Что такое ГЭП и какие стратегии имеются
Всем привет. Мне будет приятно, если именно ты поставишь знак хорошо и подпишешься на мой блог. Спасибо
Что такое ГЭП и как с этим стоит работать (стоит ли??)
Гэп (англ. gap) — ценовой разрыв на графике цены. Чаще всего он появляется из-за неторгового времени между сессиями, когда поступает новая информация, но рынки закрыты и участники не могут оперативно заложить ее в котировки. Цена открытия следующей сессии значительно отличается от цены закрытия предыдущего дня и на графике образуется гэп. Гэп также образуется из за дивидендов — дивидендный гэп. Как правило размер гэпа = размер дивиденда, выплаченного по инструменту.
В трейдерском сообществе бытует мнение, что ценовой гэп должен быть закрыт, то есть цена через некоторое время должна вернуться к ценам до разрыва. На самом деле это наполовину миф. Не все гэпы закрываются, например у той же акции Starbucks имеется гэпы, которые еще не закрыты (с 2008 года, гэп на 16). Дивидендные гэпы как правило закрывают, а вот новостные долгое время могут не закрывать. Некоторые акции очень долго закрывают див гэпы, тот же Сургут АО около 2-х лет не мог закрыть гэп.
Другим негативным моментом является то, что перед закрытием гэпа цена может достаточно глубоко уйти в противоположном направлении перед возвращением к прежним ценам. Например те же гэпы у акций INTC, CSCO, AYX и т.д. Они пока не спешат закрываться, так как это новостные / отчетные гэпы и сейчас акции идут в противоположную сторону, чтобы высадить весь народ, который поверил в быстрое закрытие гэпа.
Если появился у акции див гэп и фон очень позитивный на рынке, то акция может быстро закрыть гэп. Та же акция Сургут АП закрыла свой гэп за день, так как в тот момент падал рубль, а Сургут АП имеет сильную долларовую подушку.
Определенно при позитивном фоне стоит торговать акции, которые упали после дивов, но если фон неблагоприятен, то акцию могут топить вниз. Если плохой отчет у акции и появился 10% гэп вниз, то не стоит брать сразу. Отскок будет, но потом с большей долей вероятности продолжиться падение.
Что такое гэп на бирже: понятие, виды и причины возникновения
Инвесторы периодически слышат от аналитиков финансовых рынков, что та или иная компания закрыла или никак не может закрыть гэп. Трейдеры в своей практике иногда используют стратегию торговли, связанную с этим понятием. Давайте и мы разберемся, что такое гэп на бирже простыми словами, какие виды и причины его возникновения бывают и как использовать инвестору.
Что такое и как выглядит гэп на графике цены
Тот же самый график можно представить и другом виде:
Но никакого разрыва здесь не видно. Дело в том, что линейный график строится по ценам последней сделки за период. А для иллюстрации гэпа нужен график в виде “японских свеч”, который и представлен на первой картинке.
Думаю, что не все начинающие инвесторы и читатели нашего блога знают, что это такое, поэтому дам небольшое графическое пояснение:
Свеча показывает, как изменялась цена актива за какой-то период времени (таймфрейм), например, за день, месяц и даже минуту. Она состоит из:
Как правило, в зеленый цвет окрашивают растущую свечу, т. е. при движении цены вверх (открытие ниже закрытия). В красный – падающую свечу (открытие выше закрытия).
Пустой промежуток между двумя свечами и будет называться гэпом.
Причины образования
Основные причины возникновения гэпа:
Любой перерыв, когда биржа не работала, может привести к разрыву. Жизнь-то в этот период не останавливалась. Закрываются одни биржи, открываются другие из-за разных часовых поясов. И цена актива в конце торгового дня на Мосбирже может измениться в начале следующего, потому что есть определенная зависимость между биржами всего мира
В перерывах работы биржи или даже внутри одного торгового дня могут выйти хорошие или плохие новости о компании-эмитенте, произойти значимые мировые или национальные события. Если до этого покупатели готовы были покупать, а продавцы продавать актив по определенной цене, то после новостей они уже не хотят этого делать – цена устремляется вверх или вниз.
После даты отсечки котировка акции падает примерно на величину дивидендов. Образуется дивидендный гэп, о котором более подробно поговорим чуть ниже в статье.
Редко, но такое случается, и после закрытия биржа открывается с гэпом.
Некоторые причины являются неожиданными для инвесторов. Другие – ожидаемыми, например, выплаты акционерам. Инвесторы иногда подстраивают свои сделки под гэп, чтобы, например, купить подешевле после падения цены или продать подороже перед отсечкой, когда акция выросла на ожиданиях высоких дивидендов.
Типы гэпов
Если вы слышите, что кто-то использует стратегию торговли на гэпах, то скорее всего это трейдер. Он расскажет вам о таких видах gap, как “на излет”, “на отрыв” и “на разрыв”. Это не имеет ничего общего с долгосрочным инвестированием, но не означает что-то плохое. Просто советовать новичку торговать на таких понятиях я не имеют никакого морального права. Если тема заинтересует, учитесь у профессионалов и пробуйте играть на небольшие деньги. А капитал пусть формируется с помощью стандартных инвестиционных стратегий.
Я пишу статьи для начинающих инвесторов. Не ждите рекомендаций, как заработать в трейдинге на внутридневных разрывах, когда приходится увеличивать график до таймфрейма в 1 – 5 минут, чтобы увидеть пробелы между котировками. Мы поговорим только о тех видах гэпа, которые могут пригодиться в долгосрочных инвестициях.
Новостной
Новостной гэп может возникнуть как в перерыве между торговыми днями, так и в небольшом промежутке времени (около 15 минут) между дневной и вечерней сессиями. Из названия понятно, что образуется он на волне позитивной или негативной новости, которая толкает котировку актива в первом случае вверх, а во втором случае вниз.
Для неликвидных активов разрыв случается даже внутри дня, потому что небольшие объемы торгов и маленькое число продавцов и покупателей. У ликвидных эта редкая ситуация, но тоже возможная, если вышла прямо судьбоносная новость.
Выходной или праздничный
Иногда и без новостей биржа открывается с гэпом. Чем больше перерыв (например, рождественские или новогодние праздники, майские выходные), тем выше вероятность разрыва котировок. Связана такая ситуация с непрерывной экономической и политической жизнью мира.
В качестве примера гэп после выходных/праздничных дней в акции Сбербанка:
Дивидендный
Дивидендный – самый распространенный и предсказуемый гэп. Возникает, когда объявляется дата отсечки, т. е. окончательное формирование списка акционеров, которые получат дивиденды.
Давайте посмотрим на примере МРСК Центра. Дата отсечки была 11.06.2021, это последний день, когда можно попасть в список акционеров. Режим торгов акций на Мосбирже – Т+2. Означает, что владельцем акций вы можете стать только через 2 дня после покупки. Если вы купите ценные бумаги 11 июня, то не получите дивиденды. Для гарантированного попадания в список акционеров вы должны купить акции не позднее 9.06.2021.
10 июня 2021 г., т. е. на следующий день после последнего дня для покупки, цена акции снизилась, образовался дивидендный гэп. Он отражает ситуацию, когда часть денег уходит из компании на выплаты дивидендов, снижается ее стоимость.
Через какое-то время дивидендный гэп закрывается, т. е. цена возвращается к своему уровню до отсечки. У разных компаний это происходит в разное время: от нескольких дней до нескольких месяцев. Например, Центральный телеграф, который в августе 2020 г. выплатил рекордные дивиденды в размере 40 % прибыли, до сих пор не закрыл гэп, т. е. не вернулся к прежнему уровню котировок.
Как использовать инвестору
Использовать гэп долгосрочному инвестору можно только в случае, если он хорошо знает механизм.
Рассмотрим простую ситуацию. Инвестор открывает короткую позицию перед датой формирования реестра, зная, что перед дивидендной отсечкой цена акции упадет. Он продает бумаги по высокой цене, надеется на следующий день их купить дешевле и заработать на разнице. Но вот последнее как раз и не получится. Инвестор заплатит налог на доходы 13 %, и с его счета брокер снимет сумму в размере предстоящих дивидендов для настоящего владельца бумаг.
Инвестиционный ликбез
Короткая позиция или шорт – это получение от брокера акций в долг для их продажи по текущей цене и последующей покупки дешевле. Основа такой сделки в ожидании падения котировок. Брокер не отдает свои акции, их у него нет. Он берет их у другого инвестора, поэтому обязан их вернуть.
Некоторые инвесторы пытаются заработать на желании других получить дивиденды. Если объявлены большие выплаты, то акции начинают расти из-за резко возросшего спроса. Владельцы бумаг могут продать свои активы по этой завышенной цене, а потом при желании купить уже дешевле, если собираются хранить их в своем инвестиционном портфеле.
Из последних примеров ажиотаж по акциям Лензолота, цена которых выросла более чем на 80 % за неделю после объявления о рекордных дивидендах. Если не умеете или не хотите смотреть финансовую отчетность компании, то послушайте экспертов, кто это делает регулярно. Все в один голос утверждают, что Лензолото осталось жить не долго.
Заключение
Гэп – понятие, которое должны понимать и трейдеры, и долгосрочные инвесторы. Первые используют его в своих торговых стратегиях. Вторые – для того, чтобы не удивляться падению котировок и не наделать эмоциональных продаж. Смысла строить свои долгосрочные стратегии на гэпах я не вижу. Только если поиграть в профессионала и знатока фондового рынка.
Что такое гэп на финансовом рынке – почему возникают гэпы и чем они так опасны для трейдеров
Разрывы на графике, которые показывают, что цен «между ними» не было.
Сегодняшняя тема поможет вам сберечь свои деньги и спокойно спать по ночам. Я расскажу вам о том, что такое гэпы на рынке. Вы узнаете, почему они появляются, когда и при каких условиях это происходит, как заранее «подготовиться» к гэпу.
Я подробно опишу возможные последствия гэпов и их опасность для трейдеров. Причем не важно, на каком сегменте рынка спекулирует трейдер. Ценовые разрывы несут одинаковую опасность всем и везде.
Что такое гэп
Это когда на рынке была одна цена, а потом сразу появилась другая. Например, продавалась акция по 1 000 рублей, а через секунду стала продаваться по 900. И цен между этими двумя значениями просто не было.
На графике гэпы «видно невооруженным глазом». Они представляют собой вот такие разрывы в котировках:
Они бывают большими и маленькими, закрывающимися и не закрывающимися. Короче, всякими. Давайте разбираться, почему гэпы появляются, а потом – почему они так опасны.
Как возникают гэпы
Причин несколько. Самая основная – в течение какого-то периода времени торговля на бирже не велась. Например, график индекса Доу Джонса – это график инструмента с фондового рынка, а он не работает по ночам. Поэтому гэпы тут каждую ночь.
Посмотрите, семь японских свечей (каждая обозначает один час) следуют достаточно последовательно друг за другом – это дневное время, когда на бирже идут торги. Потом разрыв – ночь. Потом опять семь свечек – новый день. Семь часов торгов – гэп – семь часов торгов – гэп.
Вы должны запомнить важную вещь.
Цены на рынке движутся постоянно. Они никогда не спят. Если биржа не работает ночью или в выходные дни – цены не ждут, пока она откроется.
Когда биржа начинает свою работу, цена может очень далеко уйти от того места, где она была. Например, как вот тут, на графике курса доллара (американского) к швейцарскому франку.
Вторая причина. Высокая волатильность. Такое может часто происходить при выходе важных новостей. Появляется информация о каком-то очень важном событии, начинается ажиотаж, и цены перескакивают через несколько значений.
Третья – выплаты дивидендов. Такое случается только на рынке акций. После выплаты дивидендов цена акции обычно всегда идет вниз, причем она снижается ровно на сумму дивидендов.
Многие аналитические порталы даже специальным образом отмечают такие гэпы. Можете сами открыть график акций Сбербанка на портале Investing (ссылка ведет сразу на Сбербанк) и посмотреть. Обратите внимание, искать лучше на дневном таймфрейме, так быстрее.
Как увидеть гэп
Надо отображать график в виде японских свечей. Если он у вас будет отображаться просто линией или областью – вы не увидите разрыва. И если портал, которым вы пользуетесь, не отметит момент выплаты дивидендов, вы тем более ничего не увидите.
На свечных графиках такого не происходит, потому что цены открытия и закрытия на нем обозначаются границами «тел» свечей, то есть прямоугольничками.
Поэтому тут все хорошо видно. На барном графике аналогичная ситуация.
Чем опасны гэпы
Вот мы и подошли к самому интересному.
Внутри гэпа цен как бы нет. Поэтому отложенные ордера или защитные приказы, которые вы будете на эти несуществующие цены ставить, не сработают.
Вернее, они сработают, но по той первой цене, которая будет после гэпа.
Рассмотрим пример. Вот торговали вы долларом и франком. Открыли сделку на понижение (синяя линия) и поставили Стоп Лосс (красная линия).
Вы рассчитываете на то, что если вдруг рынок начнет расти, то ваша сделка закроется по 0,91287. И вы потеряете не более чем 0,00946 франка с каждого купленного доллара.
Вы оставляете свою сделку на выходные. Рынок закрыт. За выходные Швейцария решает не удерживать франк на одном уровне с долларом. Отпустить его, так сказать, в свободное плавание. И что происходит? Доллар как «с цепи сорвался». Утром в понедельник вы откроете терминал, а там:
Там огромнейший гэп. Колоссальнейший просто. Вы посмотрите, куда скаканул доллар и где он продолжил свои ценовые колебания:
А что произошло с вашей сделкой? Она закрылась, потому что рынок пошел против вас. Но не по вашей «красной цене», не по вашему Стоп Лоссу. А по самой первой цене, которая была на рынке, то есть вот по этой:
Вы планировали потерять в этой сделке 0,00946, а потеряли 0,06579. В 7 раз больше. В семь раз!
Это был страшный день. Банкротства брокеров, минусовые счета и долги трейдеров. Все перевернулось вверх дном. Из-за чего? Из-за гэпа.
Если бы вы поставили на 0,91287 не Стоп Лосс, а отложенный ордер, он тоже запустился бы по 0,96920. И была ли бы эта позиция вам выгодна? Вряд ли.
Пример с франком – не единственный. Таких примеров много. За ночь или за выходные дни может произойти куча разных событий, которые перевернут рынки. Например, президент РФ может получить разрешение Совета Федерации на ввод войск на Украину или в Турции турки могут попытаться свергнуть Эрдогана или еще что-то в этом роде.
Подобные события всегда приводят к обрушению одних котировок и резкому росту других. Как следствие – к гэпам и всем вытекающим последствиям.
Чем отличаются гэпы на фондовом и валютном рынках
Смотрите, фондовые рынки привязаны к реальным биржам, то есть к зданиям. Именно поэтому они не работают ночью.
Валютный рынок, он же Форекс, ни к какому зданию не привязан. Он появился тогда, когда уже существовал интернет и с первых дней торговался на «межбанке», то есть в онлайн-пространстве. Форекс закрыт только в субботу и воскресенье, а также в праздники.
Почему эта разница так важна для вас? На фондовом рынке нельзя оставлять открытые сделки на ночь и спать спокойно. Потому что ночью может произойти все что угодно и утром вы будете пожинать плоды гэпов.
На Форексе можно без нервов держать открытые позиции с понедельника по пятницу. Рынок не закрывается, поэтому, если какая-то срочная новость и выйдет, брокер сможет вовремя закрыть ваши сделки.
Ну и еще момент – дивидендных гэпов на Форексе не бывает, потому что они могут быть только в котировках акций, акции торгуются только на фондовых биржах.
Как защититься от гэпов
Есть один-единственный способ – не оставлять сделки открытыми на тот период времени, когда рынок закрыт.
По этой причине многие трейдеры фондового рынка спекулируют исключительно в режиме «интродэй» – «внутри дня». Они открывают и закрывают торговые позиции в течение одного торгового дня, а ночью спят без снотворных.
Когда вы слышите в финансовых новостях фразы типа «Объем торгов мог быть больше, но трейдеры предпочитают не рисковать и не оставлять сделки открытыми на выходные» – знайте, что они это делают как раз из-за гэпов.
К сожалению, далеко не все стратегии рассчитаны на внутридневную торговлю и биржевым игрокам часто приходится оставлять позиции на несколько дней или даже недель.
Если полностью защититься от ценовых разрывов нельзя – можно минимизировать их влияние. Чтобы это сделать, надо торговать без кредитного плеча. Или оставлять на ночь и на выходные дни только те сделки, которые были открыты без плеча.
Про кредитное плечо у меня был отдельный текст – прочитайте его обязательно, чтобы понимать, чем оно опасно. Сейчас я отмечу только тот факт, что если вы торгуете с плечом, – вы из-за гэпа можете уйти в минус и остаться в долгу у брокера.
Если вы спекулируете без плеча, то в минус вы никогда не уйдете. Потому что, например, цена доллара не может упасть ниже нуля, цена акций, золота, нефти тоже не бывает отрицательной. Тем, кто торгует без плеча, бояться нечего.
Еще один совет – не спекулируйте на новостях. Или сначала хорошо натренируйтесь вести биржевую игру в момент выхода новостей, а потом уже переходите к реальным торгам. Это очень важно, потому что цены на новостях совершают очень резкие скачки и можно открыть/закрыть сделку не вовремя, потеряв при этом деньги.
Изучайте свои финансовые инструменты
Когда начинаете торговать какими-то валютными парами, ценными бумагами или товарами – изучайте их. Разбирайтесь в специфике их ценовых колебаний, уточняйте, когда происходит выплата дивидендов и происходит ли она вообще, наблюдайте за волатильностью.
Охотник должен знать зверя в лицо.
Полезные материалы по теме
Подпишитесь на мою рассылку. В ближайшие месяцы будет много новых статей по финансам, трейдингу и инвестициям. Когда подпишетесь, я смогу пересылать вам ссылки на эти статьи прямо на почту. Так вы гарантированно ничего не упустите.
Если вы интересуетесь спекуляциями на финансовом рынке – вот моя подборка с курсами по трейдингу. Я ее собирал сам. В начале подборки я перечисляю много бесплатных курсов – начните свое обучение именно с них.
Если лень читать всю статью – вот пример курса по трейдингу из пяти занятий. Преподает Эдуард Сунгатуллин – он спекулировал на рынке практически всеми типами финансовых инструментов. Все занятия доступны в записи на ютубе, первое можете смотреть прямо отсюда, из статьи:
Сегодня я не считаю, что на трейдинге можно реально зарабатывать деньги. Потому что трейдеры их вообще не зарабатывают, а пытаются отнять друг у друга. В краткосрочной перспективе некоторым из них это удается, но в долгосрочной – никому.
Если вы хотите разбогатеть, приумножить свои капиталы – лучше углубитесь в инвестиции, а не в спекуляции. Начать можно с бесплатных материалов, например, вот с этих трех книг от Города Инвесторов:
Скачайте их и прочитайте. Еще у проекта есть бесплатные вебинары для будущих инвесторов:
Надеюсь, что-то из этих материалов (из бесплатных в особенности) вас зацепит и поможет в будущем достичь финансовой свободы и независимости.
Заключение
Уважаемые читатели, смог ли я объяснить вам, что такое гэп, почему он возникает и чем он так опасен? Остались ли у вас вопросы по этой теме?
Я жду ваших вопросов в комментариях. Если вы видите в этом тексте недостатки – смело пишите мне о них тоже, буду править и учитывать ваши замечания на будущее.
Гэпы в трейдинге: понятие, причины появления, виды и использование в торговле
Динамика котировок на бирже подобна морской стихии. Цены инвестиционных активов непрестанно изменяются. Большую часть времени движение котировок плавное и непрерывное. Однако при изменении внешнего фона или выходе новостей ситуация резко меняется. В такие моменты и происходит формирование гэпов.
Понятие простыми словами
Гэп в трейдинге – это ценовой разрыв, отображенный на графике котировок анализируемого актива.
Давайте упростим данное выше определение. Гэп – это участок графика, на котором не было рыночной активности. То есть котировки рассматриваемого актива перескакивают определенный диапазон цен.
Приведем конкретный пример. Обратите внимание на участок графика обыкновенных акций компании ЮТэйр.
Вы видите классический пример гэпа. 9 января 2019 года котировки акций Ютэйр закрылись на отметке 7,62 рубля. На следующий день торги рассматриваемой фишкой стартовали с отметки 8,38 рубля. Это практически 10-процентное изменение цены.
Гэпы появляются в перерывах между торговыми сессиями. Такие утренние ценовые разрывы обусловлены новой информацией и изменяющейся конъюнктурой на американских и азиатских торговых площадках, которые работают, когда российские биржи отдыхают.
Правила определения
Прежде чем разбирать тему: как зарабатывать на гэпах, следует научиться правильно выявлять подобные ценовые разрывы. С этим у многих трейдеров и даже биржевых аналитиков возникают сложности. А если неправильно определить появление гэпа, то и торговое решение, принятое на таком ложном основании, также станет ошибочным.
Запомните 2 правила.
1. Наличие гэпа проверяется исключительно на дневном графике (D). Делать это на часовиках, 30-минутках или иных таймфреймах в корне неправильно.
2. При определении гэпа значение имеет именно тело свечи предыдущей торговой сессии. Ориентироваться на тени не следует.
Всегда ли закрываются гэпы?
В трейдерской среде существуют 2 поверья, которые связаны с рассматриваемыми ценовыми разрывами.
Согласно первой теории любой гэп закрывается. Речь идет о том, что после возникновения ценового разрыва цена анализируемого актива рано или поздно отработает пробел на графике и вернется к прежним уровням.
В пользу этой теории говорит статистика. Большая часть возникающих гэпов действительно закрывается. Одни в ту же торговую сессию, другие существуют несколько недель или месяцев, а некоторые актуальны годами. Гарантий по срокам закрытия ценовых разрывов нет.
Вот почему, увидев на торговом графике гэп, не следует немедленно открывать торговую позицию в направлении противоположном движению котировок.
Согласно второй теории появление ценового разрыва указывает на сильное движение котировок актива в направлении гэпа. То есть это противоположная концепция. Её сторонники не ожидают быстрого закрытия возникающих на графике разрывов.
Разновидности
Теория трейдинга выделяет 2 основных типа гэпов:
Давайте разберемся с каждой названной разновидностью в отдельности.
Под разрывом истощения понимают гэп, который не подтверждается мощным трендом в том же направлении. Такой ценовой разрыв с высокой степенью вероятности закрывается в течение 1–2 торговых сессий.
Под разрывом ускорения понимают гэп, который подтверждается сильным трендом в том же направлении. Подобный ценовой разрыв имеет довольно низкие шансы на закрытие в течение нескольких ближайших торговых сессий.
Для идентификации гэпов, помимо трендов, применяют индикатор MACD. Конкретный алгоритм будет рассмотрен ниже в стратегиях, которые позволяют заработать на торговле ценовых разрывов.
Частный случай – дивидендный гэп. Статья, посвященная этой теме, доступна по ссылке.
Простая торговая стратегия
Давайте сначала рассмотрим общие правила применения рассматриваемой торговой системы, а затем перейдем уже к конкретным алгоритмам.
Торговля утреннего гэпа предполагает использование двух тайм-фреймов: основного и старшего масштаба. Это обязательное условие для успешного трейдинга.
Старший масштаб – дневной таймфрем (D). Объясняется это просто. Только на днях трейдер способен точно установить образование ценового разрыва, а также понять его вид. Обязательным дополнением к дневному графику выступает гистограмма индикатора MACD.
Основной масштаб – минутный (M1) или 5-минутный (M5) таймфрейм. В этом вопросе трейдер выбирает более удобное решение.
На обдумывание целесообразности открытия позиции есть 60 минут начиная с открытия торговой сессии. Таким образом, заключить сделку трейдеру следует не позже 11.00 по московскому времени.
Рассматриваемая стратегия считается внутридневной. Другими словами, открытую позицию следует закрыть до окончания торговой сессии, то есть до 18.45 по московскому времени.
Прежде всего трейдер должен идентифицировать вид сформировавшегося гэпа. Для этого следует перейти на дневной график и проанализировать сигналы гистограммы MACD.
Гэп вверх считают разрывом ускорения при условии, что разрыв подтверждается трендом, а на индикаторе MACD присутствует сигнал «сила быков» – столбики гистограммы находятся выше нуля и растут. Гэп вниз считают разрывом ускорения при условии, что разрыв подтверждается трендом, а на индикаторе MACD присутствует сигнал «сила медведей» – столбики гистограммы находятся ниже нуля и растут.
Обратите внимание на приведенный выше участок торгового графика обыкновенных акций Сбербанка. Это классический гэп ускорения. Все условия выполнены. Ценовой разрыв образовался в направлении тренда на дневном графике. На MACD фигурировала «сила медведей». Как можно заметить, котировки акций Сбербанка продолжили падать на рассматриваемой торговой сессии.
Гэп вверх считают разрывом истощения при условии, что разрыв не подтверждается трендом, а на индикаторе MACD отсутствует сигнал «сила быков» – столбики гистограммы не находятся выше нуля или не показывают роста. Гэп вниз считают разрывом истощения при условии, что разрыв не подтверждается трендом, а на индикаторе MACD отсутствует сигнал «сила медведей» – столбики гистограммы не находятся ниже нуля или не показывают роста.
Обратите внимание на приведенный выше участок торгового графика акций Лукойла. Это классический гэп истощения. Все условия выполнены. На дневном графике отсутствует тренд. На MACD не было «силы медведей». Как можно заметить, котировки акций Лукойла развернулись и двинулись в направлении закрытия гэпа.
При наличии разрыва ускорения сделку совершают в направлении сформировавшегося гэпа. Для разрывов вверх открываются лонги. И наоборот. Для разрывов вниз открываются шорты.
И обратная ситуация. При наличии разрыва истощения сделку совершают по направлению закрытия гэпа. Для разрывов вверх открываются шорты. И наоборот. Для разрывов вниз открываются лонги.
Ситуативно трейдер может принять решение о переносе открытой позиции на следующую торговую сессию.
Работа с разрывом ускорения
При сформированном гэпе ускорения сделка открывается в направлении разрыва. Трейдер делает расчет на то, что в ходе торгов котировки продолжат начатое раньше движение и на этом получится заработать.
Алгоритм открытия и ведения торговой позиции.
1.Необходимо дождаться пока закроются первые три свечи на 5-минутном графике. В ситуации, когда хотя бы 1 из них расширяет сформированный гэп, следует заключать сделку в том же направлении.
На представленном выше графике акций МосБиржи вы можете видеть сформировавшийся вверх гэп ускорения. Лонг открывался на второй свечке по цене 85,1 рубля.
2. Уровнем для выставления стоп-лосса послужил последний локальный минимум предыдущей торговой сессии, а именно 84,46 рубля.
3. Тейк-профит выставлять не следует.
4. В ситуации, когда в течение торгов не происходит срабатывания стоп-лосса, позицию рекомендуется закрыть по времени в 18.30–18.40 по московскому времени.
5. Однако если за первые 3 часа торговли выбранный инструмент не показывает ценовых движений, то позиция может быть закрыта заблаговременно.
Трейдер, который в рамках рассмотренного примера торговал по описанной стратегии, закрыл бы позицию 88,08 рубля. Таким образом, прибыль составила бы 3,38% за одну биржевую сессию.
Работа с разрывом истощения
Трейдер, увидевший на графике гэп истощения, открывает сделку по направлению к уровню вчерашнего закрытия торгов. Действовать нужно по следующему алгоритму.
1. Нас снова интересуют три первые 5-минутные свечки. Когда первая, вторая или третья направлена в сторону закрытия гэпа, нужно открывать торговую позицию.
Как видите, на участке графика акций Газпрома сформировался вниз гэп истощения. Открываем лонг после третьей свечи по цене 158,89 рубля.
2. Уровень для выставления стоп-лосса – ближайший локальный экстремум (в рассматриваемой ситуации минимум). В нашем примере это 158,11 рубля.
3. Значение тейк-профита соответствует уровню, который был показан в момент закрытия прошлой торговой сессии.
4. В ситуации, когда в течение текущих торгов не произошло срабатывание тейк-профита или стоп-лосса, сделка закрывается по времени в 18.30–18.40 по московскому времени.
Трейдер, который в рассматриваемой ситуации действовал по такой стратегии, получил прибыль равную 0,94%. Размер дохода напрямую зависит от величины гэпа истощения. В рассмотренном примере этот ценовой разрыв был совсем небольшим.
Расчет на появление утреннего гэпа
Основная сессия торгов на Московской бирже закрывается в 18.45. При этом срочный рынок имеет еще и вечернюю сессию. Когда рыночная конъюнктура намекает на возможность образования на следующий день утреннего гэпа, то трейдер может попробовать на этом заработать.
Для этого следует купить соответствующий фьючерс и перенести эту позицию на завтра. При успешном развитии событий подобную позицию можно закрыть с прибылью в течение первых минут после открытия очередной торговой сессии.
При этом следует помнить о сопутствующих рисках. При неудачном развитии событий уже на момент старта торгов трейдер может получить убыток. Кроме того, необходимо учитывать невысокую ликвидность конкретных фьючерсов.
Заключение
Трейдерам-новичкам не следует паниковать при образовании гэпов. Это неотъемлемая часть торгов на бирже, с которой придется часто сталкиваться. Не поддавайтесь панике, определяйте тип ценового разрыва и не упускайте возможность на нем заработать.
