Купил акции, хочу прибыль
Вы часто пишете об инвестициях. Я не понимаю один момент с акциями. Подскажите, прибыль с акций можно получить только в момент их продажи?
Если у меня есть вклад, то я буду получать проценты ежемесячно, а в конце срока основная сумма вернется. Если есть облигации, то буду получать купонный доход ежеквартально, в конце срока основная сумма тоже вернется. А с акциями что?
В целом вы понимаете ситуацию верно, но есть дополнения.
В классическом виде у вас есть два способа получить прибыль от владения акциями:
Чем больше компания платит дивидендов, тем меньше вкладывает в рост и развитие бизнеса. Значит, ее акции меньше растут в цене. С другой стороны, растущие компании обычно вообще не платят дивиденды. Всю прибыль они вкладывают в рост своего бизнеса — и цена акции растет вслед за инвестициями.
Можно сказать, это и есть весь ответ на ваш вопрос, но, раз уж мы затронули эту тему, давайте немного углубимся.
Как получают прибыль от дивидендов
Публичные компании, зарабатывая прибыль, могут выплачивать ее своим акционерам через дивиденды. Дивиденды измеряют в процентах от стоимости акций. Если вы купили акцию за 100 рублей и компания выплачивает 10 рублей на акцию — для вас это 10% доходности.
Компании могут выплачивать дивиденды несколько раз в год, по итогам квартала, полугодия и т. д. Акции определенных компаний даже называют «квазиоблигациями», потому что их акционеры регулярно получают стабильный дивидендный доход, аналогичный купону по облигациям.
Важно еще раз уточнить, что с прибыли по дивидендам удержат налог — 13%.
Подробнее про дивиденды я писать не буду, потому что в Т—Ж уже есть исчерпывающая статья на эту тему.
Как получают прибыль от изменения курсовой стоимости акций
Если вы купили акцию за 100 рублей, а сейчас она стоит 200, то это еще не значит, что вы заработали 100 рублей прибыли. Потому что сейчас эта прибыль есть только на бумаге.
Реальную прибыль вы получаете, только когда продаете акции. И в момент продажи у вас возникает необходимость еще заплатить налог — 13% от прибыли. Как и в случае с дивидендами, этот налог у вас удержит брокер.
Это очень важно учитывать при оценке потенциальной доходности. А теперь самый интересный момент.
Как не платить налог с прибыли
В России есть два легальных способа не платить 13% налога от прибыли, полученной за счет изменения курсовой стоимости акций.
Владеть акциями не менее трех лет. В этом случае у вас нет ограничений на максимальную сумму для покупки акций. От налога можно освободить 3 млн рублей прибыли за каждый год владения акциями. Владеете акциями 3 года — освобождаете от налога 9 млн рублей прибыли, владеете 5 лет — 15 млн рублей.
Например, в 2015 году я купил акции какой-то компании, а продать решил только в 2018 году — через три года. За три года я освободил от налога 9 млн рублей прибыли. Получается, налог платить не придется, если моя прибыль от продажи акций будет меньше 9 млн рублей. Если прибыль больше 9 млн (ну вдруг) — заплачу 13% от всего, что превысит эти 9 млн.
Подробнее о налоговых льготах вы можете почитать на сайте Московской биржи.
Получается, что акции дают нам два способа получения дохода: дивиденды и рост стоимости акций. А государство дает нам возможность не платить налог 13% с прибыли, полученной от роста стоимости этих акций. На мой взгляд, эти два фактора делают инвестиции в акции очень привлекательными для частного инвестора.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Как зарабатывать на дивидендах
С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем
Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.
Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.
Мы обновили эту статью
Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.
Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на 27 апреля 2021.
Что такое дивиденды простыми словами
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока остаетесь акционером.
Вы держите акции, а компания выплачивает вам часть прибыли деньгами.
Еще реальный пример. По итогам 2019 года компания МТС трижды выплачивала дивиденды. Сначала в октябре 2019 года выплатила 8,68 Р за первые полгода, в январе 2020 — 13,25 Р за первые девять месяцев, а в июле 2020 — 20,57 Р по итогам всего 2019 года. В сумме получилось 42,5 Р на акцию, или чуть меньше 37 Р после налога.
Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачивать вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие.
Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.
Дивиденды — это когда меняется цена акций?
Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.
Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.
Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам как акционеру часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет, ИИС или банковский счет — смотря как вы настроили свой брокерский счет или ИИС.
Вы сами решаете, что делать с полученными дивидендами. Можно потратить эти деньги или купить на них новые активы: вложить в акции, облигации, валюту или во что-то еще.
На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.
Как получить дивиденды по акциям
Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.
Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Все, вот кто в такую-то дату будет акционером — тем заплатим. Кто не акционер в ту дату — пардон, в следующий раз».
По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если же дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их надо в течение 10 рабочих дней.
Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года состоялась 27 сентября 2018 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.
Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось. Могут не отреагировать, если размер дивидендов такой же, как ожидали аналитики и участники торгов.
Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.
Брокер не мгновенно обработает выплаты — может потребоваться несколько дней на распределение денег по брокерским счетам и ИИС акционеров. В итоге дивиденды вы получите примерно через 2—4 недели после того, как компания сформирует реестр акционеров.
9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» поступили инвесторам, кто владел акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года. Перед этим с дивидендов удержали налоги. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября 2018 года.
Как победить выгорание
Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра
Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.
Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:
Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.
Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры, скорее всего, с этим согласятся. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.
Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.
Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.
В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года процесс был таким:
Как и сколько можно заработать на акциях
Содержание:
Акции – это ценные бумаги, которые выпускают разные компании, чтобы привлечь деньги на развитие своего бизнеса. Покупая акцию, инвестор становится владельцем частички компании и имеет право на долю от её прибыли. Этот финансовый инструмент один из самых доходных для частного инвестора.
Как зарабатывать на акциях
На акциях можно заработать двумя способами:
Не обязательно выбирать один способ, можно рассчитывать и на рост цены, и на дивиденды.
Дивиденды – доля от чистой прибыли компании, которую она распределяет между держателями своих акций. Дивиденды не гарантированы. Их размер и регулярность зависят от совета директоров компании.
«Газпром» и «Сбербанк» платят дивиденды один раз в год, «Северсталь» – три раза в год, а «Яндекс» вообще не переводит дивиденды. Всю свою прибыль он вкладывает обратно в развитие бизнеса.
Примеры других крупных компаний без дивидендов: Facebook, Netflix, Alibaba, Google, Amazon. На этих акциях можно заработать только за счёт роста цены.
Сколько зарабатывают на акциях
Зарабатывать на акциях можно десятки процентов в год. Вот сколько бы вы заработали без учёта дивидендов, если бы инвестировали в эти компании год назад:
Доходность российских компаний за год
Доходность компаний США за год
Если бы вы вложили 100 тысяч рублей в российскую угольную компанию «Распадская», то через год заработали бы 112 тысяч, а общий капитал составил бы 212 тысяч. На Tesla получилось бы заработать 419 тысяч, а общий капитал вырос бы до 519 тысяч.
Заработать столько же на банковском вкладе или облигациях не получится. Средняя доходность вклада всего 4%, а облигаций – 6–7%.
Сколько зарабатывают на акциях в месяц
Доходность тех же компаний за месяц (15 марта – 15 апреля 2020 года):
Доходность конкретной компании за месяц или за год не говорит о такой же доходности в будущем. Если бумаги НЛМК выросли за месяц на 22%, это не значит, что следующий месяц они вырастут ещё на 22%. Доходность может быть меньше или вообще стать отрицательной.
На каких акциях можно заработать
Заработать можно на любых акциях, которые торгуются на бирже. В России есть две биржи – Московская и Санкт-Петербургская. Первая проводит торги российскими ценными бумагами, вторая – зарубежными. На Санкт-Петербургской бирже в основном торгуются акции американских компаний: Apple, Google, Amazon, Facebook, Visa, McDonald’s, Netflix, Coca-Cola, IBM и т.д.
Как правильно заработать на акциях
Акции не только растут, но и падают. Чтобы узнать как зарабатывать на акциях и защитить себя от рисков потери доходности, придерживайтесь простых инвестиционных правил.
1. Распределяйте вложения
Инвестируйте в несколько компаний из разных экономических отраслей. Это защитит от рисков. Если в какой-то отрасли начнётся спад, то другие отрасли компенсируют потери за счёт своего роста. Так, в 2020 году нефтяные и авиационные компании сильно пострадали из-за COVID-19, а отрасли IT и ретейла, наоборот, показали рост.
Например, акции «Лукойла» за 2020 год упали на 14%, «Аэрофлота» – на 31%, но акции «Яндекса» увеличились на 86%, а «Магнита» – на 64%.
2. Вкладывайте деньги долгосрочно от 3–5 лет
В долгосрочной перспективе фондовые рынки всегда растут, потому что увеличивается спрос на товары и услуги, компании наращивают прибыль, а технологии делают бизнес-процессы эффективнее. Спады из-за кризисов временны и всегда сменяются ростом.
Рост индекса S&P500, который отображает динамику 505 крупнейших компаний США за пять лет с 2016 по 2021 год.
Рост индекса ММВБ, который показывает динамику 50 самых торгуемых акций на российском рынке.
Во время рыночных шоков старайтесь не поддаваться эмоциям. Ведь если вы продадите акции в период спада, то зафиксируете убыток и не дадите своим активам шанса отыграть падение.
