Я хочу купить дивидендные акции США. Что мне нужно знать?
Войти в список «аристократов» непросто. Для этого компания должна соответствовать следующим критериям:
На американских биржах торгуются акции и с более высокими дивидендами, чем предлагают «аристократы». Но если при выборе руководствоваться лишь дивидендной доходностью, легко угодить в ловушку собственной жадности.
Поэтому прежде чем купить акции с высокой дивидендной доходностью, убедитесь, что вы проверили пять следующих параметров.
Рынок всегда идет циклами. Помня об этом, при выборе дивидендной акции мы должны всегда задаваться вопросом, подходящий ли сейчас момент для покупки. Как говорил Уоррен Баффет, даже хорошие акции, купленные в неподходящее время, превращаются в плохие.
Чтобы этого избежать, мы должны открыть дневной, недельный и месячный графики актива и посмотреть на его рыночный тренд.
Если тренд на дневном и недельном графиках растущий, то акцию можно рассматривать для покупки. Если тренд нисходящий, то есть два риска. Во-первых, упавший актив может пойти еще ниже, и падение не компенсируется выплатой дивидендов. Во-вторых, когда акция сильно снижается, всегда есть вероятность того, что руководство компании приостановит, сократит или вообще отменит дивиденды. А это опять-таки чревато снижением цены и сокращением (или полной потерей) дохода по дивидендам.
Найти дневные, недельные или месячные графики для определения тренда можно на большинстве финансовых сайтов: РБК Quote, Finviz.com, Investing.com, Tradingview.com и прочих.
Ниже — пример недельного графика компании Coca-Cola (KO). На нем очевидный растущий тренд (цена на графике движется вверх).
Месячный график подтверждает тенденцию недельного — здесь динамика роста еще очевиднее. Такую акцию можно рассматривать на покупку.
2. История дивидендных выплат
При выборе дивидендных акций важно убедиться, что компания регулярно выплачивает дивиденды и в идеале — регулярно их повышает. Проверить, как часто и сколько компания платит инвесторам в виде дивидендов, можно на многих финансовых сайтах, например на Yahoo.Finance или Investing.com.
На последнем ресурсе данную информацию можно найти в разделе «Отчетность».
Как видно на примере, по акциям Altria Group (MO) дивиденды выплачиваются раз в квартал, а в 2019 году их размер был увеличен.
Здесь же можно узнать о предстоящей экс-дивидендной дате. Это важно: если вы хотите получить дивиденды, должны купить акции до этого дня.
3. Дивидендный выход
Наряду с дивидендной историей необходимо проверить такой показатель, как дивидендный выход (Dividend Payout Ratio, DPR). Он позволяет понять, какую часть чистой прибыли компания направляет на дивиденды. Значение DPR должно находиться в пределах 40–70%.
Если DPR больше 100%, это тревожный сигнал. Он предупреждает, что компания направляет всю прибыль на дивиденды и у нее ничего не остается на развитие бизнеса. В таком случае компания для выплаты дивидендов может влезть в долги или выберет сокращение, а может быть, и прекращение выплат.
Найти показатель Dividend Payout Ratio можно на сайте Finviz.com. Введите в поиске название компании — на открывшейся странице вы найдете таблицу с подробными данными, включая Dividen Payout Ratio.
Как видно на примере ниже, Dividend Payout по акциям Altria Group (MO) составляет 92,3%.
Это много и плохо для бизнеса.
4. Прибыльность бизнеса
Дивиденды выплачиваются с чистой прибыли, то есть с тех денег, которые приносит бизнес компании за вычетом всех затрат. Поэтому при выборе дивидендных акций важно смотреть, насколько бизнес компании прибыльный (маржинальный, рентабельный).
За показатели рентабельности отвечают такие метрики, как Gross Margin (валовая рентабельность), Oper. Margin (операционная рентабельность), Profit Margin (рентабельность по чистой прибыли). Найти их можно все в той же таблице на сайте Finviz.com.
Преимущество данного ресурса в том, что значения ниже нормы он окрашивает в красный цвет, а те, что выше нормы — в зеленый. Это простой ориентир при выборе акций. Показатели Gross Margin, Oper. Margin, Profit Margin в таблице должны быть положительными и в идеале зеленого цвета.
Ниже — показатели компании BlackRock (BLK). И это показатели здорового прибыльного бизнеса.
5. Долговая нагрузка
Помимо прибыльности, важно смотреть на долговую нагрузку. Чем у компании больше обязательств (долгов), тем в дальнейшем ей может быть сложнее выплачивать дивиденды. Оценить долговую нагрузку компании можно по соотношению Debt/Equity (долг/капитал), как показано ниже на примере BlackRock.
Для финансовой устойчивости бизнеса Debt/Equity не должен превышать значение 0,75. Когда компания перегружена долгами, это угрожает ее финансовой стабильности и выплате дивидендов (их могут сократить или вообще отменить).
Вывод: при выборе дивидендных акций, нужно убедиться что они:
1) в растущем тренде;
2) со стабильной историей выплат;
3) с Dividend Payout до 70%;
4) с положительной маржинальностью;
5) c адекватной по отрасли долговой нагрузкой.
Купить дивидендные акции на рынке США можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Куда зачисляются дивиденды по акциям
Инвесторам, которые приобрели акции на долгий срок, важно знать, куда и в какой срок будут выплачены дивиденды по ним. Как отслеживать график выплат, и какой счет проверять, читаем далее.
Как узнать, что будут выплачены дивиденды?
Каждая компания-эмитент, в зависимости от внутренней политики, может выплачивать дивиденды раз в квартал, раз в полгода или в год. Поэтому перед приобретением ценных бумаг данный фактор акционер должен уточнить лично или воспользоваться услугами брокера (посредника). Перед тем как выплачивать дивиденды, совет директоров компании устанавливает размер и дату выплаты, после чего происходит закрытие реестра. Чтобы узнать о выплате дивидендов, инвестору достаточно обратиться к дивидендному календарю, а также следить за последними новостями компании.
Дивидендный календарь
Это один из самых важных инструментов инвесторов, который позволяет отслеживать информацию о дивидендной активности компаний (эмитентов). С помощью него акционеры могут узнать, когда та или иная организация планирует выплатить им доход, в каком размере, в какую дату будет осуществлено закрытие реестра, в какой срок пройдут все выплаты и т. д.
На сегодняшний день существует несколько наиболее популярных календарей, ссылки на которые можно самостоятельно найти в интернете. Таким способом пользуются только опытные инвесторы, которые знают, где лучше и удобней отслеживать необходимую информацию. Остальные акционеры могут воспользоваться данным инструментом, рекомендуемым самим эмитентом, то есть воспользоваться ссылкой на его официальном сайте, либо получить такую информацию от брокера.
Дивидендный календарь обычно представлен в виде таблицы, используется владельцами привилегированных или обычных ценных бумаг эмитента, позволяет им спрогнозировать все будущие поступления на личный счет, а также подобрать наиболее перспективные акции для получения будущих доходов.
Закрытие реестра
В данном случае необходимо начать с определения понятия «реестр», ведь именно с него начинается вся дальнейшая процедура, позволяющая получить прибыль от акций. Именно в реестре хранится вся информация об акционерах, которые владеют ценными бумагами компаниями, поэтому, чтобы получить дивиденды, инвестору нужно попасть в него заблаговременно, то есть до его закрытия.
Датой закрытия реестра, или датой отсечки, является дата, которую назначает совет директоров компании, у каждого эмитента она своя и чаще всего во всех крупных организациях приходиться на период с марта по июнь. Те акции, которые были приобретены после отсечки, уже не позволят их владельцу попасть в реестр, а значит, прибыль в данный период ему выплачена не будет.
Сроки выплаты дивидендов
Никаких санкций за нарушение указанных выше сроков законодательством РФ не предусмотрено. Негативные последствия могут возникнуть лишь в том случае, если участник обратится в суд. В таком случае эмитенту придется выплачивать не только дивиденды, но и проценты за задержку выплаты.
Также, если будет доказано противодействие эмитента, то на него возлагается штраф на основании статьи 15.20 КоАП РФ, в следующих размерах:
Проверяем брокерский счет
Так как акции приобретаются с брокерского счета, то и выплаты дивидендов осуществляются по умолчанию на брокерский счет, то есть владельцу ценных бумаг только остается дожидаться их поступления. Счет обычно начинает проверяться акционером после того, как от даты закрытия реестра прошел необходимый срок, регламентированный федеральным законом или указанный компанией в уставе или после собрания совета директоров.
В тех случаях, когда акции приобретаются до IPO, когда компания считается еще частной, у инвестора есть возможность получать доходы на любой счет, который будет указан им при совершении сделки.
Нужно ли платить налоги?
Необходимость в уплате налогов и их размера в первую очередь зависит от того, кто является акционером той или иной компании (физическое или юридическое лицо) и от его статуса. Но стоит учесть, что в каждом конкретном случае налог будет уплачиваться не самостоятельно, а компанией-эмитентом, то есть акционер получит доход уже после вычета налога.
Однако в тех случаях, когда эмитент выплачивает доход не в денежной форме, а в виде товаров, основных средств и прочего имущества, то ситуация полностью меняется. Компания сообщает в налоговую инспекцию о невозможности удержать налог и это право переходит самому участнику. Акционер, получивший доход имуществом, должен по итогам года подготовить справку 3-НДФЛ, сдать ее в ИФНС и заплатить самостоятельно налог. Но, как правило, выплата дивидендов в такой форме случается достаточно редко.
