Кратко про индекс Nasdaq простыми словами
Одним из основных американских (да и мировых тоже) индексов является Nasdaq. Кто следит за состоянием фондового рынка обязательно обращает внимание на кого-то их тройки главных индексов: S&P 500, Dow Jones или Nasdaq.
А что индекс Nasdaq? Он наименее понятен для инвесторов.
И при всем при этом есть два индекса:
Как формируются эти индексы? В чем их различие? Какая польза для инвестора?
Что такое Nasdaq Composite?
В индекс попадают только обыкновенные акции. Привилегированные акции, биржевые фонды и прочие ценные бумаги не включаются в индекс. Простым языком, собрали все что было на бирже в кучу и забабахали индекс Nasdaq Composite.
Кстати, акции биржи Nasdaq тоже обращаются на фондовом рынке. И по капитализации она занимает 2-е место в мире (среди других бирж).
Как формируется индекс?
Компании в индексе получают веса на основании своей капитализации. Самые дорогие компании получают бОльшую долю, по сравнению с мелкими.
А сколько акций входит в состав Nasdaq Composite?
На начало 2020 года на бирже Nasdaq торговалось примерно 2,5 тысячи бумаг. Количество обыкновенных акций чуть превышало 2 000 бумаг.
Таким образом в составе индекс Nasdaq Composite входит более 2 000 акций компаний.
Состав индекса
Основной упор в индексе смещен на акции технологических компаний.
На первые десять самых крупных компаний приходится более 40 процентов веса.
Что такое индекс Nasdaq 100?
Индекс Nasdaq 100 включает в себя 100 акций крупнейших компаний с фондовой бирже Nasdaq. За исключением акций финансового сектора.
И хотя компаний всего 100, они покрывают более 90% веса от широкого индекса Nasdaq Composite.
Состав и веса первых 10 компаний немного отличаются по сравнению с широким Nasdaq.
Здесь уже десятка самых дорогих компаний забирает более половины всего веса индекса.
Как инвестировать в Nasdaq?
На зарубежных площадках.
Дабы снизить риски и перекос веса в сторону небольшого количества самых крупных компаний. Которые по сути и двигают индекс. В фонде QQQE на ТОП-10 компаний приходится 11% веса (вместо 55% из Nasdaq 100).
Что в России?
Для российских инвесторов доступны 2 фонда инвестирующих в Nasdaq 100 (или что-то подобное):
Историческая доходность индекса
Рассмотрим на истории. И сравним с доходностью индекса S&P 500.
И вот здесь мы можем получить совершенно противоположенные результаты. В зависимости от выбранного периода.
А если брать данные с кризиса доткомов (начало 2000-х), то картина получается совершенно другая.
Среднегодовые доходности примерно равны. Но в тоже время максимальная просадка по индексу Nasdaq составляла 81% (ЖЕСТЬ), против 50% у S&P 500. Показатель волатильности у Nasdaq на 50% выше (а это не есть гуд).
Получается, что инвесторы, вложившиеся в 2000 и 14 лет находившиеся в минусе, получили большую доходность за счет регулярных пополнений.
Опять же с какой стороны посмотреть.
Вариант 1. Если инвестор только начал свой путь накопления в начале века (плюс-минус пара тройка лет) — то он был бы в шоколаде, за счет эффекта низкой базы и постоянных пополнений. (Спустя 20 лет легко рассуждать об этом. А тогда все очканули, когда индекс рухнул в разы и что его ждало в будущем никто не знал).
Вариант 2. Более жесткий. Инвестор копил (откладывал и инвестировал) деньги на протяжении нескольких десятилетий. Скопил N-ю сумма (приличную), которой ему вполне хватало на очень безбедную старость. И вот он собирается отойти от дел и жить на капитал. А все деньги как раз в индексе Насдак. И происходит это дело как раз в 2001 году. Падение. И все что человек копил 20-30-40 лет схлопывается в 4 раза.
Вопрос: будет ли человек рад подождать неопределенное количество времени (а по факту 1.5 десятилетия), чтобы его капитала восстановился хотя бы до прежнего уровня. Чтобы спокойно выйти на пенсию. И регулярными пополнениями просадки уже не усреднишь (новые вливания это капля в море, по сравнению с основным капиталом).
По факту, он раньше выйдет на уровень восстановления, если будет пополнять.
И это очень странный инвестор, который вложит большую сумму в один актив и не будет предпринимать ни каких действий, попав в такую просадку.
Более того, это глупый инвестор. Если он всю жизнь копил, то будет жить на дивы от норм.див акций и купоны от облигаций, а никак не на надежды от роста Насдак 🙂
А нам-то да, идеальный вариант поступать как Неукоснительный Степан (погуглите переводную статью одного нашего инвестора)!
Есть ли у индекса Насдак версия с полной доходностью с учетом дивидендов? Не могу найти такой.
Точно не знаю, гуглить надо. Как альтернатива (сам так смотрю) — зайдите на страницу какого нибудь ETF отслеживающего Насдак (типа QQQ). Они публикую полную доходность (с дивами) за периоды + с учетом (и без учета) налогов.
Какие акции входят в nasdaq индекс
Тинькофф NASDAQ (TECH)
Биржевой фонд инвестирует в акции 40 крупнейших технологических компаний мира из индекса NASDAQ-100
Читать обзор
Купить стратегию
Американская биржа NASDAQ отобрала 40 крупнейших технологических компаний, которые торгуются на ней, в специализированный индекс NASDAQ-100 Technology Sector. В него входят акции таких компаний, как Apple, Microsoft, Facebook, Google и другие. Большинство компаний из США ー 87,5%.
Акции преимущественно относятся к growth stocks или, как их еще называют, акциям роста. От таких компаний ожидают динамичный рост, поэтому их акции торгуются по мультипликаторам выше средних на рынке. Это присуще IT-компаниям, финтех-игрокам и инновационным стартапам в сфере здравоохранения. Из-за амбициозных целей по росту такие компании, как правило, не делятся прибылью с акционерами, то есть не платят дивиденды.
Фонд от Тинькофф Капитала полностью повторяет этот индекс и, соответственно, изменения в нем. Изначально доля каждой компании в индексе составляет 2,5%. Но из-за ежедневно изменяемой капитализации доля может размываться в пользу компаний, чьи акции растут. Чтобы обеспечить равновесие в индексе, четыре раза в год биржа проводит ребалансировку ー в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. А раз в год ー в третью неделю декабря ー биржа может пересмотреть состав индекса и чьи-то акции исключить, а чьи-то добавить.
Хоть индекс NASDAQ-100 Technology Sector и появился в 2006 году, он все равно молодой относительно других, за которыми следили десятилетиями. Так или иначе, горизонт в 16 прошедших лет, на протяжении которого произошло пара кризисов, позволяет сделать выводы о доходности.
В 75% случаев (12 из 16 лет) индекс показывал положительные результаты по итогам года. Самым прибыльным годом для индекса стал 2009-й (+79,6%), когда началось активное восстановление после финансового кризиса 2008 года.
В 25% случаев (4 из 16 лет) индекс полной доходности давал отрицательные результаты. Худшим календарным годом был 2008-й (–45,2%) — период разгара финансового кризиса.
За 16 лет в среднем каждый третий календарный год динамика индекса NASDAQ-100 Technology Sector превышала 30%. Но следующий за ним год всегда оказывался слабее, а после успешного 2017 года и вовсе был убыточный год.
На долгосрочном горизонте инвестирования акции крупных технологических компаний при постоянном реинвестировании дивидендов обеспечивают положительную доходность ー 13,1%.
Только дважды индекс демонстрировал отрицательную доходность. Максимальное снижение на 59,6% произошло во время финансового кризиса 2008–2009 годов и снижение на 32,2% в 2020 году на фоне пандемии (с февраля по март).
Перспективы роста NASDAQ-100
Но несмотря на кратковременное снижение в 2020 году, все-таки пандемийный год оказался одним из самых лучших для индекса за всю его историю ー +40% за год. Вряд ли в 2021 году удастся повторить успех: индекс пока вырос на 16%, а до конца года осталось всего четыре месяца. Да и как показывает статистика, индексу не удавалось два раза подряд показывать рост более чем на 30%.
На горизонте следующих 12 месяцев, согласно сводному рейтингу консенсуса Bloomberg, потенциал роста индекса составляет 10%. Отметим, что в феврале 2021 года потенциала роста у него практически не было. В итоге сейчас индекс находится на одном уровне с февральскими значениями.
Какие еще фонды инвестируют в технологический сектор
Среди фондов, копирующих индекс NASDAQ-100 Technology Sector, российским инвесторам доступен только БПИФ от Тинькофф Капитала. Крупнейший американский ETF (QTEC), следующий за этим индексом, пока недоступен даже квалифицированным российским инвесторам.
Однако есть фонды, повторяющие другие индексы технологических компаний, которые мы можем привести в пример. Два крупнейших, Invesco и The Vanguard Group, стоят особняком — как по размеру активов под управлением, так и по демократичности комиссии.
В отличие от зарубежных фондов купить фонд БПИФ «Тинькофф NASDAQ (TECH)» можно начиная с одного лота, который стоит 11 долларов. В отличие от российских фондов БПИФ «Тинькофф NASDAQ (TECH)» единственный фонд, который официально заручился поддержкой с американской биржей NASDAQ и единственный, за покупку и продажу которого не надо платить комиссию брокеру (в случае если это делается через Тинькофф Инвестиции). За год владения фондом инвестор оплатит только комиссию за управление ー 0,79%, что также является самой низкой на рынке.
Другие фонды Тинькофф Капитал
Инвестиционные стратегии для любой цели
Тинькофф Капитал в Пульсе
Самую актуальную информацию по фондам смотрите на официальном канале УК «Тинькофф Капитал» в Пульсе, социальной сети для инвесторов от Тинькофф
Подписаться
Сайт Тинькофф Капитал
Статистика по всем фондам, нормативные документы и прочая информация об управляющей компании
Перейти
8 800 555-86-79
Для звонков по России
ООО «Тинькофф Капитал», лицензия Банка России № 21-000-1-01027 от 03.09. 2019 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Получить подробную информацию об ООО «Тинькофф Капитал, о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами, а также получить сведения о местах приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев, Вы можете по тел.: +7 499 704-06-13, по адресу: 125212, г. Москва, Головинское шоссе, д. 5, корп. 1, этаж 19, пом. 19018, в сети «Интернет» на сайте https://www.tinkoffcapital.ru и в «Приложении к Вестнику ФСФР». Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, ни государство, ни ООО «Тинькофф Капитал» не гарантируют доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Правила доверительного управления №3898, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в евро». Правила доверительного управления №3899, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в рублях». Правила доверительного управления №3900, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф Золото». Правила доверительного управления №4098, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Насдак Технологии». Правила доверительного управления №4099, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс МосБиржи». Правила доверительного управления №4100, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. Информация о паевых инвестиционных фондах носит исключительно информативный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем.
АО «Тинькофф Банк» — банк номер 3 в России по количеству розничных активных клиентов 30 банков по опросу респондентов, проведенному АО «НЭО Центр» и Frost & Sullivan в августе-сентябре 2020г в рамках «Обзора банковского сектора России и рейтинга банков по размеру активной клиентской базы». Активный клиент — розничный клиент, совершивший любые банковские операции в течение 90 дней, предшествующих проведению опроса.
Индексы NASDAQ и их свойства
NASDAQ имеет продолжительную историю разработки инновационных индексов, отслеживающих наиболее важные сегменты мировой экономики. Семейство индексов биржи включает более 44 тыс. показателей, представляющих интерес для инвесторов.
На странице https://indexes.nasdaqomx.com/Index/Directory можно найти полный список актуальных индексов биржи: рыночных, отраслевых, тематических и стратегических. Число огромное: несколько тысяч. Они являются основой предложений ETF, фьючерсов, опционов, структурированных продуктов и других инвестиций в производные инструменты. Ниже мы попробуем немного распутать эту громаду индексов.
