Как отобрать акции в игре

Как находить Акции в Игре

Акции мы отбираем еще до начала сессии, что позволяет лучше подготовиться к торговле. Мы находим на графиках технические уровни поддержки и сопротивления, сверяя их со своими записями, после чего рассматриваем возможные варианты поведения цены. Часто нам неизвестна детальная информация об акциях, которыми мы собираемся торговать, поэтому приходится изыскивать разнообразные данные о компаниях, иначе подготовка будет неполноценной. (Вспомните Мясника из Главы 5: неудачная подготовка, означает подготовку к неудаче). Мы стараемся разнюхать об акции все, что только можно, все, что можем представлять значение: значение среднего дневного объема, короткий интерес, важные технические уровни поддержки и сопротивления, средний дневной диапазон изменения цены, и так далее. В результате тщательной утренней подготовки примерно из дюжины акций, по которым поступили свежие новости, отбираются наилучшие варианты для торговли в течение дня.

Кроме этого, мы выборочно используем фильтры, особенно при спокойном и медленном рынке. Нам очень помогает информация, предоставляемая компанией Trade Ideas Limited. Это прекрасно функционирующая компания, с которой у SMB Capital налажено сотрудничество. Компания Trade Ideas Limited настолько расторопна, что однажды, когда перед открытием сессии я опубликовал в блоге комментарий о возможном трейде по акции V, описав паттерн и возможный сценарий, директор компании Дэвид Эфариет немедленно создал фильтр для настройки и поместил в моем блоге комментарий со ссылкой на него. Отличная работа Дэвид!

Опытные трейдеры сверхчувствительны относительно вопроса пребывания в правильных акциях, ведь всем нам хорошо известно, что мы настолько хороши, насколько хороши отобранные нами для работы акции.

Навык, которого подчас недостает молодым трейдерам, требуется им уже для того, чтобы войти в игру. Перво-наперво новичок должен овладеть мастерством чтения ленты. Мы обсудим этот вопрос в следующей главе.

Глава 8. Чтение ленты

Мне доводилось общаться с множеством молодых трейдеров, полагающих, будто суть трейдинга ограничивается изучением технического анализа, работой с графиками и вхождением в рынок большими объемами. От них я не раз слышал нечто вроде:

Этим парням неизвестно, что умение считывать информацию с ленты, может многократно увеличить их показатель прибыль/убыток

Замерев от волнения, в предвкушении приятных неожиданностей я слушал имена, включенные в десятку лучших:

«212 тысяч долларов за месяц. Какой-то русский парень, фамилию которого трудно произнести даже, несмотря на все его достижения».

«235 тысяч долларов за месяц. Я никогда не видел этого парня. Но что с того, что он сорвал свой куш».

Стив Спенсер? Странно. Так зовут моего лучшего друга. Неужели у нас в компании работают два Стива, и оба они Спенсеры?

Неожиданно Стив, сидящий рядом со мной, встает с места и присоединяется к группе отличившихся. Сколько он сделал? Боже правый! Мой лучший друг, который учил меня игре «крестики-нолики» в летнем лагере, когда нам было семь лет, только что заработал за месяц более 200 тысяч долларов. Это совсем не походило на детские игры в волшебника Мерлина. И это случилось еще до дот-комовского взрыва.

В период интернет-бума, в 1998-2000 годах, для попадания в десятку лучших трейдеров нашей компании, надо было заработать не менее полумиллиона долларов. Мы устраивали вечеринки в большом бальном зале Waldorf Astoria Hotel. Это настоящий дворец. Забавно было смотреть на низеньких, несимпатичных парней, прогуливающихся под ручку с высокими светловолосыми моделями из Восточной Европы. Происходящее производило впечатление чего-то нереального. Трудно было понять, как все это стало возможным. Забавы ради, Стив купил один из первых плазменных телевизоров с 50-дюймовым экраном, заплатив за эту игрушку 20 тысяч долларов. Сегодня в Wal-Mart такой можно купить долларов за 800. Джей-Тома приобрел Порше и несколько квартир (очень умно с его стороны, принимая во внимание, что вскоре на смену интернет-буму пришел бум на рынке недвижимости). Все мы просто считывали показания ленты. Графиков не было. На стене торгового зала не висел телевизор, и канал CNBC мы не смотрели. Если не ошибаюсь, в офисе вообще не было телевизоров. Интересно, что как-то раз во время совещания с руководством Стив сказал, что было бы полезно смотреть в зале CNBC, потому что иногда движения зарождаются, казалось бы, из ничего. Лишь позже мы узнавали из новостей о причинах изменения стоимости акций. Предложение Стива было отвергнуто без каких-либо объяснений.

Торгуйте по импульсу. Нам не нужно знать новости. В этом была доля истины. Нам действительно не требовались ни новости, ни графики, потому что мы хорошо умели считывать информацию с ленты. Та эпоха сильно отличалась от нынешней, но наработанные в то время навыки останутся с нами навечно.

Джей-Тома на несколько лет отошел от трейдинга. Он основал свой собственный фонд прямого инвестирования, променяв милые его сердцу акции, на облигации. В конце концов, он вернулся на фондовый рынок и в первый же месяц торговли заработал больше всех в нашем торговом зале. Вы спросите, почему? Трейдеры старой школы никогда не разучатся обращаться с показаниями ленты.

Я все еще не убедил вас?

Придется прибегнуть к помощи великих и процитировать нескольких знаменитых трейдеров.

Джесси Ливермор в книге «Воспоминаниях биржевого спекулянта» (Reminiscences of a Stock Operator), заявляет -«На фондовом рынке идет битва, а лента является вашей подзорной трубой. В семи случаях из десяти, ей можно доверять».

Трейдеры спрашивают:

Как читать ленту?

После опубликования первой заметки о работе с лентой, я получил множество вопросов от моих верных читателей:

«Возможно, вопрос звучит слишком по-любительски, но на что вы смотрите, когда наблюдаете за потоком заказов? На экран LevelII? Спасибо».

«Научиться считывать информацию с ленты трудно, так как материалов об этом очень мало. Не зная точно, за чем необходимо наблюдать, мы просто пялимся взглядом в танцующие на мониторе цифры. Даже читая ваш блог, я часто путаю чтение ленты с наблюдением за потоком заказов. »

От еще одного Джона:

«Здравствуйте, меня зовут Джон. Могу ли я спросить у вас, что именно вы используете при чтении ленты? Вы работаете с какой-то особой платформой или с Level II?»

Затем я получил электронное послание:

Мой вопрос относится к считыванию информации c ленты. Думаю, за последнее время вам было задано много подобных вопросов.

Для того, чтобы дать вам представление обо всей сложности вопроса, упомяну о том, что мы создали для нашего коммерческого веб-сайта специальную тренинговую программу по считыванию ленты. Поскольку я был завален делами, разработкой учебного курса занимался Джи-Мэн. Спустя некоторое время он прислал мне черновой вариант, включающий более пятнадцати лекций и тридцать с гаком видеороликов. После мозгового штурма, я отослал его продолжать монтировать ролики и писать лекции, поскольку для оттачивания мастерства чтения ленты, материала никогда не бывает достаточно. Волей-неволей Джи-Мэну пришлось проводить выходные в офисе. По утрам, избавившись с грехом пополам от эффекта посещений нью-йоркских баров накануне вечером, он запирался в офисе и корпел над монтажом видеороликов, занимаясь доводкой тренинговой программы. Он справился с работой. С избранными выдержками из которой, мы вас сейчас познакомим.

Источник

Подкаст «Как Делают Игры»: акции и скидки

Как заработать, понижая цены на валюту и контент в игре.

19 января вышел 169 выпуск подкаста «Как Делают Игры». В этот раз ведущие Сергей Галёнкин и Михаил Кузьмин поговорили с гостями об акциях в f2p-проектах.

● Василий Сабиров, ведущий аналитик, devtodev.com;

● Роман Епишин, директор по маркетингу облачного игрового сервиса Playkey.net. В прошлом — директор по маркетингу MMO-игры «Танки Онлайн».

DTF публикует избранные фрагменты.

Роман Епишин: При относительно малом количестве действий акции могут дать существенный результат. Самое банальное снижение цены, например, вдвое, может дать всплеск выручки в четыре, пять, шесть раз (зависит от игровой экономики и ещё ряда факторов).

Василий Сабиров: Ещё одно преимущество: акции помогают увеличивать конверсию именно в первый платёж. Это очень важно — «разлочить» человека. Наши исследования показали: вероятность совершения второго платежа после первого выше, чем совершения первого. Третий раз — ещё выше. Получается, самое сложное — заставить человека заплатить впервые, и акции этому способствуют.

Сергей Галёнкин: Акции, которые способствуют конверсии в первый платёж, — это стрельба из пушки по воробьям. В индустрии давно принято делать для этого специальные предложения первому покупателю. Они тоже ограничены по времени и считаются акциями, но это акция, распространяющаяся на тех, кто зашёл в игру сейчас. Например, на ближайшие три для — скидка или бандлик, пробник за малое количество денег.

Василий Сабиров: Акция — это не просто переписать цену на ценнике, особенно если это f2p-игра, у которой есть несколько способов приёма платежей. Нужно ещё правильно реализовать процесс в шлюзах, а с этим бывают проблемы: не всегда интеграция с платёжной системой позволяет сделать это очень быстро.

Роман Епишин: В «Танках Онлайн» самая-самая первая акция была на контент, пушки, корпуса для танков. И она хорошо себя показала. Правда, стоял сильный мат на форуме, ругали конкретно меня, потому что тогда я сам анонсы об акциях писал. Пользователи призывали уволить маркетолога.

Мы завернули всю эту акцию как подарок игрокам на День танкиста. В сообществе ценится этот праздник. Ситуация усугублялась тем, что мы тогда не имели никакого простого интерфейса аналитики: разработчики выгребали выручку из биллинга, к ней у меня доступа не было.

Запустили акцию на выходные, я сижу, читаю форум, там сплошная мрачнуха-чернуха. В понедельник с тяжёлым сердцем пришёл на работу, думаю — ну всё, все игроки разбежались.

Но нет, обошлось. Было около 400% всплеска по выручке и в дальнейшем сообщество стало очень позитивно принимать акции и негативно относиться к их отсутствию. Первый опыт может быть встречен негативно, но большинство проголосует рублём положительно.

Василий Сабиров: За основу, безусловно, нужно взять метрики и выделить дни, когда у вас максимальный DAU, допустим, в пятницу-субботу. Делать короткие акции не рекомендую, особенно для игр, у которых аудитория географически размазана: можно попасть на неудобное время. Минимальная продолжительность, думаю, 12 часов, и тогда, когда максимальное количество людей онлайн.

Сергей Галёнкин: Недавно глава Valve Гейб Ньюэлл отвечал на вопросы пользователей Reddit и рассказал, почему Steam отказался от моментальных скидок. Они создавали тревожность у тех, кто не успел на акцию, в результате которой они переставали делать покупки.

Роман Епишин: Тревожность характерна и для акций в f2p-играх. От сообщества после и во время каждой акции есть негатив в духе «я только что купил что-то, а вы сделали на это скидку» или «пожалуйста, продлите акцию, я не успел на две минуты, чтобы сделать покупку». Коммьюнити-менеджеру надо быть морально готовым и уметь уводить пользователей на позитив или индивидуально отрабатывать.

Василий Сабиров: Бывают печальные ситуации, когда игрок в 23:30 решает что-то купить, а у него в банке платёж на час зависает. Но, к счастью, это не массовое явление.

Сергей Галёнкин: Это техподдержка может решить, конечно.

Василий Сабиров: Тут всё очень сильно зависит от лайфтайма пользователя. Если у тебя игрок «живёт» в среднем месяц, то для него акция длиной в год — это уже постоянное предложение.

Михаил Кузьмин: Грубо говоря, если лайфтайм пользователя — это месяц, то он за него должен увидеть, скажем, две акции? На третий раз человек понимает, что акции проходят системно.

Василий Сабиров: В цикличности есть свой риск. Представьте гипотетическую ситуацию, что вы сделали акцию в пятницу, потом ещё раз в пятницу и ещё раз. Игрок всё понимает и с третьей недели ждёт пятницы, и ничего не покупает в другие дни.

Я не исключаю, что монетизируя игру таким образом, можно заработать больше, но это трудно проверить.

Акция может быть регулярной, но не должна быть предсказуемой. Она должна каждый раз заставать игрока врасплох.

Платёж в f2p-игре — вещь спонтанная, эмоциональная. Надо застать игрока в состоянии «блин, я хочу это купить!», а не заставлять его ждать, когда будет акция.

Сергей Галёнкин: В некоторых играх, например, в Heroes of the Storm, есть постоянная скидка на один скин, который меняется раз в неделю. Теоретически, можно дождаться, когда будет скидка на твоего героя и скин на него. Только займёт это около года: героев много, примерно 40. Такая скидка сдерживает игроков в покупке, или наоборот, стимулирует попробовать нового героя, на которого сейчас снижена цена?

Василий Сабиров: Если у акции большой жизненный цикл, она может и ретеншен повысить. Игрок думал уже уходить, но понимает, что всего через 2 месяца будет скин на его любимого героя. Понятно, что он так не размышляет, это происходит на уровне эмоций. И через два месяца он вернётся или даже останется на них в игре.

Роман Епишин: Игры ничем не отличаются от ритейла, магазинов обуви, одежды: когда покупательные настроения населения на подъёме (это, как правило, связано с праздниками, выходными), тогда акции срабатывают лучше, дают больший эффект, приносят больше дополнительной выручки.

Сергей Галёнкин: После того, как мы сделали акцию на Хэллоуин, игроки были уверены, что у нас будет акция на Рождество. Они по умолчанию ожидают, что f2p-игра не пропустит большие праздники. Думаю, аудитория сразу заметит пропуск и нехорошо его воспримет.

Роман Епишин: Мы как-то осознанно не стали никаких мощных скидочных акций делать на 9 мая, сочли, что это будет не совсем уместно. Получили негатив, потому что наши мысли о высокой морали были «попраны» пользователями, которые считали, что это большой праздник, и мы должны сделать большие скидки.

Михаил Кузьмин: Акционность ещё можно привязывать к дням получения зарплаты, когда у человека достаточно много свободных денег, он не успел донести получку до жены и распределить бюджет на следующий месяц.

Василий Сабиров: Я смотрел по базе devtodev и считал распределение выручки по компаниям в течение месяца. Пусть небольшие, на 3-4%, но пики в графике есть: они выпадают на числа месяца, которые делятся на пять.

Сергей Галёнкин: Максимальный всплеск по DAU может быть связан не только с большим онлайном, но и с большим апдейтом в игре. Оно привлекает в игру аудиторию, которая ушла из игры и новых игроков (потому что что-то новенькое появилось). App Store и Steam такие игры фичерят.

Василий Сабиров: У меня тоже был такой пример. Игрокам была открыта новая категория товаров и за это навалено достаточно много валюты. Мы волновались, но игроки за несколько дней потратили новую валюту на новую категорию.

Василий Сабиров: Есть такое понятие — эластичность. Я понимаю под ним реакцию прироста продаж, поделённую на изменение цены в процентах. Для каждой категории товаров можно замерять, как размер скидки влияет на продажи и долгосрочные риски.

Роман Епишин: Нужно экспериментировать, последовательно накопить ретроспективные данные и на разных размерах скидки получить разные показатели эластичности, построить её графики и сделать вывод для себя.

Василий Сабиров: Есть большое исследование Чикагского университета о скидках. В целом они ничего не поняли, но говорят, что небольшие скидки, до 20-25%, работают плохо. Для меня это удивительно, потому что в некоторых случаях, думаю, может работать и 10% скидка, как бывает на Steam. Может, не в два раза, но процентов на 40% продажи поднять.

Василий Сабиров: Тут нужно вспомнить abc-анализ, который категоризирует внутриигровые предметы по спросу и тому, сколько процентов они составляют в продажах игры. «Расходники», как правило — это небольшая часть продаж. Поэтому на них можно поэкспериментировать, тем более, что распродажи дают всплеск активности и всегда поднимают ретеншн, лайфтайм и могут вернуть в игру тех, кто собрался из неё уйти.

Михаил Кузьмин: Поясню: abc-анализ разбивает все ваши продажи на три категории. Первая — это «А», 20% ассортимента и 80% продаж. «B» — 30% и 15% соответственно. «C» — 50% ассортимента и 5% продаж. Очень удобно. Обычно с группой «C» никакой работы по акциям на контент делать не нужно. Её можно сразу выкинуть и работать только с «A» и «B» группами.

Василий Сабиров: Есть ещё abcxyz-анализ. «X» — товары с наиболее стабильным спросом, а «Z» — с наименее. Правило примерно такое: чем стабильнее спрос, тем желательнее оставить товар в покое. А если спрос нестабилен — можно экспериментировать, пускаться во все тяжкие, играться с размером скидки и так далее.

Сергей Галёнкин: Мы заметили, что хороший эффект по конверсии в играх с коллекционными элементами имеет следующий приём: мы даём игрокам получить часть скинов (иногда это один скин, иногда больше), выполняя игровые действия. Люди, заработавшие скин в игре, с большей вероятностью покупают smart-bundle, в котором есть все остальные скины. Это работает так: «вот я скин получил, у меня будет скидка из-за бандла» или «я такой молодец, заработал, давайте дособираю комплект». При этом если просто дать скин этим людям, механизм работает хуже.

Василий Сабиров: Да, если игрок сам заработал предмет, это своего рода его инвестиция в игру, и он ожидает от неё большего.

Роман Епишин: Есть обратные акции, особенно они действуют на аудиторию из арабских стран, когда выпускается ограниченное предложение в виде экстра-дорогого премиального контента: его мало, его скоро уберут из игры, и для самовыражения, чтобы тешить своё самолюбие, его покупают.

Сергей Галёнкин: В мобильных играх часто выдают акции только один раз, их ещё называют «золотая рыбка». Когда человек первый раз получает ограниченную акцию, в следующие три дня он может купить бандл. После покупки ему начинают предлагать вторую, третью, четвёртую акции, но они каждый раз в два раза дороже. Я такое замечал во многих играх: EA этим грешит, Gameloft и все остальные тоже. Это монетизация человека, который уже монетизируется, но не хочет платить с помощью регулярных платежей.

Василий Сабиров: Когда я пришёл в «Танки Онлайн», там на уровне легенды ходил случай: в гараже появился то ли случайно, то ли в шутку синий шарик, который много стоил. И какой-то человек его купил.

Роман Епишин: Да, это было 1 апреля, синий шар, стоил он 100500, «стопицот». Мы всем показывали, что это шутка. Человек очень долго пытался понять, что этот синий шар ему даст, и мы на полном серьёзе с геймдизайнерами обсуждали, не стоит ли ему придумать какое-то преимущество. По-моему, кончилось тем, что вернули ему платёж.

Роман Епишин: Плохой вариант — это упущенная выгода (если только вы не сделаете огромную скидку на весь контент и не перенасытите игровую экономику). В то же время, для получения данных об эластичности, эксперимент с большой скидкой вполне оправдан и нужен. Можно делать и до 90% скидки, ничего страшного в этом не будет, главное — чередовать их с какими-то другими и делать выводы, измерять. После каждого шага обязательно делать тщательные замеры.

Михаил Кузьмин: А по abc-анализу, на какую категорию ты бы делал 90% скидку?

Василий Сабиров: Я бы на «C», если что.

Роман Епишин: На «С» не стал пробовать, маленький эффект слишком.

Василий Сабиров: Мне рассказывали геймдизайнеры различные, что, допустим, если ты делаешь скидку на валюту 90% — игроки её покупают, скупают за неё всё, что им нужно и «проходят» f2p-игру, довольно быстро её покидая. Такой долгосрочный риск я бы не исключал.

Михаил Кузьмин: Есть ли безопасная скидка, с которой можно начать?

Василий Сабиров: Это та самая эластичность — она уникальна для каждого товара в каждой конкретной категории. Я бы сказал, что 25% — нормальный вариант, условная грань, когда маленькая скидка переходит в большую.

Василий Сабиров: С точки зрения математики, нужно прежде всего посчитать, что было бы, если бы не акция. То есть построить тренд того, как бы вели себя выручка, доля платящих, доход с платящих, ARPU. Тем более, если ваша игра позволяет вам аудиторию разбить, чтобы для одной её части акция работала, для другой — нет, получится достаточно чистая оценка. Мы находим прирост и вычитаем его из того, что было бы, если бы акция не работала.

Не забывайте о том, что после акции бывает просадка выручки. Я привык называть это «похмелье».

Неправильно анализировать акцию на следующий день после её завершения, лучше выждать неделю-две, в зависимости от того, как быстро у вас в игре показатели выправляются до средних значений.

Не раз были акции, поднимающие выручку на миллион рублей, и затем просадка на 100 тысяч в день на две недели — получается, что акция сработала в убыток.

Также следует убедиться в отсутствии долгосрочных рисков: то, что игроки не будут больше закупаться или возможный уход платящих игроков. Для этого нужно углубляться во внутреннюю экономику игры, замерять инфляцию, уровни валюты на балансе игроков.

Хорошей метрикой я считаю потребительскую корзину, то есть структуру покупок в среднем на игрока. Её можно отслеживать ежемесячно и смотреть, как она меняется. Делать это нужно не по всем игрокам, а по сегментам. Потребительская корзина по контенту будет очень разной у платящих и неплатящих игроков. Эта дельта между ними и есть сигнал того, как на самом деле работает ваша экономика. Можно ознакомиться с моей статьёй, которая вышла недавно.

Роман Епишин: Мы длительный период проводили регулярные акции, ещё и разбавляя их внезапными. И каждая акция в отдельности давала эффект, но по ряду косвенных признаков мы решили, что общая ситуация ухудшается. Проанализировали в целом, сколько единиц товара можно было купить на единицу денег год назад и сейчас. Получилось, что на единицу денег игровых можно приобрести всё больше товаров. То есть кристаллы слишком дорожали. Мы стали дозировать акции.

Поначалу был соблазн прекратить делать скидки, оставить их только на большие праздники, попробовали, но не понравилось это никому в компании, в том числе акционерам, на выручке сказалось значительно.

Стоит заметить: «Танки Онлайн» была одной из немногих игр с одновалютной системой. И речь идёт о длительной перспективе. В мобильной игре с лайфтаймом пользователя в пару месяцев, наверное, не стоит на этом заморачиваться.

Василий Сабиров: Мы замеряли не только то, сколько контента можно купить за кристаллы, но и фактическую цену кристаллов. Мы знали, что игроки купили X кристаллов и игра заработала Y рублей, можно было просто поделить и узнать, сколько стоил один кристалл. Мы столкнулись с тем, что за год из-за постоянных акций кристалл обесценился в два раза.

Покупки совершались за внутриигровую валюту, которые могут позволить себе и неплатящие игроки. В долгосрочной перспективе это привело бы к снижению доли платящих. Если достаточно часто проводить акции на внутренний контент, игроки подумают, что за реальные деньги покупать ничего и не надо, можно только копить.

Роман Епишин: Это хороший инструмент повышения спроса на те или иные категории товаров, но не просто ради шкурного интереса, а с целью геймдизайнерских экспериментов. Банально, выпуская новый предмет — мы хотим, чтобы как можно больше пользователей его взяли на вооружение. При этом просто так раздавать не хотим, потому что нужно проверить, как он вписывается в экономический баланс. В результате выпускаем его с бонусом или скидкой и повышаем спрос.

По той же логике можно вносить корректировки в игровой баланс: на примере «Танков Онлайн» — нужно было добавить на поля сражений определённую пушку, чтобы всем остальным было интереснее играть, а её не покупали.

Роман Епишин: Акции также позволяют компании-разработчику и издателю получать выручку по более эффективным каналам. Скидку на валюту можно делать не по всем платёжным системам, которые доступны проекту, а по тем, которые дешевле обходятся компании, где ниже комиссия агрегатора или самой платёжной системы.

Скидки таким образом становятся инструментом повышения не только выручки, но и прибыли компании. Также можно делать скидки для пользующихся системами с привязкой карты, чтобы получать автоплатежи.

Источник

Глава 7. Отбор акций для торговли

Глава 7. Отбор акций для торговли

Повторю еще раз: «Вы хороши настолько, насколько хороши акции, которыми торгуете». Самый лучший трейдер в мире не сумеет заработать и доллара, если акции, по которым он работает, не двигаются или неликвидны. (Хорошим примером может служить один трейдер, с которым мы вместе начинали, заработав за год 18 миллионов, торгуя исключительно акциями стоимостью не более 5 долларов, он в течение следующего года потерял 20 миллионов). Внутридневные трейдеры должны эффективно распоряжаться своим временем и покупательной способностью. Судьба не наградила нас 50-миллионными счетами, которыми управляют дилеры крупных банков (если, конечно, такого рода счета, еще существуют после кровавой бани 2008-09 годов). Поэтому нам необходимо уметь отыскивать акции, цена которых активно меняется. Таким образом, мы сможем добиться приемлемого результата по нашим относительно скромным торговым счетам.

Трейдеры спрашивают:

Как найти нужную акцию?

На мой электронный адрес приходят тысячи писем, подобных тому, что прислал мне трейдер по имени Чак:

Прежде всего, спасибо тебе за твои комменты на StockTwits IV. Они вдохновляют меня на действие. Отличная работа! Мой вопрос. Я совершенно не умею отбирать акции для торговли. По ночам я просматриваю все графики, но это не помогает. Не поможешь ли советом?

Всего хорошего, Чак»

Во-первых, я не совсем уверен относительно себя, как источника вдохновения. Я не Лэнс Армстронг (американский велосипедист, выигравший семь гонок Тур де Франс подряд после того, как пережил раковое заболевание), но все равно приятно читать такое. Во-вторых, подобный вопрос часто встречается в письмах трейдеров. Существует много способов отбора акций, но в конечном итоге, лучше всего остановить выбор на Акциях в Игре.

Что такое Акции в Игре

Читайте также: Обратный выкуп акций втб

Ими может оказаться любая (порядок перечисления случаен):

• Акция, по которой поступили свежие новости;

• Акция, цена которой еще до открытия торговой сессии изменилась (поднялась или опустилась) на три процента;

• Акция, объем торговли, по которой превышает 3 миллиона;

• Акция, проходящая за день более трех пунктов;

• Акция с интенсивным потоком заказов и хорошо сформированными внутридневными уровнями поддержки и сопротивления, от которых мы можем торговать.

В августе 2009-го года я получал в день сотни посланий от угодивших в передрягу трейдеров. Вы влезли, не в те акции! Я регулярно получаю электронные послания от опытных трейдеров, результаты которых явно не соответствуют их возможностям. Вы торгуете, не теми акциями! Ко мне постоянно подходят расстроенные проп-трейдеры и брюзжат о том, что их все время выбивает из рынка. Мой ответ? «Ты торгуешь неправильными акциями, дружище!» Молодые трейдеры часто жалуются на недостаточно хорошие результаты. Причина всегда одна и та же: не те акции!

Есть много способов внутридневного трейдинга. Общий для всех этих способов критерий, без которого немыслим успех, можно выразить следующими словами: нужно торговать акциями, предоставляющими наилучшие возможности для успеха. Мы должны тщательнейшим образом определять качество товара, с которым приходится работать. Если вы проводите слишком много времени вне рынка, жалуясь при этом на отсутствие возможностей для торговли, значит, ваша система отбора акций оставляет желать лучшего.

Мы торгуем Акциями в Игре, поскольку они:

• Позволяют наилучшим образом задействовать имеющийся в нашем распоряжении капитал;

• Обладают ЛУЧШИМ соотношением риск/прибыль для внутридневных сделок;

• Обеспечивают возможность увеличения объемов;

• Позволяют последовательно реализовывать торговые идеи, придерживаясь при этом правил трейдинга;

• Помогают в борьбе против алгоритмических программ;

• Позволяют в полной мере задействовать навыки трейдинга;

• Ускоряют процесс профессионального становления молодых трейдеров.

Пальцев одной руки достаточно для того, чтобы подсчитать, сколько на протяжении трех лет выдалось дней, когда ни по одной из Ащий в Игре нельзя было торговать.

К сожалению, я все еще получаю массу писем от людей, не желающих отказываться от ставшей привычной для них корзины акций. Они мучаются и не перестают жаловаться на отсутствие возможностей для открытия позиций, на низкую волатильность рынка. Но для успешной торговли вполне достаточно и одной Акции в Игре, пусть даже весь остальной фондовый рынок охватит летаргический сон.

Что такое хорошая внутридневная акция?

Трейдеры спрашивают:

Расскажите поподробнее о внутридневных акциях

Я получил от своего читателя Сэма, это лаконичное послание:

Каковы характерные особенности хорошей внутридневной акции?

По хорошей внутридневной акции, всегда имеется прекрасное соотношение риск/прибыль. Это находящаяся в центре внимания спекулятивной общественности акция, по которой всегда выдается куча различных прогнозов, рынок по ней отличается глубиной, и что самое главное, она хорошо ходит.

Акция в Игре в течение дня предлагает нам множество прекрасных возможностей для входа в рынок, с прекрасным соотношением риск/прибыль по каждой из них. В этом суть всей игры. Эти акции щедро одаривают вас формациями, при которых, риск проигрыша в пять раз меньше потенциала выигрыша, и шансы на то чтобы закрыть трейд в плюс превышают 60 процентов.

Вот пример: вы купили JPM по 30$ и установили цену выхода 29.85$, сможете ли Вы на самом деле выйти по 29.85$? Или же вам придется проводить трейд по лучшей цене спроса, которая запросто может быть 29.50$? Если вы торгуете JPM, и ваши умозаключения говорят о том, что вы сможете закрыться по 29.85$, но в действительности вы выходите по 29.50$, то это очень неудачный трейд дня внутридневного трейдера. Акции в Игре ликвидные настолько, что вы сможете без труда закрыть трейд именно там, где вы решите.

Рисунок 7.1. График движения цены по акции WYNN 25.02.2009

Утром следующего дня, с самого открытия, я стал торговать акцией FLS. Акция подорожала с 50$ до 53$, затем упала до уровня 51.50$, а к 11 часам утра опять оказалась в районе 53$ (см. Рис.7.2). Еще до обеда акция умудрилась пройти чуть менее 8 пунктов.

Рисунок 7.2. График движения цены по акции FLS 26.02.2009

Есть акции, которые легко читаются. В конце февраля 2009-ого читались WYNN и FLS. Мне не составляло труда разобраться с направлением их движения. Я люблю такие акции. Бывает трудно понять, к какую сторону будет изменяться цена бумаги, например, сейчас мне очень трудно уловить настроение по акции GS. В прошлом месяце она так меня замучила, что кажется, позвони мне работающий по ней специалист биржи и проинформируй о направлении, я все равно потерял бы деньги.

Когда я держусь подальше от акций GS, 90 процентов моих торговых сессий закрываются в плюс, а когда ввязываюсь в борьбу с ней, день обязательно оказывается негативным. Закономерность налицо.

Наконец, я ищу акцию с хорошими котировками. Акцию, по которой можно открыть позицию у самого дна. Акцию, которую можно продать по цене, близкой к дневному максимуму. Многие акции за один раз пролетают вверх или вниз 50 центов, но не стоит рассчитывать на то, чго ваш приказ на покупку в районе минимума будет исполнен. А когда вы захотите продать у максимума, специалист и маркет-мейкеры наверняка проигнорируют вас. Невозможность исполнения трейда по выгодной цене, отрицательно сказывается на коэффициенте риск/прибыль. Если вы не можете добиться хорошей цены открытия, не стоит надеяться на прекрасный результат. Случается, что цена акции ходит вверх-вниз, а совершить по ней хороший трейд нельзя. И ничего с этим не поделаешь, приходится мириться.

Если угодно ознакомиться с иной точкой зрения, выслушайте Стива. Он проводит летучки перед открытием сессии, на которых мы определяем, какие именно акции являются на данный момент времени активными. Стив выступает в роли генератора идей, но иногда он не прочь воспользоваться чужими открытиями. Недавно, когда мы вместе возвращались домой, он похвастался мне положительным результатом трейда, которым был обязан молодому трейдеру, который рассказал о сильном уровне на 10.80$, по акции MGM. После открытия, акция сумела удержать этот уровень, и Стив, купив 3 тысячи бумаг, заработал целый пункт. Этот трейд помог ему, закрыть день с прибылью. Акция MGM оказалась хорошо торгуемой акцией или, как мы говорим, Акцией в Игре.

В продолжение всего лета 2007-го года, когда на нас обрушилось несчастье в виде кризиса субстандартных ипотечных кредитов, я ничего не слышал о компании Countrywide Financial Conporation, и ее знаменитом исполнительном директоре Анджело Модзило, которому в настоящий момент предъявлено обвинение в мошенничестве с ценными бумагами. Тогда у меня состоялась беседа с Джи-Мэном:

Джи-Мэн: «Белла, ты когда-нибудь торговал акциями CFC?»

Белла: «Ни разу».

Джи-Мэн: «А не собираешься?»

Белла: «Собираюсь».

Джи-Мэн: «Спенсер, ты когда-нибудь торговал акциями CFC?»

Спенсер: «Нет».

Джи-Мэн: «Кто-нибудь когда-нибудь торговал акциями CFC?»Молчание.

Джи-Мэн: «Стоит браться за нее?»

Белла: «Да, это Акция в Игре».

Почему следует торговать именно Акциями в Игре

Мы променяли хорошо нам известные акции, пожертвовали комфортом, ради высоких прибылей. Мы разработали стратегию трейдинга, позволившую нам начать вновь зарабатывать деньги на рынке. Мы создали систему отбора акций, которую позже использовали как основу для создания нашей компании. В этой главе рассказывается об этой системе, которой мы столь многим обязаны.

Эффективное управление капиталом

Я уже упоминал, что в большинстве частных трейдинговых фирм трейдеры лишены удовольствия, работать с 50-миллионными счетами. Возможно, это совсем неплохо, ибо в противном случае, при отслеживании раздутых позиций наших молодых и горячих трейдеров, не удалось бы избежать ужасных стрессов, что в моем возрасте чревато последствиями. В любом случае, проп-трейдеры должны эффективно управлять имеющейся в нашем распоряжении покупательной способностью. Обычно трейдер-новичок в частной трейдинговой фирме стартует со 100 тысяч долларов. (Напоминаю, что покупательная способность складывается из капитала партнеров фирмы и предоставляемого брокером кредитного плеча). Увеличивая потенциал прибыли, плечо равным образом ведет и к возрастанию рисков. Но, не держа позиции слишком долго, как правило, закрывая их еще до окончания сессии, мы до минимума сводим число таких досадных неприятностей, как потеря денег. Хороший внутридневной трейдер, может торговать акциями на общую сумму 800 тысяч долларов. И только суперзвезды получают в распоряжение миллионы.

Ближе к концу 2008-го года Джи-Мэн получил электронное послание, в котором читатель блога интересовался результатами его работы за год. Во время интервью, нас нередко спрашивают о доходности внутридневной торговли. Почти каждый день Джи-Мэн видит, как трейдеры размещают в Facebook и в некоторых блогах, статистические данные рентабельности отдельных акций. Мы не только не частная инвестиционная фирма, но и не традиционного типа хедж-фонд, о результатах работы которого, судят по показателям краткосрочной доходности. Впрочем, лучше предоставить слово Джи-Мэну:

«Активные внутридневные трейдеры очень много работают. В волатильные дни я совершаю 250-300 сделок. Лично я не вижу смысла в суммировании мелких результатов сделок по разным акциям. Поэтому вопрос, об общем показателе рентабельности моего торгового счета, кажется мне глупым и по сути своей неверным.

Выражаясь понятным образом, как трейдер частной фирмы вы должны располагать определенными финансовыми средствами. В конце рабочего дня общая сумма прибыли или убытка, добавляется к вашему счету или вычитается из него. Образовавшийся в конце месяца излишек финансовых средств определяет ваш доход (зарплату). Любые потери, понесенные в следующем месяце, должны быть возмещены. До тех пор, пока они не будут компенсированы, деньги вам выплачиваться не будут. (В этом плане мы похожи на обычный хедж-фонд, в котором трейдеры получают поощрительную премию лишь после того, как вернут потерянные суммы). Вы начинаете каждую торговую сессию с одним и тем же объемом покупательной способности, зависящим от вашего опыта, запросов и уровня профессионального мастерства. Показатель объема покупательной способности, никак не зависит от результатов, показанных в предыдущую торговую сессию.

Выраженный в процентах показатель рентабельности труда, не может быть мерилом качества работы внутридневных трейдеров. Во время моего первого интервью в компании SMB Capital, я не знал об этом. Помню, как Белла выпучил глаза, услышав от меня этот вопрос. Как инженеру и повернутому на математике человеку, мне хотелось больше узнать обо всех этих мелких деталях».

Приведенные здесь Джи-Мэном цифры, являются реальностью исключительно благодаря тому, что мы работаем с Акциями в Игре. Обладая сравнительно скромной покупательной способностью, мы, тем не менее, способны на получение приличных сумм денег. Акции в Игре предоставляют нам больше возможностей для торговли, и что очень важно, на трейды по ним уходит совсем немного времени.

Возможности здесь и сейчас

Доктор Стинбарджер в августе 2009-го года писал в своем блоге об ограниченных возможностях, которыми, по его мнению, располагает внутридневной трейдер. («В чем причина чрезвычайной ограниченности внутридневного трейдинга по американским акциям?»). Наш торговый зал изучает посты доктора Стинбарджера с воистину религиозным рвением, поэтому еще до открытия сессии, я успел получить два письма, в которых сквозила нервозность: Трейдеры опасались, что в скором будущем рынок перестанет исправно поставлять нам возможности для торговли. Можно было подумать, что авторы писем считают, будто мы уже собираем чемоданы, готовясь к неизбежному переезду в Гонконг. Напротив, эта запись в блоге и спровоцированные ею электронные послания, как раз продемонстрировали силу тех акций, которыми мы торгуем.

Тот месяц выдался очень непростым для тех, кто исповедует стратегии, основанные на использовании значительных движений. Страдали те, кто специализировавшиеся на отдельных секторах и корзинах акций, когда их цена замирала. У меня же и у тех, кого я обучал, дела обстояли по-другому. Честно говоря, август 2009-ого стал для нас самым успешным месяцем года. Угадайте, чему мы этим обязаны? Акциям в Игре.

Стив разместил в блогах множество интересных комментариев на тему Акций в Игре. Философия работы краткосрочных внутридневных трейдеров заключается в поиске бумаг, цена которых активно изменяется, и торговле на основе паттернов, больше всего подходящих этим акциям. Основным преимуществом этой стратегии является то, что можно подсчитать на пальцах одной руки число рабочих дней в году, в которые отсутствовали возможности для торговли. Случилось так, что традиционно тихая августовская неделя, выдалась самой богатой на события в 2009-ом году.

Огромным преимуществом работы с Акциями в Игре является то, что для реальной торговли требуется всего одна бумага. Одной активной компании достаточно, для работы в течение нескольких торговых сессий. Нечто подобное произошло и в последнюю неделю августа 2009-ого с акцией AIG (см. Рис. 7.3). Мы наблюдали это, в последние 20 минут биржевой сессии в среду, весь четверг и всю пятницу. Этим дело не ограничилось, и всю следующую неделю акция AIG продолжала оставаться активной. Трейдеры в нашем торговом зале сумели сорвать несколько больших кушей!

Рисунок 7.3. График движения цены по акции AIG с 26.08.2009 по 28.08.2009

В нашем виде спорта, как и в профессиональном баскетболе, случаются временные серии, решающие исход борьбы. Есть дни, которые делают результат недели. Есть недели, определяющие итоги месяца. Август 2009-ого оказался месяцем, решившим судьбу всего года. Упустить такую возможность, означало потратить впустую год. В этом, кстати, можно усмотреть серьезное неудобство, связанное со стилем нашей работы. Нельзя терять ни на мгновение связь с рынком и быть готовым к внесению корректив в планы, как только на горизонте замаячит прекрасная возможность трейдинга.

Загрузись по полной

Отыскав такую бумагу, мы начинаем следить за ней. Мы наблюдаем за потоком заказов. Мы ожидаем момента, когда покупатели и продавцы сойдутся в решительной схватке. Мы хотим стать свидетелями эпической битвы. Чем яростнее она будет, тем сильнее окажется движение после того, как одна из сторон одержит верх. Именно такая картина наблюдалась по акциям AIG в августе 2009-го года.

Рисунок 7.5. График движения цены по акции AIG 27.08.2009

Убедившись, что она хорошо держится над внутридневным уровнем сопротивления на 41.50$, я принял решение загрузится по полной. Это было сделано по многим причинам. Быки одержали верх над медведями. Соотношение риск/прибыль выглядело очень соблазнительно. Цена по акции AIG находилась над уровнем 41.50$. Могу еще сказать то, что на сайт TheStreet.com не попало: «Вот это куш!»

Стабильность

Предоставляю слово моему партнеру Стиву, который своими словами объяснит, каким образом торговля Акциями в Игре, позволяет внутридневным трейдерам добиваться более стабильных результатов.

«Компания SMB Capital специализируется на работе с «Акциями в Игре». Наших трейдеров обучают особенностям поиска таких бумаг. Во время регулярных утренних совещаний мы определяем, какие акции сегодня могут оказаться активными. За последние несколько лет у меня состоялось всего несколько бесед с интервьюируемыми, включая и тех, кто считает себя опытными трейдерами, в которых была затронута тема их базовой философии трейдинга. По-видимому, многие не понимают важности этого принципа. Позвольте объяснить свою точку зрения.

Способность внутридневного трейдера стабильно зарабатывать деньги зависит от показателя количества выигрышных торговых сессий. Любой профессиональный трейдер скажет вам, сколько у него позитивных дней в каждом месяце. Почти у всех успешных трейдеров, этот показатель колеблется между 80 и 90 процентами (в нашем торговом зале только Джи-Мэн может похвастаться 95 процентами). Каким образом профессиональные трейдеры достигают столь высокого результата? На то есть три причины:

1. Со временем они овладевают особыми навыками, которые позволяют эффективно входить в рынок и выходить из него.

2. Они разрабатывают навык распознавания, благодаря которому оказываются в состоянии четко оценивать соотношение риск/прибыль.

3. Они торгуют ПРАВИЛЬНЫМИ акциями. ПРАВИЛЬНЫМИ акциями следует считать те, которые

идентифицированы нами в качестве Акции в Игре. Поток заказов по ним намного более интенсивный, нежели по всем остальным бумагам. Вследствие этого мы получаем ряд преимуществ: ( 1 ) возросший поток заказов ведет к увеличению ликвидности, благодаря чему снижается риск при каждом входе и выходе из рынка; (2) за увеличением потока заказов следует рост волатильности, следовательно, и появление множества торговых сценариев с благоприятным соотношением риск/прибыль; (3) мощный поток заказов затруднит работу алгоритмических трейдинговых программ, вследствие чего движение цены будет более чистым.

Вероятность того, что я сделаю деньги, открывшись по «Акции в Игре», достигает 95 процентов. В одну из пятниц декабря 2008-го года мы на утреннем совещании пришли к выводу о том, что у акции RIMM есть все шансы для того, чтобы стать «Акцией в Игре». Тот день оказался позитивным для 19 из 22 открывавшихся трейдеров по акции RIMM. Я закрыл с убытком три или четыре трейда подряд. Но во второй половине дня, эта акция предоставила мне столько возможностей, что под конец сессии мой дневной баланс был уже позитивным».

В качестве примера, расскажу еще об одном дне декабря 2008-го года, в который мне довелось торговать акциями MON и AAPL (См. Рис.7.5). Обе акции были активными, мне не составило труда сделать по ним деньги.

Рисунок 7.5. График движения цены по акции AAPL 22.12.2008

Торговля в период корпоративной отчетности

С тех пор, как у нас появился блог, Стив часто публикует комментарии касательно Акций в Игре. Когда наступает период корпоративной отчетности, каждый день приходится выбирать из множества Акций в Игре. Трейдер может посвятить свой рабочий день, торговле не более чем двумя-тремя такими акциями. На большем числе бумаг сконцентрироваться не удается. Лучше прилично заработать, концентрировавшись на ограниченном числе акций, чем весь день бессмысленно и безрезультатно скакать с одной на другую.

До наступления сезона квартальных отчетов в апреле 2009-го года, Стив торговал индексным биржевым фондом FAZ почти каждый день. Он предупредил всех в торговом зале, что как только начнут выходить квартальные отчеты по заработкам компаний, надо будет переключиться на акции, по которым публикуются новости. Умелый трейдер должен постоянно находиться на переднем крае. Увеличение потока заказов ведет к увеличению ликвидности, внутридневной волатильности и появлению ЛЕГКОРАСПОЗНАВАЕМЫХ паттернов с прекрасным значением коэффициента риск/прибыль.

Рисунок 7.6. График движения цены по акции QCOM 27.04.2009

Рисунок 7.7. График движения цены по акции AMZN 24.04.2009

Мистер Дисциплина: жертва неверного выбора

У одного из наиболее дисциплинированных трейдеров, из числа мне известных, отлично получалась торговля при наличии тенденции к повышению. Этот отважный трейдер помимо всех прочих достоинств, не был отягощен ни одной унцией жира. За два года совместной работы я ни разу не видел, чтобы он ел на обед что-нибудь кроме салата. Обычно он пользовался фильтрами для нахождения растущих акций, открывался по ним и терпеливо держал позиции до тех пор, пока движение полностью не иссякало. Мистер Дисциплина, будучи опытным трейдером, походил на жокея, он умел выжать из акции все, до последнего цента.

Случалось, что его результаты по некоторым акциям, оказывались самыми лучшими в торговом зале. Но затем рынок захлестнула волна ипотечного кризиса. Большая часть наших трейдеров работала по акциям CFC, MBI и АВК. Акция CFC проходила в день по 8-10 пунктов, а этого опытного трейдера, как будто приклеили к его фильтрам. Мы открывали короткие позиции, длинные, опять короткие, потом снова длинные. Разворачиваясь по много раз за сессию, мы выбивали дух из этих акций.

К концу дня я чувствовал себя так, будто у меня головокружение. бешеные движения и необходимость все время оставаться сосредоточенным, действовали изматывающе. Иногда я тряс головой и усиленно моргал, пытаясь привести себя в нормальное состояние. Такие торговые сессии полностью опустошают человека, как эмоционально, так и физически. Невозможно расслабиться ни на мгновение, поход в туалет может обойтись в тысячи долларов.

Время шло, а мистер Дисциплина продолжал свою неравную и безнадежную борьбу с рынком. Я решил еще раз объясниться с ним. Наша компания была еще молодой, и мы нуждались в опытных людях, из которых могли получиться успешные трейдеры. В то время он был одним из наших лучших трейдеров. Теперь я понимаю, что ожидания были неоправданными. В реальности же они оказались просто глупыми. От него требовалось лишь одно: надо было торговать акциями, цена которых хорошо движется. Работать с ними были трудно, но, так или иначе, они давали возможность делать деньги. Его взгляд на рынок походил на мышление баскетболиста из университетской лиги, настаивающего на том, что ему по силам обыграть блокирующего из НБА и забить мяч в кольцо сверху. Бросок! Блокшот. Ладно, на этот раз получится. Бросок! Снова блокирован. Еще один бросок! Блокирован. Великолепно! Всегда мечтал о том, чтобы быть звездным блокирующим в НБА. В детстве мне всегда нравилось играть против таких парней. К несчастью, на этот раз, именно такой парень выступал за мою команду.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Как отобрать акции в игре

Как находить Акции в Игре

Подкаст «Как Делают Игры»: акции и скидки

Глава 7. Отбор акций для торговли

Читайте также

Глава 38 Лестница на небеса для держателя акций Самоподобие и рентабельность инвестиций

Глава 38. Лестница на небеса для держателя акций

Глава 1 Спросите продавца акций

Глава 7. Отбор акций для торговли

Глава 3. Прелюдия к долгосрочному росту благосостояния – знакомство с рынком акций

Глава 3 Что потребуется для торговли

Глава 6 Программы для торговли

Глава XIV ТЕОРИИ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ

Глава 6 СТО ВЕКОВ МИРОВОЙ ТОРГОВЛИ

Глава 19 Секреты торговли

Глава 3. Жесткий отбор

Глава 3 Жесткий отбор

ГЛАВА 27 ПОДБОР И ОТБОР ПЕРСОНАЛА

Глава 5 Отбор консультантов в команду

Глава 1. ПСИХООРИЕНТОЛОГИЯ ТОРГОВЛИ