От «Норникеля» до «Транснефти»: 5 самых дорогостоящих акций России
В марте мы делали подборку самых дорогих в буквальном смысле акций мира. Теперь мы собрали аналогичный российский топ по состоянию на конец августа 2020 года — эти бумаги может себе позволить не каждый инвестор.
Стоимость одной акции: ₽141,9 тыс.
Капитализация: ₽220,6 млрд (указана капитализация только привилегированных акций)
Привилегированные акции нефтетранспортного монополиста — с большим отрывом самые дорогие на российском фондовом рынке. Компания транспортирует около 90% добываемой в России нефти и около 25% производимых светлых нефтепродуктов. Она эксплуатирует около 72 тыс. км трубопроводов.
100% обыкновенных акций «Транснефти» принадлежат государству в лице «Росимущества». В свободном обращении находятся привилегированные акции, составляющие 21,45% от уставного капитала. Бумаги «Транснефти» не отличаются высокой ликвидностью, в том числе из-за своей дороговизны.
По мнению аналитиков «ВТБ Капитала» и «Уралсиба», префы «Транснефти» имеют перспективу роста. Эксперты установили для них целевые цены в ₽203 тыс. и ₽179,675 тыс. соответственно.
Стоимость одной акции: ₽55,4 тыс.
Капитализация: ₽44,3 млрд
Не путать с акциями материнской компании АЛРОСА, которой принадлежит около 97,5% бумаг «АЛРОСА-Нюрба». Остальные 2,5% обращаются на бирже по довольно немаленькой для российского рынка цене.
Компании принадлежат лицензии на добычу алмазов на месторождениях «Ботуобинское» и «Нюрбинское» в Якутии. При этом сама она не вела производственную деятельность: производственный цикл осуществляли на условиях подряда структурные подразделения Нюрбинского ГОКа АЛРОСА.
А скоро их не станет: осенью 2019 года акционеры «АЛРОСА-Нюрба» приняли решение о добровольной ликвидации компании до 31 декабря 2020 года. Ликвидационной комиссии поручено в соответствии с законом «О недрах» обеспечить передачу АЛРОСА прав пользования участками недр и осуществить необходимые действия по переоформлению лицензий.
На сегодняшний день ликвидация «АЛРОСА-Нюрба» приостановлена из-за иска миноритариев компании к АЛРОСА на ₽35 млрд — по мнению истцов, именно такой ущерб им нанес переход прав на алмазное месторождение «АЛРОСА-Нюрба» к материнской компании в связи с ликвидацией «дочки».
Коршуновский горно-обогатительный комбинат
Стоимость одной акции: ₽49 тыс.
Капитализация: ₽12,256 млрд
Коршуновский ГОК — это промышленный комплекс по добыче и обогащению железной руды с собственной ресурсной базой. В состав добывающих активов комбината входят Коршуновский и Рудногорский карьеры. Железнорудный концентрат компании используется как внутри России, так и за рубежом — главным экспортным рынком для Коршуновского ГОКа является Китай.
По данным Мосбиржи, за 24 августа было совершено всего три сделки с бумагами ГОКа на сумму ₽145,8 тыс. Их динамика в целом следует за котировками «Мечела». Однако за последний год бумаги «дочки» продемонстрировали худший рост по сравнению с материнской компанией: всего 5,17% против 17,31% у «Мечела».
«Газпром газораспределение Ростов-на-Дону»
Стоимость одной акции: ₽27 тыс.
Капитализация: ₽3,246 млрд
Эта компания входит в группу «Газпром межрегионгаз» и занимается транспортировкой природного газа, а также строительством, эксплуатацией и обслуживанием газопроводов. Домашний регион предприятия — Ростов-на-Дону и Ростовская область. Также компания работает в соседней Калмыкии.
В отличие от большого «Газпрома», дневной объем торгов по бумагам «Газпром газораспределение Ростов-на-Дону» не всегда дотягивает даже до 100 бумаг. Зато котировки растут уверенно: за последний год акции этой дочки «Газпрома» прибавили 80%.
Стоимость одной акции: ₽19,77 тыс.
Капитализация: ₽3,12 трлн
Замыкает топ-5 хорошо всем знакомый «Норникель». Эта компания — лидер горно-металлургической промышленности России и крупнейший в мире производитель высокосортного никеля и палладия. В плане ликвидности ее бумаги намного опережают все остальные компании в этом топе.
Компанию ждут значительные расходы на устранение экологических последствий разлива. В августе «Норникель» создал резерв в размере ₽149,2 млрд для компенсации ущерба за разлив топлива.
Однако несмотря на значительное падение котировок, начавшееся после аварии, аналитики «ВТБ Капитала» считают бумаги привлекательными для инвесторов. По их мнению, акции «Норникеля» поддержат несколько факторов: рост цен на никель и золото, высокая дивидендная доходность, а также то, что рынок уже учел худший сценарий со штрафом за аварию в котировках. По оценке «ВТБ Капитала», справедливая цена акций «Норникеля» — ₽30 100 за бумагу.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
Капитализация российского рынка акций менялась по отношению к ВВП
📊 Любимый индикатор Уоррена Баффета
👨⚕️ Уоррен Баффет часто любит смотреть на соотношение рыночной капитализации фондового рынка к ВВП — это одна из любимых метрик легендарного инвестора.
❗️В периоды, когда капитализация рынка акций превышает ВВП, необходимо сокращать в своих портфелях долю акций и увеличивать долю облигаций.
👍 Покупать акции целесообразно, когда капитализация рынка акций не превышает 70% ВВП. Этот уровень Баффет определил для американского рынка. Для развивающихся рынков, к которым относится Россия, легендарный инвестор рекомендует уровень ниже 50%.
❓Какая ситуация наблюдается на текущий момент?
👌 ВВП России за последние двенадцать месяцев составляет 106,3 трлн руб, а капитализация фондового рынка 52,7 трлн руб. Текущее соотношение капитализации к ВВП составляет 49,6%:
💰 Таким образом, несмотря на то, что фондовый рынок находится вблизи исторического максимума, текущий уровень по индексу Мосбиржи по-прежнему является привлекательным для долгосрочных инвестиций. Речь именно о долгосрочных инвестициях, поскольку Баффет — долгосрочный инвестор.
За последние 20 лет данный индикатор всего лишь 1 раз превышал уровень 100% — это наблюдалось в 2007 году, накануне мирового финансового кризиса.
👉 После кризиса 2008 года данный индикатор продемонстрировал максимальное значение на отметке 66,7% в 2010 году.
📈 Таким образом, отечественный фондовый рынок может вырасти еще на 34%, чтобы достичь отметок 2010 года.
Позиция успешно добавлена:
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
| Название | Цена | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Объём | Время |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Система | 23,92 | 24,77 | 23,51 | -0,56 | -2,27% | 32,00M | 18:17:20 |
| Аэрофлот | 60,58 | 62,96 | 60,20 | -1,68 | -2,70% | 9,18M | 18:17:11 |
| ФСК ЕЭС ОАО | 0,1685 | 0,1722 | 0,1677 | -0,0014 | -0,82% | 825,53M | 18:17:03 |
| Норникель | 21.822,0 | 22.044,0 | 21.562,0 | -4,0 | -0,02% | 125,91K | 18:17:08 |
| Газпром | 336,84 | 349,36 | 333,35 | -9,15 | -2,64% | 60,79M | 18:17:18 |
| Группа ЛСР | 708,20 | 733,40 | 702,60 | -16,00 | -2,21% | 53,19K | 18:16:50 |
| ЛУКОЙЛ | 6.645,0 | 6.740,0 | 6.500,0 | +5,5 | +0,08% | 991,96K | 18:17:15 |
| ММК | 61,43 | 63,67 | 60,83 | -1,02 | -1,63% | 16,45M | 18:16:55 |
| МТС | 292,45 | 300,60 | 290,35 | -2,65 | -0,90% | 2,04M | 18:17:03 |
| Магнит | 5.659,5 | 5.794,0 | 5.603,0 | -56,0 | -0,98% | 264,66K | 18:17:20 |
| НЛМК | 205,66 | 209,40 | 205,10 | -13,74 | -6,26% | 12,84M | 18:17:20 |
| НОВАТЭК | 1.646,00 | 1.736,20 | 1.636,60 | -69,00 | -4,02% | 1,72M | 18:17:00 |
| Полюс | 13.743,5 | 14.034,0 | 13.579,0 | -232,0 | -1,66% | 65,56K | 18:17:10 |
| Роснефть | 573,00 | 582,00 | 568,60 | -3,55 | -0,62% | 3,01M | 18:17:05 |
| Сбербанк | 305,80 | 324,16 | 305,00 | -14,86 | -4,63% | 82,71M | 18:17:22 |
| Сбербанк (прив.) | 285,13 | 299,06 | 284,80 | -10,38 | -3,51% | 7,25M | 18:17:19 |
| Северсталь | 1.552,00 | 1.585,80 | 1.537,20 | -18,20 | -1,16% | 915,48K | 18:16:56 |
| Сургутнефтегаз | 38,895 | 39,100 | 37,600 | +0,565 | +1,47% | 49,96M | 18:17:18 |
| Сургутнефтегаз (прив.) | 38,130 | 38,475 | 37,565 | +0,010 | +0,03% | 31,66M | 18:17:17 |
| Татнефть | 492,70 | 501,50 | 485,50 | -3,20 | -0,65% | 2,66M | 18:17:14 |
| Транснефть (прив.) | 143.750 | 145.500 | 142.300 | +1.250 | +0,88% | 0,51K | 18:16:00 |
| ВТБ | 0,047685 | 0,049220 | 0,047435 | -0,000925 | -1,90% | 37,72B | 18:17:01 |
| Татнефть (прив.) | 444,40 | 453,80 | 436,00 | -3,00 | -0,67% | 761,39K | 18:17:04 |
| Интер РАО ЕЭС ОАО | 4,3305 | 4,4850 | 4,3300 | -0,1070 | -2,41% | 140,76M | 18:17:18 |
| РусГидро | 0,7433 | 0,7680 | 0,7356 | -0,0123 | -1,63% | 258,52M | 18:17:10 |
| Группа Компаний ПИК | 1.103,60 | 1.125,00 | 1.089,50 | -13,40 | -1,20% | 205,46K | 18:17:18 |
| Rossiyskiye Seti PAO | 1,225 | 1,268 | 1,220 | -0,036 | -2,87% | 78,77M | 18:17:00 |
| ФосАгро | 5.480,0 | 5.610,0 | 5.401,0 | -57,0 | -1,03% | 105,68K | 18:17:10 |
| Ростелеком | 86,20 | 86,99 | 84,63 | +0,60 | +0,70% | 1,31M | 18:17:12 |
| АК АЛРОСА | 124,64 | 128,73 | 123,44 | -3,09 | -2,42% | 8,74M | 18:17:03 |
| Московская биржа | 157,05 | 160,00 | 154,00 | -0,75 | -0,48% | 5,86M | 18:16:51 |
| Polymetal | 1.314,90 | 1.337,00 | 1.311,70 | -16,10 | -1,21% | 680,58K | 18:17:12 |
| Яндекс | 5.024,2 | 5.169,0 | 4.905,0 | -76,4 | -1,50% | 664,17K | 18:16:56 |
| OK Rusal MKPAO | 67,700 | 68,765 | 67,000 | -0,920 | -1,34% | 14,92M | 18:17:18 |
| МКБ | 6,490 | 6,800 | 6,472 | -0,145 | -2,19% | 57,20M | 18:16:46 |
| Детский мир | 135,14 | 137,88 | 134,02 | -1,20 | -0,88% | 1,23M | 18:17:17 |
| X5 Retail Group | 2.074,0 | 2.121,0 | 2.049,5 | -11,0 | -0,53% | 327,13K | 18:17:17 |
| TCS Group Holding PLC | 6.670,00 | 7.407,60 | 6.629,40 | -637,60 | -8,73% | 494,39K | 18:17:22 |
| Petropavlovsk | 20,88 | 21,35 | 20,72 | -0,26 | -1,25% | 5,35M | 18:17:08 |
| Mail.ru Group | 1.165,00 | 1.272,00 | 1.155,00 | -75,80 | -6,11% | 1,03M | 18:17:17 |
| HeadHunter ADR | 3.773,00 | 3.986,00 | 3.687,00 | -114,00 | -2,93% | 16,32K | 18:16:25 |
| Globaltrans Inv | 584,50 | 589,75 | 559,65 | +15,25 | +2,68% | 304,28K | 18:16:49 |
| Ozon | 2.630,50 | 2.735,00 | 2.550,00 | -51,00 | -1,90% | 468,52K | 18:17:18 |
| Fix Price Group | 565,10 | 597,00 | 561,60 | -14,80 | -2,55% | 151,97K | 18:16:53 |
Новости фондовых рынков
Investing.com — На Московской бирже 6 декабря впервые проводилась утренняя сессия торгов акциями. Утром стали доступны бумаги 93 компаний, из которых 43 российских и 50.
Индекс Мосбиржи стабилизируется после снижения. По состоянию на 16:00 мск индекс Мосбиржи понизился на 85,67 пункта (2,189%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и.
Аналитика по рынку акций
На днях к нам обратился читатель со следующим вопросом: «Давно купил акции компании «Европейская электротехника», которая очень недорого смотрится по рыночным мультипликаторам. К.
Мировые фондовые рынки начали новую неделю без единой динамики после достаточно слабой прошлой недели. Давление на настроения инвесторов оказывают ожидания более быстрой (чем предполагалось ранее).
Российские фондовые индексы завершили торги пятницы с ощутимым снижением, хотя большую часть дня провели преимущественно в боковом диапазоне. Судя по всему, инвесторы решили в конце недели.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.
Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Эксперты сказали, почему крупнейшие компании России дешевле соцсетей США
График «Японские свечи» на мониторе компьютера трейдера
МОСКВА, 22 мар — ПРАЙМ, Елена Лыкова. При взгляде на рыночную капитализацию крупнейших российских компаний и, например, американских соцсетей Snapchat и Twitter, не говоря даже о банковских гигантах JP Morgan и Citigroup, вызывает удивление, что стоимость отечественных «голубых фишек» в основном значительно меньше.
Опрошенные РИА Новости эксперты считают, что удешевление рубля относительно доллара, уход иностранных игроков в кризисные периоды с российского рынка акций, меньшее количество отечественных частных инвесторов по сравнению с США и Китаем повлияли на низкую капитализацию российских эмитентов относительно их зарубежных аналогов, прежде всего американских.
Впрочем, аналитики не думают, что российский рынок недооценен – акции стоят столько, сколько за них запрашивает на рынке потребитель.
Банк России расправил ястребиные крылья
Инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин полагает, что утверждение «российский фондовый рынок недооценен» — не совсем корректно. На его взгляд, мгновенный срез спроса и предложения на любой актив в любом случае верен, поскольку определяется желаниями и стремлениями инвесторов, информацией, которой они владеют, капиталом, риск-менеджментом и так далее.
«То есть российские бумаги сейчас котируются так, потому что они действительно столько стоят на рынке», — отмечает эксперт.
САМЫЕ ДОРОГИЕ
Топ-5 по рыночной капитализации на Московской бирже в долларах выглядит следующим образом: Сбербанк (85,71 миллиарда долларов), «Роснефть» (79,12 миллиарда долларов), «Газпром» (72,02 миллиарда долларов), «Новатэк» (59,14 миллиарда долларов), «Лукойл» (57,14 миллиарда долларов).
Рыночная капитализация TCS Group Holding, в которую входит «Тинькофф банк» (торгуется на Московской бирже и LSE), топ-менеджмент которого заявлял в марте о том, что группа обдумывает выход на международный рынок, составляет порядка 11,6 миллиарда долларов.
В то же время, рыночная капитализация социальной сети Snapchat — 88,221 миллиарда долларов, Twitter — 53,253 миллиарда долларов, финансовых гигантов JP Morgan и Citigroup – более 481 миллиарда долларов и 154 миллиардов долларов соответственно, а одной из крупнейших нефтяных корпораций Exxon Mobil – 251,3 миллиарда долларов.
«Американские компании и банки все-таки крупнее российских. Прибыль Сбербанка из-за шока в экономике не достигла 1 триллиона рублей, прибыль JP Morgan — около 27 миллиардов долларов, Citigroup — 10 миллиардов долларов. Крупнейшая по добыче «Роснефть» зарабатывает, увы, меньше, чем Exxon Mobil», — отмечает Ващенко из «Фридом Финанс».
Нефтяной рынок готовит «весенний сюрприз»
«Сбербанк нам, конечно, кажется вездесущим, и все-таки в США живет вдвое больше жителей, а в Китае – в десять раз больше, чем у нас, так что не следует удивляться тому, что дороже наших банков не только Snapchat, но и несколько десятков собственно банков. Капитализация JP Morgan Chase в пять раз больше, чем у Snap», — говорит аналитик.
«Суточная аудитория Snap составляет четверть миллиарда человек, по данным Statista. Это, конечно, меньше, чем 2 миллиарда у Facebook, но все-таки в разы выше, чем у лидирующих российских проектов. Например, у соцсети «ВКонтакте» та же Statista насчитывает 45 миллионов пользователей… Приходится признать, что американские социальные сети, щедро накачанные инвесторскими деньгами, захватывают рынки третьих стран фактически без боя, в то время как российский проекты ограничены, в основном, одной шестой частью суши», — отмечает Делицын.
Тут работает и обратная связь — рынок дорого оценивает Snap, компания не испытывает проблем с финансовыми ресурсами (может выгодно получить кредит, а если потребуется — продать еще немного акций на рынке), а это позволяет ей направлять ресурсы на захват рынков других стран. Можно утешать себя тем, что у нас есть «Яндекс», Mail.Ru, и «ВКонтакте», а у прижимистых европейцев нет и этого, заключает он.
Еще один эксперт «Финама» Игорь Додонов обращает внимание, что «дешевизна» российских банков относительно американских определяется в том числе и общими проблемами российской экономики, связанными с ее уязвимостью к внешним шокам (банковский бизнес сильно коррелирует с состоянием экономики) и высокой волатильностью рубля. Ну и общие санкционные риски российского рынка акций банковский сектор, естественно, не обходят стороной, добавляет он.
В то же время Додонов отмечает, что дешевизна европейских банков связана со слабостью европейской экономики, которая больше других пострадала и продолжает страдать от спровоцированного пандемией коронавируса кризиса.
Так, например, капитализация BNP Paribas – 66,1 миллиарда долларов, Nordea – 33,16 миллиарда долларов.
И ДРУГИЕ ПРИЧИНЫ ДЕШЕВИЗНЫ
Врач посоветовал не делать ошибок в лечении постковидного синдрома
Не только эмитенты, котирующиеся на американских биржах, богаче, но и сами инвесторы: в конечном счете, рыночной экономикой управляет потребитель, а акции — тоже товар, замечает аналитик.
«На российском рынке локальных инвесторов и их денег раньше было совсем мало. Пропал однажды интерес крупных иностранных игроков (продали акции и вывели средства) — и рынок рухнул, поддерживать просто некому. Так было в 1998, 2008, 2011 годах. Дополнительный фактор — неустойчивость рубля. Иностранных инвесторов заботит доходность в иностранной, как ни странно, валюте. Слабеет рубль — продают активы, не защищенные от обесценения рубля. Индекс РТС так и не достиг уровня хотя бы 2010 года», — обращает внимание он.
Если сравнивать с другими странами, то может показаться, что они обгоняют нас в капитализации и по индикаторам, но там и система госуправления другая, и экономика, и денег домохозяйств на рынках гораздо больше, и государственных денег, поддерживающих котировки, больше в разы, отмечает Веревкин из «Алор Брокер».
«Если предположить, что через 2-3 года нас ждут реформы госуправления, экономики, то можно ожидать роста капитализации российского фондового рынка. За последние пару лет был мощный приток средств физлиц на фондовый рынок, и, если не случится большой коррекции, если их счета выживут, то они могут привести с собой еще 0,5-1 миллиона инвесторов, и так в России начнет складываться инвестиционное сообщество, культура инвестирования в бумаги компаний, которые играют важную роль на внутреннем рынке», — уверен эксперт.
