Что такое индекс Wilshire 5000?
Когда мы слышим «фондовый индекс», мы обычно думаем о индексе Мосбиржи или S&P 500 и это правильно.
Многие известные менеджеры хедж-фондов называют S&P ориентиром, а финансовые СМИ, такие, как CNBC и Bloomberg, обсуждают «рынок» с точки зрения того, как работают эти индексы.
Но знаете ли вы, что существует менее известный индекс, который Уоррен Баффетт использует для измерения показателей «рынка в целом»?
Он называется индекс Wilshire 5000.
Wilshire 5000 – это фондовый индекс, взвешенный по рыночной капитализации, с участием примерно 3400 американских компаний. Индекс нацелен на представление всех фондовых рынков США – от крошечных компаний стоимостью 1 миллион долларов до гигантов с 2 триллионами, таких как Apple (AAPL).
Сколько акций в Wilshire 5000?
На первый взгляд это может показаться очевидным, но это не так. Несмотря на название, Wilshire 5000 не вмещает в себя 5000 акций.
В настоящее время индекс содержит около 3400 акций на конец декабря 2020 года. Название происходит от того факта, что индекс имел примерно 5000 компонентов на момент разработки в 1974 году.
В отличие от S&P 500, который нацелен на индекс ровно 500 компаний в данный момент времени, Wilshire позволяет количеству компонентов колебаться в зависимости от динамики рынка.
Это колебание является преднамеренным, поскольку Wilshire является индексом «общего рынка», что означает, что его состав должен примерно соответствовать составу всего фондового рынка США. Если Wilshire установит произвольные рекомендации по количеству выпусков в своем индексе, это не будет точно отражать фондовый рынок.
Количество акций входящих в состав индекса Wilshire 5000 снижается с конца 1990-х годов по сей день. Наибольшее количество компаний было в индексе в 95-98 годах.
Примерно в то время рынок частного финансирования стал более благоприятным для небольших компаний, ищущих венчурный капитал. Вместо того, чтобы привлекать капитал на строго регулируемом и дорогом фондовом рынке, многие компании предпочитают привлекать капитал от частных инвестиционных компаний.
Какой тикер у Wilshire 5000?
К сожалению, Wilshire 5000 (W5000) не включен во многие графические платформы. Несмотря на то, что это почти чистое представление о фондовом рынке, индекс не достиг такого же повсеместного распространения, как S&P 500 или Dow.
Wilshire 5000 в сравнении с другими индексами.
Отлично, еще один индекс, кого это волнует, правда? Возможно, вы правы, игнорируя этот индекс. Тем не менее, он имеет некоторые значительные аналитические преимущества по сравнению с другими известными индексами.
Во-первых, давайте перечислим популярные индексы и опишем их назначение:
Из «большой тройки» мировых индексов: S&P 500, NASDAQ 100 и Dow Jones Industrial Average, Wilshire 5000 сильно отличается.
Начнем с того, что первые три индекса являются индексами с большой капитализацией, которые стремятся захватить самый большой сегмент фондового рынка, в отличие от Wilshire, который стремится захватить доходность почти всего фондового рынка.
Это имеет значение?
На базовом уровне акции с большой капитализацией как класс активов имеют менее волатильную доходность в отличие от доходности акций с малой, которые имеют большее стандартное отклонение доходности.
Это подводит нас к Russell 3000, на который Wilshire 5000 очень похож, с единственным ключевым отличием, которое заключается в характеристике «общего рынка».
Russell 3000 нацелен на получение прибыли 3000 крупнейших акций США, а Wilshire 5000 нацелен на получение прибыли всего фондового рынка США.
Уоррен Баффетт и Wilshire 5000: «индикатор Баффетта».
Уоррен Баффетт не любит шаблонов, он работает сверху вниз. Но даже ему нужно некоторое общее представление о том, какова оценка фондового рынка США. Подробнее что такое индикатор Баффетта.
Его предпочтительный метод – это соотношение рыночной капитализации Wilshire 5000 и валового внутреннего продукта (ВВП) США. Он говорит, что «это, вероятно, лучшая единственная мера того, где находятся оценки в любой момент».
Поскольку Wilshire 5000 представляет более 99% фондового рынка США, этот показатель можно более точно назвать отношением «фондовый рынок к ВВП».
Как инвестировать в Wilshire 5000.
Вы не можете напрямую инвестировать в индекс, потому что это просто вычисления, основанные на базовых компонентах. Однако вы можете инвестировать в фонды, которые пытаются имитировать состав индекса.
Wilshire 5000 Total Market (WIL5)
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
Позиция успешно добавлена:
| Дата | Цена | Откр. | Макс. | Мин. | Объём | Изм. % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.04.2016 | 21.464,42 | 21.478,53 | 21.509,22 | 21.429,70 | — | -0,02% |
| 13.04.2016 | 21.469,59 | 21.338,39 | 21.469,59 | 21.338,39 | — | 1,13% |
| 12.04.2016 | 21.228,87 | 21.060,93 | 21.259,76 | 21.011,25 | — | 0,99% |
| 11.04.2016 | 21.021,24 | 21.148,32 | 21.249,49 | 21.021,24 | — | -0,24% |
| 08.04.2016 | 21.071,24 | 21.134,16 | 21.201,44 | 21.029,65 | — | 0,27% |
| 07.04.2016 | 21.014,61 | 21.155,47 | 21.170,37 | 20.931,46 | — | -1,17% |
| 06.04.2016 | 21.264,28 | 21.054,41 | 21.264,28 | 21.025,61 | — | 1,08% |
| 05.04.2016 | 21.036,73 | 21.109,62 | 21.125,55 | 21.036,73 | — | -0,88% |
| 04.04.2016 | 21.222,47 | 21.326,16 | 21.334,09 | 21.222,41 | — | -0,53% |
| 01.04.2016 | 21.334,86 | 21.224,32 | 21.355,04 | 21.203,04 | — | 0,52% |
| 31.03.2016 | 21.224,32 | 21.237,03 | 21.293,32 | 21.207,21 | — | -0,06% |
| 30.03.2016 | 21.238,05 | 21.266,34 | 21.319,56 | 21.206,34 | — | 0,41% |
| 29.03.2016 | 21.152,07 | 20.847,78 | 21.152,07 | 20.847,78 | — | 1,07% |
| 28.03.2016 | 20.927,32 | 20.934,53 | 20.986,20 | 20.870,26 | — | 0,06% |
| 24.03.2016 | 20.914,77 | 20.830,70 | 20.915,39 | 20.771,58 | — | -0,00% |
| 23.03.2016 | 20.914,94 | 21.070,79 | 21.070,79 | 20.914,91 | — | -0,88% |
| 22.03.2016 | 21.100,11 | 21.043,34 | 21.161,53 | 21.025,56 | — | -0,05% |
| 21.03.2016 | 21.109,92 | 22.341,80 | 22.341,80 | 21.032,68 | — | 0,06% |
| 18.03.2016 | 21.096,80 | 21.035,67 | 21.110,95 | 21.035,67 | — | 0,47% |
| 17.03.2016 | 20.998,03 | 20.824,74 | 21.037,91 | 20.793,71 | — | 0,78% |
| 16.03.2016 | 20.836,22 | 20.662,94 | 20.862,71 | 20.662,94 | — | 0,69% |
| 15.03.2016 | 20.694,42 | 20.690,49 | 20.694,42 | 20.618,37 | — | -0,38% |
| 14.03.2016 | 20.772,48 | 20.751,82 | 20.810,44 | 20.698,43 | — | -0,15% |
| 11.03.2016 | 20.802,97 | 20.587,88 | 20.802,97 | 20.587,88 | — | 1,71% |
| 10.03.2016 | 20.452,40 | 20.524,62 | 20.609,36 | 20.266,36 | — | -0,13% |
| 09.03.2016 | 20.479,58 | 20.448,09 | 20.502,31 | 20.407,01 | — | 0,49% |
| 08.03.2016 | 20.379,58 | 20.562,90 | 20.562,90 | 20.379,58 | — | -1,35% |
| 07.03.2016 | 20.659,09 | 20.520,95 | 20.688,92 | 20.520,95 | — | 0,24% |
| 04.03.2016 | 20.609,47 | 20.538,03 | 20.702,68 | 20.488,13 | — | 0,34% |
| 03.03.2016 | 20.538,84 | 20.392,99 | 20.538,84 | 20.390,32 | — | -4,31% |
| Максимум: 22.341,80 | Минимум: 20.266,36 | Разница: 2.075,44 | Среднее: 20.967,66 | Изм. %: 0,00 |
Мой прогноз
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Wilshire 5000 Total Market (WIL5)
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
Позиция успешно добавлена:
Компоненты Wilshire 5000 Total Market
Позиция успешно добавлена:
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
| Название | Цена | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Объём | Время |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | 1,1294 | 1,1308 | 1,1291 | -0,0005 | -0,04% | 10,70K | 05:35:57 |
| GBP/USD | 1,3287 | 1,3309 | 1,3284 | -0,0019 | -0,14% | 10,94K | 05:35:58 |
| USD/JPY | 113,14 | 113,24 | 112,96 | -0,02 | -0,01% | 23,13K | 05:35:56 |
| USD/CHF | 0,9203 | 0,9207 | 0,9194 | +0,0001 | +0,01% | 3,83K | 05:36:00 |
| AUD/USD | 0,7068 | 0,7100 | 0,7066 | -0,0025 | -0,35% | 12,21K | 05:35:57 |
| EUR/GBP | 0,8500 | 0,8504 | 0,8492 | +0,0012 | +0,14% | 21,64K | 05:35:57 |
| USD/CAD | 1,2831 | 1,2836 | 1,2800 | +0,0023 | +0,18% | 15,58K | 05:35:55 |
| NZD/USD | 0,6787 | 0,6825 | 0,6786 | -0,0030 | -0,43% | 5,40K | 05:35:56 |
Мой прогноз
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Wilshire 5000 Total Market Full Cap (W5000)
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
Позиция успешно добавлена:
Компоненты Wilshire 5000 Total Market Full Cap
Позиция успешно добавлена:
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
| Название | Цена | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Объём | Время |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | 1,1294 | 1,1308 | 1,1291 | -0,0005 | -0,04% | 10,69K | 05:35:41 |
| GBP/USD | 1,3287 | 1,3309 | 1,3284 | -0,0019 | -0,14% | 10,92K | 05:35:43 |
| USD/JPY | 113,14 | 113,24 | 112,96 | -0,02 | -0,01% | 23,11K | 05:35:37 |
| USD/CHF | 0,9203 | 0,9207 | 0,9194 | +0,0001 | +0,01% | 3,83K | 05:36:00 |
| AUD/USD | 0,7068 | 0,7100 | 0,7066 | -0,0025 | -0,35% | 12,21K | 05:35:57 |
| EUR/GBP | 0,8500 | 0,8504 | 0,8492 | +0,0012 | +0,14% | 21,64K | 05:35:57 |
| USD/CAD | 1,2831 | 1,2836 | 1,2800 | +0,0023 | +0,18% | 15,58K | 05:35:55 |
| NZD/USD | 0,6787 | 0,6825 | 0,6786 | -0,0030 | -0,43% | 5,40K | 05:35:56 |
Мой прогноз
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Общий рыночный индекс Wilshire 5000
Что такое Общий рыночный индекс Wilshire 5000?
Общий рыночный индекс Wilshire 5000 (TMWX) – это широкий индекс, взвешенный по рыночной капитализации, состоящий из 3451 публично торгуемых компаний, которые соответствуют следующим критериям:1
Ключевые моменты
Понимание Wilshire 5000
Названный в честь почти 5000 акций, которые он содержал при запуске, Wilshire 5000 31 июля 1998 года вырос до максимума в 7 562 штук. С тех пор количество неуклонно снижалось до 3776 по состоянию на 31 декабря 2013 года, а затем снова выросло до По состоянию на 30 сентября 2014 г. – 3818. По состоянию на 2019 г. индекс насчитывал 3492 акции. Последний раз Wilshire 5000 фактически включал 5000 или более компаний 29 декабря 2005 г. Как и все индексы, взвешенные по рыночной капитализации, Wilshire перевешивает компании с более высокой стоимостью фирмы и недооценивает компании с более низкой стоимостью фирмы. Это один из самых широких индексов, предназначенный для отслеживания общих показателей американских фондовых рынков. Его тикер – TMWX или W5000.
Wilshire фактически поддерживает три версии индекса: одну полностью взвешенную по рыночной капитализации, одну с поправкой на плавающий курс и одну равновзвешенную.
Таким образом, Wilshire 5000 является индексом широкого рынка. Индекс с широкой базой предназначен для отражения движения всего рынка. Если вы действительно хотите измерить «общий рынок», вам лучше всего посоветовать проверить общий рыночный индекс Уилшира. Хотя он не включает все публично торгуемые компании, он включает гораздо больше, чем другие индексы, которые люди часто называют «рынком».
История индекса Wilshire 5000 Total Market
Общий рыночный индекс Wilshire 5000 был создан компанией Wilshire Associates в 1974 году и был переименован в «Dow Jones Wilshire 5000» в апреле 2004 года после того, как Dow Jones & Company взяла на себя управление индексом. 31 марта 2009 г. индекс вернулся в Wilshire Associates, когда партнерство с Dow Jones было прекращено.
Когда он начался, значение индекса составляло 1404,60 пункта на базовую дату 31 декабря 1980 года, а общая рыночная капитализация составляла 1,404,596 миллиарда долларов. На тот день каждая точка индекса равнялась 1 миллиарду долларов, но корректировки делителя в связи с корпоративными действиями и изменениями в составе индекса со временем изменили отношения.
Индекс вырос более чем в 10 раз менее чем за двадцать лет, закрывшись на рекордно высоком уровне в 14 751,64 пункта 24 марта 2000 года. Этот уровень не был превышен до 20 февраля 2007 года.
8 октября 2007 года Wilshire 5000 закрылся ниже 10 000 впервые с 2003 года. Индекс продолжил снижаться до 13-летнего минимума, достигнув нижней границы в 6 858,43 пункта 9 марта 2009 года, что представляет собой убыток в размере около 10,9 доллара. трлн рыночной капитализации с максимума 2007 года.
28 февраля 2014 года Wilshire 5000 достиг своего первого внутридневного максимума, превысив 20 000 пунктов. 4 марта индекс впервые закрылся выше этого рубежа. 1 июля 2014 года индекс впервые закрылся выше отметки 21 000. По состоянию на 2 января 2020 года индекс достиг нового рекордного уровня, превысив 33 250.
Особые соображения
Другие индексы широкого рынка
Wilshire 5000 по-прежнему может быть наиболее широко цитируемым индексом широкого рынка, но также существует несколько других важных общих индексов, таких как CRSP US Total Market Index.