Ключевые индексы Насдак
Флагманские индексы Nasdaq уважаемы по всем мире, т.к. охватывают ведущие мировые компании, высокопроизводительные портфели и отражают микро- и макроэкономические факторы. К ним относятся:
Рассмотрим особенности каждого индекса:
| Индекс (тикер), год запуска | Инвестиционные продукты | Состав | ТОП 10 компаний |
| Nasdaq Composite (COMP), 1971 г. | ETF: ONEQ ETP: FNCMX | более 2500 американских и иностранных фирм биржи Насдак | Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Facebook, Intel, Cisco Systems, Pepsico, Comcast |
| Nasdaq-100 (NDX), 1985 г. | ETF: QID, PSQ, QLD, TQQQ, SQQQ, QQQ, PTNQ, ANX, NDXEX и др. Фьючерсы и опционы на фьючерсы: биржа CME. Опционы: биржи CBOE, ISE, PHLX | 100 американских и иностранных фирм нефинансового сектора биржи Насдак: компьютеры, программное обеспечение, телекоммуникации, биотехнологии, розничная/оптовая торговля и др. | |
| Nasdaq-100 Equal Weighted Index (NDXE), 2005 г. | ETF: QQEW, QQQE | 100 американских и иностранных фирм нефинансового сектора биржи Насдак, взвешенные по доле акций | Workday, Amazon, ADV Micro Devices, Netflix, Regeneron Pharmaceut, Incyte, Adobe, Dollar Tree, Ross STores, Amgen |
| Nasdaq-100 Technology Sector Index (NDXT), 2006 г. | ETF: QTEC, 287180 | 40 компаний технологического сектора | Workday, ADV Micro Devices, Adobe, Applied Materials, Lam Research, Autodesk, Cadence Design, Intuit, Microchip |
| Nasdaq-100 Biotechnology Index (NBI), 1993 г. | ETF: BIB, BIS, SBIO, IBB, 678, UBIO, ZBIO и др. | 220 компании биотехнологического и фармацевтического сектора | Amgen, Biogen, Giled Science, Celgene, Illumina, Regeneron Pharmaceut, Vertex Pharmaceut, Alexion Pharm, Biomarin Pharmaceut, Mylan |
| OMX Stockholm 30 Index (OMXS30), 2006 г. | ETF: SPOTR, OMXS30, SPOTR BULL, SPOTR BEAR, XAST OMXS30, XAST BULL и др. | 30 компаний, наиболее активно торгуемых на Стокгольмской бирже: промышленность, сырье, финансы, технологии, потребительские товары и др. | Nordea Bank, Ericsson, Swedbank, Volvo, Svenska Handelsbanken, Skand.Enskilda Banken, Hennes & Mauritz, Telia, Atlas Copco, Investor |
| PHLX Semiconductor (SOX), 1993 г. | ETF: SOXL, SOXS, SOXX | 30 компаний сектора производства и продажи полупроводников | Texas Instrument, Qualcomm, Intel, Broadcom, NXP Semiconductors, Taiwan Semicond, Analog Devices, Linear Technology, Nvidia, Applied Materials, Lam Research |
| Nasdaq Global Equity Index (NQGI), 2001 г. | — | Более 9 тыс. компаний из 45 стран с самой высокой капитализацией: промышленность, потребительские товары, сырье и материалы, финансы, технологии и др. | Apple, Exxon Mobil, Microsoft, Johnson & Johns, WellsFargo, Gen Electric, Nestle, Chevron, JP Morgan, Procter Gamble |
Nasdaq Composite Index
Индексы Nasdaq рассчитываются как средневзвешенные фондовые индексы: количество акций умножается на их цену в конце торгов и делится на число компаний в индексе. Они создавались для завоевания доверия и проникновения на международные фондовые рынки.
Динамика каждого индекса Насдак отражается на официальном сайте и других специализированных ресурсах. Ниже представлен график онлайн по старейшему в серии Nasdaq Composite Index с известного ресурса FRED:
График Nasdaq показывает, что за период 1971-2018 композитный индекс вырос с базового значения 100 пунктов примерно до 7000, т.е. в 70 раз. Это соответствует прибыли более 9% в год, что близко к американскому индексу полной доходности (с реинвестированием дивидендов):
Но еще следует учесть дивиденды. Поскольку индекс включает высокотехнологичные компании роста, то дивиденды тут как правило вовсе отсутствуют или же очень низки. Текущий дивиденд Nasdaq 100 равен 1.12% годовых.
Отметим крупнейшее падение индекса высоких технологий в 2000 г. во время «пузыря доткомов» и повторное, но уже менее сильное, снижение в ипотечный кризис 2008 г. Резкий рост курса конца 1990-х гг. является классическим примером рыночного пузыря, о котором можно прочитать здесь.
Для восстановления уровня 2000 г. индексу Насдак потребовалось 15 лет. При этом Dow Jones и S&P 500 поднялись немного быстрее (примерно за 12 лет), поскольку были более диверсифицированы.
