Блог компании Тинькофф Инвестиции | Не время для покупки: почему аналитики не рекомендуют приобретать акции Apple
С начала 2019 года акции Apple выросли втрое. Удачным для компании был 2020 год: пандемия и работа на удаленке вызвали спрос на компьютеры и технику для дома. Но уже в конце этого года акции Apple могут разочаровать держателей. Причины объясняет индивидуальный инвестор с 20-летним стажем.
Если коротко:
Акции Apple в этом году упали на 5%. Это несмотря на то, что в конце января компания отчиталась о прибыли и показала результаты лучше, чем прогнозировали аналитики.
Финансовые показатели Apple на следующие два квартала, несмотря на то, что они значительно выше результатов прошлых лет, должны коррелироваться с продажами нового iPhone, поддерживающего технологию 5G.
Позже, в 2021 году, когда спрос на новый iPhone 5G уменьшится (вместе с общим спросом на электронику, который смещается в сторону путешествий и других сфер), финансовые показатели Apple могут оказаться под значительным давлением.
Автор статьи считает, что прогнозы относительно Apple на 2022 финансовый год слишком позитивные. И результаты за этот период окажутся ниже показателей за 2021 финансовый год, что также скажется на стоимости акций.
Если подробнее:
Теперь объясним в деталях, почему автор сделал такие выводы.
Дороже некуда
Что же так существенно изменилось, что акции компании, которая уже в 2019 году считалась одной из самых ценных в мире, выросли еще больше? Неужели рынок решил, что все еще недооценивает Apple?
Автор статьи считает, что так и было. Но это не единственная причина столь активного роста:
Пандемия в 2020 году при этом вызвала спрос на компьютеры и электронику. Он появился на фоне рекордно низких процентных ставок и политики легких денег. Это привело к росту стоимости акций.
Большинство аналитиков и инвесторов рассматривают результаты квартала с октября по декабрь 2020 года как новые базовые показатели для Apple. Я думаю, это ошибка».
Каких показателей стоит ждать от Apple за второй квартал 2021 года
К тому же китайцы стали вновь активно покупать iPhone. Хорошие показатели по продажам сохранились и у MacBook.
Что произойдет после получения прибыли за второй и третий кварталы 2021 года
Проблемы, по мнению автора статьи, могут начаться во второй половине календарного года, особенно в четвертом квартале (с октября по декабрь) 2021-го.
К июлю, по его мнению, США почти вернутся к нормальной жизни. Европа и другие страны также будут уверенно восстанавливаться. При этом потребительские привычки изменятся: люди станут тратить меньше денег на электронику, но больше на путешествия, мероприятия и т. д.
Замедлиться могут и темпы продаж первых iPhone 5G. В результате уже к первому кварталу 2022 года Apple может легко вернуться к уровню 2019-го.
Apple переоценена?
«Я считаю, что Apple умеренно переоценена. Продавать ее ценные бумаги прямо сейчас нет большого смысла, — рассуждает автор. — Если бы у меня было много акций Apple, купленных по низкой стоимости, я бы продолжал держать их, потому что они еще продолжат расти. Компания является лидером на рынке с широким спектром товаров и по-прежнему показывает хорошие темпы роста».
Другие катализаторы, которые могут повлиять на Apple в этом году
Автор полагает, что если прибыль Apple в 2022 финансовом году снизится по сравнению с 2021-м, то произойдет переоценка завышенной стоимости ее акций.
Ну и что?
Инвестор считает, что сейчас акции переоценены, несмотря на небольшой спад. И не рекомендует покупать их.
Я не считаю, что соотношение риска и вознаграждения за покупку акций Apple сейчас выгодное. Наиболее вероятно, что в течение нескольких кварталов стоимость акций Apple будет держаться примерно на одинаковом уровне, но постепенно будет приобретать более разумную оценку. Но риск разочарования инвесторов в 2022 финансовом году и, как результат, падения акций очень велик».
Аналитики Тинькофф согласны с такой позицией. Акции Apple росли последние два года из-за расширения мультипликатора, байбэков и аномального спроса ритейловых инвесторов.
Ни один из этих факторов не может бесконечно поддерживать рост акций. Мультипликаторы могут начать сжиматься с новым циклом повышения процентных ставок в США. Размер денежной подушки Apple стремительно уменьшается (столько байбэков — дело затратное), а интерес ритейловых инвесторов уже ушел в другие отрасли и компании.
Мы видим, что самые упоминаемые акции на форумах Реддита и в заголовках СМИ уже не акции FAANG, а хайповые молодые IT-компании и те, кто может вырасти на восстановлении от пандемии.
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Как обычно торгуются акции Apple до и после презентации новых iPhone
14 сентября Apple представила новые модели iPhone, iPad и Apple Watch. iPhone — это ключевой для компании продукт. В прошлом году продажи смартфона принесли Apple 142 млрд долларов, или 55% от общей выручки. Аналитики из Bernstein изучили, как ведут себя акции компании до и после презентации. Вот их вывод на основе данных за 2007—2020 годы.
За несколько месяцев до презентации акции Apple в среднем значительно опережают индекс широкого рынка S&P 500. За шесть месяцев — на 20,2%, за три месяца — на 14,5%, за месяц — на 4,7%. В 2021 году результаты оказались похожими: за полгода бумаги Apple и S&P 500 прибавили 19,5 и 12%. Вероятно, инвесторы заранее закладывают собственные ожидания в цену акций.
За неделю до и в течение трех месяцев после презентации бумаги обычно двигаются вместе с рынком. Вчера акции Apple и S&P 500 упали на 1 и 0,6%.
А вот спустя полгода результаты неоднозначные. Так, в 2008, 2012, 2015 и 2018 годах за шесть месяцев акции Apple отставали от рынка на величину от 11 до 43%. А в 2007, 2011 и 2019 годах компания обгоняла S&P 500 более чем на 30%.
«Мы напоминаем инвесторам, что акции Apple традиционно опережают рынок за период от одного до шести месяцев перед ежегодным анонсом новых iPhone, но демонстрируют смешанную динамику в предшествующие мероприятию дни и в период от одного до шести месяцев после него», — сказали в Bernstein.
В ближайшие месяцы у акций Apple есть повод для падения. По результатам суда на прошлой неделе компания не сможет запрещать разработчикам приложений направлять пользователей в собственные магазины. Для Apple это высокомаржинальный доход, ведь комиссия составляет от 15 до 30%. Решение суда вступит в силу в декабре, так что финансовые последствия для компании можно будет оценить только в первой половине следующего года.
Купить новый Айфон или вложить в акции «Эпла»?
Представьте, что каждый раз вместо нового Айфона вы бы покупали акции «Эпла» на ту же сумму. Мы посчитали, сколько бы сейчас стоили ваши акции.
При покупке акций «Эпла» в расчетах используем среднегодовой курс акции и доллара, при продаже — сегодняшние котировки. Дивиденды в расчетах не учитываем.
Начать инвестировать никогда не поздно
Иван, с каждым месяцем эта шутка все более атомная!!
Иван, о да, рассказывай мне про Chesapeak energy за 08.06.2020 она взлетела на 190%!
Kigr, вот только если учесть обратный сплит до этого, то даже со взлетом, акция по факту меньше 1usd.
Если бы вы вложили те самые 3000р, когда написали ваш комментарий, то сейчас бы у вас было целых 30 рублей!
Иван, https://www.tradingview.com/x/0FHBpxDp держу в курсе
Иван, или вообще ни чего, если бы акции стали 1:2000
Если бы все купили не iPhone, а акции Apple, сколько бы стоили акции? Вот в чём вопрос.
Ivan, писал бы на бересте
А если б я на эти деньги купил соли, то я бы её на КамАЗе наверное хер бы увёз
Иван, Вспомнилось, как деду ёлочка не понравилась, и он доедал нечто без соли
Срочно! Вызывайте спасателей! Скорую! Милицию! Изолируйте автора от колюще-режущих предметов. Налейте чего-нибудь для успокоения. займите разговорами. пообещайте повышение зарплаты.
Dmitry, он хочет умереть
Легко говорить о прошлом, видя графики исторических данных. Покупайте телефоны и вкладывайтесь тогда, когда считаете нужным.
Пусть ещё посчитает, что было бы, если бы он вместо Фокуса-2 купил акций Форда.
Dmitry, те, которые падают вниз?
p.s.: если не брать совсем кнопочное
Михаил, личная память, вот аскетизм.
А если вместо еды и одежды покупать акции еды и одежды? Помер с голоду в лохмотьях, зато с акциями. Прекрасно)
Юрий, главное чтобы было на что покупать, никто же не мешает часть на блага, часть на акции тратить
А нсли купил и iPhone и Акции. Что теперь делать??
Игорь, Порадоваться за себя и подумать чтобы еще такого купить на 10 лет 🙂
Яна, чтобы инвестировать. Это ли не использование денег?
хорошо, что я никогда не покупал айфон. по вашему калькулятору считай не упустил ничего)
Насколько я понимаю, в долларах уже не такой прирост должен быть.
А давайте еще вспомним про Bitcoin и покусаем локти)
Я сделал для себя вывод, что надо было заняться инвестированием раньше.
Кто знает сколько поднял Форест Гамп его долю лейтенант вложил в Эпла, они тогда меньше доллара стоили?
Как Купить акции Apple в России физическому лицу | Инструкция
— Отвечаю на ваши вопросы и прилагаю подробную инструкцию. Шаг за шагом.
— Конечно способов и брокеров более чем достаточно! Выбирайте на ваше усмотрение. Но сегодня я
Купим Акции Apple в Тинькофф Инвестициях
Всем желающим, у Тинькофф доступно → Бесплатное онлайн обучение по Инвестированию. За пройденные уроки вы получаете Акции компаний в подарок! До 25 000 рублей. Ёмкий и понятный курс. С тестами, даже новичок справится. Я выложил все правильные ответы, загляните.
Какая стоимость у Акций Apple
Сколько стоит одна акция?
— Сегодня, 18 марта 2021 года. Цена за 1 Акцию компании Apple составляет около 125 долларов. По сегодняшнему курсу: стоимость 1 штуки Акции = приблизительно 9200 рублей.
— Вот простой подсчёт: если бы так случилось, что вы купили Акций Apple ровно год тому назад. Предположим на 1 МИЛЛИОН рублей. К сегодняшнему дню у вас накопилось бы почти 2 МИЛЛИОНА рублей. Как думаете: стоит ли рискнуть сегодня, чтобы «быть в шоколаде» завтра?
КАК КУПИТЬ АКЦИИ APPLE
Пошаговая Инструкция
Шаг 1. Заходите на ⇒
Шаг 2. Оставляете Онлайн заявку на открытие Брокерского счёта.
Шаг 3. Заполняете данные анкеты: ФИО и номер телефона. Подтверждаете желание открыть счёт кнопкой «Открыть счёт» или
Шаг 4. Скачиваете моб.приложение «Тинькофф Инвестиции» через AppStore или Google Play. Далее входите в приложение
Шаг 5. Открывайте уроки, т.к. сейчас доступны только они. Счёт откроют в течение дня.
Кликайте на кнопку Введение и 1 Урок. Сразу после прохождения 1-го теста вы получите в награду Акции компаний. ⇒ Подсказки 
⇒ и подобрать подходящий портфель
» Покупка акций Apple совершена! Вот так, быстро и достаточно просто.
— Теперь вы знаете как покупать Акции зарубежных компаний, будучи гражданином России. Всё ли у вас получилось? Поделитесь в комментариях. Непременно сделайте репост, если информация была полезной. Желаю вам отличных инвестиций и удачи!
Продажи Apple впервые за четыре года оказались ниже ожиданий аналитиков
Производитель гаджетов Apple опубликовал отчет за четвертый квартал 2021 финансового года. Вот как выросли прибыль и продажи по сравнению с 2020 годом и вот чего ждали аналитики:
Курс о больших делах
Со слов главы Apple Тима Кука, компания не досчиталась 6 млрд долларов выручки из-за нехватки чипов: «У нас очень хорошие показатели, несмотря на более серьезные, чем мы предполагали, ограничения запасов, которые, по нашим оценкам, обошлись нам в шесть миллиардов долларов. Все из-за нехватки микросхем, о которой так много говорилось, и производственных сбоев в Юго-Восточной Азии, связанных с COVID».
Кук заявил, что больше всего компании не хватало старых процессоров для предыдущих моделей устройств. Последним iPhone 13 Pro и Pro Max также не досталось некоторых компонентов, например модулей камер, но это не так сильно сказалось на продажах: компания выпустила новые смартфоны в середине сентября, всего за две недели до конца квартала.
Дефицит чипов может срезать продажи в следующем квартале больше чем на 6 млрд долларов, сказал Кук. Несмотря на это, Apple ожидает стабильного роста выручки по сравнению с прошлым годом. В последнем квартале 2020 года компания заработала 111,4 млрд долларов. Прогноз аналитиков на этот квартал — 120 млрд долларов, что на 8% больше в годовом выражении.
Отдельно в Apple отметили рост выручки в сегменте услуг на 25,6%, которые включают продажи контента в App Store, подписок на музыку, расширенных гарантий и прочего. По словам Кука, у Apple 745 млн платных подписчиков, включая подписки через App Store: «Это на 160 миллионов больше, чем год назад, и в пять раз больше, чем пять лет назад. Это настоящий цикл роста».
В 2021 году акции Apple пока отстают от индекса S&P 500: 18 против 24%. А вот в прошлом году, когда во время карантина спрос на продукцию Apple сильно вырос, акции компании оказались в разы доходнее индекса: 76 против 16%.
