Пять новых акций на Мосбирже, которые точно заслуживают внимания
Московская биржа 1 декабря 2021 года планирует допустить к торгам акции 80 иностранных компаний. В результате число акций и депозитарных расписок иностранных компаний, с которыми инвесторы могут совершать сделки, достигнет 521. В следующем году биржа планирует увеличить их количество до 1400.
Как не потеряться в таком изобилии? Какие акции выбрать для инвестиций, какие самые интересные и перспективные? Аналитики ГК «ФИНАМ» выделили пять компаний, на которые точно стоит обратить внимание.
Hasbro (код ценной бумаги на Московской бирже: HAS-RM)
Ассортимент потребительских товаров Hasbro насчитывает более 100 категорий: игрушки, настольные игры, одежда и аксессуары, печатные издания. Данный сегмент является для компании ключевым, он приносит Hasbro стабильный денежный поток. В 2020 году продажи товаров под собственными брендами принесли компании 42% выручки, еще 20% выручки принесли продажи товаров партнерских брендов. Hasbro планирует расширение линейки товаров для детей дошкольного возраста, так как в этом направлении компания пока мало представлена на рынке.
Дочерняя структура Hasbro, студия Wizards of the Coast, является создателем известных видеоигр Magic: The Gathering и Dungeons & Dragons. Играми можно насладиться на ПК, консолях, а также смартфонах. В 2020 году доходы игры Magic: The Gathering увеличились на 23% (г/г), а доходы игры Dungeons & Dragons возросли на 33% (г/г). За период с 2018 года по 2021 год Hasbro намерена удвоить выручку сегмента видеоигр.
Monolithic Power Systems (код ценной бумаги на Московской бирже: MPWR-RM)
Monolithic Power Systems сотрудничает с ведущими автопроизводителями: Volkswagen, BMW, GM, Toyota, Tesla, Ford, Renault, Nissan, Hyundai, Mercedes. Ни одна машина, которая сходит с конвейера, не обходится без датчиков производства Monolithic Power Systems. Конверторы постоянного и переменного тока используются в консолях, зарядных устройствах, компьютерах, телевизорах, серверах, бытовой технике и уличном освещении.
С 2014 года по 2020 год выручка компании увеличилась на 200%, за это же время показатель EPS вырос на 252%, а маржинальность по операционной прибыли повысилась с 21,5% до 29,6%. В 2017-2020 гг. среднегодовой темп роста выручки составил 21,5% (г/г). 45% свободного денежного потока Monolithic Power Systems возвращает акционерам в виде дивидендов и программы обратного выкупа акций.
Raymond James Financial (код ценной бумаги на Московской бирже: RJF-RM)
EQT Corp (код ценной бумаги на Московской бирже: EQT-RM)
Особенностью бизнеса EQT, как и большинства американских газовых компаний, является хеджирование своей будущей добычи с помощью деривативов. Это позволяет зафиксировать стоимость будущих поставок и защититься от рыночной волатильности. Однако отметим, что в периоды бурного роста цен, как сейчас, хеджирование приводит к снижению уровня доходов.
В первую очередь денежные средства планируется направить на снижение долга. Согласно прогнозу компании, в 2022 году коэффициент Net Debt/EBITDA может составить всего 0,9x против 3,2x по итогам 2020 года. Кроме того, на последнем конференц-звонке менеджмент заявил о планах возобновить байбэк и выплату дивидендов в 2022 году с упором на выкуп акций. Полагаем, что по мере снижения долга объём выплат акционерам будет расти.
Rockwell Automation (код ценной бумаги на Московской бирже: ROK-RM)
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Мосбиржа ожидает еще четыре IPO на рынке акций до конца года
Бум первичных размещений, который происходит в мире, затронул в какой-то степени и Московскую биржу, сообщил Олег Вьюгин. «У нас, если посчитать с начала этого бума, прошло где-то 17 размещений в виде IPO и SPO. IPO «Ренессанс страхование» — четвертое размещение в этом году с оригинальными акциями», сказал он. В 2021 году помимо «Ренессанс страхования» свои акции на Мосбирже также разместили российская сеть частных клиник «Европейский медицинский центр» (ЕМС), лесопромышленный холдинг Segezha и ретейлер Fix Price. В общей сложности компании привлекли на размещениях более ₽200 млрд.
Какие компании скоро появятся на бирже
В середине октября сервис по аренде и продаже недвижимости ЦИАН подал заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для проведения IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже. В материалах также говорится, что компания планирует подать заявку на листинг ADS на Московской бирже. На обеих площадках акции будут торговаться под тикером CIAN. Количество акций, которые будут предложены инвесторам, и ценовой диапазон размещения, пока не определены.
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
Дополнительная информация по изменениям релиза 06.12.2021
В дополнение к анонсированным ранее изменениям, сообщаем о следующих доработках запланированных к запуску в промышленную эксплуатацию 06.12.2021.
Фондовый рынок
Ранние торги изменения в отчетах SEM02 и SEM03
Атрибут SessionNo выделяется в отдельную ноду SESSION. Изменение поможет однозначно идентифицировать блоки данных, относящихся к утренней и основной сессиям.
Изменения шлюзовых брокерских интерфейсов IFCBroker41 и IFCBroker42
· Таблица BANKACC дополнена полями ISOLATEDCLIENT (Признак обособленного клиента) и TAXBANKACCID (Идентификатор расчетного счета/кода для налогов в клиринговой организации).
· Таблица STATS дополнена полем TESTDATA (Признак тестовой торговой сессии, проводимой на промышленном или тестовом контуре).
Спецификации интерфейсов IFCBroker41 и IFCBroker42 доступны на биржевом FTP http://ftp.moex.com/pub/ClientsAPI/ASTS/Bridge_Interfaces/Equities/test/
Изменения будут доступны в тестовой среде INET в начале следующей недели.
Напоминаем о доступности для тестирования анонсированного ранее функционала
Валютный рынок
В целях повышения эффективности ценообразования на валютном рынке запускается аукцион открытия. Приглашаем к тестированию аукциона в среде INETCUR.
Фондовый рынок
Приглашаем вас принять участие в тестировании дополнительной утренней торговой сессии на рынке акций Московской Биржи, которая проводится с 09:00 до 11:00 MSK на полигоне Т1 (INET).
С 6 декабря 2021 года продолжительность торгового дня на рынке акций Московской Биржи будет увеличена на дополнительные 3 часа за счет введения утренней торговой сессии. Это позволит клиентам Сибири и Дальнего Востока, а также Азиатского региона совершать операции на Московской бирже в более удобное для них время. Участники рынка смогут быстрее реагировать на изменения мировой рыночной конъюнктуры и реализовывать дополнительные торговые и арбитражные возможности в утренние часы.
На первом этапе в рамках утренней сессии будет предоставлена возможность совершать сделки с акциями из индекса МосБиржи (IMOEX), наиболее ликвидными иностранными акциями и DR. Полный перечень бумаг будет опубликован на сайте Московской Биржи позднее. На втором этапе планируется добавить биржевые фонды.
В утренние часы торгов будет применяться механизм ограничения агрессивности рыночных заявок, который сейчас используется в основной торговой сессии. Ликвидность по инструментам в утренние часы будет поддерживаться маркет-мейкерами.
Подробная информация об утренней сессии на рынке акций доступна в презентации и на сайте Московской биржи.
Новые ценные бумаги на Мосбирже за сентябрь 2021
В сентябре на Московской бирже появились новые облигации российских компаний — как крупных, так и небольших — и сразу 77 акций и депозитарных расписок иностранных компаний. Также начали торговаться несколько биржевых ПИФов, состоящих из акций и облигаций.
Часть новых облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением более чем через 10 лет с даты публикации этого материала, очень короткие бумаги, например однодневные, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки дайджеста были явные проблемы с ликвидностью.
Учтите, что сейчас не все ценные бумаги и производные инструменты доступны всем желающим. Для доступа к ряду активов, например к облигациям с рейтингом ниже ААА, потребуется пройти тест. Это не нужно, если до 1 октября 2021 года у инвестора были сделки с такими активами либо если есть статус квалифицированного инвестора. Либо можно согласиться с уведомлением о рисках и купить активы, но максимум на 100 000 Р или один лот.
Мы пишем размер купона и доходность до налогов. Если вы резидент РФ и не применяете вычет типа Б на ИИС, размер купона для вас будет на 13% меньше, то есть 0,87 от указанного в дайджесте. Если вы нерезидент — на 30% меньше, или 0,7 от указанного. Соответственно, доходность будет ниже примерно на эту же величину.
Облигации отсортированы по дате погашения: от коротких к длинным. Акции и биржевые фонды — в конце материала.
Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.
А где эти бумаги в Тинькофф-инвестициях?
Читатели в комментариях спрашивают, почему многие новые бумаги нельзя купить в Тинькофф-инвестициях. Дело в том, что новые бумаги попадают туда не сразу: в первую очередь появляются те, по которым стабильная высокая ликвидность. Если бумага из обзора уже доступна в Тинькофф-инвестициях, мы поставим на поля ссылку на нее.
Но дайджест Т—Ж не привязан к Тинькофф-инвестициям: мы рассматриваем новости биржи в целом и не можем обходить стороной тех читателей, кто пользуется услугами других брокеров.
Эмитент — ПАО «Банк „ВТБ“».
Погашение — 19 сентября 2022 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,1% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 6,89%, простая доходность к погашению — 6,75%, эффективная доходность к погашению — 6,94% годовых.
Эмитент — ПАО «Промсвязьбанк».
Погашение — 1 сентября 2023 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 101,55% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,36%, простая доходность к погашению — 7,02%, эффективная доходность к погашению — 7,2% годовых.
Эмитент — АО «Альфа-банк».
Погашение — 30 сентября 2023 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,5% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,86%, простая доходность к погашению — 7,59%, эффективная доходность к погашению — 7,76% годовых.
Курс о больших делах
Эмитент — ООО «Реиннольц».
Погашение — 5 сентября 2024 года.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в сентябре 2022 и 2023 годов вместе с очередным купоном выплатят по 20% номинала, оставшиеся 60% номинала выплатят в сентябре 2024 года. После амортизационных выплат размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,66% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 12,42%, простая доходность к погашению — 9,57%, эффективная доходность к погашению — 12,71% годовых.
Эмитент — ПАО «Промсвязьбанк».
Погашение — 10 сентября 2024 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,83% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,16%, простая доходность к погашению — 8,18%, эффективная доходность к погашению — 8,37% годовых.
Эмитент — АО «РН Банк».
Погашение — 12 сентября 2024 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,99% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,85%, простая доходность к погашению — 7,81%, эффективная доходность к погашению — 8% годовых.
Эмитент — ООО «Интерлизинг».
Погашение — 24 сентября 2024 года.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с июня 2023 года вместе с купонами будут выплачивать по 16,5% номинала. Последние 17,5% номинала выплатят в сентябре 2024 года. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,27% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,87%, простая доходность к погашению — 7,72%, эффективная доходность к погашению — 10,12% годовых.
Эмитент — АО «Экспобанк».
Погашение — 24 сентября 2024 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,98% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9%, простая доходность к погашению — 8,99%, эффективная доходность к погашению — 9,31% годовых.
Эмитент — АО «Аэрофьюэлз».
Погашение — 26 сентября 2024 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,33% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,87%, простая доходность к погашению — 9,74%, эффективная доходность к погашению — 10,12% годовых.
Эмитент — ООО «СОПФ „Инфраструктурные облигации“».
Погашение — 15 ноября 2024 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,03% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8%, простая доходность к погашению — 7,97%, эффективная доходность к погашению — 8,15% годовых.
Эмитент — ПАО «Сбербанк».
Погашение — 28 февраля 2025 года.
Ставка купона отсутствует, поскольку это дисконтная облигация. Доход образуется за счет того, что облигация выпущена и торгуется по цене ниже номинала, а гасится по номиналу.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 79,06% номинала. При такой цене эффективная доходность к погашению равна 7,7% годовых.
Эмитент — ПАО «ЛК „Европлан“».
Погашение — 25 марта 2025 года.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с декабря 2022 года вместе с купонами будут выплачивать по 10% номинала. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,41% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,76%, простая доходность к погашению — 5,87%, эффективная доходность к погашению — 8,81% годовых.
Эмитент — ООО «Тами и ко».
Погашение — 25 марта 2025 года.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с декабря 2022 года вместе с купонами будут выплачивать 5, затем 7,5, затем 15% номинала. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,96% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,5%, простая доходность к погашению — 7,94%, эффективная доходность к погашению — 10,93% годовых.
Эмитент — ООО «РЕСО-лизинг».
Погашение — 28 августа 2025 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,31% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,56%, простая доходность к погашению — 8,67%, эффективная доходность к погашению — 8,89% годовых.
Погашение — 19 сентября 2025 года.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с июня 2023 года вместе с купонами будут выплачивать по 10% номинала. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,91% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 10,76%, простая доходность к погашению — 7,72%, эффективная доходность к погашению — 11,22% годовых.
Эмитент — АО «Регион-продукт».
Погашение — 3 сентября 2026 года.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с декабря 2024 года вместе с купонами будут выплачивать по 12,5% номинала. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,5%, простая доходность к погашению — 9,39%, эффективная доходность к погашению — 11,99% годовых.
Эмитент — АО «Россельхозбанк».
Погашение — 3 сентября 2026 года.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 12 марта 2024 года, заявки на участие в ней надо подавать с 1 по 7 марта 2024 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,64% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,82%, простая доходность к оферте — 7,93%, эффективная доходность к оферте — 8,12% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Эмитент — АО «Автобан-финанс».
Погашение — 8 сентября 2026 года.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 15 сентября 2023 года, заявки на участие в ней надо подавать с 6 по 12 сентября 2023 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,99% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,9%, простая доходность к оферте — 8,87%, эффективная доходность к оферте — 9,1% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Эмитент — государственная компания «Российские автомобильные дороги».
Погашение — 8 сентября 2026 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 98,8% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,05%, простая доходность к погашению — 8,26%, эффективная доходность к погашению — 8,41% годовых.
Эмитент — ПАО «Группа ЛСР».
Погашение — 11 сентября 2026 года.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в сентябре 2024 года вместе с купоном выплатят 20% номинала, в сентябре 2025 и 2026 — по 40%. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,95% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 8,65%, простая доходность к погашению — 7,24%, эффективная доходность к погашению — 8,94% годовых.
Эмитент — АО «Лидер-инвест».
Погашение — 15 сентября 2026 года.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: начиная с сентября 2024 года вместе с купонами будут выплачивать по 11% номинала. Последние 12% выплатят в сентябре 2026 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,74% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,12%, простая доходность к погашению — 7,34%, эффективная доходность к погашению — 9,49% годовых.
Эмитент — ООО «Мэйл-ру финанс».
Погашение — 15 сентября 2026 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,9% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,91%, простая доходность к погашению — 7,9%, эффективная доходность к погашению — 8,08% годовых.
Эмитент — CBOM Finance (ПАО «МКБ»).
Погашение — 15 сентября 2026 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,5% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 3,89%, простая доходность к погашению — 3,93%, эффективная доходность к погашению — 3,97% годовых.
Эмитент — ООО «ИСК „Петроинжиниринг“».
Погашение — 18 сентября 2026 года.
Оферта. Если новый купон не понравится, можно будет попросить эмитента досрочно погасить облигации, воспользовавшись офертой. Она назначена на 25 сентября 2024 года, заявки на участие в ней надо подавать с 16 по 20 сентября 2024 года. Участие в оферте может быть платным, поэтому стоит заранее уточнить тарифы вашего брокера.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 100,01% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 9,75%, простая доходность к оферте — 9,72%, эффективная доходность к оферте — 10,1% годовых. Доходность к погашению не посчитать, так как известен размер не всех купонов.
Эмитент — ООО «Директлизинг».
Погашение — 23 сентября 2026 года.
Амортизация. Облигация будет погашаться постепенно: в июне 2022 года вместе с купоном выплатят 15% номинала, в сентябре 2024 года — 20%, в сентябре 2025 года — 25%. Оставшиеся 40% погасят в сентябре 2026 года. После каждой амортизационной выплаты размер купона в рублях будет уменьшаться.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,77% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 11,53%, простая доходность к погашению — 8,59%, эффективная доходность к погашению — 12,08% годовых.
Эмитент — ООО «Дом.рф ипотечный агент».
Погашение — 28 августа 2031 года.
1 октября эта облигация в среднем торговалась за 99,72% номинала. Текущая доходность при такой цене равна 7,67%, простая доходность к погашению — 7,65%, эффективная доходность к погашению — 7,91% годовых.
1 сентября на Московской бирже начали торговаться акции и депозитарные расписки 77 иностранных компаний. Вот их список:
Торги идут за рубли и доллары, дивиденды выплачиваются в долларах. Чтобы налог с дивидендов был 10 плюс 3%, а не 30%, надо подписать форму W-8BEN. Как это сделать, подскажут сотрудники службы поддержки вашего брокера.
Этот биржевой ПИФ от УК «Альфа-капитал» позволяет инвестировать в акции компаний, связанных с космосом, согласно индексу «Альфа-капитал космос». Доход реинвестируется.
Общий уровень расходов AKSC — до 1,81% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене AKSC.
Этот биржевой ПИФ от УК «ВТБ капитал» позволяет инвестировать в акции российских компаний, уделяющих много внимания окружающей среде и социальному развитию. Отслеживается индекс «РСПП — Вектор устойчивого развития российских эмитентов». Доход реинвестируется.
Общий уровень расходов VTBF — до 1,3% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене VTBF.
Этот биржевой ПИФ от УК «Открытие» состоит из акций развитых и развивающихся стран Азии без Японии. Наибольший вес у Китая, Тайваня и Кореи. Отслеживается индекс MSCI All Country Asia ex Japan, для этого фонд покупает паи ETF AAXJ. Доход реинвестируется.
Общий уровень расходов OPNA — до 1,48% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене OPNA. У фонда AAXJ расходы еще 0,7% в год.
Этот БПИФ позволяет инвестировать в акции крупнейших европейских компаний согласно индексу Euro Stoxx 50. Для этого фонд покупает паи ETF CSX5. Наибольший вес — у Франции, Германии и Нидерландов. Доход реинвестируется.
Общий уровень расходов OPNE — до 1,68% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене OPNE. У фонда CSX5 расходы еще 0,1% в год.
Этот БПИФ позволяет инвестировать в акции крупнейших российских компаний согласно индексу Московской биржи — 15. Доход реинвестируется.
Общий уровень расходов OPNR — до 1,41% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене OPNR.
Этот БПИФ позволяет инвестировать в облигации российских компаний с рейтингом от BB− до BBB− согласно индексу корпоративных облигаций RUCBITRBB, в котором 60 бумаг. Доход реинвестируется.
Общий уровень расходов OPNB — до 1,31% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене OPNB.
Этот БПИФ состоит из высокодоходных долларовых облигаций в основном американских эмитентов. Отслеживается индекс Markit iBoxx USD Liquid High Yield Capped, для чего фонд покупает паи ETF SHYU. Доход реинвестируется.
Общий уровень расходов OPNU — до 1,58% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене OPNU. У фонда SHYU расходы еще 0,5% в год.
Этот биржевой ПИФ от УК «Райффайзен капитал» отслеживает индекс S&P 500, для чего фонд покупает паи ETF CSPX. Доход реинвестируется.
Общий уровень расходов RCUS — до 0,99% в год от стоимости чистых активов фонда. Расходы постепенно списываются из активов фонда и тем самым учитываются в биржевой цене RCUS. У фонда CSPX расходы еще 0,07% в год.
