Удастся ли МТС перестать быть псевдооблигацией с дивидендной доходностью 11% и стать акцией роста?
Акции МТС уже многие годы выступают как облигации с плавно растущими дивидендами с текущей доходностью 11% годовых. Основные изменения цены происходили ко времени выплаты дивидендов и после, а долгосрочно цена держалась примерно на одном и том же уровне.
В этом отношении МТС выгодна для консервативных инвесторов, которых устраивают стабильные дивиденды в 11% без резких изменений цены акции. Однако МТС последний год прилагает большие усилия, чтобы попытаться стать акцией роста. Удастся ли это?
Вначале основные плюсы акций МТС:
1. Высокая дивидендная доходность 11%, которая плавно растет.
2. Положение лидера на рынке мобильной связи.
Последние годы Теле2 как четвертый новый игрок на этом рынке отбирал долю рынка у Билайна и Мегафона, МТС еще больше укрепил свое положение лидера. У МТС самый низкий отток абонентов.
3. Выкуп акций с рынка.
Помимо дивидендов 11% МТС выкупает собственные акции с рынка в размере 2-3% от капитализации. Фактически МТС показывает, что считает свои акции недооцененными. В итоге возврат инвесторам достигает даже 13-14% годовых.
4. Самые большие финансовые возможности по дальнейшим инвестициям.
Мобильная связь – очень капиталоемкая отрасль. Многие задаются вопросом за счет чего МТС собирается финансировать вложения в 5G если почти вся прибыль направляется на дивиденды, а долг и так уже большой? Ответ очень простой – за счет амортизации от уже имеющихся основных средств. Фактически заново вышки строить не надо, поэтому амортизацию 90 млрд руб. в год можно направлять на вложение в дальнейшее развитие инфраструктуры. Для сравнения у Мегафон годовая амортизация– 50 млрд руб.
5. Дополнительный возможный рост акций, если МТС удастся построить экосистему развлекательных и финансовых услуг.
Минусы:
1. Если МТС не удастся построить прибыльную экосистему, то можно будет рассчитывать только на прежние 11% дивидендов и 5-10% роста.
2. Большой долг.
Чистый долг МТС – 336 млрд. По сравнению с капитализацией 660 млрд руб. это достаточно много. Однако стоит учесть, что для капиталоемкой телекоммуникационной отрасли это даже не много. У американских акций этого сектора часто долг достигает капитализации. Для МТС выгоднее выкупать акции с рынка, по которым МТС платит 11% дивидендов, чем погашать долги, по которым надо платить 8% годовых.
Удастся ли МТС построить прибыльную экосистему?
+ Уже удалось сделать прибыльным МТС-банк и активно развивать выдачу кредитов клиентам. Конкурентное преимущество – доступ к BIG-Data о том, как потенциальные заемщики платят за мобильную связь. За последний год удалось сильно улучшить оценки на Банки.ру и мобильного приложения.
+ Большинство направлений экосистемы не такие затратные. Например, создание онлайн кинотеатра KION было достаточно бюджетным и эффективным.
+ У МТС большая база платящих клиентов. В этом конкурентное преимущество по сравнение с Яндекс и Mail.ru. Яндексом привыкли пользоваться бесплатно, а у МТС 70 млн человек каждый месяц платят за мобильную связь, интернет, осталось только уговорить их на доп. услуги.
+ Билайн, Мегафон, Теле2 даже не пытаются двигаться в этом направлении (им бы удержать имеющуюся долю рынка). МТС имеет все шансы, чтобы со стороны телекоммуникационной отрасли стать нишевой популярной экосистемой.
— У МТС нет таких огромных ресурсов для создания большой экосистемы, как у Сбера.
— МТС слабы в создание абсолютно новых направлений в интернете. Фактически раньше тоже пытались сделать и МТС Музыку и другие развлечения, но это было не так популярно.
В итоге сложно сказать насколько успешным будет для МТС попытка создать большую экосистему. Так как вложения в это направление не такие большие, как минимум они окупятся в том, чтобы удерживать абонентов, добавлять им как минимум услуги интернета, телевидения, банковских услуг и удерживать положение лидера в телекоммуникационной отрасли.
Ранее делал сравнение перспектив компаний построить крупнейшую экосистему в России.
Привет! Сегодня расскажу о такой замечательной российской компании как МТС. Чем компания сегодня заинтересовывает инвесторов и можем ли мы присмотреться к покупке акций МТС? Давайте разбираться.
💡 ПАО МТС — известная и ведущая телекоммуникационная компания в России. На московской бирже акции компании появились в феврале 2004 года, и торгуются под тикером MTSS.
Изначально компания занималась предоставлением услуг мобильной и фиксированной связи, но затем расширила спектр своей деятельности. Сегодня МТС также предоставляет клиентам цифровые сервисы, спутниковое и интернет тв, финансовые услуги, сервисы электронной коммерции и IT—решений.
