Tesla проведет сплит акций из расчета 5:1
Торги акциями Tesla с корректировкой на сплит начнутся 31 августа.
Бумаги Tesla, которые торгуются публично с 2010 года, подорожали более чем в три раза с начала текущего года, что сделало компанию самым дорогим в мире автопроизводителем. За последние 12 месяцев их стоимость взлетела почти в 6 раз.
Глава Tesla Илон Маск ранее в этом году написал в твиттере, что считает цену акций компании «слишком высокой». Он также говорил о том, что акционерам следует обсудить возможность сплита акций Tesla на годовом собрании акционеров. Это собрание было отложено до сентября из-за пандемии коронавируса.
Рост стоимости акций Tesla обусловлен, в частности, тем, что компания в прошлом году начала производство своих седанов Model 3 на новом предприятии в Китае. Это частично компенсировало потери производства, связанные с вынужденной приостановкой в марте ее американского завода, находящегося в районе Сан-Франциско, из-за пандемии коронавирусной инфекции, пишет The Wall Street Journal.
Кроме того, в этом году Tesla начала продажу электрического кроссовера Model Y, и еще до пандемии набрала портфель заказов, который позволил ей сохранять устойчивые продажи в период, когда потенциальные покупатели сидели дома из-за действовавших ограничений.
В последние четыре квартала Tesla остается на прибыльном уровне.
Сплит акций не меняет стоимость компании, хотя обычно способствует краткосрочному росту цены акций. Такой шаг обычно предпринимается с целью расширения круга потенциальных инвесторов за счет тех, кого, возможно, отпугивает слишком высокая цена.
Разделение акций Tesla: вот как это будет выглядеть, когда это произойдет
Существует много недоразумений в отношении дивидендного аспекта разделения автопроизводителя.
Aug 26, 2020 at 6:09AM
Это первый раз, когда Tesla делит акции, поэтому многие акционеры не знакомы с тем, как выглядит этот процесс. К счастью, механизм разделения относительно прост, но все же есть некоторые вещи, которые вы должны понять заранее, чтобы не получить неприятных сюрпризов.
3 даты, которые вы должны знать
Пресс-релиз Tesla, в котором объявляется о дроблении акций 5 к 1, включает три ключевые даты, которые следует понимать инвесторам. Каждый зарегистрированный акционер по состоянию на пятницу, 21 августа, будет иметь право на получение дивидендов в размере четырех дополнительных обыкновенных акций за каждую принадлежащую им акцию Tesla. Эта так называемая «дата отсечки» обычно была бы единственным определяющим фактором при установлении того, кто имеет право на дополнительные акции, которые Tesla выпускает в качестве дивидендов по акциям, чтобы произошло разделение акций.
Пятница, 28 августа, — это дата, когда Tesla фактически распределит четыре дополнительные акции в качестве дивидендов по акциям. Официально это происходит после закрытия фондовой биржи, поэтому любые сделки, происходящие ранее в этот день, по-прежнему регулируются ценой акций до разделения.
Наконец, понедельник, 31 августа, — это дата, когда акции Tesla наконец начнут торговаться по ценам после разделения. Инвесторы должны ожидать, что цена акций будет примерно в пятую часть того, что было до завершения дробления.
Кто получит дополнительные акции по акциям, купленным до 28 августа?
Одна вещь, которая очень сбивает с толку, заключается в том, что дивиденды по акциям, которые Tesla использует для разделения своих акций, не работают так же, как денежные дивиденды. В случае регулярного денежного дивиденда, если вы являетесь зарегистрированным акционером на дату регистрации, вы получите дивиденд. Если нет, то нет. Следовательно, если вы продаете свои акции после так называемой экс-дивидендной даты, вы все равно получите денежные дивиденды, даже если вы больше не владеете акциями. И наоборот, если вы покупаете акции после даты экс-дивидендов, вы не получаете выплату дивидендов — даже если они фактически не будут произведены до тех пор, пока вы не купите акции.
Однако дивиденды по акциям часто имеют разные правила. В данном случае экс-дивидендная дата наступает через один рабочий день после фактической выплаты дивидендов. Поэтому дата записи особо не имеет значения. Если вы покупаете акции не позднее 28 августа, то вы также покупаете право на получение дополнительных акций при дроблении. Если вы продадите до этой даты, вы продадите и эти права.
Если вы не хотите иметь дело с процессом разделения и просто хотите купить акции после разделения, у вас будет такая возможность начиная с 31 августа.
Когда я увижу новые акции?
У разных брокерских компаний есть свои собственные процедуры ведения бухгалтерского учета при дроблении акций. Поэтому вам не следует ожидать, что новые акции появятся на вашем счете сразу после закрытия рынка в пятницу. Однако разумно ожидать, что к понедельнику, 31 августа, вам будет начислено правильное количество акций после разделения.
Как обращаться с налогами
Несмотря на то, что дробление акций рассматривается как дивиденд по акциям, вы не будете подвергаться немедленному налогообложению акций, которые вы получите в результате дробления. Вместо этого вам нужно будет скорректировать базовую стоимость, чтобы отразить количество акций, которыми вы сейчас владеете.
Возьмем пример. Допустим, вы заплатили 500 долларов за акцию за 10 акций Tesla еще в январе. После разделения вы будете владеть 50 акциями, но базой для каждой акции будет одна пятая от ее предыдущей суммы, или 100 долларов за акцию.
С акциями в настоящее время около 2000 долларов за акцию, вы можете ожидать, что акции после разделения будут стоить около 400 долларов. Если вы продадите акции немедленно, вы получите прибыль в размере 400 долларов минус 100 или 300 долларов за акцию. Умножьте это на 50 акций, и ваш общий прирост капитала составит 15 000 долларов — такую же сумму, как если бы вы продали акции до разделения.
Будьте готовы к разделению акций
Акции Tesla упали в пять раз из-за сплита: зачем компании это нужно, чего ждать инвесторам
Вслед за Apple, компания Илона Маска также провела сплит акций – специальную биржевую процедуру дробления акций. В результате их цена снизилась в пять раз. Зачем компании был нужен этот шаг, и как он повлияет на инвесторов – разбираемся в нашей новой статье.
Бурный рост был обусловлен в том числе опережающим ростом продаж в Китае и распространению электромобилей в мире в целом. Впоследствии руководство Tesla решилось на сплит акций в пропорции 5:1. Что это значит, и зачем понадобилось компании?
Компания решила проводить сплит в пропорции 5:1 – это значит, что одна акция «распадается» на пять. То есть каждый держатель акции получит еще 4 дополнительных. Цена одной новой акции при этом падает – в случае Tesla в пять раз, – но общая капитализация компании не изменяется.
Главный смысл этого шага – сделать владение акциями более доступными. Ровно такой же мотивацией руководствовалась Apple, которая также недавно объявила об очередном сплите.
Для новых инвесторов, очевидно, сплит открывает новые возможности по вложению в акции одного из самых быстрорастущих автопроизводителей мира. Для текущих инвесторов компании ситуация особенно не меняется, поскольку они получают дополнительные акции. В краткосрочной перспективе в первые дни после сплита акции могут немного падать в цене – это может несколько нарушит стратегии тех, кто планировал совершать операции со своими акциями в конце августа-начале сентября. Но этот эффект быстро пройдет.
Ситуация для таких игроков в ближайшее время не изменится к лучшему – котировки с большой вероятностью продолжат рост после сплита. Кроме того, Tesla показывает прибыль в течение четырех кварталов подряд. Помимо прочего, это дает основания для включения акций автопроизводителя в индекс S&P 500.
Купить акции Tesla и других американских компаний из России можно без необходимости открывать отдельный брокерский счет у зарубежных брокеров. С помощью рынка иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи инвесторы могут покупать 500 ликвидных акций ведущих компаний всех секторов мировой экономики, в том числе все акции индекса S&P 500.
Чтобы совершать операции с такими акциями, вам понадобится брокерский счет – открыть его можно онлайн.
Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
Сплит акций Tesla и не только
Акции делятся, потому что их бизнес процветает, а не наоборот.
Акции Tesla (NASDAQ:TSLA) порадовали своих инвесторов повышением цены акций на 330% в этом году. После таких поразительных результатов трудно представить, что нужно сделать, чтобы акции стали более популярными, чем они были раньше. Но в итоге Tesla нашла способ ещё больше повысить свою популярность:
31 августа Tesla разделила свои акции.
Tesla фактически объявила о дроблении акций 11 августа, пообещав предоставить владельцам акций Tesla по пять новых акций за каждую акцию компании, которой они уже владели. С того дня, как было объявлено о сплите акций, и до того дня, когда это действительно произошло, акции Tesla выросли в цене на 223 доллара — 81% прибыли за 20 дней!
Очевидно, инвесторам понравилась идея разделения акций — и, возможно, не зря.
Теоретически дробление акций не должно происходить. Рассмотрим гипотетическую компанию «X» с 100 акциями в обращении. Каждая акция X представляет собой 1% доли в компании X. Теперь, если X решит разделить свои акции 5 к 1, как это сделала Tesla в прошлом месяце, количество акций в обращении увеличится в пять раз до 500 — но вот важный факт, который следует помнить:
Эти акции по-прежнему представляют ту же компанию, что и до разделения. Просто право собственности на компанию разделено на 500 штук вместо 100. Акционер, который владел одной акцией до разделения, будет владеть пятью акциями после разделения, но 500, разделенные на 5, по-прежнему равняются всего 1%.
Точно так же разделение акций не делает компанию более или менее прибыльной (прибыль на акцию делится на более мелкие части, но их в пять раз больше). Это также не заставляет компанию расти быстрее (потому что это все та же компания, только разделенная на несколько частей).
Математика здесь довольно ясна, и все же, согласно историческим исследованиям разделения акций, проведенным Университетом Иллинойса в 1996 и 2003 годах, акции, которые «разделились», как правило, превосходят остальную часть фондового рынка на 8% в первый год после объявления о разделении-и в общей сложности на 12% в течение следующих трех лет.
Почему это происходит? Логично, что это происходит потому, что компании чаще всего делят свои акции после того, как цена выросла очень высоко, и они хотят, чтобы они выглядели дешевле и, следовательно, более доступными для инвесторов.
Этот месяц будет довольно активным для дробления акций: Fidelity Research перечислит более 20 компаний, проводящих дробление. Но в отличие от разделения Tesla 5 к 1, в большинстве «дроблений», происходящих в этом месяце, не одна акция будет разделена на несколько, а многие акции будут объединены в одну в транзакциях, известных как «обратное дробление акций».
Среди них выделяются: Whiting Petroleum (NYSE: WLL), которая 2 сентября объединила каждые 49 426 своих старых акций в одну новую, и Northern Oil and Gas (NYSEMKT: NOG), которая 21 сентября объединит 10 акций в одну.
В каждом случае резкое падение цен на нефть и газ опустошило прибыль в этом году, что привело к резкому снижению прибыли. Цены на акции упали до диапазона пенни за акцию, и для того, чтобы их цена за акцию поднялась выше 1 доллара, чтобы оставаться в списке на фондовом рынке, эти компании решили объединить несколько акций вместе, чтобы вернуться к ценовому лимиту. Если, например, акции Northern Oil & Gas сегодня торгуются по 0,56 доллара каждая, то после сплита «1 к 10» новые акции NOG будут продаваться по 5,60 доллара каждая.
Но у обратного дробления акций есть и тёмная сторона: поскольку разделение акций на самом деле не меняет бизнес, и Whiting, и Northern Oil, скорее всего, продолжат работать так же плохо (как бизнес, так и акции) после их обратного разделения, как и раньше!
Компания Trex (NYSE: TREX), производитель изделий из искусственного дерева, стала очень востребованной среди людей, находящихся в карантине и у которых появилось много времени на ремонт дома. Только в прошлом квартале продажи Trex выросли на 7%, а прибыль выросла на 32% в разгар пандемии.
По общему признанию, это не такие темпы роста, как у Tesla, но они достаточно хороши, чтобы в этом году поднять акции Trex на 48%. Планируемое дробление акций Trex — 2 к 1, вступающее в силу 15 сентября — является примером такого дробления акций, которое должно быть выгодным для инвесторов.
Обзор: Tesla делит свои акции. Вот что это значит.
Tesla Is Splitting Its Stock. Here’s What That Means.
Last Updated: Aug. 13, 2020 at 1:56 p.m. ET
First Published: Aug. 11, 2020 at 5:47 p.m. ET
Медведи Tesla — наконец увидят, что акции Tesla упадут ниже 300 долларов. Проблема в том, что это будет результатом дробления акций «5 к 1». Предполагается, что дробление акций не имеет принципиального значения, но инвесторы должны быть готовы к большей волатильности после этого движения.
Акционеры Tesla (тикер: TSLA) получат четыре дополнительные акции за каждую акцию после закрытия торгов 28 августа. Акции начнут торговаться на основе пост-сплита, начиная с 31 августа.
Количество акций увеличится в пять раз, а цена каждой акции будет снижена на 80%. Общая рыночная стоимость компании — и портфели инвесторов — не изменится.
В прошлом дробление акций было оптимистичным признаком для некоторых агрессивных трейдеров, потому что оно могло сигнализировать об уверенности в перспективах акций. Более того, более низкая цена акций означала, что больше розничных инвесторов могут позволить себе эти акции. Легче позволить себе акцию за 300 долларов, чем за акцию за 1500 долларов.
Но теперь инвесторы могут владеть акциями биржевых фондов, и многие брокеры предлагают дробные акции. Например, Fidelity позволяет инвесторам покупать часть многих акций всего за 5 долларов.
Заглядывая вперед, инвесторы — как быки, так и медведи по Tesla — ждут решения S&P 500 о включении Tesla в эталонный тест. Руководство Tesla также проведет 22 сентября «День аккумуляторных технологий».
Медведи будут надеяться на плохие новости по обоим направлениям. А в акциях Tesla много медведей. Средняя целевая цена аналитика ниже того, где торгуются акции. Более того, 15 из 36 аналитиков, освещающих акции компании, оценивают акции на уровне «Продавать». Средний коэффициент продажи акций в индексе Dow Jones Industrial Average составляет около 7%. А медвежьи инвесторы продали около 8% акций, доступных для короткой торговли, что на несколько больше, чем показатель средней акции Dow, который составляет менее 2%.
До этого момента в 2020 году у медведей не было хорошего года для продажи акций Tesla.
Достижения Tesla сделали ее самой дорогой автомобильной компанией в мире, обогнав Toyota Motor. (TM) ранее в 2020 году.
Дробление акций не повлияет на решение S&P 500. Это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Абсолютная цена акции не имеет значения. Dow — это индекс, взвешенный по цене. Размер компании не имеет значения — при расчете индекса Dow имеет значение только цена акций.