Исторические максимумы: 5048 пунктов в марте 2000 г., 7983 пункта в сентябре 2018 г. В мае 2000 г. падение составило более 1300 пунктов, в январе 2019 г. – более 1000 пунктов.
Европейская серия
Nasdaq – крупнейший провайдер индексов северо-европейского региона. Наиболее известный – Nasdaq OMX Nordic 120 (NOMXN120), который включает 120 компаний из самых активно торгуемых на биржах Стокгольма, Хельсинки, Копенгагена и Осло.
Также популярны более мелкие региональные индексы: OMX Baltic 10, OMX Copenhagen 25, OMX Helsinki 25, OMX Nordic 40, OMX Oslo 20 GI, OMX Stockholm 30 Index.
Глобальная серия
Семейство глобальных индексов Насдак оценивает 45 стран мира, в т.ч. 25 – развитых и 20 развивающихся:
Самыми глобальными показателями считаются следующие:
Региональными глобальными индексами являются:
Дивидендная серия
Уникальное семейство Nasdaq Dividend Achievers Indexes ведет свою историю с 1979 г. и учитывает деятельность компаний, регулярно выплачивающих дивиденды и иные доходы. На их основе разработаны множество финансовых продуктов: ETF, ETP, фьючерсы, опционы и т.п.
Основные дивидендные индексы:
«Зеленые» индексы
В группу входят показатели, отслеживающие деятельность компаний, стремящихся снизить экологический ущерб в области энергопроизводства, транспорта, водоснабжения, строительства, управления отходами, фермерства и лесного хозяйства. В последнее время начинают ходить разговоры о «социальных» или «сознательных» инвестициях, когда инвестор вложением в подобные фонды стремится поддержать экологию планеты. Однако стоит помнить, что сознательность при всех ее плюсах совсем не обязательно будет синонимом доходности — отраслевые индексы могут давать очень сильные просадки на значительных промежутках времени.
Самый известный в этой отрасли – индекс Nasdaq Green Economy Global Benchmark Index (QGREEN). Также рассчитываются:
VINX и KBW
Индексы акций VINX Nordic, производимые совместно с Oslo Börs, отслеживают составляющие бирж Nasdaq Nordic (Копенгаген, Хельсинки, Осло, Рейкьявик и Стокгольм) и Осло Бёрс. Основу семейства составляют индексы VINX All-Share, Benchmark, Tradable и Benchmark Cap.
Глобальные индексы Nasdaq и Keefe Bruyette & Woods сотрудничают, чтобы улучшить ведущее в отрасли семейство финансовых индексов KBW. В число целевых секторов входят: банковское дело, управление активами, брокерские / дилерские услуги, страхование, инвестиционные фонды недвижимости и ипотечное финансирование.
Кроме того, есть индексы с определенным результатом, обеспечивающихся опционами с заданными максимальными уровнями падения стоимости.
“Умные” индексы
Особая группа благодаря специальной методике расчета позволяет определять наиболее ликвидные сектора экономики. В помощь инвесторам разрабатываются:
Товарный рынок
Семейство состоит из индексов на 32 товара и основано на фьючерсах:
Самые известные товарные индексы Насдак:
Фиксированный доход
Семейство Nasdaq Nordic с фиксированным доходом состоит из более чем 60 представителей, предназначенных для получения доступа к скандинавскому долговому рынку. Американский рынок корпоративных облигаций отражается индексами Nasdaq LadderRite. Семейство Nasdaq BulletShares Index представляет результаты инвестиций в диверсифицированный портфель ценных бумаг с фиксированным доходом.
Привлекательность индексов Насдак
Nasdaq акции
Ожидается, что Nasdaq, Inc. отчитается 20.10.2021 до открытия американского рынка. Отчет будет за финансовый квартал, заканчивающийся в сентябре 2021 года. Согласно Zacks Investment Research, основанному на прогнозах 6 аналитиков, консенсус-прогноз на акцию на квартал составляет 1,72 доллара.
Заявленная прибыль на акцию за тот же квартал прошлого года составила 1,53 доллара.
Интуитивно все мы знаем, что NASDAQ последние годы пёр как черт и вряд на рынке акций (если не брать популярные индексы) у него есть достойные конкуренты.
После вчерашнего провала там получилась вот такая петрушка (Индекс Мосбиржи полной доходности догнал Nasdaq 100 за этот период).
Если нужны пояснения к легенде графика, спрашивайте в комментариях.
Программа, в которой я их рисовал — бесплатная опенсорсная — portfolio perfomance. С импортом котировок пришлось долго колдовать. Но для сравнения моих главных бенчмарков мне очень подходит.
Это в долларах
Это в рублях
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ETF на падения NASDAQ.
ProShares UltraPro Short QQQ (Тикер: SQQQ) — это финансируемый за счет заемных средств короткий ETF (биржевой индексный инструмент), который отслеживает изменения индекса NASDAQ-100 с целью 3-кратного достижения его обратного ежесуточного изменения. Этот инструмент может подойти трейдерам, которые прогнозируют падение NASDAQ-100. Индекс NASDAQ-100 включает в себя 100 крупнейших американских и международных нефинансовых компаний, акции которых зарегистрированы на NASDAQ на основе рыночной капитализации.
Индекс NASDAQ: что это такое и что в него входит
Индекс NASDAQ – это один из индикаторов экономики наиболее развитых стран, в расчете которого участвуют ценные бумаги более пяти тысяч компаний со всего мира, специализирующихся на высоких технологиях. В их число входят акции крупных корпораций с мировым именем и развивающихся стартапов. В этой статье мы расскажем, что такое индекс NASDAQ, принципы работы биржи NASDAQ и разберем пример инвестиций в этот инструмент.
Что такое NASDAQ
NASDAQ – это индекс одноименной биржи, который рассчитывается путем определения средневзвешенной цены всех акций, входящих в листинг.
Основные факторы, влияющие на цену индекса:
Почему именно американская экономика существенно влияет на индекс? Это объясняется тем, что в состав листинга индекса NASDAQ входят такие корпорации:
На изменение стоимости ценных бумаг этих гигантов следует обращать внимание в первую очередь, так как они имеют наибольшую капитализацию в удельном весе индекса NASDAQ.
История появления
В 1936 году в США была создана саморегулируемая организация, объединившая всех самостоятельных брокеров. Она получила название Национальной ассоциации фондовых дилеров (NASD).
В конце 60-х годов прошлого века компьютерные технологии начали развиваться стремительными темпами. На базе NASD была создана автоматизированная система NASD Automated Quotations (NASDAQ), которая в 80-х годах была преобразована в биржу, существующую по настоящее время.
Сам же индекс NASDAQ composite был создан в 1971 году. В дальнейшем появилось несколько его разновидностей, отражающих конъюнктуру в сфере компьютерных технологий.
Сегодня биржа NASDAQ является второй по величине фондовой биржей в мире (после NYSE) с капитализацией более 11 трлн. долларов.
Как работает биржа NASDAQ
Благодаря постоянному совершенствованию технологий, сегодня на бирже можно торговать самыми разными ценными бумагами – акциями крупных корпораций и начинающих компаний. Всего на бирже торгуется более 60000 котировок.
Участие в торгах принимают инвесторы из разных стран. Торговые сессии проходят по будням с 9.00 до 16.00 по местному времени и доступны в режиме онлайн из любой точки мира.
Торговля осуществляется в рамках двух секций:
Американская корпорация NASDAQ OMX Group, Inc. через биржу NASDAQ Dubai принимает участие в деятельности Лондонской биржи LSE.
Принцип расчета индекса Насдак
Как уже было отмечено, индекс NASDAQ – это средневзвешенное значение стоимости всех ценных бумаг на момент завершения торгов. Расчет индекса можно представить в виде формулы:
где Кап – капитализация;
P – цена акции на момент закрытия торгов;
Q – количество ценных бумаг;
N – количество компаний, ценные бумаги которых участвуют в расчете индекса.
Ребалансировка (пересмотр состава индекса NASDAQ) производится чаще, чем аналогичная процедура для S&P 500 в связи с тем, что в расчет NASDAQ входят вновь созданные компании, не все из которых в дальнейшем приносят достаточную прибыль.
Как попасть на биржу Насдак
Инвестору, желающему попасть на биржу NASDAQ, необходимо иметь выход на лицензированного брокера, работающего на международных биржах. Кроме того, если вы выбираете российского брокера, нужно иметь статус квалифицированного инвестора. Для получения такого статуса существуют два условия:
Итак, перечислим несколько способов выхода на биржу NASDAQ:
Процедура размещения на бирже занимает 4-6 недель и включает следующие шаги:
Виды индексов NASDAQ
Как мы уже знаем, NASDAQ – это целое семейство индексов. Большинство компаний специализируется на технологиях. Все индексы NASDAQ рассчитываются путем определения средневзвешенной стоимости акций. Рассмотрим основные виды.