Акции МТС привлекают инвесторов в первую своими большими дивидендами и растущими операционными показателями. Давайте поговорим о них.
📈 Финансовые показатели:
Структура выручки:
📊 Мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E — 10,14
P/B — 19,26
P/S — 1,27
Рентабельность
ROA — 7,12 %
ROE — 170,56 %
ROS — 12,54 %
💸Дивиденды
В 2020 году дивидендная доходность компании МТС составила 13,36% — одна из наибольших доходностей на отечественном рынке. На текущий момент дивидендная доходность составляет чуть больше 7,5% годовых.
✅ Подводим итоги
Компания активно развивается в 5G технологиях и платит приличные дивиденды. МТС обладает отличными мультипликаторами рентабельности бизнеса, а также при ее многогратном росте в последние несколько месяцев — не является сильно перекупленной относительно конкурентов в данной отрасли. Отличный игрок рынка телекоммуникаций в России. Однако есть доводы не в пользу акций МТС, как бы не была хороша компания… Интересно?
Более подробно можно узнать об МТС здесь, а также почему я НЕ рекомендую акции к покупке 👇
Если было полезно и интересно плюсани 😉
Новости с финансовых рынков, инвестиционные идеи, дивидендные выплаты, разбор финансовых отчетов. Все что вам нужно, чтобы принимать правильные инвестиционные решения и быть в курсе событий!
Как самостоятельно купить ценные бумаги: шпаргалка для начинающего инвестора
Кому не хочется иметь дополнительный источник дохода? Отличным вариантом для сохранения и приумножения капитала могут стать инвестиции в ценные бумаги. Инвестором может стать любой, не обязательно иметь финансовое образование и значительные накопления. Рассказываем и показываем, как это работает, — на примере приложения МТС Инвестиции.
Что нужно знать начинающему инвестору
Начать инвестировать можно даже с небольшой суммой. Для приобретения паёв ПИФов понадобится от 100 рублей, для покупки облигаций и акций достаточно всего 1 000 рублей. Конечно, минимальные суммы вложений не принесут сразу большой прибыли, но позволят вникнуть в процесс инвестирования, минимизировать последствия возможных ошибок и определить для себя наиболее привлекательные варианты для приумножения капитала.
На первом этапе вы можете выбрать паевые фонды или доверительное управление. Управляющая компания будет действовать согласно выбранной вами стратегии, но за свои услуги возьмёт комиссию. Если вы предпочтёте действовать своими силами, то решения вы будете принимать сами и все операции тоже проводить самостоятельно. В таком случае вы покупаете и продаёте ценные бумаги с брокерского счёта, комиссия у брокеров меньше, но будет взиматься за каждую сделку. Подробнее о выборе инструментов для инвестирования мы рассказывали здесь.
Специалист по инвестициям МТС Банка Андрей Бессонов на примере мобильного приложения МТС Инвестиции рассказывает, как начать вкладываться в ценные бумаги самостоятельно: открыть брокерский счёт, отслеживать изменения котировок на финансовых рынках, наблюдать за движением своего капитала.
Как зарегистрироваться в приложении
Для входа в приложение нужно будет пройти регистрацию по номеру телефона.
Как открыть брокерский счёт
Открытие счёта займёт не более десяти минут. Чтобы совершать покупки, потребуется ввести анкетные и паспортные данные, указать адрес регистрации для проверки достоверности личной информации.
Торговля акциями и облигациями
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Российские акции» (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 01.10.2021г. в рублях за 3 мес. 2,08%, за 6 мес. 8,42%, за 12 мес. 27,19%, за 36 мес. 62,97%.
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.10.2021г. в рублях за 3 мес. 2,61%, за 6 мес. 10,55%, за 12 мес. 18,88%.
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +». Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.
МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.
Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.
Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store
Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.
Брокерские услуги оказывает ПАО «МТС-Банк»: 115432, город Москва, проспект Андропова, дом 18, корпус 1. Тел. +7 (495) 777-00-01. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 177-04613-100000 от 24.01.2001 на осуществление брокерской деятельности.
МТС Инвестиции
МТС Инвестиции – приложение, направленное на то, чтобы пассивный доход стал реальностью для большинства жителей страны. У пользователей есть право выбирать между акциями и облигациями, фондами, охватывающими различные сферы бизнеса.
Сервис МТС Инвестиции стал результатом сотрудничества одного из самых известных операторов связи и его дочерней компании, которая уже больше семи лет сфокусирована на сфере управления активами. Его разработка велась с целью создать достойный ответ депозитам в банке и опередить классический способ инвестирования, характерный не самой впечатляющей доходностью.
МТС Инвестиции – продукт, развитием которого занимаются профессионалы по части выстраивания стратегии вложения средств и управления деньгами, а также команды разработчиков, обеспечивающих бесперебойную работу приложения. Обзор с анализом имеющихся отзывов, указанием преимуществ перед продуктами банков и недостатков решения – далее.
Как это устроено и главные особенности системы в 2021 году
В основе сервиса лежит проверенная временем технология, представляющая собой формирование доходных фондов с последующим привлечением инвестиций. Физическое лицо вкладывается в ПИФ, приобретая определенное количество паев. Далее приходится анализировать рыночную ситуацию, отслеживать рост и продавать актив на выгодных условиях.
МТС Инвестиции функционирует таким образом, чтобы у предельно большого числа людей была возможность увеличить сбережения без многомесячного вникания в правила пассивного заработка. Так как приложение работает с деньгами, соблюдаются 3 ключевых принципа:
Секрет повышенных доходов в сравнении с депозитами банка заключается в том, что человек направляет деньги в ПИФ. Аналитики в обзорах указывают, что такое решение является лучшим для инвесторов, которые не имеют опыта и планируют сделать первые шаги на рынке капитала. Паевые инвестиционные фонды необходимы для работы с ценными бумагами различных категорий.
Лучшими по степени безопасности принято считать те ПИФы, которые инвестируют в облигации. Акции, судя по отзывам, сулят еще больший доход, но придется иметь дело с повышенными рисками. Такие паевые фонды подойдут лицам, имеющим долгосрочную стратегию преумножения капитала. ПИФ в приложении МТС Инвестиции работают на рост надежности ценной бумаги путем формирования пакета компаний, имеющих большое значение для своей отрасли.
При этом подбираются участники разных сфер рынка, что по максимуму защищает от проблем, затронувших тот или иной сектор. К примеру, снижение показателей в области банков и финансов незначительно ударит по доходности, так как будет компенсировано успехами в нефтегазовой отрасли или стремительно развивающейся IT-составляющей. МТС Инвестиции сулит выгоду, поскольку при отсутствии серьезных потрясений вложение средств в ПИФы приносит доход гораздо быстрее, чем вклады в банках.
Обратите внимание: для вкладчика главное, чтобы облигации относились к надежным компаниям, место которых на рынке не подвергается сомнениям. В таком случае показатель доходности поднимается до десяти и более процентов.
Ощутить себя в шкуре инвестора можно вне зависимости от призвания – особых условий для покупки паев не предусмотрено, но, несмотря на это, число отзывов о сервисе пока незначительно. В результате сделки лицо покупает фиксированную долю в портфеле облигаций, принадлежащем ПИФу. Через МТС Инвестиции операция проводится в личном кабинете за считанные минуты в режиме онлайн с возможностью заранее сравнить все продукты.
Покупка паев выполняется с уплатой комиссии, которая определена для ПИФов индивидуально при учете вложенной суммы – в пределах 0,2-0,7 %. Управление производят по тарифу, предусматривающему годовую комиссию, связанную с типом фонда (учитывается в цене пая):
В приложении МТС Инвестиции вывод средств будет совершен автоматически после продажи пая по выгодной цене (отзывы подтверждают). Не позднее чем через 10 дней заработок зачисляется на расчетный счет в банке – пользователь заранее указывает его перед началом работы с ПИФами.
Доходность ПИФов
Перед тем как выбрать продукт в приложении МТС Инвестиции, покупатель может воспользоваться онлайн-калькулятором доходности и проанализировать приблизительные результаты, которые не учитывают несколько обязательных платежей. При этом по 5-балльной шкале оцениваются уровни риска и доходности для каждого из ПИФов. Надбавка к стоимости пая суммой меньше полумиллиона составляет 0,7 %, для интервала 500 000 – 1 000 000 равна 0,4 %.
1. Мобильный. Акции (рубли)
Предполагает вложение денег в акции компаний РФ, которые недостаточно высоко оценены, но отличаются большим потенциалом роста. Показатель доходности ПИФа за год составил более восемнадцати процентов (18,2). За последний месяц зафиксировано падение стоимости пая на 2,97 %. Данный раздел МТС Инвестиций ориентирован на лиц, готовых стабильно вкладываться и ждать роста доходности на протяжении года и более.
Выбор ПИФа акций означает, что управление вложенными деньгами передается профессионалам, ежедневно вносящим изменения в портфель так, чтобы деньги приносили максимум прибыли. Проверить эффективность работы можно в личном кабинете МТС Инвестиций, заодно проанализировав изменения текущих показателей. Тремя ведущими отраслями в структуре фонда являются:
Лидирующими компаниями в структуре стали Сбербанк и Лукойл – по 14 %. Чуть позади находится Газпром с 13 %. Размер чистых активов на данный момент составляет более чем 29,5 миллионов рублей.