3. Выбирайте акции крупных компаний
Покупайте «голубые фишки» – акции самых крупных и надёжных компаний рынка. По их состоянию определяют положение экономики. Это хороший вариант, который помогает как зарабатывать на акциях за счёт роста стоимости, так и получать дивиденды.
«Голубые фишки» обычно не растут в цене резко, но долгосрочно их цена увеличивается. На котировки компаний не влияют спекуляции или новостной фон.
Ещё одно преимущество «голубых фишек» – дивиденды. Доходность дивидендов может быть не очень высокой, но зато стабильной.
Примеры «голубых фишек»: «Газпром», «Сбербанк», «Норникель», «Лукойл», Apple, Coca-Cola, Intel, McDonald’s и другие.
4. Инвестируйте в разные финансовые инструменты
Вкладывайте деньги не только акции, но и облигации – более надёжный финансовый инструмент, чем акции, но менее доходный. Облигации – это долговые ценные бумаги, которые выпускают компании, государство или регионы. По данным Московской биржи, средняя годовая доходность государственных облигаций 6%.
5. Не спекулируйте
Относитесь к инвестициям, как к варианту пассивного дохода, а не как к способу быстрого обогащения. Не гонитесь за прибылью, вкладывая накопления в молодые и рискованные компании.
Лучше применяйте стратегию «купил и держи». Постепенно увеличивайте капитал, инвестируя каждый месяц 10–20% от зарплаты. Ещё частые сделки на бирже уменьшают доходность из-за комиссий за транзакции.
Как зарабатывать на дивидендах по акциям
Чтобы заработать на дивидендах, не нужно никаких специальных действий. Если вы владеете акциями компании, которая платит дивиденды, то имеете на них право. Периодичность выплаты дивидендов обычно не меняется, но размер каждый год разный.
История дивидендов «Газпрома» за 10 лет.
История дивидендов «Сбербанка» за 10 лет.
У дивидендов есть несколько важных дат: дата объявления о выплате, дата закрытия реестра, дата выплаты. Если хотите получить дивиденды, нужно купить акции до даты закрытия реестра и учесть режим поставки.
На Московской бирже режим поставки T+2. Это значит, после покупки акции вы становитесь её держателем не сразу, а через два рабочих дня. Например: закрытие реестра 30 апреля, значит акции нужно купить до 28 апреля.
Дата закрытия реестра – дата, когда компания утверждает список инвесторов, которым отправят дивиденды. Если купите акции после этой даты, то получите выплату только в следующий раз.
Сколько можно заработать на дивидендах
Пример: вложили в акции 100 тысяч, через полгода они выросли на 10% и ваш капитал уже 110 тысяч – сумма, от которой будут считать дивидендную доходность. То же правило работает и в обратную сторону. Когда акции падают в цене, то и дивидендная выплата будет меньше.
Как покупать акции и зарабатывать
Акции любых публичных компаний продаются на бирже. Но инвестировать в них напрямую на бирже физическому лицу нельзя. Для этого нужна брокерская компания (брокер) – профессиональный участник фондового рынка, который регистрирует инвестора на бирже.
Брокер – посредник между инвестором и биржей. Он выполняет требования инвестора и учитывает его доходы.
Чтобы начать работать с брокером, нужно оформить брокерский счёт. На счёт заводят деньги перед покупкой ценных бумаг и выводят прибыль после их продажи. Ещё на него автоматически приходят дивиденды.
Открыть счёт и купить акции дистанционно можно через брокера «Тинькофф Инвестиции»:
Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации. Инвестируйте как профи – без опыта и специальных знаний 🚀 🚀 🚀
Сколько нужно вложить в акции, чтобы жить на дивиденды: расчеты и советы
Для наших расчетов мы использовали два уровня дохода — ₽35 тыс. и ₽100 тыс. Первое число близко к медианной зарплате в стране, второе — приближено к средней зарплате в Москве. Однако большинство компаний выплачивают дивиденды не ежемесячно, а раз в квартал, полугодие или год. Поэтому в наших расчетах в качестве желаемого дивидендного дохода стоит годовое значение зарплаты: ₽420 тыс. и ₽1,2 млн.
Составление удачного дивидендного портфеля — задача нетривиальная, поэтому мы рассмотрели два базовых случая. В одном сценарии инвестор покупает акции, повторяющие индекс Мосбиржи, а во втором — индекс S&P500. Таким образом, мы выбираем ликвидные бумаги двух рынков, а также диверсифицируем портфель надежными акциями.
Прошлый год оказался для дивидендных компаний необычным — одни отказались от выплат, другие их повысили. Чтобы сгладить эффект, в расчетах используются средние показатели дивидендной доходности за пять лет.
Зная дивидендную доходность акции или индекса и желаемую сумму выплаты, рассчитать размер портфеля — дело техники. Необходимо разделить целевой доход на дивидендную доходность в долях. Однако важно не забыть отнять налог в размере 13%, который необходимо платить на любой доход в России.
Что у нас получилось
Так как у индекса Мосбиржи и S&P500 более низкий дивидендный доход, чем у более рисковых инструментов, то и портфель должен быть больше. Чтобы зарабатывать ₽35 тыс., необходимо купить бумаги компаний из индекса Мосбиржи на ₽9,3 млн. А вот для получения средней заплаты по Москве придется вложить ₽26,6 млн.
А что если инвестор хочет получать такой доход и далее?
Если инвестор хочет «жить» на дивиденды, один раз получить 420 тыс. будет мало — этот доход должен сохраняться хотя бы в ближайшие пять лет.
В первую очередь помешать инвестору может инфляция. По данным Росстата, ее среднее значение за пять лет составило 4,02%. В США за этот же период деньги обесценивались на 1,76% в год.
При этом оба инструмента, которые были выбраны для расчетов, за последние пять лет в среднем росли: индекс Мосбиржи — на 14%, а S&P500 — на 15,86%. Однако в некоторые периоды они могли падать. Например, в 2017 году индекс Мосбиржи снижался на 5,5%, а в 2019 году рост составил 28,6%.
NB: В расчетах мы сознательно пренебрегли изменением курса валюты. Эту величину предсказать невозможно, а брать среднее значение непоказательно.
Из-за разнонаправленного действия инфляции и роста котировок портфель мог бы вырасти, как и доход инвестора. При этом не только номинально, но и в реальном выражении.
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов считает, что доход будет сохраняться не только первые пять, но и многие десятки лет, потому что российский рынок довольно консервативен. По словам аналитика, рынок акций в России — дивидендный по своей сути и фаворитов не менял практически с основания.
«В среднем дивиденды в России растут с той же скоростью, что и акции: на 15–20% в год. Этого с избытком хватит, чтобы обыграть инфляцию. То есть уже через пять лет при вложенной изначально сумме ₽7,5 млн доход с дивидендов будет не ₽35 тыс. в месяц, а как минимум ₽70 тыс.», — оценивает перспективы Емельянов.
Из каких бумаг можно было бы составить такой портфель
По мнению финансового консультанта Натальи Смирновой, в первую очередь стоит присмотреться к дивидендным аристократам, но доходность у таких компаний обычно низкая. Для выбора более перспективных акций эксперт сформулировала пять критериев:
«Это фактически стопроцентная гарантия, что ваши поступления будут неизменными и регулярными. Дивиденды в России предсказать нельзя, а в развитых странах они не так велики. Опытные зарубежные инвесторы понимают, что надеяться нужно на позитивное изменение курса акций, только так можно заработать сотни и тысячи процентов», — говорит эксперт.
Подводные камни жизни на дивиденды
Никаких препятствий для жизни на дивиденды с финансовой точки зрения эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов не видит. «Составить портфель из дивидендных акций на российском рынке не проблема. Но признаемся честно: нужна дисциплина, чтобы собрать нужную сумму для вложения и правильно ею распорядиться», — говорит аналитик.
Аналитик финансовой группы «Финам» Юлия Афанасьева предупреждает, что просто собрать портфель из акций и потом уже ничего не делать, получая дивиденды, не выйдет. «Российские компании, которые платят сейчас высокие дивиденды, очень нестабильны — курс их акций в году летает на 30–40%. При этом дивиденды сегодня есть, а завтра их нет», — говорит эксперт.
Афанасьева также предупреждает, что многие из российских компаний вынуждены платить огромные дивиденды, хотя погрязли в кредитах и в неподъемных инвестиционных программах. «Страшно представить, что будет с этими компаниями через пять — семь лет. А если поможет кризис, расплата придет раньше», — считает аналитик.
Как лучше распорядиться дивидендами
«Самый простой вариант — вложить всю сумму в индексный фонд с низкими комиссиями, например на РТС или S&P 500, и периодически выводить из него нужную сумму. В те дни и месяцы, когда вам удобно, а не когда компания решила вам заплатить дивиденд», — предлагает Емельянов.
Дивидендные отсечки — это большой драйвер на рынке, и если им правильно пользоваться, можно хорошо заработать на изменении курса акций, считает аналитик «Финам» Юлия Афанасьева. Может быть использована такая дивидендная стратегия, при которой инвестор отслеживает отчетность компании, прогнозирует ее прибыль и контролирует дивидендную политику. В хороший момент на рынке, но задолго до дивидендной отсечки он и покупает перспективные бумаги. В будущем эти акции могут надолго остаться в портфеле, а могут быть проданы в этом же году тем, кто мечтает о высоких дивидендах, с прибылью, в пять — десять раз превышающей эти дивиденды. Однако Афанасьева предупреждает, что реализовать такую стратегию могут только профессионалы.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram
