БПИФ ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ (GROD) Пассивный
Информация о фонде
Преимущества для инвесторов
Бенчмарк
ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ полной доходности (IRGROTR)
Структура фонда
Динамика значений
Прирост биржевой стоимости пая
Прирост стоимости пая, %
Как купить
Условия инвестирования
| ОБРАЩЕНИЕ НА БИРЖЕ | ИНФРАСТРУКТУРА | РАСХОДЫ (учитываются в стоимости пая) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Листинг первого уровня на Московской бирже | Управляющая компания | УК ДОХОДЪ | Вознаграждение управляющей компании, в год | 0.5% | |
| Код | GROD | Уполномоченное лицо | АТОН | Вознаграждение специализированного депозитария и регистратора | 0.4% |
| Код iNAV | GRODA | Маркет-мейкер | АТОН | Прочие расходы, в год | не более 0.09% |
| Валюта покупки | Рубль | Специализированный депозитарий и регистратор | АО Актив | Итого фиксированные затраты | 0.9% |
| Итого максимально допустимые затраты | 0.99% | ||||
Ежедневное изменение стоимости пая
Данная информация доступна не менее чем до опубликования нового сообщения
Не нашли ответ на интересующий Вас вопрос – задайте его через специальную форму!
СВЯЖИТЕСЬ С НАМИ
Мы свяжемся с вами в течение рабочего дня.
Вы можете получить консультацию и задать любые интересующие вопросы по телефону
8 800 333 8585 с 9:00 до 19:00 по рабочим дням.
Публикации
21 октября вступает в силу новый состав индекса российских акций роста IRGRO, и это первая с даты запуска ребалансировка нашего БПИФ GROD, который повторяет индекс
GROD – БПИФ ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ
16 июня на Московской Бирже начинаются торги биржевым фондом российских акций роста – БПИФ ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ.
Представляем первый российский индекс акций роста – ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ
ООО «УК «ДОХОДЪ». ОГРН 1027810309328. Лицензия ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами от Лицензия ФСФР России профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами от
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов (Правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Акции. Мировой рынок» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Дивидендные акции. Россия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ.Российские акции. Первый эшелон» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Мультифакторные инвестиции. Россия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Перспективные облигации. Россия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Валютные облигации. Мировой рынок» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «ДОХОДЪ – Рентная недвижимость» (Правила доверительного управления зарегистрированы Центральным Банком Российской Федерации
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России )
Представленные стратегии доверительного управления не основаны на параметрах стандартного инвестиционного профиля и не являются публичной офертой. Открытие счета доверительного управления клиентом и использование представленных стратегий управления сопровождается заполнением им анкеты определения индивидуального инвестиционного профиля.
ООО «УК «ДОХОДЪ» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов.
Внимание! Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды.
ООО «УК «ДОХОДЪ». ОГРН 1027810309328. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами от Без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами от С подробной информацией вы можете ознакомиться по ссылке:
2003-2021 © ООО «УК «ДОХОДЪ»
Мы используем файлы cookie. Продолжая пользоваться сайтом вы даете Согласие на обработку пользовательских данных.
Формы на сайте защищены капчей reCAPTCHA, ознакомьтесь c политикой конфиденциальности и условиями использования сервисов компании Google.
21 октября вступил в силу новый состав индекса IRGRO (ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ), которому следует одноименный биржевой фонд GROD. В этой статье мы кратко расскажем об итогах этой ребалансировки.
Портфель индекса отличается одновременно высоким ростом прибыли и выручки компаний, импульсом роста котировок, акцентом на средние и небольшие компании и низкую волатильность акций. Такой портфельный мультифакторный подход теоретически создает дополнительные возможности для диверсификации долгосрочных инвестиций в портфели широкого рынка и, например, портфели дивидендных акций (наш фонд DIVD), концентрируясь на растущих и относительно небольших компаниях по сравнению с рынком в целом.
Все подробности о методологии расчета каждого фактора и индекса в целом можно узнать на странице.
Отбор акций
Индекс IRGRO гораздо более динамичный, чем классические индексы, включая IRDIV, вследствие наличия фактора моментума (импульса роста цен) и размера компаний в методике отбора акций. Динамики добавил и «минибум» IPO на МосБирже, который начался в конце предыдущего года. К октябрю почти все новые бумаги вошли в индекс МосБиржи Широкого рынка, прибавили в ликвидности и/или free-float и поэтому стали рассматриваться как кандидаты для включения в индекс. Многие «свежие» акции попали в индекс в октябре (хотя, к сожалению, сильно выросли и ранее).
Новые компании на МосБирже будут делать индекс IRGRO все более разнообразным и все более отличающимся от индексов широкого рынка.
В результате текущей ребалансировки в состав фонда вошли акции Белуги, FixPrice, MD Mediacal (Мать и дитя), FESCO (ДВМП), Совкомфлота, Глобалтранса, Интер РАО, ГК Самолет Ленэнерго (преф), Сургутнефтегаз (преф), НМТП, ВТБ. Покинули индекс акции МосБиржи, Новатэка, НЛМК, Алросы, АФК Системы, Юнипро, Петропавловска, Ленты.
Обращаем внимание на то, что в соответствии с методикой индекса при отборе акций не учитывается импульс роста акций за последний месяц (чтобы не зависеть от последних краткосрочных, и возможно случайных, скачков цен). Вклад каждого фактора в определение состава индекса можно увидеть на следующей диаграмме.
Взвешивание и структура
Отражение инвестиционных факторов
Следующее изображение показывает уровень отражения каждого инвестиционного фактора в индексе IRGRO (и соответственно, в портфеле фонда GROD). Как и прежде, заметно, что фактор роста значительно доминирует.
Уровень отражения каждого фактора показывает степень влияния акций, обладающих соответствующими свойствам на инвестиционный портфель в целом (например, больше или меньше в нем небольших компаний, акций с высоким или низким импульсом роста и т.д.). Нейтральный уровень отражает значения факторов для равновзвешенного индекса широкого рынка акций.
Ожидаемая дивидендная доходность в следующие 12 мес. составляет 7,4%. Аналогичный показатель для индекса МосБиржи – 8,06%. За этими показателями можно следить в нашем сервисе Дивиденды (наберите в поиске «индекс»). Прочие характеристики индекса отражены на следующем изображении.
Информацию о доходностях индекса IRGRO в сравнении с индексом МосБиржи и другую подробную информацию вы можете найти в презентации. Начиная со следующей ребалансировки, мы будем сообщать вам о новой структуре портфеля за неделю до его вступления в силу.
Обязательную информацию о фонде смотрите здесь.
Управляющая компания «ДОХОДЪ», Общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля. При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
Управляющая компания «ДОХОДЪ», Общество с ограниченной ответственностью (далее Компания) не обещает и не гарантирует доходность вложений. Решения принимаются инвестором самостоятельно. Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля. При подготовке представленных материалов была использована информация из источников, которые, по мнению специалистов Компании, заслуживают доверия. При этом данная информация предназначена исключительно для информационных целей, не содержит рекомендаций и является выражением частного мнения специалистов аналитической службы Компании. Невзирая на осмотрительность, с которой специалисты Компании отнеслись к составлению этой страницы, Компания не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты содержащейся здесь информации. Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать эту информацию в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни ее агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой информации. Данная информация, действительна на момент ее публикации, при этом Компания вправе в любой момент внести в информацию любые изменения. Компания, ее агенты, работники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми выше, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.
Индекс акций роста РФ (IRGRO)
Диверсифицированный портфель акций российских компаний, отражающий высокий уровень роста выручки и прибыли, импульс роста цены и небольшой размер компаний относительно рынка в целом
Презентация
Методика расчета
Cостав индекса
на дату последней ребалансировки (21.10.2021 г.)
История ребалансировок
Динамика значений
с начала расчета
истории IRGRO
Ценовой индекс IRGRO
Индекс IRGROTR полной доходности
Индекс МосБиржи (ценовой)
Индекс МосБиржи (полной доходности)
Ребалансировки
Особенности индекса
Уровень риска рассчитывается исходя из стандартного отклонения изменения недельных доходностей за 5 лет. Если фонд существует меньше 5 лет, то исходя из изменений доходности фонда за время его существования и изменения доходности ближайшего бенчмарка фонда за оставшееся время до периода в пять лет.
Полученное недельное стандартное отклонение переводится в годовое путем умножения на 52 в степени 0.5.
Уровень риска в баллах от 1 до 5 определяется путем сопоставления полученного годового стандартного отклонения со значениями, приведенными в списке ниже. Меньший уровень риска означает меньший риск и меньшую ожидаемую доходность. Больший уровень риска означает больший риск и большую ожидаемую доходность
Если у Вас есть вопросы по Индексу дивидендных акций РФ, напишите нам
публикации
IPO СПБ Биржи. Наше мнение
19 ноября состоится IPO СПБ Биржи. В этой статье мы рассказываем о нашем мнении относительно перспектив акций этой компании.
Акции Ренессанс Страхования на МосБирже. Наше мнение
В конце октября 2021 года одна из крупнейших российских страховых компаний «Группа Ренессанс Страхование» провела IPO на Московской бирже.
Поставщик IT-решений Softline выходит на биржу. Наше мнение
В конце сентября 2021 года IT-корпорация Softline Group объявила о намерении выйти на IPO. В этой статье мы оцениваем перспективы акций компании.
21 октября вступает в силу новый состав индекса российских акций роста IRGRO, и это первая с даты запуска ребалансировка нашего БПИФ GROD, который повторяет индекс
17 сентября вступает в силу новая структура индекса российских дивидендных акций IRDIV, и мы второй раз с даты запуска ребалансируем наш биржевой фонд DIVD, который повторяет этот индекс
DIVD + GROD: Факторные инвестиции в широкий рынок акций через ETF
Биржевые фонды DIVD и GROD в портфеле, ориентированном на долгосрочные инвестиции в широкий рынок акций
Стратегия на российском рынке акций. Летнее обновление 2021
15 июля 2021 года на Московской бирже начали торговаться ГДР «Европейского медицинского центра» (ЕМС). В этой статье мы кратко расскажем о нашей оценке этих бумаг.
Цифровые деньги центральных банков (CBDC). Обзор
В этой статье мы кратко расскажем о том как будет устроен мир CBDC и какие новые возможности и вызовы он предоставит.
GROD – БПИФ ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ
16 июня на Московской Бирже начинаются торги биржевым фондом российских акций роста – БПИФ ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ.
СВЯЖИТЕСЬ С НАМИ
Мы свяжемся с вами в течение рабочего дня.
Вы можете получить консультацию и задать любые интересующие вопросы по телефону
8 800 333 8585 с 9:00 до 19:00 по рабочим дням.
ООО «УК «ДОХОДЪ». ОГРН 1027810309328. Лицензия ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами от Лицензия ФСФР России профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами от
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов (Правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Акции. Мировой рынок» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Дивидендные акции. Россия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ.Российские акции. Первый эшелон» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Мультифакторные инвестиции. Россия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Перспективные облигации. Россия» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ДОХОДЪ. Валютные облигации. Мировой рынок» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «ДОХОДЪ – Рентная недвижимость» (Правила доверительного управления зарегистрированы Центральным Банком Российской Федерации
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России )
Представленные стратегии доверительного управления не основаны на параметрах стандартного инвестиционного профиля и не являются публичной офертой. Открытие счета доверительного управления клиентом и использование представленных стратегий управления сопровождается заполнением им анкеты определения индивидуального инвестиционного профиля.
ООО «УК «ДОХОДЪ» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов.
Внимание! Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды.
ООО «УК «ДОХОДЪ». ОГРН 1027810309328. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами от Без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами от С подробной информацией вы можете ознакомиться по ссылке:
2003-2021 © ООО «УК «ДОХОДЪ»
Мы используем файлы cookie. Продолжая пользоваться сайтом вы даете Согласие на обработку пользовательских данных.
Формы на сайте защищены капчей reCAPTCHA, ознакомьтесь c политикой конфиденциальности и условиями использования сервисов компании Google.
GROD: что важно знать о фонде на российские акции роста
C 16 июня 2021 года на Мосбирже торгуется биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) «ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ» с тикером GROD. УК прогнозирует доходность выше, чем по Индексу Мосбиржи. Однако такой успех не гарантирован даже историческими данными.
Главное о БПИФ «ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ»
Это второй на рынке торгуемых фондов продукт небольшой питерской УК «ДОХОДЪ». В январе вышел их БПИФ DIVD, собирающий портфель акций крупных российских компаний со стабильной и высокой дивидендной доходностью.
Из них вознаграждение УК до 0,5%, вознаграждение депозитарию до 0,4% без НДС, прочие расходы до 0,09% без НДС.
Код — IRGROTR. Рассчитывается Московской биржей. Включает бумаги из широкого рынка с лучшими показателями по пяти факторам. На момент запуска в составе было 24 эмитента с долями от 8% до 0,46%.
Суть стратегии и обещаемая доходность GROD
Новый продукт делает ставку на увеличение рыночной стоимости входящих в его состав бумаг. Такую стратегию часто противопоставляют дивидендной, которой следует первый фонд «Дохода».
Несмотря на слово «индекс» в названии, это не классический индексный фонд, а так называемый факторный. В портфель отбираются бумаги «лучшие» по заранее определенным показателям (факторам).
С одной стороны сохраняется пассивное инвестирование. С другой, вы доверяетесь управляющему в том, что придуманные им критерии отбора сработают.
Для данного фонда основные правила составления индекса и соотвественно портфеля следующие:
Схема отбора акций для индекса.
Плюс к этому заявлен набор некоторых менее формальных признаков. Они основаны на том, что у УК «есть основания полагать» ухудшение факторов у эмитента. Подробнее смотрите в Методике расчета индекса по ссылке выше.
В теории заявленный подход формирует портфель с более высокой доходностью, меньшей волатильностью и акцентом на средние и небольшие компании.
По заверению «Дохода», среднегодовой рост индекса IRGROTR с 2007 года составляет 17,4%. За три последних года бенчмарк вырос почти на 116%, за последний год на 53%, с начала 2021 года на 17%.
Повторение этих результатов, как и опережение рынка, не гарантированы. IRGROTR проигрывал Индексу Мосбиржи полной доходности в 2019-м (26% против 39%), 2018-м (15% против 19%) и 2009-м годах (89% против 126%).
УК оценивает уровень риска фонда в 4 балла из 5 возможных.
Текущий состав GROD
На момент начала торгов в активах БПИФ находились 24 акции.
| Актив | Доля, % |
| TCS Group Holding | 9,56 |
| МТС | 8,02 |
| Yandex | 7,98 |
| НОВАТЭК | 7,86 |
| МосБиржа | 7,42 |
| АЛРОСА | 6,40 |
| ФосАгро | 6,17 |
| НЛМК | 5,80 |
| Polymetal | 5,79 |
| Северсталь | 5,68 |
| НорНикель | 5,65 |
| ПИК | 5,07 |
| АФК «Система» | 3,97 |
| HeadHunter | 2,44 |
| Ростелеком (привил) | 2,23 |
| Ростелеком (обыкн) | 2,10 |
| МКБ | 1,48 |
| Petropavlovsk | 1,28 |
| Юнипро | 1,13 |
| ROS AGRO | 1,10 |
| Лента | 0,94 |
| QIWI | 0,88 |
| Банк «Санкт-Петербург» | 0,46 |
| М.видео | 0,45 |
| Дебиторская задолженность | 0,12 |
| Денежные средства | 0,01 |
Состав нельзя признать достаточно диверсифицированным. Первые десять позиций занимают в портфеле более 70%. Напомним, в индексе широкого рынка России сейчас 100 акций, в самом ликвидном индексе IMOEX 44 бумаги.
Распределение по отраслям выглядело следующим образом
Структура активов фонда меняется в соотвествии с рыночными движениями активов. Актуальный состав можно посмотреть на сайте УК.
С помощью методики и данных УК можно самостоятельно собрать и поддерживать точно такую же корзину бумаг как у GROD. Два раза в год ребалансировать портфель из 20-30 акций в целом возможно без особого опыта.
В этом разрезе комиссия в 0,99% от размера активов в год выглядит великоватой.
Но фонд имеет возможность не платить налоги на дивиденды, а вам придется платить НДФЛ. Поэтому по отношению к бенчмарку полной доходности у физического лица в любом случае будет отставание. С другой стороны дивиденды не являются значимым фактором при отборе данного портфеля.