Порядок уплаты налогов, когда акционером является юридическое лицо, практически ничем не отличается от налогообложения физлица, а размеры налога будут следующие:
В какой валюте происходят выплаты?
Выплата дивидендов происходит в рублях, но если акционером является иностранный гражданин, значит, при выплате дивидендов предназначенная для него прибыль будет переведена в соответствующую валюту по официальному курсу Центрального банка России на дату выплаты, причем конвертация курса выполняется автоматически. Если учитывать нестабильность валют, то в таких случаях курсовая разница может как увеличить получаемый доход, так и уменьшить.
Выводим деньги на банковский счет
Поскольку дивиденды обычно поступают на брокерский счет, у акционера появляется задача вывести их, чтобы была возможность использовать прибыль уже как личные денежные средства.
Первым делом необходимо открыть счет в банке, делается это очень просто и быстро, ведь услугу можно получить в режиме онлайн на официальном сайте выбранной финансовой организации. Некоторые инвесторы, являющиеся акционерами иностранных компаний, открывают валютный счет, чтобы не терять прибыль при переводе валюты. Далее делается заявка о выводе средств с брокерского счета на банковский, и ожидается поступление в течение 3–5 дней.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Что нужно знать про дивиденды по американским акциям
В классической экономической теории дивидендами называют способ получения прибыли для акционеров компаний от ее деятельности. Компании используют дивиденды для распределения полученной прибыли согласно долям инвесторов. Они выплачиваются как в денежном эквиваленте, так и акциями.
Дивидендная политика должна быть устойчивой и предсказуемой, и если компания решила платить дивиденды, это должно стать долгосрочным решением. Так формируется доверие инвесторов, поэтому известны случаи, когда компания занимает средства для выплаты дивидендов, так как считает выполнение своих обязательств приоритетным. Зрелым акционерным обществам более свойственно выплачивать дивиденды. Например, Coca-Cola делает это уже более 40 лет.
Когда принимаются решения о выплате?
Существует несколько важных дат для инвесторов, которые нацелены на получение дивидендов. Предлагаю рассмотреть их на примере акций Boeing.
Когда выплачиваются и кто может получить?
Далее следуют «эксдивидендная» дата и дата закрытия реестра на получение выплат. Между ними обычно один или два дня, потому что торги идут не в режиме T+0. Эксдивидендная дата — это день, с которого покупатель акций уже не будет иметь право на получение дивидендов, так что с покупкой надо успевать до этой даты.
В эксдивидендную дату котировки соответствующих бумаг обычно корректируются на величину дивиденда. Для акций Boeing последние такие даты пришлись на 8 и 9 февраля.
Самой приятной датой для инвесторов, конечно, является день выплаты дивидендов. Boeing в последний на сегодня раз перечислил дивиденды 2 марта. Далее авиационная компания, как и другие, направляет средства в Депозитарную трастовую компанию, которая распределяет их между брокерами по всему миру, а дальше брокеры переводят полученные средства своим клиентам в соответствии с количеством акций, которыми они владеют.
Российскому инвестору, который получает дивиденды на акции иностранных компаний, о налогах можно не беспокоиться. Дивиденды приходят уже «очищенными» от налогов: их выплачивает иностранный брокер. Такая практика получения дивидендов существует со всеми государствами, которые не имеют двойного налогообложения со Штатами, в том числе и с Россией.
Календарь дивидендных выплат по американским акциям, торгующимся на Санкт-Петербургской бирже, можно посмотреть здесь.
Инструкция для инвестора: как платить налоги по дивидендам
Как определить, сколько платить налогов по дивидендам
В случае с прибылью от продажи все просто — за инвестора все оформит его налоговый агент, то есть брокер. Он самостоятельно удержит налог с дохода и подаст декларацию в налоговую — инвестору делать ничего не придется.
Если от российской компании — то налоговый агент все оформит. Но если дивиденды приходят от иностранной компании, то такой доход считается доходом из зарубежного источника. В таком случае инвестор должен самостоятельно подать декларацию в налоговую и заплатить налог. В этот момент у инвестора появляются три задачи.
1) Определить, откуда компания
Тут нужно быть внимательным. Некоторые российские компании зарегистрированы как иностранные. Понять это можно по ISIN-коду — номеру ценной бумаги. Его можно найти на сайте Московской биржи.
Возьмем для примера X5 Retail Group. Не все знают, но это депозитарная расписка иностранного эмитента.
2) Определить ставку налога
А именно, сколько страна — эмитент ценной бумаги уже удержала налога. Это можно узнать по ISIN-коду на сайте Национального расчетного депозитария. Страна эмитента X5 Retail Group — NL, то есть Нидерланды.
Теперь нужно выяснить, сколько налога удерживают Нидерланды с дивидендов. Узнать налог на дивиденды в любой стране можно на сайте консалтинговой фирмы Deloitte. В Нидерландах ставка по дивидендам — 15%
3) Сравнить удержанный налог за рубежом со ставкой налога в России
Если за границей было удержано менее 13%, то нужно доплатить налог в России — до ставки 13%. Если налог в другой стране больше, чем 13%, то платить ничего не нужно — но доход указать в декларации необходимо в любом случае.
В случае с Нидерландами по акциям X5 Retail Group как раз доплачивать не придется. А вот если у инвестора в портфеле есть бумаги Тинькофф Банка, то надо заплатить 13% от полученных дивидендов: потому что Тинькофф Банк зарегистрирован на Кипре, где удерживается 0% налога.
Налоги по дивидендам от компаний из США
Налогам по дивидендам от компаний из США стоит уделить отдельное внимание. Первое, что надо сделать, — это подписать справку W8-BEN. В ней инвестор подтверждает, что не является налоговым агентом США.
Если подписать справку, то США удержат 10%, а остальные 3% необходимо будет доплатить России. Если инвестор не подписывает данную справку, то американская сторона удержит налог с дивидендов в размере 30%, дивиденды придут уже за вычетом этой суммы.
Многие инвесторы не подписывают справку W8-BEN, чтобы не подавать декларацию. Но по закону декларацию нужно подать в любом случае, даже если с инвестора удержали 30% налога.
Декларацию инвестор должен подать до 30 апреля за предыдущий календарный год. Оплатить нужно по месту жительства не позднее 15 июля того же года. Например, в апреле 2021 года нужно подать декларацию о доходах за 2020 год. Декларацию можно подать как в письменной форме, так и в электронном виде на сайте Налоговой.
Перед тем как подавать декларацию, также стоит обратить внимание на фонды недвижимости REIT: по их бумагам американской стороной всегда удерживается 30% налога на дивиденды.
А по бумагам, компании которых зарегистрированы как Limited Partnership, всегда удерживается 37% с дивидендов. Limited Partnership — это организационно-правовая форма. Если обычно в отчете брокера в конце названия бумаги стоят буквы CO или Inc., то в данном случае будет LP.
Как подать декларацию
Декларацию нужно заполнить по всем дивидендам, которые приходят инвестору. Если дивиденды от одного эмитента пришли четыре раза, то вводить информацию нужно о каждом зачислении.
1) брокерские отчеты, в которых будет прописана информация о полученных дивидендах и удержанном налоге;
2) договор на брокерское обслуживание.
В конце нажать на кнопку «Подтвердить и отправить». На этом все.
Больше новостей и интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Как зарабатывать на дивидендах
С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем
Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.
Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.
Мы обновили эту статью
Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.
Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на 27 апреля 2021.
Что такое дивиденды простыми словами
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока остаетесь акционером.
Вы держите акции, а компания выплачивает вам часть прибыли деньгами.
Еще реальный пример. По итогам 2019 года компания МТС трижды выплачивала дивиденды. Сначала в октябре 2019 года выплатила 8,68 Р за первые полгода, в январе 2020 — 13,25 Р за первые девять месяцев, а в июле 2020 — 20,57 Р по итогам всего 2019 года. В сумме получилось 42,5 Р на акцию, или чуть меньше 37 Р после налога.
Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачивать вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие.
Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.
Дивиденды — это когда меняется цена акций?
Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.
Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.
Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам как акционеру часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет, ИИС или банковский счет — смотря как вы настроили свой брокерский счет или ИИС.
Вы сами решаете, что делать с полученными дивидендами. Можно потратить эти деньги или купить на них новые активы: вложить в акции, облигации, валюту или во что-то еще.
На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.
Как получить дивиденды по акциям
Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.
Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Все, вот кто в такую-то дату будет акционером — тем заплатим. Кто не акционер в ту дату — пардон, в следующий раз».
По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если же дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их надо в течение 10 рабочих дней.
Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года состоялась 27 сентября 2018 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.
Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось. Могут не отреагировать, если размер дивидендов такой же, как ожидали аналитики и участники торгов.
Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.
Брокер не мгновенно обработает выплаты — может потребоваться несколько дней на распределение денег по брокерским счетам и ИИС акционеров. В итоге дивиденды вы получите примерно через 2—4 недели после того, как компания сформирует реестр акционеров.
9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» поступили инвесторам, кто владел акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года. Перед этим с дивидендов удержали налоги. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября 2018 года.
Как победить выгорание
Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра
Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.
Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:
Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.
Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры, скорее всего, с этим согласятся. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.
Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.
Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.
В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года процесс был таким:
