Что нужно знать про компанию Самолет и почему она растёт
Акции компании растут 5 дней подряд, прибавляя 20%. Сам взлёт продолжается с 14 декабря 2020 года, давший небольшой импульс акциям компании Самолёт, унёсший котировки в небо, которые прибавили уже 65% с того дня.
Что такое компания Самолёт
ГК Самолёт основана в 2012 году. Вопреки названию, компания является обычным девелопером и не строит летающие дома. Компания входит в ТОП-10 строительных компаний по объёму строительства и ввода недвижимости в эксплуатацию. Приоритет в сравнительных объёмах строительства приходится на Московский регион, где компания вышла на второе место по вводе жилья в эксплуатацию в Мордоре Москве и Московской области, уступив первое место компании ПИК.
Стоит обратить внимание, что Максим Воробьёв, который является братом губернатора Московской области, хоть и не является акционером ГК Самолёт, но является акционером 28,9% дочерней компании ООО «Самолёт две столицы». Т.е. на бизнес-ланч у человека средства есть. И оставлять себя без десерта явно не собирается. Структура владения ГК Самолет после IPO:
IPO компании Самолёт
29 октября 2020 года компания разместилась на Московской бирже. Девелопмент раздал за денежку свои акции в размере 5,1% от общего числа, что равно чуть более 3 млн акций. Границы диапазона цен были от 950 рублей до 1100 рублей. Всего компания привлекла порядка 2,9 млрд рублей. Эти средства запланировано вложить в финансирование начала строительства входящих в портфель проектов и приобретение участков под застройку.
Несмотря на размещение практически по нижней цене диапазона, акции после IPO летели на дно на протяжении 11 серий недель:
Что с бизнесом
4 млрд чистой прибыли остались в далёком 2017 году, приведя компанию к убытку за 2021 год. И это очень странно, учитывая, что не для всех девелопментов год был плох. Хоть выручка компании и растёт, увеличившись на 13,24% в сравнении с 2019 годом, достигнув 0,5 млрд рублей, но чистая прибыль продолжает падать ниже горизонта. Если по итогам 2019 года убыток составил почти 100 млн рублей, то за 2020 год убыток составил 780 млн. рублей, что в 7,8 раза ниже.
Почему растут акции Самолёт
Первое, на что хочется обратить внимание, так это то, что кто-то первым узнал 14 декабря, о чём было указано чуть выше. Далее ещё один скачок в первых числах февраля, повлёкший уверенный рост акций:
Некоторые аналитики считают, что триггером послужили увеличение продаж, денежные поступления, а так же рост стоимости квадратного метра, который вырос на 34%, по отношению к предыдущему году. Оценка земли сегодня происходит на уровне 260,5 млрд рублей, а его увеличение составило более 30%. А по подсчётам Cushman & Wakefield, стоимость общих активов Группы Самолет выросла на 53% против 1П20 до 307.5 млрд руб.
Генеральный директор ГК Самолёт, прокомментировал рост за счёт самого большого земельного банка во всей отрасли, роста активов и бизнеса на 50%, а так же изменение структуры активов, куда стали входит технологический стартапы, бренды, коммерческие кластеры и другие направления.
В общем, всё вилами по воде.
Мне пришлось облазить все сфинктеры телеграмм-каналий, особенно шоколадные, но даже там раздавалось только эхо отсутствия предположений или разгонов. Спекулянтский разгон не может осуществляться без рекламы, хотя особенно наблюдательные лица заметили манипулирование всего лишь миллионом. Но кто его знает? Можно было бы увязать это с ростом ПИК, но этому сопротивляется компания ЛСР, которая давно уже болтается чёрт-те где. Что действительно могло послужить росту акций?
Сегодня нам гадать уже бессмысленно и осталось только ждать результатов, в опасении попадания в ловушку оптимизма.
Акции «Самолета» взлетели перед крупной сделкой
Акции девелоперской группы компаний «Самолет» взлетели на максимуме на 9,54 процента до 5800 рублей за штуку в ходе торгов на Московской бирже в пятницу, 17 сентября, на фоне новостей о скорой покупке компании «СПб Реновация».
Материалы по теме
Дерзость и молодость
20 идей по развитию России: защитить инвесторов.
Совет директоров «Самолета» 16 сентября одобрил сделку, ставшую одной из крупнейших на российском рынке девелопмента. «СПб Реновация» отвечает за проекты по обновлению кварталов Санкт-Петербурга, за 10 лет компания построила более одного миллиона квадратных метров недвижимости для переселенцев из ветхого жилья. В ожидании новостей о покупке, акции «Самолета» выросли менее чем за два дня на 17,67 процента. На 14:50 акции компании торгуются по 5588 рублей за штуку.
Группа «Самолет» основана в 2012 году. По данным на 1 сентября 2021 года, компания занимает третье место в России среди застройщиков по объему строительства. На настоящий момент компания возводит более 2,24 миллиона квадратных метров жилья.
В середине сентября другой российский застройщик — ГК «ПИК» — объявил о планах выйти на индийский рынок. В начале 2021 года компания начала деятельность на Филиппинах. Работа на иностранных рынках способствует развитию компании и меняет в лучшую сторону процесс управления земельными владениями, отметили в компании.
Акции «Самолета» выросли после вхождения в его капитал «Киевской площади»
Акции российского девелопера «Самолет» на торгах Московской биржи подорожали на 3,73% — до ₽4228,8 за бумагу по состоянию на 10:05 мск. К 11:12 мск рост замедлился до 1,6%, а цена опустилась до ₽4142 за акцию.
Спрос на бумаги застройщика вырос после сообщения о том, что сооснователь девелоперской компании «Киевская площадь» Год Нисанов и структуры группы компаний «Киевская площадь» приобрели почти 10% акций у акционеров — основателей ГК «Самолет». Об этом говорится в пресс-релизе девелопера. Компании сообщили о планах совместного развития девелоперских проектов в российских регионах и в странах СНГ.
«Самолет» — один из крупнейших российских застройщиков жилья, работающий на рынке с 2012 года. Компания строит дома в Московском регионе и Ленинградской области и входит в топ-5 крупнейших игроков на российском девелоперском рынке. По данным компании, в 2020 году она заняла четвертое место в стране по объему текущего строительства. До сделки крупнейшими акционерами были миноритарий «Русской аквакультуры» Михаил Кенин (37,5%), бизнесмены Павел Голубков (47,5%) и Игорь Евтушевский (10%).
Девелопер провел IPO в октябре 2020 года на Московской бирже. Компания разместила 5,1% акций по цене ₽950 за штуку. Размещение стало первым в российской строительной индустрии более чем за десять лет. С момента выхода на биржу акции компании подорожали на 327%, а капитализация выросла до ₽244 млрд против ₽57 млрд в 2019 году на момент IPO.
В июле генеральный директор «Самолета» Антон Елистратов сообщал, что компания планирует осенью 2022 года или весной 2023 года провести SPO (вторичное размещение акций) и выйти на оценку компании выше ₽400 млрд.
Группа компаний «Киевская площадь», основанная Годом Нисановым и Зарахом Илиевым, — один из крупнейших владельцев коммерческой недвижимости в Москве. «Киевская площадь» уже десять лет подряд остается на первой строчке в рейтинге «королей российской недвижимости» по версии Forbes. Среди проектов компании — агрокластер «Фуд Сити», торговый центр «Европейский», МФК «Щелковский», гостиницы Radisson Collection Hotel, Moscow, Radisson «Славянская».
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
Продажи «Самолета» взлетели на 66%
ГК «Самолет» (MOEX:SMLT) — один из крупнейших застройщиков в Московском регионе — представила операционные и финансовые результаты за второй квартал 2021 года.
Все растет
Объем продаж во 2 квартале 2021 года вырос на 66% — со 100,6 до 167,1 тысячи квадратных метров — в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.
