Фондовая биржа Нью-Йорка (NYSE)
На протяжении двух веков фондовая биржа Нью-Йорка является синонимом власти капитала и материального благоденствия США. Наиболее внушительная по капитализации ценных бумаг и дневному объему операций, New York Stock Exchange (NYSE) завоевала репутацию самой авторитетной межконтинентальной торговой площадки.
Прозванная «Большое табло» (BigBoard), она ориентирует всех участников рынка. Мировые трейдеры ежедневно мониторят ситуацию на NYSE, поскольку она влияет на последующие биржевые операции Европы и Азии. Общемировые экономические спады или подъемы последние 100 лет тоже начинаются в Нью-Йорке.
Даже анархисты начала 20 в. и антиглобалисты начала 21 в. выходили именно к бирже, как финансовому центру страны, с призывом «Захвати Уолл-Стрит», обвиняя в несправедливости распределения мировых богатств финансовую элиту США. Ведь «акулы Уолл-Стрит» тоже зарабатывали здесь свои миллионы — а затем и миллиарды долларов.
История Нью-Йоркской биржи
В 1792 г. торговцы неорганизованного рынка Нью-Йорка подписали «Buttonwood Agreement» об основании биржевой площадки и базовых принципах трейдинга на базе открытого аукциона с выплатой небольших комиссионных. По сути это был первый полуофициальный американский закон о биржевой торговле.
Был создан первый список торгуемых акций, сформировавший начальный капитал биржи. Первыми стали акции Банка Нью-Йорка и Банка США. Также шла активная торговля государственными бумагами. Сформированная финансовая группа приняла два правила: торговать друг с другом и платить сбор 0,25% с операции. Сначала торговля имела бартерную форму.
Кстати, название «Wall» происходит от действительно находившейся здесь в 17 веке 4-х метровой оборонительной стены, вдоль которой шла улица, получившая соответствующее название. Через 200 лет биржа разрослась до четырех собственных зданий в центре города. При этом адрес улицы остался тот же, изменился лишь номер дома: сегодня биржа находится на Уолл-стрит 11 в Нью-Йорке.
В 1811 г. на бирже были приняты два положения, которые кажутся очевидными сегодня, но бывшие очень прогрессивными для своего времени. Во-первых, они дали всем возможности регистрировать компании (в других странах могло требоваться одобрение вплоть до королевского), а во-вторых, акционеры не отвечали по долгам предприятия и рисковали потерять не больше своих вложений. Очень быстро организация с такими нормами получила заметный капитал и престиж — Европа подтянулась позднее и возможно именно тогда упустила шанс первенства. Хотя биржи там появились заметно раньше, чем в США.
В 1840 г. в торговле использовали только что появившийся телеграф. Это увеличило скорость заключения сделок. Оперативное внедрение технических новинок — отличительная черта и современных американских бирж. В 1853 г. участники утвердили первый листинг.
Первоначально на NYSE котировались только местные банки и страховые компании, но вскоре на бирже начали доминировать железные дороги. К моменту гражданской войны на NYSE торговали более 100 компаний.
В 1867 г. на бирже впервые внедрили тикер — краткое обозначение акции
В 1878 г. использование телефонов резко увеличило оборот, число членов биржи выросло до 1060 человек. В 1882 г. организовали клиринговую палату, а в 1884 г. появился знаменитый индекс Доу Джонс, включающий 11 компаний. В 1889 г. сводка биржевых отчетов преобразовалась в Wall Street Journal.
«Черные» дни биржи
24 октября 1929 г. наступил «черный четверг» — паника с обвалом стоимости активов, за которой последовала десятилетняя Великая депрессия. Стало очевидно, что деятельность биржи имеет огромное значение для страны и касается не только выбрасывавшихся из окон брокеров, но и абсолютно всех граждан. Эпоха процветания США сменились очередью за похлебками и «гувервилями» — строениями из подручных материалов, которые можно было видеть даже в конце 1940-х годов. К 1932 г. индекс Доу-Джонса упал почти в 10 раз до минимума в 41 пункт.
С целью избежать повторения краха, в 1934 г. была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), ставшая мощнейшим регулятором. Утвердилось регистрирование бирж и брокеров в обязательном порядке, полное раскрытие информации котирующимися компаниями, не допускалась покупка активов в кредит. В настоящее время почти 25% американцев владеют акциями различных компаний.
Благодаря предпринимаемым мерам работа Нью-Йоркской фондовой биржи лишь несколько раз прерывалась форс-мажорами (биржа была закрыта с начала сентября и до декабря 1914 года, но не прекращала работу во время второй мировой войны). Список некоторых значимых для биржи кризисов:
Биржа Нью-Йорка в 21 веке
С 21 в. New York Stock Exchange взяла явную ориентацию на увеличение масштабов международного присутствия. В 2006 г. к ней присоединилась электронная биржа Archipelago Holdings (ArcaEX), образовав NYSE Group Inc.
В результате NYSE фактически включает несколько бирж, торгующих акциями и производными от ценных бумаг. Официальный сайт: https://www.nyse.com . Он также отражает данные подразделений биржи.
В 2007 г. после объединения с Euronext была создана NYSE Euronext, присоединившая к североамериканской бирже операции Португалии, Франции, Бельгии, Нидерландов. Через год новая биржа фактически поглотила американскую биржу AMEX. Акции NYSE Euronext (NYX) торговались до конца 2013 года, когда объединенная биржа распалась, фактически разделенная гигантом ICE.
В 2013 г. биржу купила Intercontinental Exchange (ICE), создав межконтинентальный рынок бирж США, Канады и Европы. Из-за угрозы полной монополизации рынка были запрещены дальнейшие слияния и приобретения Deutsche Borse AG, American Futures Exchange, NASDAQ OMX Group. Хотите инвестировать в мировые биржи, в том числе в NYSE? Акции ICE вполне доступны.
Капитализация NYSE в начале 2018 г. достигла невероятных 30 триллионов долларов, что на треть больше, чем госдолг США. При этом у находящегося на втором месте NASDAQ «лишь» около 10 трлн. Борьба за второе место идет постоянно, однако позициям лидера пока ничто не угрожает. Учитывая, что текущая капитализация мирового фондового рынка равна около 80 трлн. долларов, на NYSE приходится почти 30% мировых активов. Текущую капитализацию биржи можно посмотреть здесь.
На Нью-Йоркской фондовой бирже осуществляется торговля 4,1 тыс. компаниями, в т.ч. 3,5 тыс. американскими. Чтобы представить только половину капитализации биржи, посмотрите короткое видео ниже:
На бирже не принято делить компании по рангам и эшелонам. Значимость всех этих организаций определяется самыми жесткими в мире требованиями к минимальным показателям кандидатов в листинг:
В этом списке — мировые голубые фишки: Apple, General Electric, P&G, Pfizer, American Express, Boeing, Coca-Cola, Microsoft, Nike и др.
Голубые фишки Нью-Йоркской фондовой биржи
NYSE проводит около 60% общемировых фондовых сделок. Половина из них приходится на фирмы США, остальные – на эмитентов из более чем 50 стран. Объем инвестиционных инструментов превышает 8 тыс. акций. Ежедневно совершается сделок на огромные суммы — по разным данным от несколько млрд. до нескольких десятков млрд. долларов — что превышает бюджеты отдельных государств.
На NYSE проводили IPO российские компании «ВымпелКом», «МТС», «Мечел», «Вимм-Биль-Данн». Напомню, что акции как правило размещаются на иностранных биржах в виде депозитарных расписок. По статистике биржи, в прошлом 2017 году через IPO было привлечено около 31 миллиарда долларов.
NYSE Arca
Подразделение NYSE Arca можно назвать младшим братом / сестрой биржи. Оно зародилось позднее, чем биржа Нью-Йорка, но все же достаточно давно — в 1882 году появилась фондовая биржа Санкт-Франциско, а еще через семь лет в Лос-Анджелесе открывалась нефтяная биржа. В середине 1950-х годов обе биржи слились в Тихоокеанскую фондовую биржу (PSE — Pacific Stock Exchange, с 1973 года). PSE была выкуплена в 2005 году компанией Archipelago Holdings, после чего стала именоваться Archipelago Exchange (ArcaEX). Вскоре приобретена биржей Нью-Йорка NYSE Euronext и получила название NYSE Archipelago Exchange (NYSE Arca Options). Расположена в Чикаго.
На площадке представлено более 1000 ETF (в частности SPY, EEM, XLF, VXX) и несколько тысяч ценных бумаг. Название биржи можно встретить, например, при поиске ETF на сайте morningstar:
Основным индексом биржи является NYSE Arca Tech 100, включая в себя 100 компаний технологического сектора США. Есть и другие, например NYSE Arca Airline, NYSE Arca Biotechnology, NYSE Arca International Market.
Выход на NYSE для россиян
Выход частных российских инвесторов на NYSE не сложен – наиболее популярным вариантом является крупнейший американский брокер Interactive Brokers (IB), а также немецкий брокер Captrader, фактически открывающий клиентам счет в том же IB. Разница в комиссиях — Captrader берет за сделку на американских биржах 2$ вместо 1$, но не удерживает 10$ ежемесячно. Для доступа в Captrader достаточно суммы всего в 2000 €.
Договор с американским брокером обеспечивает страхование счета до 500 000$, но связан с необходимостью самостоятельного расчета и уплаты налогов. Альтернативным вариантом является счет у российского брокера, имеющего прямой доступ на NYSE — в частности, подобную услугу может предоставлять брокер Открытие или БКС. Налоги в этом случае удержит сам брокер, однако торговые комиссии будут выше. Кроме того, понадобится солидный капитал для получения статуса квалифицированного инвестора, причем сам капитал не будет застрахован.
Европейские брокеры, например Saxobank, могут предоставить доступ к NYSE по системе субброкера, имея договора с американскими брокерами. Комиссии тут тоже не низкие, плюс возникает дополнительное налогообложение дивидендов — 15% вместо стандартных 10%. Правда, в этом случае не нужно доплачивать 3% в России в рублях на дату получения дивиденда.
Зачем инвестору, в частности российскому, выходить на NYSE? Именно на ней, а также на Лондонской бирже, содержится самое большое количество биржевых фондов ETF, в том числе с очень низкими комиссиями. Следовательно, именно там проще всего составить свой инвестиционный портфель. Captrader и Interactive Brokers поддерживают русский язык, в частности при формировании инвестиционных отчетов.
Структура и работа биржи
Особенностью NYSE является ее гибридность – возможность совмещения аукционных и автоматизированных операций. Это значительно увеличивает разнообразие сделок и привлекает трейдеров с разными торговыми стратегиями, повышает качество торгов и доверие инвесторов.
Hybrid Market NYSE запущен в 2007 г., когда на единой электронной платформе были интегрированы лучшие торговые механизмы:
Нью-Йоркская фондовая биржа установила время работы с 9.30 до 16.00. Помимо стандартных двух выходных, торговли не бывает еще 9 праздничных дней. Система почти полностью автоматизирована, за исключением редких и дорогостоящих ценных бумаг. Основные операции осуществляют на «постах» («торговых ямах») в зале, представляющих собой круговые киоски с мониторами и рабочими местами трейдеров.
На бирже ведется постоянное видеонаблюдение и аудиозапись. Собственная служба надзора отслеживает незаконные инсайдерские операции: внимание привлекают покупки большого пакета акций сразу же перед ростом их цены. Проводятся расследования связей трейдеров с представителями компаний, нарушений правил торговли, отчетов и т.п.
NYSE внедряет новые инструменты управления рисками. Инструменты управления рисками (RMT) — это графический интерфейс, который позволяет пользователям отслеживать выполненную операцию и вносить корректировки в реальном времени в допустимых пределах воздействия через веб-интерфейс. Использование RMT является бесплатным, добровольным и предназначено для дополнения собственных инструментов биржи.
Важным условием успешности биржи является ее абсолютная прозрачность: специальные приложения (LEVEL-2, Arcabook, Nyseopenbook) дают всем трейдерам своевременно отслеживать все операции. Защищенность инвесторов гарантируется строгим государственным контролем и страхованием средств брокеров. Скоростные терминалы обеспечивают проведение операций за доли миллисекунд.
Сайт Нью-Йоркской фондовой биржи содержит данные по текущим торгам и архивные базы. Можно без регистрации вбить в поисковую строку тикер какой-то акции и получить ее график с задержкой на 15 минут. При этом сам интерфейс графика выглядит старомодно. На сайте отражаются данные по всем торговым площадкам:
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) — обзор крупнейшей биржи планеты
Краткая характеристика
Ключевые даты в истории Нью-Йоркской фондовой биржи
Подробный разбор истории биржи NYSE – тема отдельного исследования. Сейчас сделаем лишь краткий экскурс в историю торговой площадки и обозначим ключевые даты:
Покупка мест на NYSE
Вплоть до середины нулевых нужно было буквально покупать место на этой торговой площадке. Можно было оплатить доступ к нему и торговать непосредственно из зала Нью-Йоркской биржи.
Сегодня в зале Нью-Йоркской биржи нет столпотворения, характерного для прошлых времен. Пространство зала разделено на отдельные точки, за каждым из них находится брокер, обеспечивающий торги по определенной бумаге/бумагам. Один человек может заниматься несколькими акциями.
График работы Нью-Йоркской биржи
Работа торговой площадки прекращается во время национальных и всемирных праздников. Также работа Нью-Йоркской биржи может прекращаться из-за форс-мажорных событий. В прошлом NYSE ставили на паузу несколько раз:
Остановка торгов на NYSE – экстраординарное событие.
Система «автоматических выключателей»
На большинстве площадок мира есть так называемые «автоматические выключатели». Они привязаны к волатильности наиболее значимых активов и при экстремальном изменении их цены на время либо до конца сессии прекращают торги. Это своего рода предохранители, оберегающие участников торгов.
Здесь предусмотрено 3 подобных предохранителя, они привязаны к падению котировок индекса по сравнению с ценой закрытия вчерашнего дня
При достижении Level 3 торги останавливаются до конца торговой сессии.
Если в какой-то момент времени цена бумаги выходит за границы этого диапазона из-за резкого скачка волатильности, то объявляется 15-секундная пауза. Если в течение этого времени цена возвращается в обозначенный диапазон, то торги продолжаются без остановки.
Если за 15 секунд нормализации ситуации не произошло, то объявляется 15-минутная пауза по этому торговому инструменту. Если и за это время цена не возвращается в допустимый диапазон, то 5-минутные паузы продолжаются до нормализации ситуации.
Индексы Нью-Йоркской биржи
Есть несколько индексов Нью Йоркской фондовой биржи:
Часть индексов относятся к категории «локальных», характеризуя отдельные сегменты экономики. Есть и те, которые можно отнести к барометрам всего рынка США.
Условия листинга
На Нью-Йоркской бирже могут размещаться:
К кандидатам выдвигаются довольно жесткие требования, приведем часть из них:
Также должны выполняться все условия по распределению ценных бумаг. Часть этих требований приводили выше.
Если компания проходит листинг на Нью-Йоркской площадке, это уже характеризует ее как перспективную.
Как работать на NYSE из России
Как и в случае с другими биржами зарегистрироваться непосредственно на NYSE нельзя. Не нужно покупать и лицензию, этот вариант интересен брокерам. Для работы на американском рынке достаточно найти брокера, дающего выход на эту торговую площадк у. Такие компании есть и в России.
При торговле учитывайте, что придется заплатить несколько комиссий. Небольшой сбор списывает сама биржа, брокер, вероятнее всего, платным будет и депозитарий.
Заключение
Эта биржа – больше, чем просто очередная торговая площадка. Годовой оборот превышает 20% от мирового ВВП, так что от NYSE напрямую зависит состояние финансового рынка планеты.
Автор: Вадим Бон
Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru
Нью-Йоркская фондовая биржа – Часы работы, Обзор, Активы и Брокеры
Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение
Обзор Нью-Йоркской фондовой биржи (The New York Stock Exchange, NYSE), время работы по NY и МСК. Активы биржи и брокеры для торговли.
На протяжении многих десятилетий Нью-Йоркская фондовая биржа (The New York Stock Exchange, NYSE) ассоциируется у большинства людей с властью, большими деньгами, богатством и авторитетом.
New York Stock Exchange – это фондовая биржа, которая расположена в Нью-Йорке, самом центре экономической мощи крупнейшей мировой державы на улице Wall Street, 11. Здесь происходят большая часть от всех фондовых сделок в мире (60%). Это самая крупная фондовая биржа с наибольшим объемом дневных торгов.
Общая сумма капитализации NYSE stocks превысила 28 триллионов долларов.
Здесь торгуется свыше 4 000 акций крупнейших компаний со всего мира.
С 2013 года Нью-Йоркская фондовая биржа полностью перешла во владение к Intercontinental Exchange (ICE, Межконтинентальная биржа).
На Нью-Йоркской бирже представлены акции 4 тысяч компаний со всего мира, которые доступны к торгам любым участникам рынка. Самая дорогая ценная бумага – это акции Berkshire Hathaway, стоимость одной акции Class A превышает 250 000 долларов.
Время работы биржи NYSE
Фондовая биржа Часы работы NYSE работает по стандартному рабочему графику с 9:30 утра до 16:00 вечера по Нью-Йоркскому времени (GMT-4). Если перевести это на московское, то получится 16:30 до 23:00 по МСК. После перехода на зимнее время прибавляется час, и биржа работает с 17:30 до 22:00 по МСК.
Рабочие дни с понедельника по пятницу, суббота и воскресенье стандартные выходные дни.
Выходные на NYSE приходятся на Новый год, День Мартина Лютера Кинга-младшего, Президентский день, Страстную пятницу, День Памяти, День Независимости, День труда, День благодарения и Рождество.
И если Рождество в США празднуют каждый год в один и тот же день, 25 декабря, то, например, Президентский день отмечают каждый третий понедельник февраля.
Чтобы не запутаться в расписании торгов, следить за праздничными днями можно на: https://www.nyse.com/markets/hours-calendars.
Cтарт и окончание торгов ознаменуется специальным сигналом – звук гонга. До него долгое время его заменял стук молота.
После того, как в 1903 году биржа переехала в новое здание, в качестве звука использовался специальный колокол. Право запустить его иногда давали самым известным и почетным личностям.
Краткая история NYSE
История Нью-Йоркской биржи началась 17 мая 1792 года, с подписания «Платанового соглашения». До этого разрозненные торговые посредники вели свою деятельность в городских кофейнях и работали самостоятельно. В 1792 году 24 брокера собрались под кроной больного платана и решили организовать собственную совместную биржу, утвердив список активов. Первой компанией, акции которой стали обращаться на новой площадке, стал The Bank of New York.
Члены «Платанового соглашения» торговали только между собой и продолжали встречаться в кофейне Tontine Coffee House. В 1817 году было решено допустить к торговле аукционистов и переместить работу из кофейни в здание биржи.
В 1929 году биржа пережила обвал рынка. 24 октября индекс Доу Джонс (Dow Jones Industrial Average, DJIA) обрушился на 11%, после чего в стране началось лавинообразное падение цен на акции. Этот день вошел в историю как «черный четверг», положивший начало Великой депрессии.
С 1953 года Нью-Йоркская фондовая биржа принадлежит 1366 членам. Число мест на бирже неизменно, однако они могут быть проданы – стоимость членства меняется в зависимости от рыночной ситуации и достигает нескольких миллионов долларов.
До 2005 года NYSE была некоммерческой организацией и лишь в 2006 провела собственное IPO, став коммерческой корпорацией.
В 2007 году произошло слияние Нью-Йоркской фондовой биржи с европейской Euronext, после чего была образована площадка NYSE Euronext. Через 6 лет, в 2013 году, прошло согласование поглощения крупнейшей американской биржи площадкой Intercontinental Exchange (ICE), которой она принадлежит и сегодня.
Подразделения Нью-Йоркской фондовой биржи
Помимо самой NYSE, в структуре Нью-Йоркской фондовой биржи присутствует ещё 4 подразделения:
Кроме того, можно отдельно выделить несколько рынков в инфраструктуре биржи:
Одно из главных и важнейших подразделений – это NYSE Arca, что является своего рода младшим братом NYSE. На ее торговой площадке представлено свыше 1000 ETF, а также несколько тысяч ценных бумаг.
Главный фондовый индекс, расчитываемый на площадке этого подразделения – NYSE Arca Tech 100, в который входят 100 американских компаний в сфере высоких технологий. Но есть и другие не менее значимые фондовые индексы, доступные для торговли – NYSE Arca Airline, NYSE Arca Biotechnology, NYSE Arca International Market.
Активы на NYSE
Листинг – это процесс включения акций в котировальные листы. На текущий момент эту процедуру прошли уже свыше 4000 акций, 3,5 тысячи из которых являются ценными бумагами американских компаний.
Самой первой российской компанией, которая вышла на листинг в Нью-Йоркскую фондовую биржу, стала “Вымпелком”. Произошло это в 1998 году.
Перечень активов, торгующихся на NYSE, достаточно велик. На площадке и её подразделениях обращаются акции крупнейших компаний и фондов ETF, облигации и даже опционы. Биржей также рассчитываются крупнейшие фондовые индексы.
В число известных эмитентов входят корпорации, на которых держится вся экономика страны:
Также в секции NYSE Bonds торгуются облигации таких крупных эмитентов как:
В список активов NYSE Arca входят такие биржевые фонды как:
На NYSE котируются несколько крупнейших индексов, которые являются одними из самых главных на рынке: Dow Jones, S&P 500.
Какие брокеры предоставляют доступ на NYSE
Если еще несколько десятилетий назад получить доступ на биржу представляло собой сложность, то сейчас любой желающий сможет открыть счет у брокера, который обеспечивает доступ к активам NYSE. Сделать это можно в режиме онлайн из дома, имея под рукой только ноутбук, ПК или даже телефон.
Также среди акций есть более 2000 биржевых фондов и облигации частных компаний; доступно 8 депозитариев.
Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $500.
Брокер RoboForex работает более 10 лет и позволяет торговать акциями с 14 европейских стран и США. На платформе R Trader (+ есть и другие) доступно более 12 000 активов. Брокер регулируется IFSC и The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).
Внедрена программа страхования с лимитом в 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, например IAFT Awards, International Business Magazine Awards. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.
Нью-Йоркская фондовая биржа является самой крупной площадкой для проведения торгов по объему капитализации. Она имеет важное значение для экономики страны и задает тренд всему остальному мировому рынку.
Интересные факты о NYSE
Резюме
Нью- Йоркская фондовая биржа (New-York Stock Exchange, NYSE) – один из мировых лидеров как по уровню общей капитализации и объёму торгов, так и по популярности рассчитываемых ей индексов. На NYSE обращаются как акции и облигации крупнейших компаний, так и ценные бумаги ETF, ETN, а также опционы. Торговля на Нью-Йоркской фондовой бирже приносит трейдерам прибыль уже более 200 лет.
