Как шортить акции в Interactive Brokers
Примерное время чтения: 4 мин
Short selling (шорт, короткая продажа) – продажа актива, которого нет у инвестора в портфеле. В этой статье речь пойдет о технических моментах, которые нужно знать при шорте акций. Разбор стратегий, в рамках которых может исползоваться шорт (отдельная идея в расчете на снижение стоимости компании, хедж портфеля или отдельных позиций, составной элемент арбитражных идей и т.д.) оставим для отдельного поста.
Сам процесс шорта очень простой и выглядит точно также как обычная продажа акции (нужно выбрать тикер, количество акций, цену и нажать Sell). Однако в случае с шортом есть нюансы, которые связаны с доступностью акций для продажи и стоимости такой транзакции. Причем в отличие от российского рынка, где стоимость шорта обычно фиксирована, на зарубежных рынках она динамически меняется каждый день. В этой статье разберем, как можно проверить стоимость и доступность шорта.
Терминал TWS
В результате для выбранных акций получится примерно такая картина. Если для вас актуальны короткие позиции, можно сделать в терминале отдельную вкладку и внести на нее все тикеры, за стоимостью шорта которых вы хотите следить.
В случае ликвидных американских акций вроде Apple шорт обычно стоит очень дешево (в данном случае 0.25% годовых), а количество доступно для шорта 310 млн акций (это примерно 40 млрд долларов) – иными словами, шортить можно сколько угодно много.
В случае не особо ликвидных акций с низким free float (когда большая часть акций компании не торгуется на бирже) обычно шорт стоит значительно дороже, а доступных акций для открытия позиции немного. В примере выше шорт акций FRHC (Фридом Финанс) стоит 13% годовых, а шорт PATH (UiPath), который на момент статьи недавно провел IPO – и вовсе почти 55% годовых. Иногда, когда акция популярна среди шортселлеров, как в данном случае QS (QuantumScape, который планирует производить батареи для электромобилей и вышел недавно на биржу через SPAC), зашортить ее в принципе не получится, так как просто нет доступных для шорта акций.
В результате откроется новое окно, в котором будет видна стоимость шорта в динамике и количество доступны для шорта акций в зеленом блоке в левом верхнем углу. Также слева сверху можно менять тикер, чтобы не нужно было каждый раз открывать новое окно.
Наконец, есть еще один способ посмотреть стоимость шорта в динамике. Для этого нужно нажать правой кнопкой мышки на основной график в середине терминала, и в открывшемся меню выбрать Chart Parameters…
В открывшемся окне напротив поля What to show нужно выбрать в выпадающем списке Fee Rate, и затем нажать OK.
В результате вместо графика котировок появится историческая стоимость шорта по выбранной акции.
К сожалению, описанное выше относится только к десктопному терминалу. В мобильном приложении меньше доступный функционал, посмотреть стоимость шорта можно только для активных позиций в портфеле.
Личный кабинет
Второй способ узнать стоимость и доступность шорта – через веб-кабинет на сайте IB, После входа в свой аккаунт нажимаем на меню в левом верхнем углу, как показано на скриншоте ниже.
В предложенном списке выбираем раздел “Поддержка” или “Support Home”, если выбран английский язык.
Далее в предложенном списке выбираем “Доступные для шортинга акции”.
Если выбран английский язык, то пролистываем ленту немного ниже до раздела Information & Tools и выбираем Short Securities (SLB) Availibility.
В следующем окне нужно написать тикер желаемой акции и биржу, на которой она торгуется. Нажимаем Search.
Далее внизу будет показана необходимая информация – количество доступных акций для короткой позиции (Quantity Available), а также их стоимость (Current Fee Rate). В данном примере шорт акций Apple стоит 0.25% годовых, а для открытия позиции доступно более 10 млн акций (на самом деле 310 млн, как выяснили выше).
Поиск ценных бумаг для шортинга
Доступность шортинга
- Проверять количество доступных акций, число кредиторов и текущую ориентировочную ставку по кредиту (ставка, по которой дилеры на рынке займа/кредита ценных бумаг готовы произвести сделку сегодня). Просматривать примерные ставки по займу. Осуществлять поиск ценных бумаг, доступных для шортинга, по символу, бирже или номеру ISIN/CUSIP. Вы также можете искать облигации для шортинга согласно кредитному рейтингу. Загружать текстовые файлы для запроса о массовой проверке ряда бумаг на возможность шортинга. Скачивать готовые списки доступных бумаг, сгруппированные по странам.
Доступность акций
Список акций, доступных для шортинга, является ориентировочным и может меняться. IBKR не принимает ордера на короткие продажи акций США, если для них недоступны постоянные нетто-расчеты (сокр. CNS) от DTC (все ордера на короткие продажи подлежат одобрению IBKR).
Click Here for most recent updates, if available.
Click Here for most recent updates, if available.
Click Here for most recent updates, if available.
Доступность облигаций
Список облигаций, доступных для шортинга, является ориентировочным и может меняться. Все ордера на короткие продажи подлежат одобрению IBKR.
Click Here for most recent updates, if available.
Click Here for most recent updates, if available.
Click Here for most recent updates, if available.
Клиенты, осуществляющие исполнения только через IBKR, но не использующие наши услуги по клирингу или хранению («Non-Clearing Customer»), могут нажать сюда для просмотра действующих идентификационных номеров участников рынка (MPID), которые следует вводить при создании ордеров на короткие продажи.
Расчет стоимости займа акций в Interactive Brokers
Дневная стоимость/прибыль, связанные с короткой продажей акций и облигаций в IBKR, основываются на двух факторах:
Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или фикс. доходом несет существенные риски убытков. Торговля опционами подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в «Особенностях и рисках стандартных опционов». Чтобы получить копию документа, нажмите сюда.
Ваш капитал незащищен, и ваши убытки могут превысить размер первоначальных инвестиций.
Interactive Brokers (U.K.) Limited уполномочена и регулируется Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA). Регистрационный номер FCA – 208159.
Interactive Brokers LLC находится под надзором US SEC и CFTC, а также является участником программы компенсаций SIPC (www.sipc.org);
в редких случаях в отношении продуктов действует программа UK FSCS.
Перед тем как приступить к торговле, клиентам следует ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, представленными на нашей странице Предупреждения и отказ от ответственности.
Чтобы ознакомиться со списком участников IBG по всему миру, нажмите сюда.
Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или инструментами с фикс. доходом несет существенные риски убытков.
Торговля опционами связана с риском и подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в документе Особенности и риски стандартных опционов, также известный как уведомление об опционах (ODD). В качестве альтернативы, чтобы получить экземпляр документа, позвоните по тел. 312-542-6901. Перед тем как приступить к торговле, клиентам следует ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, представленными на нашей странице Предупреждения и уведомления. Маржинальная торговля подходит только опытным инвесторам с высокой рискоустойчивостью. Вы можете потерять больше своего начального капиталовложения. Дополнительную информацию можно найти на странице Ставки маржинального кредита. Торговля фьючерсами на ценные бумаги связана с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Ваши потери могут превысить размер вашего начального капиталовложения. Прежде чем торговать фьючерсами на ценные бумаги, прочтите Уведомление о рисках торговли фьючерсами на ценные бумаги. Структурированные продукты и продукты с фикс. доходом (такие как облигации) являются сложными финансовыми инструментами, которые связаны с повышенным риском и подходят не всем инвесторам. Прежде чем торговать ими, ознакомьтесь с Предупреждением о рисках и отказом от ответственности.
Более подробная информация о IBKR ATS доступна на сайте SEC.
Interactive Brokers. ТОП вопросов.
Interactive Brokers. ТОП вопросов
+ БОНУС ИНСТРУКЦИИ 
FAQ по брокеру США InteractiveBrokers.
1. Как открыть счет у Interactive Brokers.
Для открытия счета никуда ходить или ездить не нужно.
Обычно, достаточно всего 2 документа
– загранпаспорт и копия квитанции за услуги ЖКХ,
в которой будет указана ваша ФИО.
(иногда запрашивают дополнительные документы)
2. Interactive Brokers тарифы.
Для инвесторов из России, а также из стран бывшего СНГ предусмотрен
один тариф с фиксированной платой. (начинающим инвесторам рекомендую его)
3. Interactive Brokers процент на остаток.
Если у вас на счету есть неиспользованные денежные средства (кэш), то
брокер начисляет по ним % на остаток. Ставка может меняется, в
зависимости от рыночной ситуации.
На данный момент процент на остаток в Interactive Brokers начисляется в
4. Interactive Brokers налогообложение.
С налогами в IB все достаточно просто. По дивидендам применяется
налоговая ставка в размере 10% – и они автоматом удерживаются
брокером. НО 3% от полученной суммы дивидендов вам необходимо
самому доплатить в налоговую в следующем году до 30 апреля.
13% налог на прирост капитала в случае купли-продажи акций. Т.е. если вы
купили акцию дешевле, а продали дороже, то с этой разницы вам все 13%
необходимо доплатить в России.
5. Interactive Brokers w-8ben.
Это специальная форма, которая заполняется российским инвестором для
того, чтобы он мог экономить на налогах. Если эту форму не заполнять, то
с вас будут удерживать 30% налогов с дивидендов, против 10%. К счастью,
данная форма заполняется автоматически при открытии счета у Interactive
Brokers и почти никто этого не замечает.
6. Interactive Brokers – контакты, телефон, почта,
способы связи.
Да, у IB есть даже служба поддержки по телефону 8_800_100_85_56,
который работает ежедневно с 9_18 по будням, отвечают естественно на
русском языке. Можно еще по почте и через тикет (чат)
Больше постов про Interactive Brokers у меня в блоге на Смартлаб. И группе Вконтакте.
Кому интересно, то посмотрите
Interactive Brokers: выводы, кому и когда стоит открывать?
Итак, мы подошли к концу еще одной не простой недели. Если вы прочитали подробно все посты, а также посмотрели все видео и статьи, которые я прикладывал как дополнительные материалы — вы молодец!
Уверен также, что в этом случае вы и стали понимать намного больше.
Теперь постараюсь подвести некий итог и ответить на вопрос о том, кому стоит, а точнее кому не стоит открывать счет у иностранного брокера Interactive Brokers.
Вам не стоит открывать счет в IB (в 90% случаев) если:
— Сумма, которую вы хотите вложить менее 10 000$
— Вы не уверены, что сможете правильно и вовремя отчитываться перед налоговой
— У вас нет четкого понимания, зачем вам нужен счет IB
— У вас нет четкого понимания, в чем для вас исключительное преимущество IB перед биржей СПБ.
В остальных случаях, вы скорее все и так уже сами все знаете.
От себя только лишь добавлю, что все регулирование — совершенно стандартная практика, комиссии при счете от 10 000$ в IB совсем небольшие, а возможностей, которые предлагает данный брокер — очень много.
Так что все упирается в ваш портфель и ваш уровень знаний, как инвестора.
Это мое мнение, а что думаете вы?
P.S. Бонусом я обещал подробное описание процесса открытия счета — и оно будет. Следите за блогом, здесь будет дан анонс.
Для Вас, есть группа ВК
Инвестиции и спекуляции на рынке США
через брокера:
Interactive Brokers
Актуальное Interactive Brokers
ОСНОВЫ — ПРО Interactive Brokers
Interactive Brokers:
стоимость и комиссии, преимущества и виды брокерских счетов,
Что вообще за Interactive Brokers и зачем?
Interactive Brokers
— это брокер США.
Дает доступ к инвестициям по всему миру
Interactive Brokers: стоимость и комиссии
Погружение в тему дается не просто, на сайте IB очень много информации и не всегда она воспринимается понятно. Так что вчерашний пост дался очень нелегко.
Сегодня буду краток.
За что вы платите на IB?
— За различные подписки на данные (например аналитику или онлайн цены — по умолчанию идут с задержкой 15 минут)
— За сделки (комиссии низкие, различаются в зависимости от активов). Аналогично, как и у наших брокеров — куча разных комиссий, в зависимости от инструмента.
— За бездействие! Или точнее просто за содержание счета. Здесь подробнее.
Комиссия за содержание счета:
У вас активов на сумму свыше 100 000$ — вы не платите
У вас активов на сумму свыше 10 000$ — фиксированный сбор 10$ в месяц. При этом он уменьшается на сумму, которую вы платите в виде комиссий от сделок. То есть наторговали на комиссию 5$, фикс составит 10-5=5$. Наторговали на комиссию 20$ — фикс уже не платите.
У вас активов на сумму менее 2 000$ — фиксированный сбор 20$ в месяц и он также уменьшается на комиссию, которую вы наторговали.
Если вам меньше 25 лет, фиксированный сбор будет 3$
— Долгосрочному инвестору с портфелем до 2 000$ идти на IB сумасшествие (содержание будет обходиться в >10% ежегодно).
— Долгосрочному инвестору (купил и забыл) с портфелем около 10 000$ нужно подумать (просто содержание счета будет забирать 120$ в год, что 1.2% комиссии). Прибавьте к этому плату за перевод денег (в зависимости от банка) и возможно биржа СПБ полюбится вам больше. С другой стороны за доступ к акциям, которые вы иначе не купите не так уж и критично.
— Активному же спекулянту вероятно понадобятся платные подписки (на те же цены: Запросы по акциям США стоят USD 0.01 за каждый, а по остальным инструментам – USD 0.03.)
Ссылки на подробные расценки:
Ну и сюда же, пока не забыл:
IBKR бесплатно обрабатывает один запрос на вывод средств раз в календарный месяц. После первого вывода средств (любого типа), компания IBKR будет взимать плату (https://www.interactivebrokers.co.uk/ru/index.php?f=1..)
P.S.
Вам еще интересно?
Interactive Brokers: преимущества и виды брокерских счетов
Про преимущества я получается уже рассказал вчера. Еще раз их перечислю:
— Защита активов при банкротстве брокера до 500 000$
— Низкий порог входа (любая сумма)
— Поддержка на русском языке
— Доступ ко всем ведущим мировым биржам (не только США)
Теперь расскажу про виды счетов:
Если кратко — частным инвесторам из России подойдет обычный индивидуальный счет. И все тут.
Фишка же в том, что в Америке развита такая вещь, как совместные брокерские счета.
Совместный брокерский счет:
Вы вместе с супругом/партнером/другом открываете совместный брокерский счет и у каждого есть доступ ко всем активам счета, каждый может совершать сделки со всеми средствами на счете и так далее.
Точно также, все средства автоматически наследуются вашим партнером, в случае вашей смерти.
Тем не менее для граждан России, преимущества таких счетов работать не будут:
— Для нерезидентов США совместный счёт не означает автоматического наследования средств на счёте. В случае смерти одного из владельцев, партнеру потребуется проходить все стандартные процедуры наследования.
— У вас не будет возможности вывести деньги с совместного брокерского счета, на какой-либо иной банковский счет, кроме того, который привязан к брокерскому счету. Такое ограничение введено для стран, где высокий риск AML ( Anti-Money Laundering). Россия как раз с таким риском. Таким образом, учитывая, что в России нет такого понятия, как совместный банковский счет, у вас могут возникнуть проблемы при выводе денег.
Как итог, Interactive Brokers не рекомендуют открывать совместный брокерский счёт из юрисдикций, где нет совместных банковских счетов.
Обычный индивидуальный счет:
Как раз то, что вы будете открывать в 99% случаев.
Есть 2 классификации индивидуальный счетов:
— Вы используете только свои, доступные в данный момент на счету деньги
— У вас нет минимальной суммы для открытия счета
Это более безопасный вариант для начинающих инвесторов, но здесь из-за режима торгов Т+ вы не сможете использовать деньги от проданных акций в тот же день, а должны ждать несколько дней, когда они реально поступят на ваш счет.
Инвесторы должны иметь на счете средства, сумма которых составляет не менее 25% от рыночной стоимости принадлежащих им ценных бумаг. Это называется «минимальная маржа» (maintenance margin).
В случае, если баланс маржевого счета падает ниже минимальных требований, брокер имеет право ликвидировать позицию или потребовать от инвестора увеличения размера обеспечения, т.е. внесения дополнительных денежных средств.
_____
Тип своего счета (денежный или маржинальный) вы выбираете при открытии счета и далее в любой момент можете его поменять!
Что вообще за Interactive Brokers и зачем?
Компания является участником FINRA (http://www.finra.org/) и SIPC (http://www.sipc.org/) и находится под надзором Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC (http://www.sec.gov/))
SEC — главный регулятор американского рынка ценных бумаг
FINRA — некий аналог нашего НАУФОР (хотя конечно наоборот). крупнейший независимый регулятор финансовых рынков США, главная цель — защита интересов инвесторов.
SIPC — Некоммерческая компания, в которую обязаны входить все американские брокеры. Защищает инвесторов и страхует их на случай банкротства или ликвидации брокера.
Вхождение брокера в члены данных организаций гарантирует инвесторам сохранность и возврат их средств (есть лимиты) при возможном банкротстве брокера.
В частности SIPC страхует вас в пределах 500 000$, в том числе 250 000$ в деньгах. Что особенно хорошо, SIPC также вернет вам ваши активы, если вдруг при банкротстве брокера — записей о них у него не окажется (конечно вам возможно нужно будет представить какие-то выписки).
Почему Interactive Brokers так привлекателен в РФ?
— Низкий порог входа (раньше был лимит 10 000$ для открытия счета, сейчас его нет)
— Доступ к мировым рынкам (не только акции и биржи США, но и еще более 30 стран)
— Поддержка на русском языке и русский интерфейс сайта.
— Ну и про безопасность мы уже сказали
Совокупность данных факторов (особенно первые 3 пункта) делают IB
таким привлекательным и уникальным для инвесторов из РФ, желающих диверсифицировать и защитить свои активы.
А еще Interactive Brokers крутой не только для РФ, но и вообще. Вот например, они выиграли в номинации на лучшего Американского брокера 2019 года.
Для Вас, есть группа ВК
Инвестиции и спекуляции на рынке США
через брокера:
Interactive Brokers
(всё о Interactive Brokers — от и до)
Виктор Бавин, спасибо за информацию. Подскажите, а где хранятся ЦБ? Не смог найти информацию в кратком описании на сайте IB, а в договор лезть не хочется. Может быть вы где-то разбирали этот вопрос? Буду благодарен за ссылку
Также по поводу страхования: «Счета Interactive Brokers LLC, на которых содержатся ценные бумаги наших клиентов, застрахованы Корпорацией по защите инвесторов в ценные бумаги (»SIPC») на сумму до 500 тыс. долларов США (из них не более 250 тыс. долларов США может быть выплачено в качестве компенсации по наличным позициям),а также компанией Interactive Brokers LLC при сотрудничестве с лондонской страховой фирмой Lloyd’s 1 на сумму до 30 млн. долларов США (из которых не более 900 тыс. долларов США может быть выделено на наличные позиции).»
Страхование от Lloyd’s для Юриков?
The Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC) is an industry owned corporation that provides clearing, settlement and information services for equities, corporate and municipal bonds, government and mortgage backed securities, money market instruments and OTC derivatives through its subsidiaries. The principal subsidiaries are as follows:
Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация (DTCC) — это отраслевая корпорация, предоставляющая клиринговые, расчетные и информационные услуги по акциям, корпоративным и муниципальным облигациям, государственным и ипотечным ценным бумагам, инструментам денежного рынка и внебиржевым деривативам через свои дочерние компании. Основными дочерними компаниями являются следующие:
National Securities Clearing Corporation (NSCC) — центральный контрагент по клирингу, расчетам и гарантированию биржевых торгов США.
Депозитарная трастовая компания (ДТК) — оказывала услуги по хранению и хранению ценных бумаг.
Клиринговая корпорация с фиксированным доходом (FICC)-предоставляет услуги по торговому сопоставлению, клирингу и управлению рисками для ценных бумаг с фиксированным доходом через свой отдел государственных ценных бумаг (GSD) и отдел ипотечных ценных бумаг (MBSD).
DTCC Deriv / SERV LLC-предоставляет услуги по торговому сопоставлению и сравнению внебиржевых производных сделок.
Европейский центральный контрагент ООО. (EuroCCP)-предоставляет клиринговые и расчетные услуги для панъевропейских рынков.