В денежном эквиваленте общий объем продаж увеличился значительнее — на 133%, до 26,5 млрд рублей. Такая разница — благодаря росту средней цены квадратного метра на 40% — со 113 до 158,9 тысячи рублей.
Общее количество контрактов выросло на 108%, до 4511, — против 2173 во втором квартале 2020 года.
Финансовые показатели ГК «Самолет», млрд рублей
| Выручка | EBITDA | Чистая прибыль | |
|---|---|---|---|
| 1 п. 2020 | 25,7 | 4,6 | 1,4 |
| 1 п. 2021 | 46,7 | 12,4 | 6,97 |
| Разница | 81% | 169% | 397% |
Прогноз менеджмента ГК «Самолет» на 2021 год
| Выручка, млрд рублей | EBITDA, млрд рублей | Объем продаж, тысяч кв. м | |
|---|---|---|---|
| 2020 | 60 | 11 | 490 |
| 2021 | 102 | 22 | 732 |
| Разница | 70% | 100% | 149% |
ГК «Самолет», слайд 22PDF, 7,4 МБ
Дивиденды
Компания перед выходом на IPO утвердила новую дивидендную политику. Минимальный уровень годовых дивидендных выплат составит 5 млрд рублей, что соответствует 83 Р на акцию. Правила выплат такие:
Компания опубликовала предварительные данные за 1 полугодие 2021 года, не раскрыв в них объем чистого долга. Если предположить, что показатель остался на уровне 1 квартала 2021 года — 23,7 млрд рублей, — то текущее отношение чистого долга к EBITDA составляет около 1,2.
Учитывая финансовые результаты, «Самолет» за 1 полугодие 2021 года может выплатить дивиденды в размере 38,34—58,08 Р — от 33 до 50% от чистой прибыли — это соответствует 1,8—2,7% дивидендной доходности. При этом наиболее вероятный вариант — это выплата 2,5 млрд рублей, или 41 Р на акцию.
Как победить выгорание
Устойчивая бизнес-модель и государственная программа льготной ипотеки позволяют ГК «Самолет» очень уверенно себя чувствовать даже в текущее время. Компания с высокой вероятностью выполнит свой прогноз на 2021 год из-за продолжающегося роста цен на недвижимость.
На фоне роста менеджмент поставил амбициозные цели: в конце 2022 года провести SPO, чтобы увеличить долю акций в свободном обращении минимум до 30%, и нарастить свою капитализацию втрое — с текущих 134 до 400 млрд рублей и выше.
Акции «Самолета» взлетели на 7% на новости о планах покупки «Интеко»
Акции российского девелопера «Самолет» на торгах Московской биржи выросли на 6,76% — до ₽3331 за бумагу по состоянию на 11:50 мск. К 14:08 мск рост замедлился до 3,5%, а цена опустилась до ₽3229 за акцию.
Спрос на бумаги застройщика резко вырос после новости о том, что группа «Самолет» стала одним из претендентов на покупку девелоперской компании «Интеко». Об этом сообщил «Коммерсантъ» со ссылкой на два источника на рынке недвижимости. В «Самолете» и «Трасте» отказались прокомментировать РБК информацию о сделке. По оценке стратега «Арикапитала» Сергея Суверова, бизнес «Интеко» может стоить ₽30–40 млрд.
Девелопер «Интеко» был основан в 1991 году женой бывшего мэра Москвы Юрия Лужкова Еленой Батуриной. Сейчас компания принадлежит банку «Траст». С момента своего основания девелопер построил более 5 млн кв. м недвижимости. Сейчас «Интеко» специализируется на возведении элитного жилья.
Группа «Самолет» — один из крупнейших российских застройщиков жилья, работающий на российском рынке с 2012 года. Девелопер строит дома в Московском регионе и Ленинградской области. Портфель группы сейчас составляет около 20 млн кв. м. По данным Единого реестра застройщиков, компания возводит 2,2 млн кв. м и занимает четвертую позицию в топ-100 застройщиков России.
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
