Как устроен рынок акций сша

Как устроен фондовый рынок США? Гайд по секторам рынка

Какие сектора есть на американском фондовом рынке? Почему эта информация важна для инвесторов?

Почему американский рынок акций так популярен? Я думаю, одна из причин — это огромный выбор инвестиционных инструментов. Там торгуются более 5 тысяч акций, а также там есть депозитарные расписки и многочисленные ETF-фонды. Только в один индекс S&P 500 входят 505 компаний. Там есть акции класса А и Б по некоторым компаниям. Как же инвестору не запутаться в этом разнообразии и принять правильное инвестиционное решение? Именно поэтому нужно разобраться в классификации секторов экономики.

Сектора — это группа акций, которые имеют общие черты, работают в похожих направлениях экономики и имеют сходные бизнес-модели. Разбираясь в секторах, вы, соответственно, можете выбирать лучшие акции из этого сектора, вы можете сравнивать компании между собой. Здесь они могут быть сравнимы по мультипликаторам только внутри одного сектора. Таким образом, вы существенно упростите себе жизнь и сделаете её более интересной.

Сектора экономики США.

Как определяются эти сектора? Здесь всё регламентировано.

Существует глобальный стандарт классификации отраслей экономики. Этот стандарт отражает современную структуру. Он был разработан совместно Standard & Poor’s и MSCI. Сегодня он является общепринятой классификацией по секторам экономики в финансовой сфере. Этот стандарт выделяет 11 секторов, 24 отраслевые группы, 69 отраслей и 158 подотраслей, по которым и классифицированы все основные публичные компании. В секторах экономики разбираться, безусловно, нужно.

11 секторов экономики США

В индексе S&P 500 самую большую капитализацию имеют информационные технологии, здравоохранение, коммуникации, товары вторичной необходимости и финансы. Это самые крупные сектора американской экономики, которые дороже всего оцениваются рынком. Средние — это товары первой необходимости и промышленность. И совсем маленькие — это нефтегазовый сектор, материалы, недвижимость и энергетика. При этом в индекс S&P 500 наибольшее количество бумаг относится к сектору промышленности (72 компании) и информационных технологий (71 компания). В финансовый сектор входят 66 компаний. В остальных секторах компаний меньше.

Материалы

Капитализация этого сектора составляет порядка 600 миллиардов долларов. Туда входит всего 28 компаний. Это компании, которые производят и продают материалы, используемые в производстве и другой деятельности.

Сюда входит всё, что только можно:

Этот сектор является цикличным, потому что спрос на материалы зависит от состояния экономики. В кризис спрос падает. Если вы покупаете акции таких компаний, то нужно, конечно, выбирать компании с понятными и устойчивыми бизнес-моделями и хорошим финансовым положением.

Компании из этого сектора не на слуху у российского инвестора. В основном они работают на внутренний рынок и не являются международными брендами:

Если вы хотите добавить в свой портфель акции компаний из сектора материалов, вы можете покупать акции индивидуальных компаний. Здесь действительно есть к чему присмотреться. Например, всё, что касается экологичной упаковки, как мне кажется, имеет очень хорошие перспективы роста в этом секторе. Большая часть из компаний этого сектора доступна для неквалифицированных инвесторов. Но не обязательно покупать индивидуальные акции. Американская экономика прекрасна тем, что есть огромный выбор ETF-фондов. И на каждый сектор вы найдёте доступный ETF, который, по сути, лишает вас мук выбора отдельных индивидуальных акций. Например, по сектору материалов у нас самым распространённым, крупным и ликвидным ETF является Materials Select Sector SPDR. Тикер у него — XLB. Почти половина здесь — это химические компании. Комиссия за управление составляет 0,13%.

Нефть и газ

Капитализация здесь составляет всего 800 миллиардов долларов. Компаний здесь всего лишь 26. Для американской экономики этот сектор не является ведущим.

Нефтегазовый сектор на американском фондовом рынке включает в себя компании, которые занимаются разведкой, добычей. Также сюда входят производители других сырьевых товаров, например, угля. Сюда включаются компании, которые создают оборудование, материалы и сервисы для производителей энергоресурсов. Важный момент! Не ищите здесь представителей возобновляемой энергетики, потому что она относится к сектору коммунальных услуг. Возможно, это не совсем корректно, возможно, со временем эта разбивка будет немножечко изменена, но сейчас вот так.

Нефтяной сектор очень рискованный, потому что котировки этих компаний зависят от динамики сырья. Но при этом бумаги из этого сектора могут стать в некотором смысле альтернативой инвестициям в товарные рынки. Не забывайте также про риски каждого конкретного эмитента. Американская нефтяная и нефтегазовая отрасль сейчас находится далеко не в лучшей своей форме.

Самые видные компании здесь на слуху. Они популярны у российских инвесторов:

Так как это очень рискованная история, конечно, лучше покупать её через ETF, особенно если вы — новичок. ETF на американские акции доступны только либо для квалифицированных инвесторов в России, либо через компании-посредники по субброкерской схеме. По-другому, к сожалению, не работает. Поэтому если вы не являетесь квалифицированным инвестором, то покупаете отдельные конкретные акции либо выходите на посредников. Если вы — квалифицированный инвестор, то можете брать смело ETF на нефтяной сектор. Их много. У нас здесь есть:

Недвижимость

Капитализация здесь составляет 800 миллиардов. В данный сектор входит 31 компания. В недвижимости у нас есть 2 основных направления:

REIT — это биржевые фонды, объектом инвестиций которых является недвижимость. Они позволяют, с одной стороны, зарабатывать на росте недвижимости. С другой стороны, не покупать конкретную квартиру, а просто вложиться в инвестиционный инструмент, диверсифицировать вложения, защититься от инфляции. При этом они имеют низкий порог входа, высоколиквидны, а ещё и платят хорошие дивиденды. REIT — это замечательный инструмент. Но у нас в России по ним получается немножко высоковатый налог.

В этот сектор у нас входят такие популярные среди российских инвесторов REIT:

Выбор здесь велик. Я думаю, что REIT — это хороший инструмент для диверсификации портфеля. Тем более, что большая часть из них доступна для неквалифицированных инвесторов.

Есть также и ETF. Например, это VNQ от Vanguard, IWR от iShares, ICF от iShares.

Коммунальные услуги

Это сектор с капитализацией в 800 миллиардов. Здесь 28 компаний.

Сюда входят следующие компании:

Некоторые компании занимаются несколькими вещами одновременно. Хотя они не по всем параметрам вписываются в этот сектор, мне кажется, что они как раз являются одними из самых интересных.

Компания Nextera Energy в данном секторе находится на первой позиции. Конечно, котировки у неё уже сейчас находятся на достаточно высоком уровне, но всё-таки не на самом пике. Там тоже было кризисное снижение. Нужно понимать, что большая часть компаний из этого сектора будет неизвестна широкому кругу инвесторов. Во многом это региональные компании, которые обслуживают какие-то конкретные части штатов. Например, это Duke Energy, American Electric Power на юге или Consolidated Edison на севере страны.

Это стабильный сектор. Он считается защитным, потому что спрос не будет так резко колебаться даже при изменении экономической ситуации. Здесь, как правило, у нас хорошая дивидендная доходность, к которой тоже можно присматриваться. Можно брать индивидуальные акции для диверсификации портфеля, можно брать ETF. Например, есть хороший фонд VPU от Vanguard с крошечной комиссией в 0,01% и капитализацией в 11 ярдов. Есть фонд FUTY от Fidelity MSCI Utilities ETF. Там тоже комиссия небольшая — 0,08%. Можно повыбирать из ETF в секторе коммунальных услуг.

Потребительские товары первой необходимости

Капитализация этого сектора уже побольше — здесь 2 триллиона долларов. В этот сектор входят 33 компании. Это товары и услуги, которые нужны вне зависимости от финансовой ситуации.

Данный сектор отличается стабильностью, потому что расходы на эти товары относительно стабильны у людей. С одной стороны, вы не будете покупать больше дезодорантов, если вы зарабатываете больше денег, у вас выросла зарплата. Но, с другой стороны, скорее всего, вы от этого условного дезодоранта тоже не откажетесь. Это не то, на чём люди, в первую очередь, экономят. Поэтому эти бумаги устойчивы при падении рынка, их принято считать защитными. Но зачастую они не так активно растут. В основном сюда входят зрелые компании с небольшими, но устойчивыми дивидендами. От этих бумаг не стоит ждать прямо какого-то космического роста, но зато радует стабильная дивидендная доходность.

В списке этих компаний вы найдёте бренды, которые совершенно точно вам знакомы, с которыми вы встречаетесь каждый день:

Можно брать конкретные акции, можно брать ETF на сектор. Здесь есть ETF с такими тикерами: XLP, FXG и VDC.

Промышленность

Капитализация этого сектора составляет чуть больше 2 триллионов долларов.

Сюда входят 72 компании. Это самые разные компании, которые используют тяжёлое оборудование. Это то, что все эти компании объединяет. Тут вы найдёте:

Этот сектор тоже зависит от состояния экономики, он тоже цикличен. Эти бумаги будут расти, когда растёт экономика, когда есть спрос на то, что этот сектор предлагает, когда понадобятся машины, оборудование и станки.

Какие здесь самые яркие компании?

Есть ETF на этот сектор. Например, Vanguard Industrials ETF с тикером VIS. Комиссия — 0,1%. Это крупный фонд. Есть ещё фонд Fidelity MSCI Industrials ETF с тикером FIDU. Комиссия — 0,08%.

Финансы

Капитализация составляет почти 3 триллиона долларов. Этот сектор располагается на чётвёртом месте по капитализации.

Сюда входят 66 компаний. Все они связаны с деньгами:

Нужно понимать, что, конечно, финансовый сектор выигрывает от экономического роста. Когда повышаются процентные ставки, когда экономика это позволяет, растёт и процентный доход этих компаний. Сейчас период не самый простой для финансового сектора.

Сюда входят известные всем гиганты:

В общем, это стабильные компании с большой финансовой историей. Американская финансовая отрасль очень богата с точки зрения пройденного пути.

Можно купить ETF. Можно не мучиться с выбором конкретных компаний. Тем более, что банковскому сектору в целом плохо, там мы не можем исключать даже банкротств в ближайшие несколько лет. Можно выбрать ETF, например, от Vanguard с тикером VFH. Можно выбрать KBE от SPDR S&P Bank ETF или XLF от Financial Sector SPDR Fund.

Потребительские товары вторичной необходимости

Вот здесь начинаются некоторые сюрпризы, потому что многие не понимают, какие компании сюда входят. Товары из категории вторичного спроса, вторичной необходимости — это хотелки.

Здесь абсолютно разные бренды, большая часть из которых вам совершенно точно знакома. Самая большая по капитализации компания в этом секторе — это компания Amazon, которая относится именно к вторичному спросу. Многие думают, что Amazon — это IT-компания. Эта компания, конечно, очень технологичная, но по классификации она находится здесь. В этот кризис у нас товары вторичной необходимости вполне хорошо себя вели. С начала года они даже остаются в плюсе, если посмотреть на отраслевой индекс. Во многом здесь нужно благодарить именно компанию Amazon и несколько других лидеров, которые сумели этот сектор вытащить. Здесь также находятся и такие всемирно известные бренды:

Есть ETF на этот сектор с тикерами XLY, FDX и VCR. Это самые заметные фонды.

Здравоохранение

Капитализация здесь составляет 3,7 триллиона долларов. Данный сектор находится на третьей позиции. Сюда входит 61 компания.

Здесь можно выделить 2 категории:

С одной стороны, сектор здравоохранения менее зависим от состояния экономики, потому что медицина всегда будет требоваться людям. Кроме того, есть тренд на старение населения. Это тоже укрепляет позиции таких компаний. Но нужно понимать, что есть риски: могут истекать патенты; есть жёсткая конкуренция; есть какие-то действия регуляторов FDA, которые могут очень сильно влиять на компании; есть испытания огромных препаратов, которые требуют огромных вложений, но не всегда отрабатываются. Поэтому в здравоохранении самый бодрорастущий сектор — это биотехнологии. Как раз очень много IPO по биотехнологиям сейчас проходит, и они очень хорошо выстреливают в основной своей массе. Но те же биотехнологии, конечно, и самые рискованные.

Сюда входят компании:

Есть ETF с тикерами XLV, IBB и VHT.

Коммуникации

Капитализация здесь составляет 4,15 триллиона долларов. Это крупный сектор, который находится на второй позиции. При этом здесь всего 26 компаний.

Сектор коммуникаций был реформирован в 2018 году. И к традиционным телекоммуникационным компаниям, которые занимаются не только классической связью, но и беспроводной, была ещё добавлена сфера СМИ и развлечений. Кроме того, здесь есть интерактивные медиа и услуги из сектора информационных технологий. Сюда же входят видеоигры и спорт.

Эта индустрия интересная. Она себя прекрасно чувствует сейчас, она очень перспективна и любима инвесторами. Солидная доля — это как раз-таки Google и Facebook, которые очень хорошо поддерживают коммуникационный сектор.

Есть ETF-фонды. Например, VOX, XLC или AYZ.

Информационные технологии

Это самый крупный по капитализации сектор. Здесь капитализация составляет 7 триллионов долларов. Можно увидеть огромный отрыв даже от коммуникаций и здравоохранения. Здесь 71 компания.

Сюда входят разные категории технологических инноваций:

Сейчас программное обеспечение, как правило, продаётся по подписке. Отдельным блоком здесь выделяются компании, которые занимаются полупроводниками. Сюда же относятся облачные вычисления, видеостриминг и многое другое. IT-сектор — это драйвер роста американского рынка. Здесь, конечно, есть зрелые компании, которые платят дивиденды, но в основном это акции роста, которые делают ставку на инновации и всё вкладывают в своё развитие.

Я думаю, что многие компании у вас на слуху. Они любимы и обласканы инвесторами:

Есть ETF-фонды. Например, Vanguard Information Technology ETF с тикером VGT, DJ Internet Index Fund с тикером FDN, Technology Select Sector SPDR с тикером XLK.

Этот кризис оказался абсолютно нетипичным. У него другая природа. Проблемы не только и не столько в падении покупательского спроса на данный момент, по крайней мере, сколько просто в приостановке функционирования отдельных отраслей.

С начала 2020 года самыми устойчивыми пока себя показывают IT-компании, товары вторичного спроса и коммуникации. Коммуникации — это действительно защитный сектор. Но вторичный спрос и IT-компании, как правило, наоборот, страдают. Сейчас этого не происходит, потому что весь мир движется в IT. Это технологический сдвиг. Карантин как раз-таки только ускорил этот сдвиг. Вторичная необходимость не страдает, потому что есть онлайн-доставка. Тот же Nike сумел показать очень приличный отчёт за последний квартал, несмотря на то что магазины по всему миру были закрыты. Работают онлайн-заказы, и это, конечно, сказывается на динамике бумаг. Традиционные сектора — повседневный спрос, здравоохранение, коммунальные услуги — не совсем сработали как защита на этот раз.

Но, наверное, рано делать выводы, потому что кризис ещё не закончен, он может растянуться. И мы можем увидеть новые фазы. Поэтому будем дальше наблюдать.

Я думаю, что понимание того, какие сектора существуют, какие компании туда относятся, с какими инструментами мы можем в эти сектора входить, очень полезно. С одной стороны вы можете с этими знаниями составить диверсифицированный портфель, то есть взять себе 11 ETF на каждый сектор в определённой пропорции и не переживать больше. Либо можно, наоборот, сделать ставку на какие-то конкретные сектора, которые вам кажутся в настоящий момент недооцененными, взяв отдельные акции или индексные фонды.

Мы сейчас приближаемся к ранней фазе цикла, я надеюсь. Кризис рано или поздно закончится. В раннюю фазу у нас обычно растут финансы, товары вторичного спроса, промышленность, IT и недвижимость. Будем наблюдать и внимательно следить за тем, как ведут себя сектора американской экономики.

Ещё смотрите наше свежее видео на YouTube:

Источник

Рынок акций США. 11 секторов в деталях

На рынке США торгуется более 4 тыс. акций, более 2000 депозитарных расписок и 2200 бумаг ETF. В рамках S&P 500 их насчитывается 11 секторов. Каждый сектор, в свою очередь, подразделяется на индустрии.

1. Диверсификация. Чтобы сформировать портфель акций, имеет смысл ограничиться примерно 5-15 компаниями из разных секторов. Самый простой способ — поделить вложения поровну. Знание секторов поможет подобрать слабо коррелирующие акции, снизив риск портфеля.

Более консервативный подход: большую часть вложить в ликвидные и стабильные компании, а оставшиеся деньги — в высокорисковые акции. Разбавив портфель облигациями, а также зарубежными бумагами, можно получить достаточно сбалансированный набор.

2. Концентрация (точечные идеи). Если вы верите в долгосрочные перспективы какой-либо индустрии или ожидаете появления катализаторов в определенном сегменте, то информация о структуре секторов позволит оптимально подобрать подходящие бумаги.

В разные периоды появляются новые драйверы, прорывные технологии и бизнес-модели, а значит и лидеры роста. В последнее десятилетие — это сектора высоких технологий и коммуникационных услуг. Современные мегатренды — электронная коммерция и платежи, стриминг, искусственный интеллект, big data.

3. Оценка сопоставимых компаний. В интересующих секторах можно провести сравнительную оценку. Речь идет о поиске недооцененных бумаг. Их можно найти при помощи сравнения акций с медианными значениями по сектору (индустрии). Сравнивать стоит мультипликаторы, показатели рентабельности, долговой нагрузки, дивидендов, ожидания по динамике доходов, волатильности, дисконта акций к средним таргетам аналитиков.

4. Зависимость от бизнес-циклов. Речь идет о разрезе в 1-10 лет. Полный цикл охватывает три периода: возрождение, экспансию и сокращение экономики. Речь также идет о четырех этапах: раннем, среднем, позднем и рецессии.

Источник

Рынок акций США. 11 секторов в деталях

На рынке США торгуется более 4 тыс. акций, более 2000 депозитарных расписок и 2200 бумаг ETF.

В рамках S&P 500 их насчитывается 11 секторов. Каждый сектор, в свою очередь, подразделяется на индустрии.

Чем полезно знание секторов

1. Диверсификация. Чтобы сформировать портфель акций, имеет смысл ограничиться примерно 5-15 компаниями из разных секторов. Самый простой способ — поделить вложения поровну. Знание секторов поможет подобрать слабо коррелирующие акции, снизив риск портфеля.

2. Концентрация (точечные идеи). Если вы верите в долгосрочные перспективы какой-либо индустрии или ожидаете появления катализаторов в определенном сегменте, то информация о структуре секторов позволит оптимально подобрать подходящие бумаги.

3. Оценка сопоставимых компаний. В интересующих секторах можно провести сравнительную оценку. Речь идет о поиске недооцененных бумаг. Их можно найти при помощи сравнения акций с медианными значениями по сектору (индустрии). Сравнивать стоит мультипликаторы, показатели рентабельности, долговой нагрузки, дивидендов, ожидания по динамике доходов, волатильности, дисконта акций к средним таргетам аналитиков.

4. Зависимость от бизнес-циклов. Речь идет о разрезе в 1-10 лет. Полный цикл охватывает три периода: возрождение, экспансию и сокращение экономики. Речь также идет о четырех этапах: раннем, среднем, позднем и рецессии.

Каждый этап может охватывает по нескольку лет, в разных стадиях наиболее актуальны те или иные сектора, циклические или защитные бумаги.

Information Technology
(Информационные технологии)

В секторе сконцентрировано большое количество «акций роста», хотя есть и перспективные дивидендные истории в рамках зрелых компаний. Многие ставки на прорывные идеи относятся как раз к сектору высоких технологий.

Индустрии:
— Коммуникационное оборудование
— Электронное оборудование и компоненты
— IT-услуги
— Полупроводники
— Программное обеспечение
— Технологическое «железо»

Ключевой ETF: Technology Select Sector SPDR (XLK)
Топ-5 акций, согласно рыночной капитализации: Apple, Microsoft, NVIDIA, VISA, MasterCard

Health Care
(Здравоохранение)

Менее зависим от экономических циклов. Люди не выбирают, болеть ли им или нет. В пользу сферы здравоохранения в долгосрочной перспективе может играть тренд на старение населения в развитых странах. В сегменте есть специфические риски, связанные с испытаниями новых препаратов, конкуренцией, истечением патентов, действиями регуляторов. Крупные биотехнологические компании постепенно перешли в статус биофармацевтических. Пандемия коронавируса стала позитивным долгосрочным драйверам предприятий.

Индустрии:
— Биотехнологии
— Оборудование для здравоохранения
— Услуги для здравоохранения
— Технологии для здравоохранения
— Инструменты и услуги для исследований
— Фармацевтика

ETF: Health Care Select Sector SPDR (XLV)
Топ-5 акций: Johnson&Johnson, UnitedHealth, Pfizer, Thermo Fisher Scientific, Eli Lilly

Consumer Discretionary
(Потребительские товары вторичной необходимости)

Самый «брендовый» сектор, компании которого частенько на слуху. Характеризуется зависимостью от колебаний экономического цикла. От продукции этих предприятий можно временно отказаться при экономическом спаде.

Индустрии:
— Автокомпоненты
— Автомобили
— Дистрибьютеры
— Диверсифицированные потребительские услуги
— Отели и рестораны
— Товары длительного пользования для дома
— Интернет ритейл
— Продукция для развлечений
— Диверсифицированный ритейл
— Специализированный ритейл
— Текстиль, одежда и товары класса люкс

ETF: Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY)
Топ-5 акций: Amazon, Tesla, Home Depot, Nike, McDonald’s

Communication Services
(Коммуникационные услуги)

Сегмент сформирован на базе компаний, ранее входивших в сектора телекоммуникаций, высоких технологий и производителей товаров вторичной необходимости. Телекомы — дивидендный сегмент. Преимущественно ориентирован на внутренний спрос. Предприятия сектора коммуникационных услуг работают по подписке, поэтому бумаги принято считать «защитными», хотя некоторым его представителям не чужды технологические изменения.

Индустрии:
— Диверсифицированные телекоммуникационные услуги
— Беспроводные телекоммуникационные услуги
— Развлечения
— Медиа
— Интерактивные медиа и услуги

ETF: Communication Services Select Sector SPDR (XLC)
Топ-5 акций: Alphabet, Facebook, Walt Disney, Netflix, Comcast

Financials
(Финансовый)

Финансовые корпорации процветает в условиях экономического роста: повышения спроса на кредиты и торговой активности на рынке ценных бумаг. Увеличение ставок ФРС благоприятно для многих американских банков, так как улучшает их процентную маржу (чистый процентный доход). Аналогичная ситуация со страховой индустрией из-за структуры балансов. Бумаги финансового сектора позитивно коррелируют с доходностью Treasuries.

Индустрии:
— Банки
— Рынки капитала
— Потребительские финансы
— Диверсифицированные финансовые услуги
— Страхование
— Ипотечные REITs
— Ипотечные финансы

ETF: Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)
Топ-5 акций: Berkshire Hathaway, JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo, Morgan Stanley

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы.

Industrials
(Промышленный)

Динамика акции сектора положительно коррелирует с экономическими циклами. Когда экономика процветает, бумаги «на коне». Только при наличии благоприятных тенденции в экономике компании будут строить, производить и перевозить товары. Тут то и понадобятся станки, машины и оборудование. Фактор риска — высокая капиталоемкость сектора. Большинство «дивидендных королей» сконцентрировано в секторе промышленности и производителях товаров первой необходимости.

Индустрии:
— Авиакосмическая и оборонная
— Авиадоставка грузов и логистика
— Авиалинии
— Продукты для строительства
— Коммерческие услуги
— Строительство и инженерия
— Электрическое оборудование
— Промышленные конгломераты
— Тяжелая техника
— Морские грузоперевозки
— Профессиональные услуги
— Железные дороги
— Торговые компании и дистрибьютеры
— Транспортная инфраструктура

ETF: Industrial Select Sector SPDR (XLI)
Топ-5 акций: United Parcel Service, Honeywell International, Union Pacific, Raytheon Technologies, Boeing

Consumer Staples
(Потребительские товары первой необходимости)

Сегмент отличается стабильностью, товары первой необходимости нужны всегда. Бумаги представителей сектора сравнительно устойчивы при падении рынка. Их принято считать защитными, но и растут они зачастую не так активно. Большинство «дивидендных королей» с концентрировано в этом секторе и секторе промышленности. Так называются компании, которые наращивают выплаты не менее 50 лет подряд.

Индустрии:
— Напитки
— Продуктовый ритейл
— Продукты питания
— Продукты для дома
— Продукты личной гигиены
— Табачные изделия

ETF: Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP)
Топ-5 акций: Wal-Mart, Procter&Gamble, Coca-Cola, Pepsi Co, Costco Wholesale

Utilities
(Энергетика)

Небольшой сектор по количеству компаний, но может быть интересен в качестве хеджирования кризисных тенденций на рынке, а также получения высоких дивидендных платежей. Сегмент возобновляемой энергетики, включая солнечные технологии, в долгосрочной перспективе может порадовать терпеливого инвестора.

Индустрии:
— Электроэнергетика
— Газовая энергетика
— Возобновляемая энергетика
— Диверсифицированная энергетика
— Водная энергетика

ETF: Utilities Select Sector SPDR (XLU)
Топ-5 акций: NextEra Energy, Duke Energy, Southern Co, Dominion Energy, Exelon

Materials
(Материалы)

Как и нефтегазовый сектор, зависит от движений товарных рынков, включая металлы.

Индустрии:
— Химия
— Материалы для строительства
— Контейнеры и упаковка
— Металлургия
— Бумага и продукты из дерева

ETF: Materials Select Sector SPDR (XLB)
Топ-5 акций: Linde PLC, Sherwin-Williams, Air Products and Chemicals, Ecolab, Freeport-McMoRan

Real Estate
(Недвижимость)

Индустрии:
— Equity REITs (покупает и сдает недвижимость различного плана)
— Девелопмент в сфере недвижимости

Real Exchange Investment Trusts — биржевые фонды, которые инвестируют в недвижимость. Обладают высокой дивидендной доходностью. Инвестиции REIT позволяют зарабатывать на росте рынка недвижимости, диверсифицировать вложения, защищаться от потенциальной инфляции в США. При этом инструмент, в отличие от объектов недвижимости, обладает высокой ликвидностью и имеет низкий порог входа.

ETF: Real Estate Select Sector SPDR (XLRE)
Топ-5 акций: American Tower, Prologis, Crown Castle International, Equinix, Public Storage

Energy
(Нефть и газ)

Крайне зависим от котировок сырья. В теории отрицательно коррелирует с курсом доллара. Бумаги могут быть альтернативой инвестициям в товарные рынки, при этом тут могут присутствовать специфические риски эмитента.

Индустрии:
— Оборудование и услуги для нефтегаза
— Нефть, газ и потребляемое топливо

ETF: Energy Select Sector SPDR (XLE)
Топ-5 акций: Exxon Mobil, Chevron, Conoco Phillips, EOG Resources, Schlumberger

БКС Мир инвестиций

Как устроен рынок акций сша

Как устроен фондовый рынок США? Гайд по секторам рынка

Сектора экономики США.

11 секторов экономики США

Материалы

Нефть и газ

Недвижимость

Коммунальные услуги

Потребительские товары первой необходимости

Промышленность

Финансы

Потребительские товары вторичной необходимости

Здравоохранение

Коммуникации

Информационные технологии

Рынок акций США. 11 секторов в деталях

Рынок акций США. 11 секторов в деталях

Последние новости

Рекомендованные новости

Главное за неделю. Будем качать посвистывая

Итоги торгов. Распродажи могут усилиться на следующей неделе

Идеальные фишки: дают максимум доходности на единицу риска

Наиболее подходящие акции США для активных трейдеров на декабрь

Внимание, Snap!

Агрегатор такси уезжает в Гонконг. Китайские бумаги поехали вниз!

Небольшой биотех потеснил Apple в топе по оборотам на СПБ Бирже