NASDAQ Composite (COMP)
Этот индекс включает в себя более 100 крупнейших технологических компаний IT-сектора, развивающихся стремительными темпами. Также в состав NASDAQ Composite входят растущие компании. Общее число участников превышает 3000.
NASDAQ COMP является одним из ключевых индикаторов состояния мировой экономики. На этот индекс существуют фьючерсы, которые востребованы на финансовых рынках. Особенностью индекса является то, что в торговле участвуют не сами акции, а заявки на покупку или продажу (ордера), которые составляются на определенный временной промежуток. Сами корпорации в торговле участия не принимают. Среди биржевых маклеров существует конкуренция за исполнение ордеров на максимально выгодных условиях для клиента. К торговле допущено около 600 трейдеров.
NASDAQ Composite существует с 1971 года, и в первые 30 лет наблюдался восходящий тренд с резким рывком вверх в конце 90-х годов прошлого века. В начале нынешнего столетия индекс обвалился из-за банкротства большинства компаний-стартапов. Из-за того, что индекс включает в себя компании одной отрасли, полное восстановление позиций было отмечено только в 2015-2016 гг.
NASDAQ-100 (NDX)
В этот индекс входит около 100 крупнейших компаний с высокой капитализацией. Компании финансового сектора, а также страховые корпорации в NASDAQ-100 не включаются. Индекс существует с 1985 года, бурный рост отмечен в 90-х годах XX века, что было обусловлено развитием интернет-технологий. За всю историю график NDX аналогичен графику COMP. В состав индекса входят как американские, так и зарубежные компании.
В NASDAQ-100 входят такие гиганты, как Apple, eBay, Google и др.
NASDAQ-100 Biotechnology Index (NBI)
NBI объединяет компании биотехнического, медицинского и фармакологического профилей в количестве порядка 200. Существует этот индекс с 1993 года. Во время реформы здравоохранения Барака Обамы (с 2009 по 2015 гг.) наблюдался стремительный взлет NBI, после чего последовало падение. Основным отличием от NASDAQ-100 является более высокий уровень капитализации для вхождения.
Индекс положительно реагирует на реформы в области здравоохранения и является индикатором американской экономики в медицинской сфере.
Другие индексы NASDAQ
Стоит отметить еще несколько индексов NASDAQ, которые отличаются узкой направленностью и отражают состояние отдельно взятых отраслей:
Пример инвестиций в индексы NASDAQ
На мой взгляд, достаточно простым решением для начинающего инвестора будет индекс NASDAQ-100. Почему именно он? Да потому, что в этот индекс входят наиболее крупные компании с мировым именем. Для минимизации рисков желательно диверсифицировать портфель, включив акции как американских, так и других иностранных участников. Если вы не имеете статуса квалифицированного инвестора, можно работать через Санкт-Петербургскую биржу, как уже говорилось выше.
Информацию о появлении новых технологий довольно просто отслеживать в интернете, кроме того, NASDAQ-100 отличается более высокой доходностью, чем S&P 500.
Понятно, что для приобретения акций в долях, соответствующих долям компаний в индексе, требуется время и значительный опыт. Поэтому рассмотрим пример пассивного инвестирования в ETF QQQ (PowerShares), который отслеживает индекс NASDAQ-100.
Таким образом, прибыль пассивного инвестора за 3 года составила:
Если проанализировать график этого индекса за период с 2000 года, то существенные снижения наблюдались дважды:
Перспективы
В целом, инвестиции в индексы NASDAQ являются довольно перспективными. Корпорация Насдак имеет некоторые преимущества перед конкурентами. Прежде всего, это высокая скорость совершения операций и доступность электронной торговли из любой точки земного шара.
Уровень риска оценивается как средний ввиду сложности с диверсификацией. Волатильность этого индекса достаточно высока. Для российских инвесторов рекомендуется комбинировать индексы NASDAQ и S&P 500.
Заключение
Если проанализировать данные за всю историю существования индексов NASDAQ, можно сделать следующие выводы:
