Инвестиционный портфель для начинающих
Расскажем, что такое инвестиционный портфель и как его составить начинающему инвестору.
Инвестиционный портфель — что это?
Формирование инвестиционного портфеля — важная задача для каждого инвестора и решающее условие будущего успеха на фоновом рынке.
Инвестиционный портфель — это принадлежащий инвестору набор финансовых инструментов, направленный на сохранение и увеличение денежных средств. Такой набор может состоять из акций, облигаций, ПИФов и других инструментов. Они отличаются не только базовыми характеристиками, но также уровнем риска и доходностью. Как правило, чем выше риск, тем выше потенциальная доходность. Например, наиболее подвержены риску инвестиции в акции молодых компаний. Самыми низкорисковыми считаются государственные облигации (ОФЗ).
Как сформировать инвестиционный портфель?
Совершая операции на фондовом рынке, вы можете как получить доход, так и понести финансовые потери. Чтобы минимизировать риски, мы советуем придерживаться следующих правил при составлении портфеля:
Каких принципов придерживаться при выборе инвестиционных инструментов?
Мы уже разобрали ключевые пункты, на которые стоит обращать внимание при составлении портфеля, однако этого недостаточно. Чтобы осознанно выбирать инструменты для инвестирования и достигать необходимых результатов, важно знать еще несколько правил:
Что можно поместить в портфель?
Начинающим инвесторам мы советуем собрать портфель для пассивных инвестиций, с которым у вас не будет необходимости совершать сделки в ежедневном режиме, постоянно следить за новостями и изучать сутками напролет финансовые отчеты компаний. Пассивные инвестиции менее подвержены резким изменениям в экономике и подойдут инвесторам, которые пока не обладают серьезным опытом и профессиональными знаниями. Мы рекомендуем присмотреться к индексам на широкий рынок. Например, в индекс S&P 500 входит более 500 крупнейших корпораций США, включая такие гиганты как Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и многие другие. Также в пассивный портфель можно добавить акции «голубых фишек» российского рынка, например, «Сбербанк», «Газпром», «МТС», «АЛРОСА» — они считаются самыми ликвидными и стабильными. Часть активов можно разместить в гособлигациях, которые дают пусть и невысокий, но стабильный доход. Защититься от неблагоприятной рыночной конъюнктуры также можно с помощью инвестирования в драгоценные металлы. Однако их доля в портфеле не должна быть слишком большой.
Подводя итог, напоминаем, что универсального инвестиционного портфеля, который подошел бы каждому начинающему инвестору, не существует. Набор активов зависит от ваших целей, возможностей, интересов, отношения к риску и срока инвестиций.
Что нужно запомнить?
Инвестиции — это не лотерея, а доход от них — это не везение, а результат скрупулёзной работы. Начинающим инвесторам следует собирать портфель из стабильных и ликвидных ценных бумаг, относящихся к разным секторам экономики. При выборе активов важно принимать взвешенные решения, ведь вся ответственность за возможные потери лежит только на вас. Составить инвестиционный портфель можно самостоятельно, опираясь, например, на мнения аналитиков и информацию из надежных источников или обратиться за помощью к профессионалу – финансовому советнику.
Если вы давно присматриваетесь к инвестициям, мы поможем сделать первый шаг максимально комфортным. Откройте брокерский счет за 5 минут в приложении БКС Мир инвестиций и выберите режим «Легкие инвестиции». Проходите обучение, применяйте новые знания на практике и получайте медали за достижение целей!
Как построить прибыльный инвестиционный портфель: 4 практических шага
Умение подбирать активы для инвестиций – ключевой навык для извлечения прибыли на бирже. Для решения этой задачи инвесторам необходимо анализировать собственный психологический портрет, ставить реалистичные цели инвестирования и научиться правильно распределять активы разных типов внутри портфеля.
Издание Investopedia опубликовало образовательный материал, в котором рассказывается о том, как построить и поддерживать качественный инвестпортфель. Мы подготовили адаптированную версию этой полезной статьи.
Шаг #1: определение подходящих пропорций разных активов
Первоочередная задача для решения при составлении инвестиционного портфеля заключается в выборе активов, которые соответствуют как текущей финансовой ситуации инвестора, так и желаемым целям его деятельности. Кроме того, на этом шаге необходимо оценить такие факторы как количество времени, которое инвестор сможет уделять своему портфелю, потенциальные будущие затраты, которые могут потребовать продажи части активов и т.п.
К примеру, молодому выпускнику института 22-23 лет без семьи подойдет иная стратегия, чем 55-летнему женатому профессионалу, который планирует оплату образования младшему ребенку и задумывается о выходе на пенсию.
Необходимо и учитывать собственный психологический профиль и толерантность к риску. Инвестор должен задать себе вопрос, готов ли он терпеть временные убытки, если уверен в том, что в будущем стратегия принесет серьезную прибыль? Или ему будет комфортнее зарабатывать меньше, но и избегать сильных просадок по счету? Всем хочется в конце года подводить успешные итоги, но если в процессе достижения результата вы не сможете спать ночами при краткосрочных падениях, то сможете ли продолжать следовать выбранной стратегии?
Также крайне важно четко понимать собственное финансовое положение – какие свободные деньги есть сейчас, что с текущими обязательствами, есть ли вероятность возникновения внезапных затрат в будущем? Ответы на все эти вопросы находят свое отражение в окончательном инвестиционном портфеле. Желание больше заработать всегда идет в комплекте с большим риском, а более надежные инструменты, вроде модельных портфелей или облигаций федерального займа (особенно купленных с помощью счетов ИИС), приносят меньше. Совсем от риска избавиться нельзя, но если у вас семья, которую нужно кормить, и не так много свободных денег, рисковать хочется меньше, чем когда вам двадцать лет, и нет особенно никаких обязательств.
Шаг #2: построение портфеля
Как только инвестор определится с составом своего портфеля, настает пора его фактического построения. Ему понадобится открыть брокерский счет онлайн, установить торговый софт, и заняться проведением сделок.
На первый взгляд здесь нет ничего сложного – акции, облигации, валюта – понятные инструменты, в приобретении которых нет никакой отдельной науки. Однако классы активов можно дробить на подклассы – и каждый из них также будет иметь собственные параметры риска и потенциальную доходность.
К примеру, инвестор может разделить часть портфеля, которая приходится на акции, между акциями компаний из разных отраслей или секторов экономики, рассмотреть компании с разным уровнем капитализации, локальными или иностранными эмитентами. Облигации могут быть краткосрочными или долгосрочными, государственными и корпоративными и т.п.
Существует несколько способов выбора активов и акций для исполнения инвестиционной стратегии:
Выбор акций
Ценные бумаги должны соответствовать уровню риска, который готов взять на себя инвестор. Здесь нужно анализировать такие факторы как сектор экономики, рыночная капитализация и доля рынка, тип акции и т.п. Это достаточно трудоемкий процесс, который занимает немало времени. При этом в общем случае крупные компании с долгой историей, лидирующие на своем рынке, подвержены меньшим рискам.
Выбор облигаций
Когда инвестор выбирает облигации, то ему нужно будет изучить купонный доход, тип облигации, кредитный рейтинг эмитента, а также проанализировать общую ситуацию со ставками на рынке.
Покупка ETF
ETF (Exchange-Traded Funds) – отличная альтернатива вложениям в биржевые индексы для инвестором с ограниченным капиталом. Этот финансовый инструмент торгуется на бирже так же, как и акции. По сути, это иностранные биржевые инвестиционные фонды, которые представляют собой портфель акций или других активов, полностью повторяющих по составу целевой индекс. К примеру, ETF с тикером SPY отражает динамику акций индекса S&P500. Акции самих фондов ETF также торгуются на бирже.
ETF покрывают большое количество различных классов активов, так что их стоит рассмотреть как инструмент «усреднения» портфеля с адекватным риском.
Шаг #3: переоценка распределения активов внутри портфеля
После того, как вы составили портфель, необходимо постоянно его анализировать и проводить ребалансировку. Это нужно потому, что изначально удачно подобранные параметры по распределению различных активов, со временем начинают работать хуже. Ситуация на рынке меняется, возникают и проходят кризисы, они могут затрагивать как конкретную отрасль, так и всю экономику в целом.
Меняться может и финансовое положение самого инвестора, его будущие потребности в деньгах, даже отношение к риску. При возникновении таких изменений, нужно вносить корректировки в портфель. Если вы чувствуете, что вам все труднее переживать просадки портфеля в угоду выбранной стратегии, это знак о том, что поменять нужно именно ее. Или у вас увеличились запасы денег, и теперь вы готовы действовать на бирже более агрессивно – такое тоже бывает.
Для ребалансировки нужно определить «перегруженные» и «недогруженные» сегменты портфеля. К примеру, допустим у инвестора 30% портфеля — это акции небольших компаний, а изначальная стратегия инвестирования предполагала, что акций такого типа в портфеле будет не более 15%. В таком случае нужно провести ребалансировку.
Шаг #4: стратегическая ребалансировка
После того, как инвестор определился с тем, объем каких активов в портфеле нужно уменьшить, а каких – увеличить, и на сколько, нужно вернуться к шагу два и выбрать активы, которые нужно докупить. Также возможно придется и продать часть активов, которых по результатам анализа оказалось слишком много.
Важнейший момент при совершении всех этих операций – налоговые последствия продажи активов в конкретный момент времени. Если получится так, что вы продаете условные акции, и они выросли в цене с момента покупки, то с точки зрения законодательства – это фиксация прибыли, а с прибыли нужно платить налоги. С этой точки зрения, выгоднее может быть просто перестать покупать активы такого типа, а нарастить объемы других сегментов инвестпортфеля. Так вы сможете снизить вес какого-либо актива в портфеле без финансовых потерь.
При этом, если вы считаете, что есть все основания для падения цены активов, возможно их стоит продать вне зависимости от дальнейших налоговых последствий. Если цена акции обвалится на десятки процентов, это в любом случае хуже чем уплата налога на прибыль.
Заключение
Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель – залог долгосрочной прибыли от работы на бирже. Чтобы его построить, сначала нужно выбрать подходящее именно для вас и вашей ситуации распределение активов разных типов. Затем, нужно разбить их на подтипы для лучшего контроля рисков.
После создания портфеля необходимо периодически проводить переоценку распределения активов внутри него и соответственно ребалансировать портфель. При этом анализировать нужно множество факторов, в том числе и возможные налоговые выплаты по итогам совершения операций. О том, какие затраты ждут биржевых инвесторов, мы писали в этом материале.
Как новичку собрать портфель акций
Одним из самых востребованных финансовых инструментов фондового рынка являются акции. Инвесторы, которые выбирают этот инструмент, стремятся уменьшить свои риски за счет приобретения целого набора акций различных эмитентов. Такой набор называется «портфелем». О нем и пойдет речь в нашей статье.
Что такое портфель акций
Справка. Понятие «портфель акций» возникло во времена, когда ценные бумаги выпускались в документарном, то есть в бумажном виде. Инвесторы приобретали и складывали их в отдельный портфель.
Внимание! Портфель акций формируется, как правило, на длительную перспективу с целью получения прибыли в результате роста цены актива и выплаты дивидендов.
Определяемся с целью
Перед тем как приступить к формированию портфеля, инвестору необходимо определить свои инвестиционные цели. Они могут быть следующими:
Если инвестор ставит перед собой цель получить большую прибыль в короткие сроки, ему подойдет стратегия активных торгов. Она заключается в том, чтобы купить акции по низкой цене и продать по высокой, заработав на разнице котировок. Этот способ получения прибыли сопряжен с большими рисками полной или частичной утраты вложенных средств.
Если цель инвестора заключается в получении стабильного дохода и сохранении своего капитала, рекомендуется сформировать портфель акций из ценных бумаг надежных компаний, регулярно выплачивающих дивиденды.
Как выбрать акции в инвестиционный портфель
Чтобы правильно выбрать акции, которые принесут стабильный доход, необходимо учесть следующие факторы:
Сколько акций держать в портфеле
Чтобы снизить риски, связанные с инвестициями, рекомендуется формировать портфель акций с применением метода диверсификации. Для этого необходимо приобрести ценные бумаги надежных компаний нескольких растущих секторов экономики в равном соотношении. Таким образом, риски могут быть снижены до 90 %.
Уровень диверсификации зависит от целей инвестора. Следует учитывать, что чем выше надежность акций, тем меньше их доходность. Оптимальным решением считается приобретение активов 7–11 компаний.
Внимание! Чрезмерная диверсификация оказывает негативное влияние на доходность инвестиций.
Как часто пересматривать состав портфеля
Формирование эффективного портфеля акций не исключает дальнейший контроль за его состоянием, так как ситуация на фондовом рынке постоянно меняется.
Чтобы привести его к прежнему состоянию, инвестору нужно продать активы, стоимость которых возросла, и купить акции, которые подешевели.
Сделки должны быть совершены в объеме, который позволит достичь прежних 10 %, рассчитанных на долю каждой акции в портфеле инвестора. Данный метод называется «ребалансировка».
Внимание! Частая ребалансировка приводит к большим расходам, связанным с уплатой комиссий и налогов. Поэтому рекомендуется использовать данный метод в среднем один раз в год. Исключением являются критические ситуации, такие как банкротство компании-эмитента.
При формировании портфеля акций следует учитывать как показатель доходности ценных бумаг, так и характеристики самой компании, выпустившей их. Стратегия инвестирования должна зависеть от целей трейдера. Для получения пассивного дохода рекомендуется выбрать долгосрочные капиталовложения. Чтобы получить прибыль и сохранить вложенные средства, рекомендуется выбирать ценные бумаги надежных компаний растущих секторов экономики. Для безопасности инвестиций следует также использовать методы диверсификации портфеля и его периодической ребалансировки.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Сравнение «ленивых» портфелей: 4 варианта стратегии для пассивных инвесторов
Ленивый портфель — это набор активов, который практически не требует участия со стороны инвестора.
Новичков на фондовом рынке нередко отпугивает необходимость подбирать акции, следить за корпоративными новостями, макроэкономической ситуацией и отчетностью. А хочется просто вложиться — как с банковским вкладом. И как можно реже возвращаться к управлению активами.
Такие портфели для пассивных инвесторов называют «ленивыми». Рассмотрим несколько таких стратегий.
Что такое ленивый портфель
Есть несколько характеристик, которые этим портфелям присущи.
Стратегический горизонт инвестиций — обычно от 10 лет. Дело в том, что при составлении портфеля на меньший срок приходится действовать в рамках одного бизнес-цикла — а значит, нужно делать поправку на текущую экономическую фазу. При большей дистанции этой поправки можно не делать.
О том, что такое бизнес-циклы и какие у них бывают фазы, я подробно рассказывал в статье «Как диверсифицировать портфель по секторам».
Всесезонность. Вытекает из предыдущего пункта. Когда горизонт инвестирования составляет более 10 лет, ситуация в экономике может не раз поменяться, поэтому портфель должен достойно проходить через любые рыночные ситуации: будь то замедление или рост экономики, низкая или высокая инфляция.
Простота. Такой портфель требует минимума знаний и усилий со стороны инвестора. Чаще всего его составление ограничивается покупкой нескольких биржевых фондов — ETF. В то же время за счет фондов достигается широкая диверсификация, а портфелем не нужно активно управлять. Сразу подчеркну, что рядовому российскому инвестору при торговле через Московскую биржу доступен скудный набор ETF, поэтому некоторые классы активов придется воспроизводить, подбирая отдельные бумаги самостоятельно.
Инвестиции — это несложно
Краткое представление участников
Всепогодная стратегия — одна из самых известных среди инвесторов. В частности, именно ее принципы легли в основу некоторых российских БПИФов: TRUR и OPNW.
В статье я буду рассматривать оптимизированный вариант всепогодной стратегии, где коммодити, они же товары, замещаются акциями сектора Utilities. В статье про всепогодный портфель я показывал, что это качественная альтернатива покупке коммодити, которые, кроме всего прочего, рядовому инвестору недоступны.
Структура и пример наполнения всепогодного портфеля через ETF
| Класс актива | Доля | Пример актива в США | Чем частично заменить на Мосбирже |
|---|---|---|---|
| Долгосрочные облигации | 40% | iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) | Свой набор ОФЗ |
| Широкий рынок акций США | 30% | Vanguard Total Stock Market (VTI) | FXUS, AKSP |
| Среднесрочные облигации | 15% | iShares 7—10 Year Treasury Bond (IEF) | Свой набор ОФЗ и фонды корпоративных облигаций: VTBU, FXRU |
| Сектор Utilities | 7,5% | Vanguard Utilities (VPU) | Свой набор акций коммунального сектора |
| Золото | 7,5% | iShares Gold Trust (IAU) | FXGD, TGLD, VTBG |
Пример наполнения постоянного портфеля через ETF
| Класс актива | Доля | Пример актива в США | Чем частично заменить на Мосбирже |
|---|---|---|---|
| Широкий рынок акций США | 25% | Vanguard Total Stock Market (VTI) | FXUS, AKSP |
| Долгосрочные облигации | 25% | iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) | Свой набор ОФЗ |
| Ультракороткие облигации | 25% | SPDR 1—3 Month T-Bill (BIL) | Наличные и вклады |
| Золото | 25% | iShares Gold Trust (IAU) | FXGD, TGLD, VTBG |
Элементарный портфель — гораздо более высокорисковый вариант, на 75% состоящий из акций. Стратегию предложил Билл Бернштейн — финансовый теоретик и автор книг по инвестициям. Портфель действительно простой, так как содержит 2 класса активов и воссоздается добавлением четырех ETF.
Пример наполнения элементарного портфеля через ETF
| Класс актива | Доля | Пример актива в США | Чем частично заменить на Мосбирже |
|---|---|---|---|
| Акции США малой капитализации | 25% | iShares Core S&P Small-Cap (IJR) | Свой набор компаний из доступных |
| Акции США большой капитализации | 25% | Vanguard Large-Cap (VV) | FXUS, AKSP |
| Акции глобального рынка за исключением США | 25% | Vanguard FTSE All-World ex-US (VEU) | FXRW |
| Краткосрочные облигации | 25% | iShares 1—3 Year Treasury Bond (SHY) | FXTB |
Компании классифицируются по капитализации следующим образом: малая — до 2 млрд долларов, средняя — 2—10 млрд долларов, большая — свыше 10 млрд долларов.
Портфель 40/40/20 состоит из акций, облигаций и золота в указанных пропорциях. При этом в случае с акциями мы одновременно ставим как на растущие — индекс Nasdaq, так и доходные — индекс дивидендных аристократов. Подобную методику я уже использовал при оптимизации портфеля в статье про дивидендных аристократов. Облигации мы также делим на два типа: долгосрочные и короткие. Первые дают лучшую доходность в периоды экономической стабильности, вторые дают о себе знать в турбулентные периоды.
Пример наполнения портфеля 40/40/20 через ETF
| Класс актива | Доля | Пример актива в США | Чем частично заменить на Мосбирже |
|---|---|---|---|
| Технологические акции | 20% | Invesco QQQ (QQQ) | TECH, FXIM |
| Дивидендные аристократы | 20% | S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL) | Свой набор аристократов из доступных |
| Долгосрочные облигации | 20% | iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) | Свой набор ОФЗ |
| Краткосрочные облигации | 20% | iShares 1—3 Year Treasury Bond (SHY) | FXTB |
| Золото | 20% | iShares Gold Trust (IAU) | FXGD, TGLD, VTBG |
Тест портфелей на исторической дистанции
Результаты ленивых портфелей и S&P 500 за неполные 13 лет
В то же время элементарный портфель оказался самым рискованным. По коэффициенту Шарпа он оказался даже хуже S&P 500 — притом что четверть его отводится надежным коротким облигациям, а S&P 500 целиком состоит из акций.
Повышенная волатильность элементарного портфеля связана с включением в него компаний малой капитализации: у них сильный потенциал роста, но вместе с тем и огромные риски — 37,05% рисков всего портфеля. Также весомую долю риска внесли акции глобального рынка — 34,19% от общего риска портфеля. Они также послужили главной причиной низкой итоговой доходности портфеля: на рассматриваемом историческом отрезке акции глобального рынка стагнировали, дав среднюю доходность 2,38%, при этом теряя в моменте до 43,45% своей стоимости — во время кризиса 2008 года. Такие низкие показатели во многом связаны с дефляционной спиралью, наблюдаемой в экономике, а также падением котировок товарных рынков в последнем бизнес-цикле. В структуре фонда VEU не менее 25% отводится развивающимся рынкам, которые сильно пострадали от подобной конъюнктуры.
Учитывая результаты элементарного портфеля, его можно вычеркнуть из дальнейшего рассмотрения, потому что у него самая низкая доходность при очень высоких рисках.
Как сформировать инвестиционный портфель, чтобы обеспечить себя пассивным доходом?
Этот вопрос задал читатель Т—Ж. Если вы тоже хотите получить совет читателей и экспертов Т—Ж, заполните эту форму.
Я поставил перед собой цель — через 15—20 лет достичь такого уровня пассивного дохода, чтобы можно было работать в свое удовольствие.
После полугода хаотичного инвестирования я выделил несколько критериев, которым должен отвечать мой портфель:
В результате я пришел к такому раскладу: акции — 70%, облигации — 20%, золото — 10%.
Если говорить более подробно:
Итого: 55% активов в долларах, 45% в рублях.
Хочу, чтобы читатели покритиковали этот портфель, вдруг я что-то еще не учел.
На мой взгляд, у этого плана есть несколько уязвимых точек.
Банкротство брокера. На этот случай я распределил активы по двум брокерам — Тинькофф и Сбер.
Банкротство FinEx. На нее приходится значительная часть активов. Не знаю, что тут можно сделать, но это маловероятно. Да и по идее активы должны быть защищены, а значит, не пропадут.
Крах долларовой системы. Не знаю, как можно минимизировать риски в такой ситуации.
К власти в России придут коммунисты. И запретят брокерские счета, валюту и ценные бумаги. На этот случай я купил квартиру под сдачу внаем.
Дискуссии. Обсуждаем финансовые вопросы и даем советы друг другу
Сводный комментарий по всем ответам
Возможно, некоторые моменты из основного текста остались непонятными, а именно:
— Портфель пополняется ежемесячно, весь полученный доход (дивиденды и купоны) реинвестируется.
— Этот портфель предназначен именно для создания капитала с которого потом можно будет получать пассивный доход, по мере приближения к целевой дате фонды будут проданы и куплены дивидендные акции для получения пассивного дохода.
— Облигации нужны только для балансировки портфеля, очевидно, что на долгом периоде они проигрывают по доходности акциям, но в кризис проседают меньше и позволят более эффективно ребалансировать портфель;
— Основная идея, которая была положена в такую конфигурацию – минимизация налогообложения (фонды имеют льготы на купоны и дивиденды). Если бы я покупал отдельные акции и сам реинвестировал дивиденды, то платил бы с них НДФЛ каждый раз, а при покупке через иностранного брокера я не смогу воспользоваться льготой на долговременное владение (очень надеюсь, что ее не отменят).
— Облигации Белоруссии удачно докупал во время волнений там, но в будущем, конечно, от них придется избавиться, т.к. на них перестанет распространяться льгота на купонный доход.
— На текущий момент доходность портфеля 24% годовых без учета налогов и получения вычета по ИИС. Методика расчета с учетом фактического нахождения капитала в работе (кому интересно, может посмотреть тут: https://smart-lab.ru/mobile/topic/193213/)
Иван, золото и облигации на российском рынке из истории дают не меньше, а то и больше российских акций, особенно в кризисы.
Алексей, если уж прям нужна недвижимость, то купите ETF на REIT. Например, VNQ+VNQI. Просто там десятки компаний, которые платят дивы и в долларах, а не одна хата в падающей экономике, из которой надо еще побегать чтобы начать получать далеко не всегда постоянный рентный поток в девальвируемых рублях, который еще и не растет последние лет 5+.
Иван, недвижка для меня это защищенный актив (отжать квариру куда сложнее, чем деньги со счета), ну и плюс он генерит денежный поток (хоть и небольшой) при малых усилиях.
Если к власти придут коммунисты, вторую квартиру наверное заберут в пользу нуждающихся, так что не спасет ничего.
Для подстраховки от этой ситуации я бы часть денег инвестировал через иностранного брокера, например IB, а вообще, я думаю, если коммунисты придут к власти, они не будут так резко делить имущество богатых, скорее всего их взор падёт на олигархов, а потом уже на просто обеспеченных людей, то есть будет время осознать ситуацию. Но на самом деле, с большой вероятностью, они вообще оставят все как есть сейчас, по крайней мере те коммунисты что есть в России сейчас, это не те коммунисты, которые были 50 лет назад
Wegeograph, вы классный
Святослав, откуда возьмутся коммунисты в этой стране?))) вымерли, как мамонты
Елена, «Собачье сердце», уплотнение квартиры профессора.
> К власти в России придут коммунисты. И запретят брокерские счета, валюту и ценные бумаги. На этот случай я купил квартиру под сдачу внаем.
Это не поможет, квартиру национализируют, в лучшем случае, подселят. Учитесь у классиков: купите бриллианты и спрячьте в стуле. Другой вариант: купите золото, переплавьте в гири и покрасьте.
Grigory, пилите, Шурочка )))
Комиссии Finex в такой долгосрочной перспективе съедят серьёзную часть вашего дохода, ведь их комиссии намного выше, чем у похожих компаний зарубежом. Это уже подсчитано блогерами на ютубе. А если вы ещё боитесь банкротства этой конторы, за чем тогда пользоваться её услугами? Некоторые продукты Finex уже были закрыты из за низкого спроса.
Россия — страна молодого, пока только развивающегося капитализма. Здесь высокие риски, традиционно сильна коррупция, совсем молодой фондовый рынок. Нет никакой уверенности, что менеджмент компаний действует в интересах миноритарных акционеров. Рубль постоянно обесценивается, что снижает вашу реальную доходность и покупательскую способность. Санкционные риски. Вы уверены, что вам нужны акции Российских компаний? Ещё и на 20 лет. Крах рублёвой системы намного более вероятен, чем долларовой.
Кроме этого, подсчитано, что облигации по доходности в долгосрочной перспективе всегда проигрывают акциям. Тем более с нынешними процентными ставками.
И вообще непонятно, как вы собираетесь получать пассивный доход? Постепенно продавая выросшие активы? Не факт, что через десяток лет у вас будет льгота, которая позволит не платить налог на прибыль.
Я бы инвестировал 80% в дивидендные акции США и Европы, которые более 10 лет существенно повышают выплаты. 20% в другие рынки для диверсификации. В нашей стране стабильной выплатой дивидендов и их ростом может похвастаться на долгом отрезке времени только Лукойл. Зарубежом таких компаний сотни.
Брокерские риски можно диверсифицировать открыв счёт зарубежом, где ваши деньги страхуют по международным стандартам.
В недвижимость тоже можно чуть-чуть вложиться, чтобы чувствовать себя комфортнее. Вдруг в России отключат интернет?!
