Как посмотреть количество шортов по акции investing
Быстрый взгляд на мультипликаторы, объём шортов и другие финансовые показатели акций в компактном виде.
Кликни на индикатор для подсказки!
Сайт:
Компания: ( )
Ближайший отчёт:
Отчёты: 10-K / 10-Q / 8-K
Проф. обзор: Research
Price / Net Income – отношение капитализации компании к её годовой прибыли. Позволяет рассчитать, за сколько лет окупятся вложения в компанию при сохранении текущей прибыли.
Forward Price / Net Income
Forward Price / Net Income – будущий P/E. Отношение текущей капитализации компании к её будущей годовой прибыли (на основе прогноза). Значением будущей прибыли легко манипулировать, и очевидно, что с этим прогнозом можно ошибиться. Одни компаний могут недооценивать прибыль, другие могут преувеличивать оценку, а затем корректировать ее в своем следующем объявлении о прибылях.
Price / Sales Ratio
Price to Earnings Growth
Return on Equity – отношение чистой прибыли к собственному капиталу компании. Показывает, сколько прибыли генерирует капитал эмитента. Позволяет оценить эффективность и потенциальную доходность бизнеса. По сути, ROE — это та процентная ставка, под которую в компании работают средства акционеров. Этот показатель является ключевым для определения эффективности деятельности компании. Например, показатель ROE = 20% говорит о том, что каждый доллар, вложенный в компанию, ежегодно приносит 20 центов прибыли. Если ROE выше 40%, то его принято считать необъективным и опасным показателем, так как на его расчёт оказывает влияние внушительный уровень долга компании.
Return on Assets – это отношение чистой прибыли к активам компании. Показывает способность компании эффективно использовать имеющиеся у нее активы для создания прибыли. Также данный показатель отражает среднюю доходность, получаемую на все источники капитала — собственного и заемного.
Debt to Equity ratio
Процент владения институционалами
Процент владения институционалами – Число акций во владении у институционалов поделённое на общее количество акций в обращении (в процентном соотношении).
Процент владения инсайдерами
Процент владения инсайдерами – Число акций во владении у инсайдеров поделённое на общее количество акций в обращении (в процентном соотношении).
Рыночная цена акции
Рыночная цена акции – это цена, по которой акция продаётся и покупается на вторичном рынке. Рыночная цена обычно формируется на торгах на фондовой бирже и отражает баланс спроса и предложения на данные акции.
Дивиденды – это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам.
Бета-коэффициент (Beta) волатильности
Бета-коэффициент (Beta) волатильности – Если Бета равна единице, это значит, что акция колеблется вместе с рынком и ее риск эквивалентен общерыночному. Значение больше чем 1 указывает на то, что цена ценной бумаги будет более волатильной, чем рынок.
TightShort.ru Short Volume
TightShort.ru Short Volume – процент шортовых позиций по сделкам за прошлый день по данным TightShort.ru. Выражает интерес инвесторов к шорту конкретных акций в последний торговый день.
Squeeze Short Float
Finviz Short Float
Short-Interest Ratio – Количество акций в шорте (short float) поделённые на средний дневной торговый объём. Представляет собой среднее количество дней необходимое шортистам для покрытия позиций.
Наличие акции в Тинькофф
Наличие акции в Тинькофф – индикатор доступности акции к покупке у брокера Тинькофф Инвестиции для неквалифицированного инвестора.
Target price % – разница между целевой ценой аналитиков и текущей ценой акции, выраженная в процентах. Как правило, целевую цену прогнозируют на год. Помните, что аналитики могут ошибаться или действовать из корыстных интересов. Многие аналитики крайне консервативны, что отражается в их рекомендациях для современных прорывных компаний.
Relative Strength Index
Relative Strength Index – индекс относительной силы определяет силу рынка, соотнося средние цены закрытия периодов, в течение которых происходил рост, к средним ценам закрытия периодов во времена спада. Принято считать зону выше 70 перекупленной, а ниже 30 перепроданной. На сильно бычьем рынке можно применять пропорции 80/20. На сайте значение RSI посчитано с периодом в 14 дней.
Обновление данных Finviz раз в 20 минут, Squeeze раз в 720 минут.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Источники данных.
Виджет TradingView отображается в реальном времени.
И тоже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Высокий процент шортов может сигнализировать о возможности
Процент шорта акций – это количество акций, которые были проданы трейдерами в короткую, но которые ещё не были покрыты или закрыты. Соотношение процента шорта акций – это число акций, проданных в короткую, в процентном отношении к плавающим акциям или акциям, которые находятся в свободном обращении. Для рынков США, процент коротких по отдельным акциям обновляется на ежемесячной основе в различных изданиях.
Подробнее о проценте коротких
Вы можете подумать, что чем выше процент коротких по акции, тем больше вероятность что её цена будет расти, потому что для закрытия короткой позиции инвестор должен выкупить те акции, которые находятся в его короткой позиции. Таким образом, короткая позиция может рассматриваться как представление отложенного покупательского спроса на определённую акцию.
Однако научное исследование выявило, что высокий процент коротких обычно прогнозирует недостаточную эффективность ценной бумаги. Чем выше процент коротких, тем более вероятно что акция или рынок покажут относительно слабые доходы в следующие месяцы.
Что может это объяснить?
Помните, что шортить акции более рискованно, чем покупать их. Вот с чем сталкиваются продавцы акций в короткую:
Инвесторы, которые инициируют многомиллионные короткие позиции перед лицом повышенных затрат и рисков, не делают этого случайно – они, вероятно, провели обширное исследование. Таким образом, акции с большим процентом коротких склонные отражать мнения искушённых инвесторов, которые тщательно проверили финансовое состояние компании. Большой короткий интерес к акции можно рассматривать как коллективное голосование информированных ”умных денег» коротких продавцов, что акции переоценены и, вероятно, будут торговаться ниже.
С другой стороны, как мы увидим в следующем уроке, большой процент коротких может в какой-то момент оказаться топливом для взрывного ралли, если продавцы в короткую неожиданно будут вынуждены покрыть свои позиции.
Какие акции сейчас шортят особенно сильно
Один из интересных, но непростых инструментов для анализа рынка это данные о коротких позициях по бумагам. В открытых источниках можно найти как минимум два ключевых индикатора по торгуемым компаниями: объем проданных акций без покрытия и коэффициент шорта. Сейчас, когда весь рынок лихорадит, полезно узнать, какие акции давно к этому шли.
Процент проданных бумаг без покрытия (short interest)
Акции с наибольшим процентом шорта имеют максимально негативные ожидания со стороны инвесторов. Доля коротких сделок для отдельных компаний может превышать 20% и даже доходить до 40%. Эти бумаги — основные кандидаты на падение в период роста рынка. Но они же отскакивают первыми, когда весь рынок летит на дно.
У каждой акции, как правило, есть фундаментальный предел падения — цена, ниже которой она долго держаться не может. Также в период обвального падения рынка срабатывает эффект фиксации прибыли, когда продавцы, дождавшись, наконец, сильного снижения, массово выкупают бумаги обратно, поскольку не рассчитывают на продолжение даунтренда.
Акции с максимальными ставками на продажу
Из тех акций, которые торгуются в России и при этом имеют заметный объем сделок на СПБ Бирже (входят в топ-1000), можно назвать несколько ярких представителей с реально высоким short interest. В таблице приведена доля акций в шорте, а также динамика этих бумаг за последние сутки и неделю.
Учитывая, что рынок за день потерял около 2%, а за неделю почти 3%, бумаги, которые входят в топ по объему коротких сделок, либо завершают падение, либо уже развивают отскок, который они начали на несколько дней раньше. Данную закономерность можно использовать в спекулятивных стратегиях, когда ожидается быстрый разворот в основных индексах.
Коэффициент коротких сделок (short interest ratio)
Это более глубокий показатель, он выводится из первого путем деления на средний дневной объем сделок. Получается индикатор, который можно интерпретировать так: сколько дней потребуется шортистам, чтобы закрыть весь свой объем сделок через покупку акций.
Сейчас ситуация далека от шорт-сквизов, тем не менее посмотрим на акции, которые набрали максимальный short ratio. Среди тех, что торгуются на СПБ, есть такие, которые медведям пришлось бы выкупать почти месяц подряд. Их стоит иметь в виду, когда рынки окончательно восстановятся. Чем менее ликвидна бумага, тем сильнее может быть эффект сквиза, поэтому в нашем списке много малоизвестных имен.
Падение голубых фишек
Выше приведены примеры высокоспекулятивных историй, но на этой неделе, как мы видим, падает весь рынок, причем голубые фишки теряют столько же или даже больше, чем малоликвидные бумаги. Карта рынка густо окрашена в красный цвет, и особенно сильно в районе крупнейших и наиболее торгуемых компаний.
Чтобы оценить то, насколько рынок был готов к такому повороту, опять же можно посмотреть данные по short interest и short ratio. И мы увидим: инвесторы еще несколько недель назад не планировали продавать голубые фишки. А значит, то, что мы сейчас наблюдаем, это паническая реакция на новостной фон. Даже BlackRock, сильно завязанная на проблемный Китай, падает на эмоциях, а не под давлением методично работающих медведей.
Выводы
Инвесторам полезно следить за объемом коротких позиций в тех акциях, которые они покупают. Большой размер шорта на растущем рынке должен настораживать, на падающем — можно использовать в спекулятивных целях, например, докупая просевшие бумаги. Нынешняя коррекция показывает, что отскок в малоликвидных акциях происходит раньше и сильнее, чем в голубых фишках.
Short ratio — еще один полезный индикатор, который помогает прицельно брать бумаги, способные выстрелить из-за избытка коротких позиций. Это стратегия несет в себе еще более высокие риски, чем первая. Однако следить за коэффициентом шорта стоит всем инвесторам. В частности сейчас он показывает, что распродажа крупных компаний не связана с навесом коротких позиций. А значит, возврат покупателей неизбежен.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. Будем качать посвистывая
Итоги торгов. Распродажи могут усилиться на следующей неделе
Идеальные фишки: дают максимум доходности на единицу риска
Наиболее подходящие акции США для активных трейдеров на декабрь
Внимание, Snap!
Агрегатор такси уезжает в Гонконг. Китайские бумаги поехали вниз!
Небольшой биотех потеснил Apple в топе по оборотам на СПБ Бирже
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Любимцы шортистов: 20 компаний с наибольшим процентом коротких позиций
Главным ньюсмейкером последних дней стала небольшая компания GameStop. Бумаги этой сети игровых магазинов подорожали почти в пять раз за пять дней. А с момента достижения дна в начале апреля 2020 года акции выросли на 11 100%, подсчитали в Kiplinger, дочерней компании британского медиахолдинга Dennis Publishing.
Начало росту бумаг положил флешмоб на форуме Reddit. Участники флешмоба решили «разогреть» бумаги компании, чтобы «наказать» хедж-фонды, которые ставили на падение акций. К покупкам подключилось большое количество людей, стоимость акций GameStop росла, и это вынуждало фонды, играющие против компании, закрывать короткие позиции, что еще больше толкало акции вверх.
Кроме акций GameStop, резкий взлет котировок наблюдался и в других бумагах из разных секторов, в которых было открыто большое количество коротких позиций, в том числе в акциях сети кинотеатров AMC Entertainment и бумагах телекоммуникационных компаний Nokia и BlackBerry. Волна роста затронула котировки серебра — в течение трех последних торговых дней стоимость драгоценного металла выросла на 16%.
В Kiplinger отобрали 20 компаний с наибольшим количеством открытых коротких позиций в акциях. Данные по количеству коротких позиций обновлены по состоянию на 1 февраля:
Как я анализирую акции перед покупкой
Личный опыт одного инвестора
Когда я впервые пришел на фондовую биржу, то подбирал бумаги в портфель практически наугад, полагаясь на советы в интернете.
Со временем я стал ответственней подходить к инвестированию. Ведь фактически я покупаю часть бизнеса — становлюсь миноритарным совладельцем компании, ее активов и долгов. Если смотреть под таким углом, становится понятно, почему важно полноценно изучать акции перед покупкой.
При оценке инвестиционной привлекательности эмитента я полагаюсь на комплексный подход, состоящий из следующих методик:
В этой статье мы подробно рассмотрим первые два пункта — этого обычно достаточно, чтобы оценить здоровье предприятия, справедливость цены и отсеять рискованные варианты.
Повторюсь: перечисленные методики должны рассматриваться в комплексе, а по отдельности могут сформировать ложное представление о бумаге.
Прежде чем перейти к дальнейшему разбору, хотел бы перечислить общие принципы, которыми я руководствуюсь при формировании портфеля.
Общие принципы моего портфеля
Макроанализ
Сначала нужно определить характер деятельности компании, то есть к какой экономической отрасли и сектору она относится. Благодаря этому можно составить представление о цикличности бизнеса, его технологичности, чувствительности к инфляции и изменениям процентных ставок. Это позволяет оценить стратегические перспективы.
Цикличность бизнеса означает его положительную корреляцию с фазами делового цикла: выручка компании следует за ростом и за спадом в экономике. Нециклический бизнес, наоборот, демонстрирует более или менее постоянную выручку независимо от состояния экономики.
Например, мы знаем, что компания производит мебель, это циклический товар длительного пользования. Когда экономика замедляется, можно предвидеть, что операционные показатели компании будут ухудшаться. Как правило, ожидания заранее закладываются инвесторами и отражаются на котировках бумаги. Таким образом, отталкиваясь от макроэкономической конъюнктуры, инвестор может планировать портфель.
О текущем положении дел в экономике мы можем судить по основным макроэкономическим маркерам той или иной страны:
Эти показатели помогают определить, в какой из четырех фаз бизнес-цикла — ранняя, средняя, закат, рецессия — экономика находится в текущий момент и что нас ожидает в обозримом будущем.
