Широкий обзор рынка акций в поисках среднесрочных идей (вдруг кому еще интересно?)
Решил для себя проанализировать недельные графики 43 акций, чтобы составить шорт лист для более детального анализа.
В общий список не попали акции третьего эшелона, мертвые акции второго эшелона и привилегированные акции первого эшелона. Критерий «мертвости» оцениваю по объемам спроса и предложения.
🟢Акции, попавшие в шорт лист, будут мною подробно анализироваться (не пакетом, но по одной-две за раз) с целью составления торгового плана — уровни и условия покупки, цели, условия выхода из акции и другие важные для меня моменты.
🔴Акции, не попавшие в шорт лист, будут раз в месяц бегло просматриваться на предмет существенного изменения графика и возможного появления идей.
Далее, по алфавиту. Все комментарии продублированы на графиках (графики в хорошем качестве, если что-то не открывается — то проблема в браузере/клиенте/устройстве).
AFKS – АФК СИСТЕМА
На диапазоне 3 лет имеется рост 400%, коррекция последних пяти месяцев 25% от абсолютного хая. Есть потенциал снижения до первого видимого уровня, который может быть точкой входа. Далее есть еще два хороших уровня.
🟢В шорт лист для анализа
AFLT – АЭРОФЛОТ
Снижение на 77%, локальная коррекция без намеков на разворот тренда, а скорее даже с продолжением снижения. Трендовая наклонная отделяет зону роста от зоны снижения.
AGRO – РОСАГРО
Было глобальное снижение на 67% от абсолютного хая, в последние полтора года рост на 180%. Сигналов к развороту не видно, кроме перекупленности RSI. Напрашивается коррекция для сброса перепроданности и потом обновление хая. Видно три уровня для коррекции, от которых можно покупать.
🟢В шорт лист для анализа
ALRS – АЛРОСА
Рост на 200% после снижения на 50%. Цена на хаях, есть перекупленность и дивергенция по RSI. Назрела коррекция.
🟢В шорт лист для анализа
BANEP – БАШНЕФТЬ
Снижение на 50%, локальный отскок от уровня лоя 2017го года. Возможно где-то здесь будет разворот тренда или провал глубоко вниз. Пока нет ни фигур, ни сигналов к развороту.
CHMF – СЕВЕРСТАЛЬ
Формируется бычий вымпел с четким основанием на 0,618 по Фибо, где нужно искать точку входа.
🟢В шорт лист для анализа
DSKY – ДЕТСКИЙ МИР
Виден разворот тренда на абсолютном хае после двух разворотных фигур — Двойной Вершины и фигуры Голова и Плечи. Сейчас происходит выход из правого плеча ГиП. Цель снижения на высоту головы или ближайшего уровня.
ENRU – ЭНЕЛ РОССИЯ
Снижение на 58% от последнего хая внутри глобального треугольника. Сигналов к развороту тренда не видно.
FEES – ФСК ЕЭС
Цена внутри большого снижающегося канала, RSI за коррекцию, фигур и сигналов к росту не видно.
FIVE – X5
Идет коррекция после 31% снижения с намеком на продолжение снижения к наклонному сопротивлению по растущему тренду. Потенциально может быть отскок от Фибо 0,618, тогда открывается возможность роста.
🟢В шорт лист для анализа
GAZP – ГАЗПРОМ
Рост на 180% и видимая цель на уровне исторического хая. RSI за коррекцию, сигналов или фигур разворота тренда не видно.
GMKN – НОРНИКЕЛЬ
Сформировался растущий вымпел внутри растущего канала у его нижней границы. Уход цены выше границы вымпела — неплохая точка входа с целями до высоты флагштока и верхней границы канала.
🟢В шорт лист для анализа
HYDR – РУСГИДРО
Снижение на 58%, потом рост на 90%. Видна разворотная фигура в виде вымпела. Пробитие последнего локального лоя будет сигнализировать о смене тренда, а уверенный уход выше последнего хая — продолжение роста.
🟢В шорт лист для анализа
IRAO – ИНТЕР РАО
После снижения на 32% наблюдается коррекционный отскок внутри понижающегося канала. Не похоже, что покупатели готовы слом канала и трендовой наклонной.
LKOH – ЛУКОЙЛ
Корректировка после обновления предыдущего хая. Нижняя граница канала является неплохой точкой входа и даст ответ на вопрос — куда дальше?
🟢В шорт лист для анализа
MAGN – ММК
Формируется дивергенция, намекающая на возможную коррекцию после 155% роста. Входить в акцию без коррекции нельзя.
MAIL – MAIL.RU
42% снижения не предел. Есть небольшая дивергенция по RSI, намекающая на, как минимум, коррекцию. Сигналов и фигур разворота тренда не наблюдается. Нужен уверенный выход из канала.
🟢В шорт лист для анализа
MGNT – МАГНИТ
Длительное снижение на 82%, потом отскок на 152%, сейчас идет коррекция в равностороннем треугольнике, но выход из него совсем неочевиден. Есть вариант с торговлей от границ треугольника, но это не среднесрок. Для среднесрока нужен выход из границ треугольника.
🟢В шорт лист для анализа
MOEX – МОСКОВСКАЯ БИРЖА
Напрашивается поход к верхней границе канала. На неделях сигналов к коррекции не видно.
🟢В шорт лист для анализа
MTLR – МЕЧЕЛ
Это начало чего-то интересного. Заходить сейчас, конечно же, нельзя, но понаблюдать стоит. Возможно это разворот тренда.
MTSS – МТС
Цена в достаточно узком коридоре, можно смотреть торговлю внутри коридора.
🟢В шорт лист для анализа
MVID – М.ВИДЕО
После роста на 167% идет снижение на 33% на уровне 0,5 по Фибо. Напрашивается поход до уровня 0,618 по Фибо и там можно смотреть разворот или коррекцию.
NLMK – НЛМК
Похоже на фигуру разворота Голова и Плечи. Если так, то потенциал снижения 30%. А это будет хороший повод поискать точку входа.
NVTK — НОВАТЭК
Видимо идет за Газпромом. Сигналов на коррекцию или разворот не видно.
OZON – OZON
30% снижения вроде неплохой повод для разворота, но таких сигналов не видно.
PHOR – ФОСАГРО
Идет коррекция после 156% роста. Надо смотреть за развитием коррекции, так как есть потенциал дальнейшего роста.
🟢В шорт лист для анализа
PLZL – ПОЛЮС
Снижение на 30% от хая внутри понижающегося канала — возможная точка для разворота, но маловероятная. Вероятнее цена пойдет к нижней границе канала, что выведет RSI в зону перепроданности.
🟢В шорт лист для анализа
POGR – ПЕТРОПАВЛОВСК
53% снижения, отскок из зоны перепроданности. Фигур разворота или сигналов в рост не наблюдается.
POLY – ПОЛИМЕТАЛЛ
Как Полюс — снижение на 33% от хая внутри понижающегося канала — возможная точка для разворота, но маловероятная. Вероятнее цена пойдет к нижней границе канала, что выведет RSI в зону перепроданности.
🟢В шорт лист для анализа
QIWI – QIWI
Граница канала и RSI намекают на отскок и разворот.
🟢В шорт лист для анализа
RNFT – РУССНЕФТЬ
После снижения на 76% намечается отскок, который мгновенно выкупил всю перепроданность. Не похоже на смену тренда.
ROSN – РОСНЕФТЬ
После роста на 155% идет боковая коррекция с потенциальным выходом вверх.
🟢В шорт лист для анализа
RSTI – РОССЕТИ
Снижение на 33% после разворотной фигуры Голова и Плечи. Сейчас идет коррекция после снижения, но разворотных паттернов не видно.
RUAL – РУСАЛ
Рост на 266% и мощный импульс в последние три недели без сигналов на разворот.
SBER – СБЕРБАНК
97% роста, растущий канал и небольшой дивер на коррекцию.
SMLT – САМОЛЕТ
.
SNGS – СУРГУТНЕФТЕГАЗ
Цена ходит в коридоре между уровнями 0,236 и 0,618 по Фибо. Выход из коридора определит тренд.
🟢В шорт лист для анализа
TATN – ТАТНЕФТЬ
Большой перевернутый флаг, фигура разворота Голова и Плечи указывают на намечающееся длительное снижение.
TCSG – TCS
816% практически безоткатного роста.
UPRO – ЮНИПРО
Небольшой рост в рамках канала, но никаких паттернов и сигналов нет. Границы канала также очень условны. Бумага не для инвестора.
UWGN – ОВК
91% длительного снижения и вот — вроде дно нащупали. Надо наблюдать.
🟢В шорт лист для анализа
VTBR – ВТБ
101% роста и сейчас идет коррекция в рамках вымпела. Возможно продолжение роста на высоту флагштока.
🟢В шорт лист для анализа
YNDX – YANDEX
Состоялся выход из вымпела, вероятен тест сверху и дальнейший рост.
🟢В шорт лист для анализа
❗️Итоги
По итогам первичного анализа 43 акций в шорт лист попала всего 21 акция, еще 9 я удалил из общего списка (всякую Башнефть, Энел и другую требуху). Да, Сбер и Газпром у меня не в шорт листах, все верно. Там нет идей для среднесрока, но обязательно появятся после хорошей коррекции.
Далее займусь неспешным анализом отобранных акций, поиска в них идей, написанием торговых планов. Не знаю, насколько востребованы подобные публикации на СЛ, но я попробую что-то здесь опубликовать и посмотрю на реакцию. Так то мне не жалко делиться своими наработками. Главное правило все равно никто не отменял — каждый должен думать и решать собственной головой, а не торговать чужие прогнозы и обещания!
Как находить инвестиционные идеи с помощью скринера акций
Первое знакомство с фондовым рынком обычно вызывает растерянность. Как выбрать акции для своего портфеля среди тысяч доступных?
Конечно, можно пойти сложным путём: создать собственные таблицы, самостоятельно рассчитывать коэффициенты и беспрерывно мониторить обновления. Однако есть более простое и действенное решение — воспользоваться скринером акций.
Сегодня расскажем, как скринер помогает найти перспективные идеи для инвестирования и избежать необдуманного вложения капитала.
За каждой акцией стоит компания. Выясни, как у неё дела.
Скринер акций (Stock Screener) — это один из основных инструментов инвестора для быстрого поиска и первичного анализа акций с помощью коэффициентов и мультипликаторов.
Его сила заключается в умной сортировке. Задав нужные фильтры, вы отбросите откровенных «аутсайдеров», найдёте перспективные компании или же те, которые стабильно платят щедрые дивиденды.
Со скринером акций не нужно изучать информацию по всем доступным компаниям. Достаточно выбрать показатели, задать фильтры, и вы получите выборку по интересующим вас параметрам.
Смысл прост: выбирать куда легче, когда перед вами не тысяча вариантов, а десяток или того меньше. Ведь определившись с основными кандидатами, ещё нужно тщательно проанализировать каждую компанию.
Для простоты использования и быстрого поиска инвест-идей мы распределили показатели по следующим группам.
Обзор — отсюда вы узнаете основную информацию о компании: Биржа, Сектор, Отрасль, Цена акции, Изменение цены, Бета, Капитализация, оценочные мультипликаторы P/E и P/BV. С помощью этих данных можно выбрать акции по доступной цене и в интересующем секторе экономики.
Оценка — здесь мы собрали оценочные мультипликаторы, нужные для поиска недооценённых компаний: P/E, P/BV, P/S, P/FCF, EV/EBITDA, E/P, оценки Грэма, Дюпона, Алтьмана и другие.
Рентабельность — данные коэффициенты помогут отобрать по-настоящему эффективные компании с конкурентным преимуществом по таким параметрам, как: ROA, ROE, Валовая рентабельность, Операционная рентабельность, Чистая рентабельность и другие.
Долговая нагрузка — данная вкладка нужна для выбора компании с самой низкой долговой нагрузкой, особенно это важно перед сменой цикла процентных ставок. Изучив такие коэффициенты, как Чистый долг/EBITDA, Чистый долг/Капитал и Долгосрочный долг/Капитал, вы будете уверены, что во время повышения процентах ставок ваша компания не пострадает.
Ликвидность — эти параметры покажут, кто способен выполнять свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. По ним оценивают платежеспособность компании и сравнивают её с конкурентами.
Оборачиваемость — позволяет отыскать компании, которые эффективно используют собственный капитал для роста прибыли. По этим данным можно определить, кто быстрее других продаёт свои товары.
Денежный поток — с его помощью оценивают кандидатов с достаточным денежным потоком, чтобы покрывать свои капитальные затраты и платить дивиденды. Плюс, мультипликатор CAPEX/FCF покажет, кто в отрасли больше всех инвестирует в развитие. А по P/FCF вы сравнить конкурентов на основе свободного денежного потока.
Рост компании — это уникальная вкладка, что позволяет найти компании роста. Вы увидите, как у компаний растёт выручка, EBITDA, прибыль на акцию за 3 года, за 5 и 10 лет. Используя эту вкладку совместно с данными по рентабельности, — вы можете заметить компании роста и заработать двузначную доходность на инвестициях.
Показатели LTM — в то время, как рядовой скринер способен анализировать лишь исторические данные, Finrange позволяет отслеживать эффективность компании после каждой квартальной отчётности. Коэффициенты и мультипликаторы пересчитываются каждый день после закрытия торговой сессии. Здесь вы сразу заметите, если что-то пойдёт не так.
Дивиденды — это вкладка для любителей пассивного и консервативного инвестирования. Здесь мы собрали показатели и коэффициенты для поиска дивидендных акций. Таких как: доходность за 12 месяцев, коэффициенты выплаты дивидендов, непрерывное количество лет выплаты, индекс стабильности, рост дивидендов и темпы роста.
Необходимо упомянуть, что использовать одновременно все фильтры не только лишнее, но и вредное занятие. Сосредоточьтесь лишь на ключевых критериях, в соответствии с вашей стратегией.
Например, если вас интересуют лучшие дивидендные акции, то ключевыми метриками будут: дивидендная доходность, индекс стабильности дивидендов, мультипликаторы денежного потока и коэффициенты долговой нагрузки. Ведь, чтобы обзавестись «дивидендной коровой», нужно не только найти компании со стабильными выплатами и высокой дивдоходностью, но и с положительным денежным потоком и низкой долговой нагрузкой.
Других инвесторов могут интересовать не дивиденды, а акции недооценённых компаний. Для них будут важны уже совсем другие коэффициенты и мультипликаторы: P/S, P/E, P/BV во вкладке Оценка, плюс Чистый долг/Капитал, Чистый долг/EBITDA в Долговой нагрузке.
Чтобы вы могли без помех следовать вашей стратегии и быстро отбирать подходящие акции, мы сделали возможным создание собственного скринера! Добавьте только те мультипликаторы, которые используете, настройте порядок колонок, задайте фильтры и сохраните под своим названием. После чего вы можете каждый день проверять свой скринер на наличие новых идей для покупки акций.
Простота использования и широкие возможности. Для работы с нашим скринером не нужны углублённые знания финансов. В случае возникновения вопросов по мультипликаторам можно обратиться к нашему справочнику инвестора, который пишут профессиональные аналитики простым языков.
Интуитивно понятный интерфейс и 150 различных метрик позволяют быстро отобрать подходящие компании для вложений.
Кроме этого, это один из немногих скринеров, который на русском языке представляет российские и иностранные акции, а при наведении на показатель можно получить расшифровку сокращения, что актуально для начинающих инвесторов.
Но главная особенность — это создание собственного скринера. Количество свих скринеров не ограничено, вы можете задавать параметры и фильтры отдельно для поиска дивидендных, недооценённых и акций роста.
В данный момент мы покрываем американские и российские акции, но скоро этот список увеличится в несколько раз. Сейчас идёт проверка данных по остальными биржами и странам. Тестируем систему полуавтоматического наполнения базы данных, а также ведём переговоры с двумя гигантами по поставке данных, которые используют Bloomberg и Reuters. Наша цель — увеличить количество акций в базе до более чем 100 тыс. После чего вам больше не придётся использовать несколько скринеров.
Наш скринер акций бесплатный при использовании основных мультпилкаторов. Однако реальная мощь алгоритмов видна в PRO-версии, где количество доступных для анализа показателей расширенно.
На этом всё, спасибо за внимание!
Попробуйте на собственном опыте наш скринер акций, ведь это куда убедительней слов. Пишите в комментариях, было ли удобно им пользоваться, и какие ещё показатели вы хотели бы добавить. Удачных инвестиций!
Самих по себе мультипликаторов не достаточно для принятия решения об инвестировании в тот или иной финансовый инструмент.
Я приведу несколько размышлений на эту тему.
— Оторванность многих компаний от фундаментальных показателей. Взять, например, компанию Тесла, которая стремиться к небесам. Вкусная компания с точки зрения инвестиций для тех кто вложился в неё несколько лет назад. + Растущие компании могут показывать неудовлетворительные показатели, но при этом они обладают высоким потенциалам и инвестиционной доходностью с точки зрения рынка.
— Показатели нужно рассматривать в динамике. То, что показано в скринере, это просто значение в точке, которое не говорит ни о чём. Если посмотреть на показатели компаний, которые скакнули в кризис, тот же p/e до отрицательных значений (я понимаю, что при убытке он не рассчитывается), то как можно принять решение по значениям в текущей точке?? Никак. Это будет не адекватно. Нужно смотреть только в динаиике.
С учётом связности с биржевыми котировками можно воспользоваться тем же tradingview.com для того, чтобы посмотреть связь и динамику котировок и фундаментальных показателей.
То есть нужно делать не просто скринер, а системы, которые на основании тех анализа позволят определить окрестность рациональной точки входа в инструмент.
— Если оценивать компании фундаментально, то нужно делать это нормально, для этого опять же есть сервисы. Например, finbox.com, simplywall.st, wolfstreet.pro. Сам по себе финансовый анализ компании это не пара индикаторов. Это намного больше и сложнее. И если уж и делать, но нормально.
А в чём прогноз рынка?? Ведь в первую очередь принятие решения осуществляется на основе прогноза рынка.
Например ты понимаешь, что заработаешь в год 20%. Или 50%. Или будет убыток.
Я для себя делаю и пользуюсь предиктивной аналитики https://finprophet.com. Вон приведена картина из расчета на шесть месяцев. Нейронная сеть показывает, что пока компания будет падать. И как инвестиционную историю ее рассматривать пока рано.
Если рассматривать систему подбора инвестиционных стратегий, сигналов, а также сервисы подбора торговых идей, то для того же Боинга финпрофет показывает боковик с возможностью заработать в пике 18%.
Но если рассматривать такую и подобные истории, то однозначно нужно понимать когда входить, когда выходить.
Это не просто, мол вы взяли какую-то компанию хоть по скринеру, хоть по картам Таро.
Решение нужно принимать комплексно на основании множества факторов. Технических, фундаментальных, их динамики, конъюнктуры рынка и прочего.
Это не просто взять пару показателей и ждать у моря погоды.
Но если рассматривать такую и все подобные системы, то все они не отвечают на главный вопрос. Сколько потенциально я могу заработать вложившись в тот или иной инструмент. А это самый главный вопрос ради которого всё затевается.
Акции: правила поведения на «американских» горках
Как (не) работают инвестиции в акции
Цена акций, особенно крупных компаний, меняется на бирже ежесекундно. Самая незамысловатая стратегия заработка на них – купить, дождаться роста цены и продать. Например, акции Сбербанка можно было купить на Московской бирже в начале 2017 года по 180 руб. за штуку, а продать в конце 2017-го по 225 руб. Доходность – 25% годовых.
Но цена может «сработать» и в другую сторону. Инвесторы, купившие бумаги Сбербанка в январе 2008 года за 100 руб. и мужественно продержавшие их до конца года, к декабрю потеряли бы 80% инвестиций, так как акции подешевели до 20 руб.
Секрет успешных инвестиций – придерживаться в точности обратного порядка действий: покупаем накануне роста, продаем накануне падения. Звучит просто. Вопрос лишь в том,
Как предсказать падение и рост цен?
Если коротко – то никак. Но есть нюансы.
Графики. За пять веков развития фондового рынка игроки перепробовали немало подходов, предсказывающих движение котировок. Инвесторы, торгующие «внутри дня» (т.е. совершающие сделки ежедневно) следят за графиками цен в режиме онлайн. Линии складываются в фигуры, которые вроде бы должны сигнализировать о росте или падении цены. Такой подход называется техническим анализом. Сторонники этой теории разработали уже более тысячи «паттернов», и ориентироваться в этом море под силу только опытному трейдеру.
Коэффициенты. В противоположность сторонникам гадания на графиках, приверженцы анализа финансовых коэффициентов верят, что у акции есть «справедливая» цена, к которой стремится (но не факт, что достигает) реальная стоимость акций на бирже. «Справедливая» цена зависит в том числе от финансовых показателей компании – текущих и будущих. Эта теория называется фундаментальным анализом. «Фундаменталисты» берут различные показатели финансовой отчетности конкурирующих компаний и сравнивают с ценой их акций. Если у какой-то компании соотношение заметно выше или ниже, чем у большинства конкурентов, значит, ее котировки должны рано или поздно пойти вниз (или, соответственно, вверх). Подробнее о том, как пользоваться коэффициентами, можно прочитать здесь. Самые важные коэффициенты рассчитаны на страницах эмитентов quote.rbc.ru.
Заграница. Движение цен на российском рынке часто зависит от настроений на более крупных зарубежных площадках. Инвесторы принимают решения с оглядкой на:
Дивиденды. Акция – это ценная бумага, подтверждающая право собственности на долю в компании – и долю в прибыли. Если компания заработала прибыль, часть этих денег она может заплатить акционерам в виде дивидендов. Обычно предполагается, что если компания исправно платила дивиденды в прошлом, то при наличии прибыли она продолжит делать это и в будущем. Ожидания хороших выплат подталкивают котировки вверх задолго до того, как компания объявит размер дивидендов. Историю выплат акционерам можно увидеть на странице эмитента в базе компаний на РБК Quote.
Прогнозы аналитиков. Предсказанием цен на акции занимаются аналитики, работающие в инвестиционных банках. Они следят за макроэкономикой, новостями и финансовыми показателями, проводят технический анализ и формируют прогноз изменения котировок ее акций. Точность прогнозирования у разных инвестбанков разная: на нее влияют и профессионализм аналитика, и форсмажоры, которые он, конечно, не может предусмотреть. РБК Quote отображает точность прогнозов крупнейших инвестиционных компаний в рейтинге. Кроме того, в нашей ленте можно найти обзоры инвестиционных идей – развернутых комментариев, в которых аналитики аргументированно прогнозируют поведение котировок какой-нибудь акции.
Так что вместо того, чтобы гадать о стоимости акций, начинающему инвестору лучше определиться с тем,
Какую инвестиционную стратегию выбрать
Тем, кто не собирается торговать «внутри дня», лучше всего подойдут среднесрочные стратегии, когда акция покупается на срок от месяца до полугода. Ориентироваться при этом можно, например, на инвестиционные идеи крупных инвесткомпаний или – вариант для более продвинутых или недоверчивых инвесторов – на «фундаментальные» коэффициенты вкупе с анализом новостей по конкретному эмитенту.
На начальном этапе можно ограничиться приобретением так называемых « голубых фишек ». Акции больших компаний как большие корабли: они не могут «утонуть» или взлететь в одночасье. Кроме того, купить или продать их можно практически мгновенно. На таких бумагах много не заработаешь, но и не потеряешь. Найти такие акции можно, например, в базе расчета индекса «голубых фишек» на сайте Московской биржи: в него входят 15 компаний.
Главный элемент любой стратегии – постоянство. Вложившись в акцию с горизонтом в полгода, не стоит проводить дни у торгового терминала, не спуская глаз с графика котировок, вздрагивать от каждой тревожной новости и избавляться от бумаги, «потому что все продают». С другой стороны, за каждой инвестицией приходится следить. Прогнозы иногда не сбываются, и инвестицию хорошо бы сопровождать заявкой « стоп-лосс », которая срабатывает, когда цена акции падает ниже определенного уровня. Готовность нести такие потери – важная черта характера, без которой зарабатывать на инвестициях будет сложно.
Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Распоряжение брокеру о покупке или продаже бумаги при достижении определенных показателей.
