Как купить акции на дне
Сигналы на сделку генерируются индикаторами или при достижении определенного уровня. Хочу предложить еще один нестандартный способ покупать акции на локальных минимумах.
Определить где рынок достигнет дна, по крайней мере локального, не так сложно как может показаться на первый взгляд. Давайте подумаем: а где оно может быть, дно рынка? Дно рынка будет тогда, когда не останется ни одного желающего продавать акции. Условно участников рынка можно разделить на крупных и мелких.
Поймите, что для того чтобы акция начала расти необходимо большое количество покупателей. Покупателями могут быть как крупные, так и мелкие инвесторы, но без последних сильного роста может и не быть, т.к. мелкие инвесторы будут постоянно продавать свои акции по мере роста цены на акции, что будет оказывать на нее давление.
Уровень маржи = (активы (маржинальные акции + деньги) / стоимость маржинальной позиции)*100 %
Когда трейдер максимально закупается акциями, то есть на свои и на кредитные средства брокера его уровень маржи составляет 50 %.
У брокера существуют ряд ограничений, связанных с заемными деньгами. Когда уровень маржи составляет 25 %, то брокер принудительно закрывает позиции клиента. Обычно это называют » маржин колл «.
Именно массовые маржин коллы и являются завершающей фазой снижения на рынке. Теперь остается рассчитать на сколько акция должна упасть, чтобы трейдера, который торгует с плечом принудительно закрыли.
Уровень маржи = активы / (кредит + активы) = 25 %;
активы = 1/3 кредита.
Каким образом применить это массово? Очень просто, надо найти уровни на которых мелкие трейдеры массово закупались акциями. Обычно это достаточно узкие диапазоны недалеко от вершины, а также периоды продолжительной консолидации цен после падения. Давайте разберем несколько графиков для наглядности.
Если цена не демонстрирует никакого отскока, то с покупками лучше повременить. Лучше покупать когда рынок демонстрирует разворот, не надо жадничать и пытаться купить по самой низкой цене. Данный метод может только указать момент когда рынок начнет проваливаться, но это не означат, что если цена с момента консолидации опустилась на треть надо сразу покупать.
На графике остается уровень примерно в 15 рублей, где покупались значительные объемы. То есть, дойди цена до 10 рублей, это спровоцирует новую волну закрытий, что может привести к обновлению минимумов по данной акции.
А вот что случилось с ММК через несколько дней после:
Для более эффективного трейдинга рекомендуем использовать индикатор горизонтальных объемов Real Market Volume. Подробно об индикаторе вы узнаете из видео ниже.
Причины падения акций Alibaba. Прогнозы аналитиков. Продавать, покупать или удерживать акции?
Причины падения акций Alibaba. Прогнозы аналитиков. Продавать, покупать или удерживать акции?
В этом году акции Alibaba упали более чем на 42%. Плохие результаты отчета компании в последнем квартале привели к падению акций на 11%. А в понедельник (29/11/2021) акции Alibaba Group Holding достигли самого низкого уровня за более чем четыре года, поскольку Уолл-стрит продолжила переоценку компании, когда аналитики Goldman Sachs удалили акции из своего списка обвинительных приговоров и снизили целевую цену на 15% до 215 долларов с 252 долларов. Но в конечном итоге аналитики Goldman Sachs сохранили рейтинг покупки акций.
Цена акций снижается с тех пор, как она достигла рекордного максимума в октябре 2020 года. Падение произошло после того, как генеральный директор Джек Ма выступил с критикой китайского правительства по поводу устаревших методов и неспособности поддерживать предпринимателей. Правительство, известное своей чувствительностью к критике, ответило, нацелившись на его бизнес.
Что побудило акции упасть и обратима ли тенденция к снижению? Каково будущее цены акций Alibaba?
В этой статье рассмотрим последние факторы, влияющие на цену акций, и последние прогнозы аналитиков по акциям Alibaba.
Достигла ли цена акций Alibaba дна?
Цена акций Alibaba первоначально начала снижаться после того, как правительство приостановило двойное первичное публичное размещение акций (IPO) в Гонконге и Нью-Йорке на сумму 37 млрд долларов по бизнесу финансовых услуг Ant Group, в котором Alibaba владеет 33% акций, всего за несколько дней до листинга в ноябре 2020 года. В сентябре этого года регулирующие органы приняли решение разделить группу, насчитывающую более миллиарда пользователей, на три отдельных предприятия. Появилась информация, что Ant Group должна будет отделить свое подразделение кредитных карт Huabei и кредитное подразделение Jiebei и создать новое совместное предприятие по оценке кредитоспособности, которое будет частично принадлежать государству.
В настоящее время цена акций Alibaba находится под давлением с тех пор, как 12 октября 2020 года она достигла рекордного максимума в 309,92 доллара за акцию.
В новостях об акциях Alibaba преобладали действия финансовых регуляторов страны, поскольку они стали более агрессивными, налагая штрафы и ограничения на китайских интернет-гигантов, включая Tencent, Didi, Meituan и Pinduoduo за предполагаемую антиконкурентную практику.
Китайское правительство оштрафовало Alibaba на 2,8 миллиарда долларов в апреле за нарушение антимонопольного закона. Эта сумма была эквивалентна 4% выручки компании в 2019 году. В ответ на эту новость цена акций выросла более чем на 9%, так как рынок ожидал более сурового наказания. Но вскоре цена акций возобновила тенденцию к снижению.
Цена акций Alibaba упала на 11,3% в сентябре в ответ на отчет, а также опасения по поводу потенциального дефолта китайского гиганта недвижимости Evergrande. 3 сентября Alibaba согласилась инвестировать 100 млрд юаней (15,5 млрд долларов) в 10 “ключевых инициатив по содействию общему процветанию в Китае”, что, по-видимому, было направлено на антимонопольные регуляторы. Согласно заявке на Шэньчжэньскую фондовою биржу 24 сентября, Alibaba была вынуждена продать свою 5%-ную долю в телекомпании Mango SuperMedia с убытком, до истечения 12-месячного периода блокировки, согласованного при приобретении доли в прошлом году.
Но в последние дни акции торговались выше, так как инвесторы рассчитывали приобрести акции со скидкой. Подача заявки в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 5 октября показала, что корпорация Daily Journal, принадлежащая вице-председателю Berkshire Hathaway (BRK) Чарли Мангеру, увеличила свою долю в Alibaba на 82,7% с момента подачи заявки в июле. В настоящее время он владеет 302 060 акциями, наряду с акциями банковских фирм Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), US Bancorp (USB), а также южнокорейского конгломерата Posco.
Цена акций BABA упала с 166,99 доллара (31 августа) до 148,05 доллара (в конце сентября), а 4 октября — до 139,63 доллара. Но 5 октября акция выросла до 143,14 доллара, а затем продолжила рост, достигнув 177 долларов 1 ноября.
Несмотря на проблемы с регулированием, с которыми компания столкнулась в прошлом году, аналитики указывают на фундаментальные принципы ее бизнес-операций, демонстрирующие потенциал для дальнейшего сильного роста ее финансовых показателей.
В отчете за I квартал 2022 финансового года, Alibaba сообщила об увеличении выручки на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 31,87 миллиарда долларов. Скорректированная прибыль компании до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITA) составила 20,3%.
Общее число активных потребителей Alibaba достигло 1,18 миллиарда в конце июньского квартала, увеличившись на 45 миллионов по сравнению с мартовским кварталом, в том числе 912 миллионов потребителей в Китае и 265 миллионов за рубежом, обслуживаемых компаниями Lazada, AliExpress, Trendyol и Daraz.
В ноябре результаты отчета Alibaba разочаровали рынок, вызвав резкое падение цен. За три месяца, Alibaba получила выручку в размере 31,1 миллиарда долларов, увеличившись на 29% в годовом исчислении, но не оправдав консенсус-прогноз аналитиков Refinitiv в размере 30,5 миллиарда долларов.
Однако чистая прибыль упала. Прибыль без учета ОПБУ (общепринятый принцип бухгалтерского учета) снизилась на 38% в годовом исчислении и ниже рыночного консенсуса. Снижение произошло, несмотря на то, что число активных пользователей выросло до 1,24 миллиарда за 12 месяцев. Alibaba понизила прогноз роста выручки на весь год, заканчивающийся в марте 2022 года, до 20%-23% ( 30% было ранее).
Прогноз по акциям Alibaba: покупать, продавать или удерживать?
На момент написания статьи, технический анализ BABA показал индикаторы «продавать» на однодневном таймфрейме. Индекс относительной силы был нейтральным, в то время как простые и экспоненциальные скользящие средние подавали сигналы на продажу.
В долгосрочной перспективе средний прогноз цены акций Alibaba, составляет 227,78 доллара США, при коридоре значений от 170 долларов за акцию до 407 долларов за акцию. Консенсус — рейтинг поставил акции «покупать» с 25 рекомендациями покупать, двумя рейтингами удержания и двумя рейтингами продажи.
1 октября аналитики KeyCorp снизили прогноз цены акций Alibaba до 200 долларов за акцию с предыдущего целевого показателя в 250 долларов за акцию. Фирма по управлению активами Раймонд Джеймс понизила рейтинг акций с «Strong Buy » до «Outperform », снизив целевую цену акций с 300 долларов за акцию до 240 долларов за акцию.
Накануне Citigroup также снизил прогноз по акциям BABA с 300 до 240 долларов за акцию.
Прогнозный сайт WalletInvestor прогнозирует, что цена акций Alibaba может начаться в 2022 году на уровне 135,87 доллара, а затем завершиться на уровне 124,6 доллара.
Он прогнозирует, что акции могут упасть до уровня 116,78 доллара к концу 2024 года и торговаться на уровне 112,6 доллара к концу декабря 2025 года.
В то же время Coin Price Forecast более оптимистичен в долгосрочной перспективе, прогнозируя, что акции могут закончиться в 2021 году на уровне 143 долларов за акцию, а затем еще больше вырасти с 200 долларов в конце 2022 года до 235 долларов в конце 2023 года. Это предполагает, что акции могут достичь 310 долларов к концу 2025 года и 420 долларов к концу 2030 года.
Аналитики Goldman Sachs отметили что, в то время, когда розничные расходы замедляются и повышается уровень конкуренции, Alibaba увеличивает свои инвестиции как в оборонительные, так и в наступательные стратегии для привлечения новых пользователей, создания нескольких источников трафика, а в краткосрочной перспективе — увеличения торговых субсидий для удержания продавцов»,
«Тем временем мы ожидаем продолжения агрессивных обратных закупок и пересмотра инвестиционного портфеля, и полагаем, что негативные последствия были учтены», — добавили они. «Мы оптимистично настроены в отношении того, что Alibaba сможет расширить общий адресный рынок и обеспечить постоянную добавленную стоимость для продавцов и потребителей в долгосрочной перспективе благодаря трем стратегическим принципам».
Эти три принципа — это увеличение внутреннего потребления, и, по данным Goldman Sachs, Alibaba находится на пути к достижению своей цели — 1 миллиард активных китайских клиентов в год в 2022 году, а также рост облачных вычислений и международной торговли.
В целом, Goldman Sachs сохраняет оптимизм в отношении Alibaba, несмотря на исключение из списка осужденных и снижение целевых цен. Но команда аналитиков также выделяет четыре ключевых риска для акций.
Первый — это более низкий, чем ожидалось, рост продаж из-за макроэкономических факторов или конкуренции. Другие риски включают более медленную, чем ожидалось, монетизацию в розничной торговле в Китае, а также более слабую, чем ожидалось, реализацию ключевых стратегических инвестиций и замедление роста выручки в облачном подразделении.
При рассмотрении комментариев аналитиков или прогнозов от служб прогнозирования, основанных на алгоритмах, важно иметь в виду, что они могут ошибаться в своих оценках. Вы всегда должны проводить собственные исследования, чтобы сформировать представление о перспективах того или иного актива и соответствующих рыночных условиях.
Приведенная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Друзья, также хочу пригласить вас в мой телеграмм канал, который называется «Инвестиции с Дмитрием Хрусталёвым», в нём я рассказываю полезные новости в мире инвестиций, даю советы по инвестициям, а также оперативно показываю все свои сделки и свой инвестиционный портфель. Подписывайтесь!
Второе дно уже близко: разбираемся, насколько глубока яма фондового рынка
Но затем котировки вновь поползли вверх. И вскоре стало понятно, что 19 марта для российского фондового рынка стало дном — точкой на графике, когда цены на бирже находились на самых минимальных значениях. Для аналогичного американского индекса S&P500 это случилось 23 марта. Он упал на 34%, а затем начал расти.
Сейчас может казаться, что все позади и самый пик кризиса миновал. Но так ли это? Опытные инвесторы говорят о том, что цены на бирже могут вновь упасть, на этот раз еще сильнее. Тогда фондовый рынок достигнет второго дна. В пользу такой позиции говорят многие факторы, но есть и обратное мнение.
Этот кризис уже вошел в десятку самых сильных падений рынка за последнее столетие. Его сравнивают с Великой депрессией 1930-х годов, «черным понедельником» 1987 года, пузырем доткомов 2001 года и ипотечным кризисом 2008 года.
За последние 100 лет в моменты самых сильных потрясений фондовый рынок падал не один раз. А два, три, или даже пять. Упадет ли вновь? Точно ответить на этот вопрос нельзя, но можно посмотреть, как рынок вел себя в предыдущие кризисы.
История падений и взлетов
Сегодня исторические данные — один из первых аргументов в пользу того, что в этот кризис ситуация повторится и рынок вновь будет падать. Например, индекс S&P500 во время Великой депрессии падал четыре раза. Второе дно произошло спустя четыре месяца. Третье — спустя три месяца.
Индекс Мосбиржи во время экономического кризиса в России в 1997–1998 годах двигался примерно по такой же схеме. Рынок достиг второго дна спустя два месяца, третьего дна — спустя пять месяцев.
Так что если ориентироваться на исторические значения, то можно сделать вывод, что рынок падает повторно спустя один — пять месяцев. Судя по всему, в нынешнем кризисе мы прошли только первый спад. И несложно посчитать, что в 2020 году мы можем столкнуться со вторым дном как минимум до конца лета.
Однако кризисы 1930-х и 1997–1998 годов имели экономический характер. Великая депрессия началась с падения цен акций в 1929 году, продолжилась спадом производства, безработицей и падением цен на товары. В России конца 1990-х причинами кризиса стали огромный долг государства, падение мировых цен на сырье и послуживший толчком азиатский финансовый кризис 1997 года.
Сегодня же виновником стал коронавирус, из-за которого страны были вынуждены закрыть границы и производства. Как следствие — безработица, обвал цен на фондовом рынке, снижение доходов населения, спроса на нефть и курса рубля. Поэтому, когда карантин закончится, есть шанс, что все вернется на свои места и этот кризис будет менее болезненным, чем предыдущие. Тем не менее нельзя отрицать, что ущерб экономике уже был нанесен.
И если по фундаментальным показателям кризисы отличаются друг от друга, то технически их легче сопоставить. Например, аналитики в агентстве Nautilus Research решили сравнить нынешний кризис с Великой депрессией, наложив график S&P 500 того времени и сегодняшний друг на друга.
Еще один аргумент в пользу второго дна из технического анализа — это теории волн Доу или Элиотта. Они утверждают, что цены на бирже падают в три волны с промежуточными коррекциями. Подойдет как аргумент также так называемое «медвежье» ралли. Суть всех теорий примерно одна — рынок всегда падает несколько раз.
Экономика и рынок: кто первый?
Сейчас в США рекордный уровень безработицы, а государство печатает деньги, чтобы помочь жителям и бизнесу. По прогнозу Goldman Sachs, ВВП США может сократиться до 24% во втором квартале 2002 года, по прогнозу Morgan Stanley — до 38%.
14 апреля Международный валютный фонд опубликовал прогноз развития мировой экономики. Если верить МВФ, то в 2020 году глобальная экономика упадет на 3%. Такая сильная рецессия в последний раз была во времена Великой депрессии. В России экономика снизится на 5,5%, США — на 5,9%, в Европе — на 7,5%.
На экономике России особенно плохо сказывается падение цен на нефть. Когда 6 марта сорвалась сделка ОПЕК+, она первый раз обрушила цены на черное золото, а вслед за ним и рубль. Новое соглашение стран — участниц картеля не помогло восстановить цены. Ко всему прочему, хранилища с нефтью по всему миру перегружены. Это произошло потому, что спрос на нефть падает, так как во время карантина и закрытых границ она никому не нужна.
Это привело к тому, что цены на нефть снова рухнули 20 апреля. Сначала на фьючерсные контракты WTI, потом на Urals и Brent. Это снова грозит курсу рубля и российским нефтяным компаниям. Если цена нефти не изменится, то поступления в госбюджет России значительно сократятся. А там не за горами настоящий экономический кризис и падение доходов населения.
По мнению финансистов из Института исследований и экспертизы ВЭБ.РФ, российский ВВП может сократиться на 18% из-за самоизоляции и низких цен на нефть во втором квартале 2020 года и на 3,8% к концу года.
Но дело в том, что фондовый рынок реагирует на события моментально. Все опасения и последствия для экономики, которые последуют как только карантин закончится, сразу же отражаются на графиках. А сама экономика следует как бы за этими графиками. Индекс Мосбиржи с начала 1999 года стал расти вверх после нескольких падений, а кризис в экономике к этому моменту только разгорелся.
Так что даже если мы и не увидим второго дна на фондовом рынке, потому что он уже все отыграл, нас все равно ждут реальные экономические последствия вынужденного заточения в четырех стенах. Но есть надежда, что они продлятся недолго. По крайней мере МВФ ожидает, что в 2021 году экономика начнет восстанавливаться и вырастет на 5,8%.
Однако это станет возможно, если пандемия пойдет на спад во второй половине 2020 года, а власти примут меры, которые помогут предотвратить банкротство бизнеса, потерю рабочих мест и общесистемные финансовые трудности.
24 апреля — вебинар с управляющим партнером Almaz Capital Александром Галицким. Что происходит с венчурными инвестициями в кризис?
Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
Топ-3 компаний с сильным бизнесом, акции которых достигли дна
Инвесторам стоит обращать внимание на акции, которые достигают дна. Цены падают не просто так, но имеющиеся причины не всегда означают, что с бизнесом компании все плохо.
На самом деле, некоторые фундаментально сильные акции могут упасть до минимума – и когда это происходит, появляется отличная возможность для покупки.
Используя базу данных TipRanks, финансовые эксперты составили список из трех компаний, цена на акции которых упала до низкого уровня. По мнению большинства аналитиков Уолл-стрит, они обладают значительным потенциалом роста на 60% и более. Давайте рассмотрим их подробнее.
1. New Fortress Energy (NFE)
New Fortress работает над тем, чтобы принести «чистую и доступную» энергию на мировой рынок. Компания финансирует разработку и строительство проектов энергетической инфраструктуры на основе природного газа в Европе, Латинской Америке, Карибском бассейне и США. Проекты включают в себя газовые объекты, электростанции и логистические решения. Несмотря на то, что энергия является жизненно важным и необходимым ресурсом, акции New Fortress упали на 50% в этом году.
Рост выручки обусловлен расширением бизнеса. В этом месяце New Fortress объявила о том, что она окончательно согласовала условия поставки природного газа Alunorte Alumina Refinery в штате Пара в Бразилии. Также в текущем месяце компания заключила контракт с правительством Шри-Ланки на строительство терминала сжиженного природного газа.
Однако аналитик JMP Девин Райан считает, что компания находится в процессе укрепления своего бизнеса и сможет стать победителем в долгосрочной перспективе.
2. Integra Resources Corporation (ITRG)
Integra является золото- и серебродобывающей компанией с крупными проектами по разработке месторождений на юго-западе штата Айдахо.
Акции Integra упали на 40% с начала года, в то время как она стремится возобновить работу своих рудников. Потенциал здесь реальный – исторически четыре рудника, на которых компания ведет разведку, производили миллионы унций золота и сотни миллионов унций серебра. Кроме того, Integra удалось выявить новые экономически жизнеспособные рудные месторождения. Компания все еще находится в процессе бурения пробных скважин для определения наилучших мест для полномасштабных горных работ.
Аналитик H.C. Wainwright Хейко Иле видит положительные катализаторы, которые могут раскрыть потенциал Integra и принести доходность акционерам.
«Integra намерена поддерживать в рабочем состоянии три буровые установки, две из которых будут направлены на месторождение DeLamar, а третья – на месторождение War Eagle. Кроме того, компания продолжает проводить предварительное технико-экономическое обоснование и планирует завершить его в четвертом квартале 2021 года – все испытания по колонному выщелачиванию на месторождении Florida Mountain уже завершены», – отметил Иле.
3. Take-Two Interactive (TTWO)
Take-Two – крупная компания, специализирующаяся на онлайн-играх. Дочерние компании, Rockstar Games и 2K, управляют несколькими крупными игровыми франшизами, включая популярные серии «Grand Theft Auto» и «Civilization». Среди других игр – «Borderlands» и «NBA 2K». Take-Two предлагает свои продукты как для компьютеров, так и для мобильных устройств.
В начале этого года Take-Two продолжила расширение своего бизнеса за счет приобретения компании Nordeus, разработчика футбольного симулятора «Top Eleven». Благодаря этому шагу у TTWO появилось популярное спортивное предложение в преддверии осеннего футбольного сезона.
«Генеральный директор Штраус Зельник выразил уверенность в том, что руководство продолжит разумно инвестировать капитал, создавая значительную акционерную стоимость в течение 5 лет. Руководство ясно дало понять, что рентабельность по EBIT должна начать расти с 2023 финансового года, а в дальнейшем достигнуть рекордных уровней», – заявил Фицджеральд.
Уроки Evergrande – что нужно знать об этой ситуации
Поговорили про ситуацию с Evergrande, обсудили Китай и другие инвестиционные истории с экспертами Экспобанка Ильей Хабаровым и Александром Захаровым.
Далее делимся мнением экспертов от первого лица.
В принципе рынок позитивно отыгрывает недавнее падение. Начали просматриваться позитивные новости по поводу Китая. Фактически все началось с Evergrande, которого сравнили с Lehman Brothers. Хотя сейчас все крупные аналитики сходятся во мнении, что все-таки это не такая эпическая история.
