Лучшие европейские ETF на второй квартал 2021 года
Европейские акции составляют одни из крупнейших и наиболее известных компаний в мире, включая Nestlé SA ( ETF ). ETF, ориентированные на Европу, предоставляют компаниям на этом рынке разнообразные возможности, помогая снизить риск, часто связанный с инвестированием в отдельные акции.
Ключевые выводы
iShares MSCI Дания ETF (EDEN)
EDEN отслеживает индекс MSCI Denmark IMI 25/50, который измеряет доходность широкой корзины долевых ценных бумаг Дании. ETF, первый фонд, специализирующийся на датских акциях, состоит из 46 различных ценных бумаг, в основном изакций роста с высокойNOVO. B: CSE ), транснациональной фармацевтической компании;Vestas Wind Systems A / S (VWS: CSE ), производитель ветряных электростанций;и Orsted A / S (ORSTED: CSE ), многонациональная энергетическая компания, которая предоставляет решения в области возобновляемых источников энергии.
iShares MSCI Нидерланды ETF (EWN)
iShares MSCI Sweden ETF (EWD)
EWD отслеживает индекс MSCI Sweden 25/50, который предназначен для измерения эффективностисегментов шведского фондового рынкас большой иERIC. B: OME ), многонациональной сетевой и телекоммуникационной компании;акции класса A Atlas Copco AB (ATCO. A: OME ), производителя промышленных инструментов и оборудования;и акции класса B Volvo AB (VOLV. B: OME ), производителя автомобилей.
Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии. Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.
Routes to finance
АКЦИИ США ПОБЕДИЛИ ВСЕХ! Зачем инвестировать в акции американских компаний? Выгодные инвестиции (Декабрь 2021).
Европейский Союз содержит около 7% мирового населения и составляет около 20% мирового валового внутреннего продукта (ВВП), что делает его одним из самых важных направлений инвестиций в мире. От французского Sanofi SA (NYSE: SNY) до немецкого Deutsche Bank AG (NYSE: DB) сотни крупнейших компаний мира размещены в Европе. Международные инвесторы, которые ищут возможность легкого доступа к этим рынкам, могут захотеть инвестировать в европейские ETF.
Европейские ETF предлагают простоту и диверсификацию без многих сборов, связанных с паевыми инвестиционными фондами. Приобретая единую гарантию, международные инвесторы могут иметь доступ к сотням различных компаний, расположенных по всей Европе или к конкретным странам или отраслям. В этой статье мы рассмотрим преимущества и риски европейских ETF и некоторые популярные варианты.
Преимущества и риски инвестирования в европейские ETF
Европа может считаться одним из самых безопасных экономических регионов в мире, но кризис 2009 года показал, что он по-прежнему несет большой риск. И хотя Восточная Европа может иметь потенциал роста, очень немногие международные инвесторы будут покупать в Западной Европе свои перспективы роста. Но, несмотря на эти опасения, инвестиции в европейские ETF могут по-прежнему играть ключевую роль в любом портфеле.
Преимущества инвестирования в европейские ETF включают:
Риски инвестирования в европейские ETF включают:
Самые популярные европейские ETF
Европейские ETF можно разделить на множество различных категорий, включая ETF с широким рынком, региональные ETF и ETF для конкретной страны. Существует также множество других вариантов, таких как ETF, основанные на классах активов, таких как Divided Fund WisdomTree Europe SmallCap Dividend Fund (NYSE: DFE). Ниже мы рассмотрим три наиболее популярных ETF из каждой из этих категорий.
Топ-3 крупнейших европейских ETFs:
Индексный фонд iShares MSCI UK (NYSE: EWU)
Индексный фонд iShares MSCI Germany (NYSE: EWG)
Европейские ETF могут предложить самый простой способ получить доступ к европейским рынкам, но это не единственный способ купить в регионе.
Международные инвесторы также могут приобретать американские депозитарные расписки (ADR) или покупать акции непосредственно через иностранных биржевых брокеров. Тем не менее, есть несколько вещей, которые инвесторы должны рассмотреть, прежде чем принимать эти маршруты.
Покупка и продажа акций на иностранных фондовых биржах может включать в себя некоторые сложные расчеты налогов и юридические соображения. Исследование отдельных иностранных акций также может оказаться затруднительным с переводом иностранных языков и переводами иностранной валюты. И хотя ADR решают некоторые из этих проблем, они обычно доступны только для очень крупных иностранных компаний и, как правило, несколько неликвидны порой.
Ключевые вещи, которые следует помнить о европейских ETF
Европейские ETF, как правило, считаются самым простым способом инвестировать в Европу, особенно по сравнению с покупкой ADR или иностранных акций напрямую.
ADR Сборы и ваши международные фондовые инвестиции
Плата АДР взимается путем спонсирования банков иностранных акций для компенсации их услуги по переводу валюты и хранению.
Альтернативные инвестиции для начинающих
Являются аннуитетами хорошие или плохие инвестиции? В правильной ситуации они могут быть хорошим выбором, но во многих ситуациях они не так велики. Вот почему.
Какие зарубежные ETF стоит добавить в свой инвестиционный портфель
Дисклеймер: представленная в статье информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит информационный, ознакомительный характер. При осуществлении финансовой деятельности с получением прибыли проконсультируйтесь со своим налоговым агентом.
В продолжение темы покупки ценных бумаг через банковские приложения в Евросоюзе в этой статье будут приведены и описаны все доступные для инвестирования ETF в Vivid Invest. Более подробно о возможностях банка можно ознакомиться здесь и здесь — узнать подробнее, а, кому и каким образом можно открыть счет.
На данный момент в области предлагаемых инвестиционных продуктов банк сотрудничает с CM-Equity AG — полностью регулируемый инвестиционный брокер Германии, уполномоченный и контролируемый Федеральным органом финансового надзора BaFin. CM-Equity AG предоставляет брокерские операции по сделкам по покупке и продаже финансовых инструментов, за исключением операций в области обмена иностранной валюты, посредником которых является Vivid Money GmbH. Предлагаемые ETF представляют собой двусторонние внебиржевые деривативы.
Описанные фонды могут быть рассмотрены не только как часть инвест-продуктов, предлагаемых банком и его партнерами, но и как получение общего представления и информации о данных фондах для добавления их в портфель.
По данным ETF.com., которые отслеживает 2 591 ETF (в статье рассмотрены 40) ситуация по секторам экономики и странам на момент закрытия торгов (18 июля 2021 года) выглядит следующим образом
Для рассмотрения 40 ETF были сгруппированы следующим образом:
1. Фонды, содержащие акции компаний, которые входят в индекс S&P 500, такие как: SPY, IVV (практически идентичны, динамика за последний год представлена на Рисунке 3) — включают в себя американские компании с большой и средней капитализацией, выбранные комитетом S&P.
Со значениями показателя P/E (CAPE) различных секторов индекса S&P 500 можно ознакомиться тут
Также представлен фонд QQQ — отслеживает взвешенный по модифицированной рыночной капитализации индекс 100 акций, котирующихся на NASDAQ.
2. Фонды, которые в себя акции компаний развитых рынков: Европа (общие):
На рисунке 4 приведены сравнения всех вышеописанных европейских фондов по данным, показывающие схожую динамику, в том числе с индексом EURO STOXX 50.
3. MCHI — отслеживает взвешенный по рыночной капитализации индекс китайских акций. Для инвестирования в развивающиеся рынки могут быть рассмотрены такие ETF, как: EWZ — Бразилия, ERUS — Россия (аналогичные фонды: RSX, FLRU, основную долю, 34-45 %, занимают компании, занятые в секторе энергетики), VWO — развивающиеся рынки, за исключением Южной Кореи.
4. К остальным отнесены:
Более подробно ознакомиться с описанными в статье ETF можно тут, а тут — узнать актуальную стоимость фонда, затраты на управление фондом, коэффициент β.
Читатели пишут. Здесь делятся опытом и рассказывают свои финансовые истории
AKEU: обзор фонда «Альфа-Капитала» на 600 европейских акций
БПИФ «Европа 600» от управляющей компании «Альфа-Капитал» обещает вкладывать деньги пайщиков в акции компаний стран Западной Европы. В действительности он покупает только один актив, а именно крупный американский ETF iShares STOXX Europe 600 UCITS. По объекту инвестиций это уникальное для российского рынка предложение, но его условия нельзя назвать выгодными.
Общая информация о AKEU
Инфраструктурные расходы — не более 1,1% от СЧА в год, из них:
Состав AKEU
«Европа 600», как и большинство БПИФов Альфы, не отличается доступностью официальной информации. На web-странице УК его стратегия представлена в разделе доверительного управления. Минимально положенные по законодательству документы и отчеты спрятаны на странице раскрытия информации.
И в общем есть что скрывать. Название продукта и маркетинговое позиционирование намекает на инвестиции в 600 акций, но на самом деле в портфеле только один актив.
Согласно правилам фонда, своей целью управляющий декларирует «обеспечение
соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей изменения цен на паи иностранного инвестиционного фонда iShares STOXX Europe 600 (DE), ISIN DE0002635307».
Эта традиционная для созданных по российскому законодательству БПИФов формулировка означает, что фонд не владеет напрямую европейскими компаниями. И имеет право покупать и другие активы.
На практике, согласно отчету за май 2021 года, 97,1% СЧА составляли iShares STOXX Europe 600 (DE). Остальное — деньги на счетах в Альфа-банке и дебиторская задолженность.
Что такое iShares STOXX Europe 600
Это настоящий индексный ETF немецкого подразделения крупной американской УК BlackRock. Торгуется на зарубежных биржах под тикером EXSA. Следует за STOXX Europe 600 Index, который включает акции 600 крупнейших по капитализации и наиболее ликвидных эмитентов развитых стран Европы.
Запущен в 2004 году. Под управлением активы более чем на 6,5 миллиарда евро.
Коэффициент общих расходов (TER) зарубежного продукта 0,2%. Просто сравните с 1,1%, которые с пайщиков берет Альфа.
Топ-10 активов в составе EXSA
| Тикер | Компания | Доля, % |
| NESN | NESTLE SA | 3,02 |
| ASML | ASML HOLDING NV | 2,45 |
| ROG | ROCHE HOLDING PAR AG | 2,21 |
| NOVN | NOVARTIS AG | 1,88 |
| MC | LVMH | 1,77 |
| AZN | ASTRAZENECA PLC | 1,31 |
| SAP | SAP | 1,29 |
| ULVR | UNILEVER PLC | 1,29 |
| LIN | LINDE PLC | 1,25 |
| NOVO B | NOVO NORDISK CLASS B | 1,15 |
Бенчмарк взвешен по рыночной капитализации. Доля первой десятки составляет менее 18%. Далее вес каждой бумаги уже не превышают 1%. А на второй сотне уже сотых процента.
В распределении по странам значатся 14 государств. Бросается в глаза низкая доля Германии (13,6%), не соответствующая месту ее экономики в общеевропейской. Ну и завышенный вес Британии (22,4%).
Крупнейшие отрасли в составе — промышленность, финансы (по 15%) и здравоохранение (около 14%). Заметно, что небольшие доли имеют IT (8,4%) и энергетика (3,5%)
Стоит одна акция от iShares на начало июля 2021 года около 45 евро или около 4000 рублей по курсу. Актуальная цена тут. Пай от Альфы в это же время оценивается в 12,4 евро (1100 рублей). То есть как минимум для инвесторов с небольшим капиталом наш продукт удобнее и проще в управлении.
Доходность AKEU
Рыночная и расчетная цена всегда доступны на сайте Мосбиржи.
БПИФ находится в обращении чуть менее двух лет. За это время его цена увеличилась с 10,22 до 12,41 EUR. Общий рост составил 21,43%. Среднегодовой доход таким образом получился на уровне 11,13% в европейской валюте.
Выглядит привлекательно, учитывая фактически нулевые, а то и запретительные, ставки по вкладам в евро в банках на данный момент. Вспомним также, что курс евро к рублю за это время поднялся более чем на 20%. Это дополнительная прибыль пайщику.
Но рост не был ровным. Только в обозначенном периоде во время кризиса 2020 года цена падала до 7,5 EUR.
Исторический график индекса STOXX Europe 600 показывает, что падения, в том числе продолжительные, не являются для европейского рынка чем-то из ряда вон выходящим.
За десятилетие 2011-2020 г.г., три года этот индекс и EXSA завершили с убытком. iShares оценивает рискованность своего продукта в предмаксимальные 6 баллов по семибалльной шкале.
Сравнение с конкурентами: фонды с европейскими акциями на Мосбриже
Прямых аналогов рассматриваемого продукту на нашем рынке в настоящее время нет. AKEU единственный дает возможность индексного инвестирования в европейский широкий рынок.
С большой натяжкой близкими можно назвать:
Плюсы и минусы AKEU
К преимуществам рассмотренного БПИФа отнесем:
Среди недостатков отметим:
Главное
«Европа 600» — это биржевой паевой инвестиционный фонд управляющей компании «Альфа-Капитал». Объектом его инвестиций являются шесть сотен акций компаний западной Европы. Среди них AstraZeneca, Nestle, Allianz, Siemens, Loreal, LVMH, Danone, SAP, Unilever и другие известные бренды. Фактически это единственная для российского розничного инвестора возможность вложиться в столь большое количество европейских бумаг одним лотом. С широкой диверсификацией по странам и отраслям.
Но наш фонд напрямую акциями не владеет. Он вкладывает деньги пайщиков в зарубежный ETF. При этом Альфа оставляет себе довольно приличную комиссию в 1,1% от среднегодовой стоимости активов.
Лучшие европейские дивидендные акции – Список и описание
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
Список самых лучших дивидендных акций Европы и описание компаний дивидендных аристократов ЕС.
Дивидендные портфели хороши тем, что дают стабильный, распределенный во времени доход. Европейские дивидендные акции – хороший выбор для инвестпортфеля, в еврозоне есть пара десятков аристократов, стабильно выплачивающих солидные дивиденды.
В пользу этого варианта вложений говорит стабильность европейской экономики ЕС и солидный стаж работы дивидендных аристократов Европы. Большинство таких компаний работают несколько десятилетий, устойчивы с финансовой точки зрения и могут себе позволить направлять на дивиденды солидную часть дохода.
Список самых доходных дивидендных европейских акций
Не все из них обладают рекордной капитализацией, но в дивидендном портфеле важнее, чтобы бизнес стабильно наращивал вознаграждение акционеров, капитализация не особо важна.
Сравнительно небольшой бизнес с капитализацией в несколько миллиардов евро с точки зрения дивидендов может быть в разы выгоднее аналога с триллионной капитализацией.
Ниже приведен список дивидендных компаний.
British American Tobacco PLC
Британская холдинговая компания, один из мировых лидеров табачной индустрии. Зарабатывает за счет продажи всех типов никотиносодержащих продуктов – не только сигарет, но и нюхательного табака, снюса. Бизнес ведется во всех ключевых регионах планеты – в США, Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Африке, на Ближнем Востоке. Продукция British Tobacco продается в 180+ странах мира.
Siemens AG
Сименс – всемирно известный бренд, специализируется на технологическом секторе. Сфера деятельности Siemens AG не ограничена одной сферой, технологический гигант предлагает решения в сфере строительства, добычи газа, автоматизации техпроцессов.
Помимо Германии солидные продажи приходятся на СНГ, ЕС, США, Китай, Африку, Ближний Восток, Азиатский и Тихоокеанский регионы.
Unilever PLC
Unilever PLC – британская компания, давно переставшая быть локальным производителем продуктов питания и бытовой химии. Ее продукция реализуется в Европе, США, странах СНГ, Северной и Южной Америке, Индии, на Ближнем Востоке. Что касается структуры доходов, то порядка 40% дает продажа средств по уходу за собой, еще 35-40% приходится на продукты питания, остаток – бытовая химия для поддержания чистоты в доме.
Sanofi
Sanofi SA – французская фармацевтический гигант, основной источник дохода – фармацевтические препараты, примерно по 15% дают вакцины и работа в секторе здравоохранения. Также Sanofi занимается научно-исследовательской деятельностью, ее интересы связаны с изучением лекарств и методик лечения редких заболеваний, онкологии, рассеянного склероза, заболеваний ЦНС, сердечно-сосудистой системы.
Novartis
Novartis – швейцарская фармацевтическая компания. Работу Новартис можно условно разделить на 2 компонента – так называемую «Инновационную медицину», чьи продукты патентуются и производство дженериков, этим занимается подразделение Сандоз. Более 50% продаж приходится на США и европейский регион.
Все эти компании из списка вы можете найти и купить у профессионального брокера Just2trade, который выводит на европейские биржи. J2T это европейский брокер от ФИНАМ, через которого можно выходить на иностранные рынки без статуса квалифицированного инвестора.
Zurich Insurance Group
Zurich Insurance Group – швейцарский страховой гигант. Предлагается страхование буквально на любой случай жизни – начиная со страховки при оказании коммерческих услуг населению и заканчивая классическим страхованием жизни и здоровья. Zurich Insurance и ее дочерние структуры работают как с физлицами, так и с бизнесом. Более четверти продаж приходится на США, еще 25-30% дают Швейцария, Германия, Великобритания и Испания.
Allianz SE
Одна из старейших страховых компаний мира. Занимается страхованием жизни и здоровья, имущества, также предоставляет услуги в секторе корпоративного страхования. Allianz SE – это холдинговая компания, поэтому услуги предлагаются через несколько дочерних структур. Более 20% продаж обеспечивает внутренний рынок Германии, в целом деятельность Allianz SE неплохо диверсифицирована, услуги предлагаются в большинстве стран мира.
Rio Tinto PLC
Rio Tinto – британская горно-металлургическая компания. Занимается добычей железной руды, алюминия, меди, алмазов, в собственности Рио Тинто, несколько портовых терминалов, глиноземные заводы, бокситовые рудники. Более 50% продаж приходится на Китай, туда активно поставляется железная руда. Примерно по 10% дают США и азиатский регион без учета Китая и Японии.
Iberdrola
Iberdrola – испанский бренд, считается одним из крупнейших операторов экологически чистых источников энергии. Занимается производством и поставкой электроэнергии в Испании и за ее пределами, также Iberdrola отвечает за поставки газа. В дочерние структуры входят и инжиниринговые подразделения.
GlaxoSmithKline
Основное направления деятельности GlaxoSmithKline – разработка вакцин и фармацевтика. Усилия концентрируются на 6 ключевых направлениях: исследование ВИЧ, инфекционные заболевания, респираторные заболевания, онкология, орфанные заболевания, проблемы с иммунной системой.
Фармацевтические препараты обеспечивают порядка половины продаж компании. Что касается распределения продаж по географическому признаку, то лидируют США, на них приходится более 40%, еще 20+% дает Европа, Великобритания обеспечивает лишь 2-3% продаж. Учитывая распределение продаж, GlaxoSmithKline правильнее считать глобальным брендом, без привязки к конкретной стране.
EDP Energias de Portugal S.A.
EDP Energias de Portugal – португальская компания, по объемам электроэнергии, генерируемой за счет энергии ветра, относится к мировым лидерам. Генерирующие мощности EDP Energias находятся не только в Португалии, но и в Испании, Румынии, Бельгии, Бразилии, США, Франции, Польше. Отдельная дочерняя структура EDP Renovaveis занимается работой с возобновляемыми источниками энергии.
Fortum Oyj
Это финская компания, работающая не только на внутреннем рынке, но и в России, Бельгии, Польше, Великобритании, Литве, Латвии, Эстонии, Великобритании, Индии, Норвегии, Швеции. Fortum занимается генерацией электрической и тепловой энергии, ее транспортировкой и сбытом потребителям. В собственности Fortum Oyj находятся немалые генерирующие мощности, Фортум занимается их обслуживанием и управлением. Предлагаются экспертные услуги другим энергетическим компаниям, также Fortum разрабатывает новые решения в области отопления.
Elisa Oyj
Elisa работает на телекоммуникационных рынках Финляндии и Эстонии. Предлагаются услуги выхода в интернет, голосовой связи, передачи данных, партнерами компании выступают Vodafone и Telenor. Работа ведется как с рядовыми потребителями, так и с корпоративным сегментом, услуги предлагаются под брендами Saunalahti и Elisa, в структуру телекоммуникационного гиганта входят такие дочерние структуры как Appelsiini Finland Oy, Ecosite Oy, Tampereen Tietoverkko Oy, Elisa Eesti As.
Roche Holding AG
Roche Holding AG – холдинговая компания, управляет несколькими брендами, работающими в секторе фармацевтики и диагностики. О масштабах бизнеса говорит не только капитализация, но и штат сотрудников, в Roche работает более 100000 человек.
Порядка 80% доходов обеспечивает фармацевтическая деятельность, остаток приходится на диагностику. Что касается распределения продаж по регионам, то лидерство удерживают США с долей порядка 50,0%, еще 30% обеспечивает Европа без учета Германии и Швейцарии и азиатский регион без учета Японии.
Nestle S.A.
Швейцарский гигант выпускает широкий спектр продуктов питания, также занимается разработкой и выпуском различных кормов для животных. Также ведутся работы в фармацевтическом направлении, но это не основной источник дохода Nestle.
Продукция Нэстле продается в 190+ странах мира. Лидируют США, на штаты приходится более 30% продаж, Европа, Ближний Восток и Северная Африка дают еще 10-11%.
BAE Systems PLC
Входит в число крупнейших компаний мира, работающих в области создания новых типов вооружения. Помимо непосредственно вооружения BAE делает акцент на разработке оборудования и ПО для сбора разведданных, также разрабатываются новые методы защиты данных.
Для BAE Systems характерен крайне высокий Payout Ratio – на вознаграждение акционеров тратиться порядка 90% от заработка компании. Сильный рост дивидендов в будущем маловероятен.
Novo Nordisk
Novo Nordisk – датский фармацевтический гигант, специализируется на разработке препаратов для лечения диабета и ожирения. Это направление дает более 80% от всех продаж компании. Также разрабатываются препараты для гормональной терапии, лечения гемофилии. По регионам с большим отрывом лидируют США, на штаты приходится 45,0-50,0% продаж.
На вознаграждение акционеров направляется порядка 50% от заработка Novo Nordisk. В будущем возможен рост выплат.
Novozymes ASV
Датская компания, один из мировых лидеров в области производства различных ферментов для нужд промышленности. Помимо биотехнологического сектора Novozymes производит бытовую химию. В структуре продаж доминируют Европа, Африка, Ближний Восток, Северная Америка, на эти регионы приходится порядка 65-70% мировых продаж.
Coloplast
Coloplast – узкоспециализированная компания. Порядка 45-50% продаж обеспечивают различные средства гигиены и системы для анализа и сбора мочи, еще 40% приходится на средства, обеспечивающие уход за стомами. Остаток приходится на средства по уходу за кожей и ранами – различные гели и другие препараты. В своем секторе Coloplast – один из мировых лидеров, ее продукция реализуется в 50+ странах.
Deutsche Post AG
Во второй половине 90-х годов в ГДР работала локальная почтовая компания Deutsche Post. В середине 90-х годов она была приватизирована и со временем эволюционировала в одну из крупнейших логистических компаний мира. Deutsche Post AG предлагает традиционные почтовые услуги, грузоперевозки (автомобильный, авиа, железнодорожный, морской транспорт), разработку индивидуальных логистических решений.
Schneider Electric
В прошлом Schneider Electric занималась в том числе и выпуском продукции военного назначения. В мирное время Шнайдер Электрик занимается выпуском оборудования для энергетики, также разрабатывается ПО для управления критически значимой инфраструктурой. Бизнес не концентрируется на одном из направления работы, предлагая решения и для обеспечения электроэнергией населения, и для дата-центров, где особо важна бесперебойная работа оборудования.
На Китай, США и Западную Европу приходится более 60% продаж. Что касается структуры продаж, то 75-80% приходится на оборудование, остаток – решения в области автоматизации.
Bouygues
За французским брендом Bouygues скрывается группа структур, работающих в нескольких направлениях. Bouygues Construction занята в сфере строительства, Bouygues Immobilier реализует различные эко- и прочие проекты, Bouygues Colas – строительство и обслуживание транспортной инфраструктуры, Bouygues Telecom – телекоммуникационный сектор.
Enagas SA
Испанская газовая компания, управляет национальной газовой системой, также в собственности Enagas находятся 4 терминала регазификации СПГ. Помимо транспортировки газа по территории Испании Enagas SA отвечает за регазификацию СПГ, его закачку в подземные хранилища, также Enagas решает организационные вопросы.
Enagas интересна тем, что Payout Ratio у компании на невысоком уровне. В будущем дивиденды могут кратно вырасти, если оператор ГТС решит направить акционерам большую долю от чистой прибыли.
Red Eléctrica de España
Еще одна испанская компания, работает в секторе поставки электроэнергии, также занимается эксплуатацией сетей, подстанций, оказывает консалтинговые и инжиниринговые услуги. Основной доход (более 95%) формируется за счет испанского рынка, более 85% обеспечивает управление и эксплуатация электрических сетей. В управлении Red Electrica de Espana сеть высоковольтных ЛЭП протяженностью более 44000 км, и более 6000 подстанций.
Chocoladefabriken Lindt & Sprungli AG
Швейцарский кондитерский гигант, выпускает шоколад, конфеты и другую кондитерскую продукцию. Chocoladefabriken Lindt & Sprungli давно вышла за пределы Швейцарии, имеет 2 производственные площадки в США и 6 в Европе. Продукция реализуется под несколькими дочерними брендами – Ghirardelli, Lindt, Hofbauer, Caffarel, Kufferle.
В дальнейшем планируется уменьшение выплат, но они должны сохраниться на уровне выше 50% от чистой прибыли. Бизнес шоколадного гиганта устойчив, поэтому руководство может себе позволить направить солидные суммы на выплату вознаграждения акционерам.
Как составить дивидендный портфель
Основная цель инвестпортфеля этого типа – получение стабильного дохода, рост стоимости самих акций также важен, но отходит на второй план.
Есть 2 принципиально разных подхода к составлению портфеля:
При формировании портфеля инвестор не обязан использовать только европейские ценные бумаги с высокими дивидендами.
Можно покпать, например, только высокодивидендные акции или делая упор на дивидендных аристократов.
Или можно купить акции соответствующих ETF. Есть специальные биржевые индексы, делающие акцент на дивидендные компании Европы, биржевые фонды копируют корзины этих индексов и, купив акции такого ETF, инвестор получает готовый портфель.
Фонд берет небольшую комиссию за управление, при этом состав фонда корректируется без участия инвестора. Правда, при таком подходе нет гибкости, инвестор привязан к определенному набору акций, он не может заставить ETF изменить состав корзины.
В таблице ниже – характеристики крупнейших биржевых фондов, делающих акцент на европейских дивидендных акциях.
Покупка акций любого из них – то же, что и покупка портфеля дивидендных акций.
Ниже небольшая таблица компаний, которые входят в ETF S&P Europe 350 Dividend Aristocrats:
| Тикер | Компания | Страна |
|---|---|---|
| AHT | Ashtead Group | United Kingdom |
| BA | BAE Systems | United Kingdom |
| BATS | British American Tobacco | United Kingdom |
| COLO-B | Coloplast | Denmark |
| DGE | Diageo | United Kingdom |
| DSV | DSV | Denmark |
| EL | EssilorLuxottica | France |
| ENG | Enagás | Spain |
| EXPN | Experian | United Kingdom |
| FME | Fresenius Medical Care | Germany |
| FRE | Fresenius | Germany |
| GBLB | Groupe Bruxelles Lambert | Belgium |
| GIVN | Givaudan | Switzerland |
| HEXAb | Hexagon AB | Sweden |
| ITRK | Intertek | United Kingdom |
| KRZ | Kerry Group | Ireland |
| LISP | Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli | Switzerland |
| NESN | Nestlé | Switzerland |
| NOVN | Novartis | Switzerland |
| NOVO-B | Novo Nordisk | Denmark |
| NZYM-B | Novozymes | Denmark |
| PGHN | Partners Group | Switzerland |
| ROG | Roche | Switzerland |
| REE | Red Eléctrica | Spain |
| SAN | Sanofi | France |
| SESG | SES | France |
| SGE | Sage Group | United Kingdom |
| SREN | Swiss Re | Switzerland |
| UCB | UCB | Belgium |
| UNA | Unilever | Netherlands |
| WKL | Wolters Kluwer | Netherlands |
Заключение
Дивидендные портфели часто рассматриваются как более выгодный аналог банковского депозита. Такой инвестпортфель также дает распределенный во времени доход, но его размер выше, к тому же нет ограничений по длительности инвестиций.
В Европе не так много дивидендных аристократов, как в США, но это не помешает собрать надежный портфель из европейских компаний. Даже если ограничиться перечисленным выше списком, то реально выйти на доходность 3-7% годовых с практически нулевыми рисками. Примерно тот же эффект можно получить за счет вложения в дивидендные ETF.
Главный редактор Stolf. «Самостоятельное управление личными финансами позволяет заниматься интересной работой в удобное для вас время и увеличивает возможности самореализации.»
