2020 |
| 3.12 | 9 июня 2020 | 05.06.2020 |
| 3.22 | 9 января 2020 | 07.01.2020 |
| 3.68 | 10 октября 2019 | 08.10.2019 |
| 7.34 | 19 июня 2019 | 17.06.2019 |
| 5.8 | 6 мая 2019 | 02.05.2019 |
| 6.04 | 9 января 2019 | 07.01.2019 |
| 5.24 | 12 октября 2018 | 10.10.2018 |
| 3.36 | 20 июня 2018 | 18.06.2018 |
| 5.73 | 20 июня 2018 | 18.06.2018 |
| 5.13 | 9 января 2018 | 05.01.2018 |
| 3.2 | 12 октября 2017 | 10.10.2017 |
| 3.38 | 14 июня 2017 | 09.06.2017 |
| 2.35 | 14 июня 2017 | 09.06.2017 |
| 3.63 | 9 января 2017 | 05.01.2017 |
| 1.08 | 12 октября 2016 | 10.10.2016 |
| 2.43 | 14 июня 2016 | 10.06.2016 |
| 1.13 | 14 июня 2016 | 10.06.2016 |
| 1.95 | 8 января 2016 | 06.01.2016 |
| 0.93 | 12 октября 2015 | 08.10.2015 |
| 1.64 | 16 июня 2015 | 11.06.2015 |
| 1.56 | 16 июня 2015 | 11.06.2015 |
| 0.88 | 11 октября 2014 | 08.10.2014 |
| 0.67 | 17 июня 2014 | 13.06.2014 |
| 0.62 | 24 апреля 2013 | 24.04.2013 |
| 0.6 | 10 апреля 2012 | 10.04.2012 |
| 1.4 | 15 августа 2011 | 15.08.2011 |
| 1.2 | 17 апреля 2011 | 17.04.2011 |
| 0.62 | 25 августа 2010 | 25.08.2010 |
| 0.22 | 16 апреля 2010 | 16.04.2010 |
| 2 | 1 августа 2008 | 01.08.2008 |
| 1.5 | 18 апреля 2008 | 18.04.2008 |
| 1.5 | 25 августа 2007 | 25.08.2007 |
| 1.5 | 16 апреля 2007 | 16.04.2007 |
| 1.5 | 15 августа 2006 | 15.08.2006 |
| 2 | 18 апреля 2006 | 18.04.2006 |
| 1 | 23 августа 2005 | 23.08.2005 |
| 0.8 | 4 апреля 2005 | 04.04.2005 |
| 1 | 15 октября 2004 | 15.10.2004 |
| 0.6 | 7 мая 2004 | 07.05.2004 |
| 0.3125 | 12 мая 2003 | 12.05.2003 |
*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.
*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании НЛМК ао: 20 декабря 2021.
Суммарные дивиденды акций НЛМК ао по годам и изменение их размера к предыдущему году:
| Год | Сумма за год, руб. | Изменение, % |
|---|---|---|
| 2022 | 11.32 (прогноз) | -72.99% |
| 2021 | 41.91 (прогноз) | +102.17% |
| 2020 | 20.73 | -9.32% |
| 2019 | 22.86 | +17.47% |
| 2018 | 19.46 | +54.94% |
| 2017 | 12.56 | +90.59% |
| 2016 | 6.59 | +59.56% |
| 2015 | 4.13 | +166.45% |
| 2014 | 1.55 | +150% |
| 2013 | 0.62 | +3.33% |
| 2012 | 0.6 | -76.92% |
| 2011 | 2.6 | +209.52% |
| 2010 | 0.84 | n/a |
| 2009 | 0 | -100% |
| 2008 | 3.5 | +16.67% |
| 2007 | 3 | -14.29% |
| 2006 | 3.5 | +94.44% |
| 2005 | 1.8 | +12.5% |
| 2004 | 1.6 | +412% |
| 2003 | 0.3125 | n/a |
| Всего = 159.4825 |
Сумма дивидендов выплаченная компанией НЛМК ао за все время — 159.4825 руб.
Средняя сумма за 3 года: 24.65 руб, за 5 лет: 23.26 руб.
Показатель DSI: 0.93.
Дивидендная политика НЛМК принята в 2019 г. на 5 лет.
Краткая информация об эмитенте ПАО Новолипецкий металлургический комбинат
| Сектор | Металлы и добыча |
| Имя эмитента полное | ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» |
| Имя эмитента краткое | НЛМК ао |
| Тикер на бирже | NLMK |
| Количество акций в лоте | 10 |
| Количество акций | 5 993 227 240 |
| ИНН | 4823010000 |
| Free float, % | 19 |
Другие компании из сектора Металлы и добыча
| # | Компания | Див. доходность за год, % | Ближайшая дата закрытия реестра | Купить до |
|---|---|---|---|---|
| 1. | Лензол. ап | 183,13% | — | — |
| 2. | Лензолото | 141,97% | — | — |
| 3. | ТМК ао | 34,83% | 15.07.2022 | 13.07.2022 |
| 4. | СевСт-ао | 15,37% | 14.12.2021 | 10.12.2021 |
| 5. | АЛРОСА ао | 14,43% | 17.07.2022 | 13.07.2022 |
Календарь с ближайшими и прошедшими дивидендными выплатами
Дивиденды НЛМК
ПАО «НЛМК»
Совокупные выплаты по годам
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| след 12m. (прогноз) | 43.94 | +150.95% |
| 2020 | 17.51 | -12.62% |
| 2019 | 20.04 | -1.62% |
| 2018 | 20.37 | +44.88% |
| 2017 | 14.06 | +70.01% |
| 2016 | 8.27 | +36.02% |
| 2015 | 6.08 | +292.26% |
| 2014 | 1.55 | +150% |
| 2013 | 0.62 | +3.33% |
| 2012 | 0.6 | -76.92% |
| 2011 | 2.6 | +209.52% |
| 2010 | 0.84 | n/a |
| 2009 | 0 | -100% |
| 2008 | 3.5 | +16.67% |
| 2007 | 3 | +100% |
| 2006 | 1.5 | n/a |
Прогноз прибыли в след. 12m: 315394.29 млн. руб.
Количество акций в обращении: 5993.23 млн. шт.
Стабильность выплат: 1
Стабильность роста: 0
Комментарий:
Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.
Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации.
Информация, содержащаяся на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается. Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.
Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
ДТС №1: Как заработать на дивидендах НЛМК 03.09.2021
ДТС №1: Как заработать на дивидендах НЛМК 03.09.2021
Введение
03.09.2021 последний день с дивидендами торгуются акции НЛМК (NLMK). Уже в понедельник 06.09.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.
Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:
А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:
В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях НЛМК по системе ДТС №1.
Описание ДТС №1
Ниже приведено подробное описание ДТС №1:
Комментарии к описанию ДТС №1:
Подробное описание алгоритма ДТС №1 для НЛМК
Цена закрытия T-3: 245,34 рублей
Размер дивидендов: 13,62 рубля
Среднедневная волатильность: 6,18 рубля
Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях НЛМК по системе ДТС №1.
Заключение
По правилам системы ДТС №1 если акции не продается в течение дня по стоп-лоссу, то мы продаем ее сами в конце дня. Но в данном случае я не буду продавать акции НЛМК, а сразу перейду в систему ДТС №2, которая подразумевает уход в дивиденды.
Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №1, тем больше сможете заработать.
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
НЛМК определился с промежуточными дивидендами
Что произошло
13,33 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров НЛМК в качестве дивидендов за 9 месяцев 2021 г.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 7 декабря 2021 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 3 декабря.
Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 26 ноября 2021 г.
НЛМК уже начислил своим акционерам дивиденды за I квартал 2021 г. в размере 7,71 руб. на одну на акцию и за I полугодие в размере 13,62 руб. на акцию.
Что это значит
Это значит, что если вы купили акции НЛМК по текущей цене 225 руб., то текущая дивидендная доходность может составить около 5,9%.
С датами закрытия реестра вы можете ознакомиться в нашем Дивидендном календаре
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Продолжаем расти, когда другие падают
Кто способен на отскок. Акции, упавшие на 50%. Часть 1
Инвесторы-активисты — кто такие и на что способны
Приглашаем на вебкаст с Globaltrans
Мосбиржа запускает утреннюю сессию на рынке акций. Что нужно знать
Медицинские акции малой капитализации с большим потенциалом роста
Хорошо растут и платят дивиденды
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
