Как построить прибыльный инвестиционный портфель: 4 практических шага
Умение подбирать активы для инвестиций – ключевой навык для извлечения прибыли на бирже. Для решения этой задачи инвесторам необходимо анализировать собственный психологический портрет, ставить реалистичные цели инвестирования и научиться правильно распределять активы разных типов внутри портфеля.
Издание Investopedia опубликовало образовательный материал, в котором рассказывается о том, как построить и поддерживать качественный инвестпортфель. Мы подготовили адаптированную версию этой полезной статьи.
Шаг #1: определение подходящих пропорций разных активов
Первоочередная задача для решения при составлении инвестиционного портфеля заключается в выборе активов, которые соответствуют как текущей финансовой ситуации инвестора, так и желаемым целям его деятельности. Кроме того, на этом шаге необходимо оценить такие факторы как количество времени, которое инвестор сможет уделять своему портфелю, потенциальные будущие затраты, которые могут потребовать продажи части активов и т.п.
К примеру, молодому выпускнику института 22-23 лет без семьи подойдет иная стратегия, чем 55-летнему женатому профессионалу, который планирует оплату образования младшему ребенку и задумывается о выходе на пенсию.
Необходимо и учитывать собственный психологический профиль и толерантность к риску. Инвестор должен задать себе вопрос, готов ли он терпеть временные убытки, если уверен в том, что в будущем стратегия принесет серьезную прибыль? Или ему будет комфортнее зарабатывать меньше, но и избегать сильных просадок по счету? Всем хочется в конце года подводить успешные итоги, но если в процессе достижения результата вы не сможете спать ночами при краткосрочных падениях, то сможете ли продолжать следовать выбранной стратегии?
Также крайне важно четко понимать собственное финансовое положение – какие свободные деньги есть сейчас, что с текущими обязательствами, есть ли вероятность возникновения внезапных затрат в будущем? Ответы на все эти вопросы находят свое отражение в окончательном инвестиционном портфеле. Желание больше заработать всегда идет в комплекте с большим риском, а более надежные инструменты, вроде модельных портфелей или облигаций федерального займа (особенно купленных с помощью счетов ИИС), приносят меньше. Совсем от риска избавиться нельзя, но если у вас семья, которую нужно кормить, и не так много свободных денег, рисковать хочется меньше, чем когда вам двадцать лет, и нет особенно никаких обязательств.
Шаг #2: построение портфеля
Как только инвестор определится с составом своего портфеля, настает пора его фактического построения. Ему понадобится открыть брокерский счет онлайн, установить торговый софт, и заняться проведением сделок.
На первый взгляд здесь нет ничего сложного – акции, облигации, валюта – понятные инструменты, в приобретении которых нет никакой отдельной науки. Однако классы активов можно дробить на подклассы – и каждый из них также будет иметь собственные параметры риска и потенциальную доходность.
К примеру, инвестор может разделить часть портфеля, которая приходится на акции, между акциями компаний из разных отраслей или секторов экономики, рассмотреть компании с разным уровнем капитализации, локальными или иностранными эмитентами. Облигации могут быть краткосрочными или долгосрочными, государственными и корпоративными и т.п.
Существует несколько способов выбора активов и акций для исполнения инвестиционной стратегии:
Выбор акций
Ценные бумаги должны соответствовать уровню риска, который готов взять на себя инвестор. Здесь нужно анализировать такие факторы как сектор экономики, рыночная капитализация и доля рынка, тип акции и т.п. Это достаточно трудоемкий процесс, который занимает немало времени. При этом в общем случае крупные компании с долгой историей, лидирующие на своем рынке, подвержены меньшим рискам.
Выбор облигаций
Когда инвестор выбирает облигации, то ему нужно будет изучить купонный доход, тип облигации, кредитный рейтинг эмитента, а также проанализировать общую ситуацию со ставками на рынке.
Покупка ETF
ETF (Exchange-Traded Funds) – отличная альтернатива вложениям в биржевые индексы для инвестором с ограниченным капиталом. Этот финансовый инструмент торгуется на бирже так же, как и акции. По сути, это иностранные биржевые инвестиционные фонды, которые представляют собой портфель акций или других активов, полностью повторяющих по составу целевой индекс. К примеру, ETF с тикером SPY отражает динамику акций индекса S&P500. Акции самих фондов ETF также торгуются на бирже.
ETF покрывают большое количество различных классов активов, так что их стоит рассмотреть как инструмент «усреднения» портфеля с адекватным риском.
Шаг #3: переоценка распределения активов внутри портфеля
После того, как вы составили портфель, необходимо постоянно его анализировать и проводить ребалансировку. Это нужно потому, что изначально удачно подобранные параметры по распределению различных активов, со временем начинают работать хуже. Ситуация на рынке меняется, возникают и проходят кризисы, они могут затрагивать как конкретную отрасль, так и всю экономику в целом.
Меняться может и финансовое положение самого инвестора, его будущие потребности в деньгах, даже отношение к риску. При возникновении таких изменений, нужно вносить корректировки в портфель. Если вы чувствуете, что вам все труднее переживать просадки портфеля в угоду выбранной стратегии, это знак о том, что поменять нужно именно ее. Или у вас увеличились запасы денег, и теперь вы готовы действовать на бирже более агрессивно – такое тоже бывает.
Для ребалансировки нужно определить «перегруженные» и «недогруженные» сегменты портфеля. К примеру, допустим у инвестора 30% портфеля — это акции небольших компаний, а изначальная стратегия инвестирования предполагала, что акций такого типа в портфеле будет не более 15%. В таком случае нужно провести ребалансировку.
Шаг #4: стратегическая ребалансировка
После того, как инвестор определился с тем, объем каких активов в портфеле нужно уменьшить, а каких – увеличить, и на сколько, нужно вернуться к шагу два и выбрать активы, которые нужно докупить. Также возможно придется и продать часть активов, которых по результатам анализа оказалось слишком много.
Важнейший момент при совершении всех этих операций – налоговые последствия продажи активов в конкретный момент времени. Если получится так, что вы продаете условные акции, и они выросли в цене с момента покупки, то с точки зрения законодательства – это фиксация прибыли, а с прибыли нужно платить налоги. С этой точки зрения, выгоднее может быть просто перестать покупать активы такого типа, а нарастить объемы других сегментов инвестпортфеля. Так вы сможете снизить вес какого-либо актива в портфеле без финансовых потерь.
При этом, если вы считаете, что есть все основания для падения цены активов, возможно их стоит продать вне зависимости от дальнейших налоговых последствий. Если цена акции обвалится на десятки процентов, это в любом случае хуже чем уплата налога на прибыль.
Заключение
Хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель – залог долгосрочной прибыли от работы на бирже. Чтобы его построить, сначала нужно выбрать подходящее именно для вас и вашей ситуации распределение активов разных типов. Затем, нужно разбить их на подтипы для лучшего контроля рисков.
После создания портфеля необходимо периодически проводить переоценку распределения активов внутри него и соответственно ребалансировать портфель. При этом анализировать нужно множество факторов, в том числе и возможные налоговые выплаты по итогам совершения операций. О том, какие затраты ждут биржевых инвесторов, мы писали в этом материале.
Как сформировать инвестиционный портфель
2020 год стал настоящим испытанием для инвесторов, особенно новичков. Это был настоящий тест на стрессоустойчивость и проверка, насколько грамотно вложены деньги. Одни инвесторы отчитались о снижении своего капитала и нашли причины такого явления. Другие — разочаровались в инвестициях и ушли с рынка. А мой инвестиционный портфель остался в «зеленой» зоне, то есть показывал доходность на протяжении всего года. Я лишний раз убедилась, что правильно выбрала стратегию.
В статье расскажу, что такое инвестиционный портфель, чем его можно наполнить, чтобы защитить от инфляции и увеличить капитал, разберу типичные ошибки новичков.
Консервативный портфель. Его выбирают люди, которые имеют высокую восприимчивость к риску, и хотят быстро достичь финансовой цели. Например, инвестору до пенсии осталось 3–5 лет, и его цель — накопить на старость. Поэтому перед инвестором стоит задача — сохранить сбережения. Ему подойдут низкорискованные активы: депозиты, накопительные счета, облигации федерального займа — ОФЗ. У них предсказуемая доходность на уровне инфляции или чуть выше.
Динамика максимальной процентной ставки по вкладам в десяти крупнейших банках России имеет нисходящий тренд. В первой декаде ноября доходность составила 4,42%, а инфляция – 4,2%.
Для наглядности я выделила столбец с доходностью к погашению. Например, доходность ОФЗ-25083-ПД составит 4,47%. Это значит, что при покупке облигации по текущей цене (105,63% от номинала) и владении бумагой до конца срока (15.12.2021), ее доходность будет 4,47% — это чуть выше средней ставки по депозитам.
Умеренный портфель. Для тех, кто готов рисковать в разумных пределах и претендует на среднюю по рынку доходность. Портфель требует управления, потому что в него включают не только ОФЗ, но и более рискованные корпоративные облигации надежных эмитентов, акции индексных фондов и БПИФов — биржевых паевых инвестиционных фондов, ПИФов, акции «голубых фишек».
Агрессивный портфель. В этом портфеле минимальная доля консервативных инструментов или вообще нет таковых и высокая доля рискованных активов: акции и облигации отдельных эмитентов, фьючерсы и опционы, венчурные инвестиции.
Активный портфель. Требует от инвестора управления в режиме 24/7. Включает доходные и рискованные активы: акции роста, ВДО — высокодоходные облигации, стартапы, IPO — первичное размещение акций.
Пассивный портфель. Его часто используют инвесторы, кто не хочет или не может заниматься аналитикой и мониторингом. В составе чаще всего акции индексных фондов, паи ПИФов, драгоценные металлы — слитки, монеты, обезличенный металлический счет — ОМС.
Краткосрочный от 1 до 3 лет. В этом случае нельзя рисковать деньгами, поэтому до 100% в портфеле занимают депозиты и государственные и корпоративные облигации надежных эмитентов.
Среднесрочный от 3 до 10 лет. К перечисленным выше можно добавить более рискованные активы: акции индексных фондов и отдельных эмитентов, корпоративные облигации, ПИФы.
Долгосрочный свыше 10 лет. Наибольшая доля отводится рискованным и доходным инструментам. Но чем ближе к сроку достижения цели, тем меньше доля рискованных и доходных активов.
Неправильно
1. Накопить на образование ребенка.
2. Съездить в отпуск.
3. Накопить на пенсию.
Правильно
1. Накопить за 5 лет 3 000 000 ₽ на обучение ребенка в МГУ по направлению «Банковское дело».
2. Накопить 200 000 ₽ на поездку в Грецию семье из четырех человек в августе 2021 года.
3. Сформировать за 20 лет ежемесячный пассивный доход в размере 50 000 ₽ (в текущих ценах).
Этап 2 — определить суммы ежемесячного взноса на инвестиции. Лучше воспользоваться инвестиционным калькулятором.
Например, молодой человек хочет накопить к пенсии 10 000 000 ₽, чтобы в старости жить на проценты с капитала. Стартовый капитал для инвестирования — 10 000 ₽, срок до пенсии — 30 лет. Начинающий инвестор планирует применять консервативную стратегию инвестирования с доходностью 10%. Его инвестиционный портфель состоит из ОФЗ, депозитов, акций индексных фондов.
Пример: Я прошла тестирование на риск-профиль, которое показало, что склонность к риску у меня ниже среднего. Мне рекомендован умеренно сбалансированный портфель со следующей структурой: 50% акций: 35% российских и 15% иностранных; 40% облигаций и 10% краткосрочных инструментов, например, фонды денежного рынка.
Но здесь не учтена моя финансовая цель. Мне нужно достичь ее за 4 года, поэтому я скорректировала цифры: увеличила консервативную часть — облигации и золото — до 65% и уменьшила рискованную часть — акции — до 35%.
Этап 5 — открыть брокерский счет. Сама процедура отнимет не более 5 минут, ее можно провести онлайн. Но выбору брокера стоит уделить больше времени и сравнить предложения по следующим критериям: наличие лицензии, место в рейтинге Мосбиржи, тарифы и условия обслуживания. Как выбрать брокера, рассказали в предыдущей статье.
Этап 6 — выбрать активы в портфель. Самостоятельно или с помощью финансового консультанта выбираете активы на основе принятой стратегии инвестирования. Если действуете самостоятельно, дополнительно изучите методику анализа активов по книгам, статьям в интернете, на специальных курсах. Если обратились к брокеру — положитесь на профессионализм консультанта.
Этап 7 — ребалансировать портфель. Задача долгосрочного инвестора — придерживаться выбранной стратегии и регулировать доли активов в случае их изменения. Это позволит сохранять приемлемые для инвестора уровни риска и доходности даже в случае колебания рынка.
Во всем мире пользуется популярностью портфельная стратегия Asset Allocation. В переводе с английского означает «распределение активов». Иногда используют название «пассивное портфельное инвестирование». Автор стратегии — Гарри Марковиц, нобелевский лауреат.
Главная идея стратегии в том, что доходность инвестиционного портфеля зависит от его структуры, то есть от долевого распределения активов по классам и не предполагает активного управления. Оптимальное сочетание инструментов и их долей в портфеле позволяет сбалансировать риск и доходность.
При использовании стратегии Asset Allocation необходимо соблюдать определенные принципы.
Стратегия подходит для долгосрочного инвестирования и предполагает небольшие затраты: комиссии за управление, оплата услуг брокера, налоги.
Основу таких портфелей составляют индексные фонды — ETF и БПИФы, которые позволяют достичь широкой диверсификации. На российском рынке выбор скромнее, чем на американском или европейском, но начинающему инвестору есть, из чего собрать сбалансированный пассивный портфель. На Московской бирже есть фонды на акции, облигации, золото, денежные рынки России, США, Германии, Китая и других стран.
Пример частного инвестора. Покажу на примере долгосрочного инвестиционного портфеля, как можно реализовать стратегию Asset Allocation. Это не является инвестиционной рекомендацией. Напомню, что портфель под каждого инвестора собирается индивидуально.
В примере подобрала активы минимум на 10 лет. Инвестору 20 лет, и он планирует ежемесячно пополнять свой портфель на 3000–5000 ₽. Восприимчивость к риску — умеренная — инвестор стремится к повышению стоимости капитала и способен перенести умеренные колебания рынка.
В портфель включили пассивно управляемые индексные фонды на акции, облигации и золото. Достигли диверсификации по инструментам, странам и валюте. Так как инвестор интересуется инвестициями и самостоятельно изучает фондовый рынок, в портфель добавили акции отдельных эмитентов.
Пример компании по управлению активами. Стратегию Asset Allocation активно применяет крупнейшая компания по управлению активами Fidelity (США). Каждый из портфелей соответствует определенному риск-профилю:
Когда новичок собирает свой первый инвестиционный портфель, он может допустить ошибки — привожу наиболее частые.
1. Инвестировать, не собрав подушки безопасности. Инвестиции — это всегда риск, поэтому нельзя все сбережения вкладывать в такое мероприятие. Если наступит негативный сценарий, не всегда можно вывести деньги за короткое время. Лучше заранее создать финансовый резерв в ликвидных инструментах — депозиты, накопительные счета.
2. Сделать портфель, как у известного инвестора, популярного блогера или эксперта из соц.сетей. Выбирать и распределять активы необходимо индивидуально. У каждого инвестора свои цели, разные финансовые возможности и отношение к риску. Доходность, которая устраивает одного, может не подойти другому.
3. Купить на все деньги один актив, например, акции «Рога и Копыта». Такой подход нарушает одно из основных правил грамотного инвестирования — диверсификацию. Если распределить капитал по разным активам, валюте и странам, можно снизить риск потери денег и увеличить доходность портфеля.
4. Инвестировать без четкой финансовой цели. Это приведет к тому, что инвестор не сможет определить срок инвестирования, рассчитать минимальную сумму вложений и подобрать правильные инструменты инвестирования. Такой подход лишает мотивации к созданию капитала.
5. Не проверить свое отношение к риску. Восприимчивость к риску у каждого человека разная. Один спокойно переносит просадку портфеля на 20–30%, потому что уверен в дальнейшем росте. А другой пьет валидол, когда стоимость активов упала на 10% и действует под влиянием эмоций: продает подешевевшие активы, скупает подорожавшую валюту.
6. Вкладывать деньги по совету друзей в проекты, которые гарантированно принесут 1000% годовых. Ни один инвестор, управляющая компания или брокер не могут гарантировать результат от инвестиций. Инвестиционные консультации имеют право давать только инвестиционные советники.
«Теперь не страшны просадки в 30—50%»: как я увеличила инвестиционный портфель до 4 млн
По следам финансового реалити-шоу Т—Ж
Этот текст написал читатель в Сообществе Т—Ж. Бережно отредактировано и оформлено по стандартам редакции.
Я очень хотела стать участницей реалити-шоу. У меня была амбициозная финансовая цель на этот год — удвоить свой капитал.
Уже даже почти заполнила форму, но так и не решилась отправить заявку, потому что постеснялась, что меня будут обсуждать, а еще, наверное, до конца не верила в свои силы.
Под конец года я с грустью читала материалы финансового реалити, где герои один за другим не достигали своих целей или вообще меняли их. Да, сильно повлиял коронавирус и коронакризис, «доллар за 80». Но мне захотелось поделиться своей финансовой целью и тем, что, наверное, я ее достигла. Возможно, это тоже немного приободрит читателей и у них появятся схожие с моими цели.
Как я накопила свой первый миллион
Мне 30 лет. Кем я конкретно работаю, не хочу указывать, куда важнее мой доход. В этом году он такой:
Я начинала с зарплаты в 30 тысяч рублей и доросла до текущей суммы, работая по вечерам, порой по выходным и даже ночью. Существенный подъем зарплаты, когда она стала выходить за пределы 100 тысяч чистыми, произошел за последние несколько лет.
Еще до этого подъема я начала откладывать средства на сберегательный счет в банке. Все премии и «лишние» деньги закидывала туда, даже если это были 10—30 тысяч рублей. Так потихоньку приблизилась к сумме в 1 млн. В какой-то момент я стала «миллионершей», и тогда, конечно, для меня это были хорошие деньги. Но банковский процент капал по 8,5% годовых, потом снизился до 7,5%, потом до 6%, а сейчас вы и сами знаете.
Казалось, что для человека без квартиры покупка жилья в ипотеку с первоначальным взносом — самое логичное и умное вложение денег. Я даже начала активно ездить по объектам. В итоге меня остановила мысль, что даже если я куплю однокомнатную квартиру в Москве за 7—7,5 млн рублей — года три назад это вполне можно было сделать, — то буду должна выплачивать примерно по 50 тысяч рублей ежемесячно, да еще и переплачу большой процент банку.
Потеря личной свободы без критической на тот момент необходимости в жилье меня остановили. Мне пришлось бы каждый день просыпаться со страхом, что я потеряю работу и не смогу выплачивать кредит.
Как победить выгорание
Испытание ремонтом
Затем нам пришлось в течение года снимать жилье за 30 тысяч рублей ежемесячно. Зарплата в тот момент была чуть больше 100 тысяч. Но даже в эти месяцы я стабильно откладывала все, что могла. Мне, конечно, немного жаль потраченных на аренду 300—350 тысяч рублей, но это дало время на оценку приоритетов и понимание того, что в целом я не пропаду и без своего жилья с ипотекой.
Потом у нас получилось съехать с этой квартиры и в моей жизни случился ремонт. На мебель и обустройство я отдала в общей сложности около полумиллиона рублей — но не разом, а постепенно в течение полугода. Сейчас просто лень пересчитывать все суммы: я оплачивала ванную и кухню — суммарно около 350 тысяч, натяжные потолки, а также много чего из мебели, например диван, шкаф, дорогой матрас, стол и стулья на кухню и прочее.
Мне все же пришлось залезть и в накопительный счет, и в ту сумму, которую я умудрилась накопить за время съема жилья. Я прекрасно помню момент, когда на моем счете стало меньше миллиона: сняла тогда около 100 тысяч на оплату работ в ванной комнате.
Первые акции и 2 миллиона рублей на ИИС под конец года
После ремонта моя зарплата немного увеличилась, и копить в ситуации, когда расходы уменьшились, стало вновь легче. У меня опять был миллион на накопительном счете, и весной позапрошлого года я решила попробовать себя в инвестировании.
Конечно, было страшно вначале: не было никаких знаний и точного представления, что и как делать. Только то, что покупаешь акции, может быть, еще получаешь дивиденды. Не было даже никаких учебников Тинькофф. Но я решила, что стоит попробовать.
Вот серьезно, не шучу. Я постоянно за ней следила и жутко переживала.
К ноябрю 2019 года у меня заканчивался банковский вклад: я этот миллион никак не тратила, но и не пополняла. В ноябре пришли проценты — примерно 75 тысяч рублей. И тут процент по вкладу уменьшили до 6% со следующего года. Это совершенно мне не понравилось.
К этому моменту я уже получила хоть какое-то представление об инвестировании, хотя еще жутко боялась уходить в минус, покупала и продавала акции при небольшом плюсе. В общем, вела себя как начинающий инвестор, у которого даже что-то начинало получаться.
Мне пришлось собрать в кулак свои яйца силу воли и решиться на то, чтобы вложить в акции полученный миллион с процентом. Я сделала это в ноябре, и вообще октябрь и ноябрь позапрошлого года получились очень хорошими. Не буду говорить, какие конкретно акции я приобрела, чтобы вы не воспринимали это как рекомендацию. К декабрю 2019 года я пришла уже с почти 2 миллионами на инвестиционном счете, но при этом никаких запасов на черный день у меня не было.
Да-да, вы сейчас можете меня спросить: «А как же запас на черный день в 3—6 окладов и почему нет облигаций и ETF, а одни акции?» Но мною движет уверенность в том, что облигации — слишком консервативный инструмент, а про черный день я пока не особо думаю. Хоть и стараюсь, чтобы на моей обычной карте всегда были хотя бы 100—200 тысяч рублей.
Финансовая цель на 2020 год
Мне снова повысили зарплату, и я поняла, что могу откладывать еще больше. За 2019 год доходность моего портфеля составила 25%, и я подумала: «А что если я смогу получить в следующем году 30% доходности, а при этом еще буду откладывать 100 тысяч рублей ежемесячно?»
Моя математика была до смешного простой и нелепой: имеющиеся 2 миллиона плюс 1,2 миллиона, которые я отложила за этот год, плюс, грубо говоря, 30% от 3 миллионов равно 4 миллиона. Короче, в голове просто буквально сложились буквы и слова: 2 × 2 = 4. Ха-а, ну попробуем.
Коронакризис и апокалипсис на рынке акций
Про коронавирус мы стали слышать еще в декабре 2019 года. Но все это казалось чем-то очень далеким и происходящим только в Китае. На рынках еще царило спокойствие и рост.
Я оптимистично смотрела в будущее: казалось, что мой план работает. Зеленые цифры котировок грели глаз и душу, а мы тогда еще работали в офисе. И тут в один прекрасный момент мне стали приходить уведомления про падение цены на акцию «Микрософта» — смотрю, рынок чуток упал. Но, не разбираясь, что происходит, покупаю 10 акций — вижу сейчас в приложении эту запомнившуюся покупку 20 февраля. Падение продолжилось вплоть до двадцатых чисел марта.
В какой-то момент весь портфель покраснел и ушел до −25%. Я была расстроена и могла только открывать и закрывать приложение, хотя мысли о докупке акций на низах, конечно, были. У меня были небольшие свободные средства, чтобы докупать, но я так и не определилась с точкой входа, потому что не понимала, до какого дна вообще могут упасть цены.
Потом, конечно, чуть пожалела, когда все кричали, какие проценты они получили, только зайдя на фондовый рынок в этот период. Но это событие стало для меня прекрасным уроком бесстрашия и того, что даже в такой ситуации надо не огорчаться, а смотреть холодно и трезво, обязательно докупать. Рынок выправится, хотя, может быть, в следующий раз это займет гораздо больше времени.
Еще я поняла, что инвестировать надежнее в валюте, а не в рублях, потому что мои потери немного компенсировал резкий рост доллара. И это было важным открытием, хоть я потом долгое время опасалась покупать доллар «на хаях», а ведь это нужно было делать.
Для себя я также определила финансовым плюсом удаленку: сократились расходы на путешествия, проезд, развлечения и прочие радости жизни.
Эпизод «Новая надежда»
Я даже не хочу сейчас считать, сколько бы могла заработать, если бы не продавала акции, которые могли взлететь в пору коронавируса. Как там говорится? Знал бы прикуп, жил бы в Сочи?
Я пришла к выводу, что невозможно предугадать абсолютно все.
Но даже несмотря на удачные решения, которые я не приняла, или некоторые минусовые акции, мой портфель показывает стабильный рост. Правда, он немного замедлился в октябре — ноябре из-за неопределенности с выборами в США и резким крушением роста технологического сектора.
Время неопределенности
Осенью во многих странах началась вторая волна коронавирусной инфекции. В России ситуация тоже ухудшилась. Мы продолжали работать удаленно. На рынках наблюдалась сильнейшая волатильность. Как я уже писала, был небольшой обвал технологического сектора, и даже блестящие отчеты крупнейших компаний — FAANG — никак не забустили рынок. Его немного забустили новости про вакцину, но эти же рынки приуныли после новости о новом штамме коронавируса.
Я, конечно, еще не имею выдающегося опыта, но мне казалось, что рынок штормило. Да еще и большой приток мелких частных инвесторов из-за низкой ставки тоже оказывал небольшое влияние. Помня про мартовские пертурбации, я частично вышла в наличку в ожидании возможного падения, чтобы подхватить падающие акции на выгодных мне уровнях. Возможно, этого падения и не будет. Возможно, будет волнообразный рост. Возможно, падение будет умеренным, а возможно, довольно сильным. Никто не знает этого, как не знаю и я.
Итоги года и новые цели
Я получила колоссальный опыт: мне теперь не страшны и просадки в 30—50% портфеля, и не совсем удачно принятые решения. Иногда они кажутся не совсем удачными, а через два-три месяца могут выстрелить, да так, что просто не ожидаешь. Главное — не вкладывать большую часть капитала в откровенно рисковые идеи и шлаковые компании. И диверсификация обязательна!
Читатели пишут. Здесь делятся опытом и рассказывают свои финансовые истории