2. Мобильный. Облигации (рубли)
Демонстрирует стабильную доходность для пользователей МТС Инвестиций, показатель стоимости пая за год составил +13,32 %, в последнем месяце зафиксирован рост на 1,62 %. Успех достигается за счет того, что главным финансовым инструментом приняты облигации российских эмитентов с высоким кредитным качеством.
Портфель облигаций регулярно переживает изменения, объясняемые ситуацией на рынке. Перед тем как включить эмитент в состав ПИФа, проводится тщательная проверка уровня риска, составляются обзоры ситуации. Комиссия за управление в тарифе снижена с 1,25 до 0,75 %. В структуре паевого фонда лидируют другие финансовые организации с показателем 25 %, следом идут:
3. Мобильный. Облигации. Валютный (доллары)
В последние месяцы высокие показатели доходности фиксируются для ПИФа, который предполагает инвестиции в облигации больших компаний, валютой при этом является доллар США. Одна из фишек фонда – его ликвидность, составляющая 10 дней. Показатели надбавок к стоимости пая, характерные для тарифа:
Важнейшими отраслями МТС Инвестиций для ПИФа на данный момент являются банковское дело, связь и телекоммуникация, химическая и нефтехимическая промышленность. Показатель доходности за минувшие 30 дней равен 0,49 %, за все время составляет 15,5 %. Размер чистых активов остановился на отметке более 276 миллионов.
4. Биотехнологии (доллары)
ПИФ в структуре МТС Инвестиций, который был создан в начале августа 2020 года. Следовательно, у вкладчиков пока нет возможности проанализировать информацию о его доходности, имеются лишь различные отзывы. На осень 2020 года показатель активов составляет 14,1 млн рублей. Комиссия за управление инвестициями увеличена до двух процентов, имеется надбавка за услуги агента при подаче запроса на покупку паев.
Название ПИФа объясняется тем, что деньги будут проинвестированы в акции компаний из-за рубежа, занимающихся созданием инновационных лекарств. В структуре активов есть 2 части:
В структуре фонда Биотехнологии по компаниям 58 % занимает SPDR State Street Global Advisors. ПИФ МТС Инвестиций характерен тем, что спрогнозированный промежуток времени на достижение прибыли составляет 3 года.
5. Мобильный. Акции. Валютный (доллары)
Паевый фонд, предоставляющий возможность инвестировать в акции компаний по всему миру, которые заняты развитием сектора высоких технологий. Эксперты выбирают лишь акции, которые с максимальной долей вероятности вырастут в цене в ближайшее время.
Комиссия за управление составляет 1,25 %, чистые активы – более двадцати миллионов рублей. 44 % в структуре ПИФа отдано информационным и высоким технологиям, следом идут машиностроение, торговля и ритейл – 16 и 7,8 % соответственно.
Можно ли верить
Гипотезы о том, что приложение МТС Инвестиции представляет собой завуалированную финансовую пирамиду, не имеют никаких оснований. Сервис работает законно, соблюдается юридическая чистота сделок, о чем пишут в отзывах.
Доказательством надежности, помимо мнения обывателей, является исследование агентства RAEX, которое присвоило МТС Инвестициям высший рейтинг – А++. Кроме того, летом 2020 года было зафиксировано, что сумма активов под управлением компании достигла 75 млрд рублей.
Плюсы и минусы
Отзывы
«Обзоры на МТС Инвестиции в сети найти не так просто, что, как по мне, связано с недостаточной рекламой предложения. А жаль, ведь разница со вкладами в банках есть, и она в лучшую сторону. Выбрал фонд с облигациями и пока не пожалел. Здесь хорошие тарифы и комиссии небольшие, а еще пай можно купить всего за пару минут».
«Долго не воспринимал МТС Инвестиции всерьез, но любопытства ради поставил это приложение, зарегистрировался с помощью госуслуг. Процент здесь действительно хороший, акции вообще сулят солидный заработок, но с этим не всегда получается удачно. Удобно следить за процессами благодаря графикам и схемам, где все разжевано».
«В рекламе сказано, что вкладываться можно от 100 рублей, вот только смысла в этом никакого, так как заработок будет незначительным. За все время пользования МТС Инвестициями вложил 8 тысяч, которые принесли более-менее ощутимую прибыль. Отзывов о приложении пока очень мало, люди боятся доверять ему деньги, но скоро ситуация должна измениться».
Выводы
МТС Инвестиции на данный момент является одним из лучших вариантов пассивного заработка в России. Продукт сочетает в себе минимальные риски провала и высокую скорость выполнения операций, легкость в освоении, качественную работу службы поддержки. При выборе ПИФа и покупке паев нужно внимательно прочитать обзоры и учесть следующее:
