MSD окончательно вывела из своего состава компанию Organon
MSD объявила о том, что завершила выделение из своего состава компании Organon & Co, которая занимается, в частности, продуктами для женского здоровья. Руководители MSD полагают, что новая компания имеет хорошие перспективы прибыли.
MSD (в США и Канаде – Merck & Co) объявила о том, что завершила разделение непосредственно компании MSD и Organon & Co. Об этом говорится в пресс-релизе, поступившем «ФВ». Теперь Organon станет независимой публичной компанией со своим портфелем лекарственных препаратов.
«Новая компания полностью готова демонстрировать устойчивые показатели роста выручки и акционерной стоимости», — прокомментировал это событие, президент MSD Роб Дэвис. Целью разделения было «создание двух независимых компаний, ориентированных на пациентов», говорится в сообщении компании.
«Разделение позволит MSD больше сфокусироваться на основных драйверах роста, увеличить скорость роста выручки и прибыли на акцию (EPS), а также достичь дополнительного эффекта от повышения операционной эффективности в размере примерно 1,5 млрд долл. США постепенно в течение трех лет. При этом реализация эффекта примерно в 500 млн долл. ожидается в течение 2021 года», — говорится в сообщении.
На момент своего запуска портфель Organon составляет более 60 препаратов и продуктов трех основных франшиз: препаратов для женского здоровья, биоаналогов и собственных брендов. PMLive пишет, что в 2020 году продукты из списка «Органон» принесли MSD примерно 6,6 млрд долл.
Большая часть перспектив роста Organon находятся за пределами США, пишет издание, поскольку 80% доходов, получаемых от продукции, поступает с международных рынков.
В 2011 году MSD планировала продать голландскую лабораторию, находившуюся под управлением Organon, сообщал Outsourcing-Pharma. Компания хотела закрыть подразделение, в котором работало больше 2 тыс. человек, но столкнулась с сопротивлением со стороны профсоюзов. Среди покупателей рассматривались Aspen Pharmacare, Takeda и PantarheI, но в итоге ни одна из компаний не согласилась на сделку.
Акции «Органон»: у этой бывшей компании Merck может быть большой потенциал.
На прошлой неделе компания Merck отказалась от «Органона».
ВИНСЕНТ ДЖАННИНК / AFP через Getty Images
Спиноффы исторически приносили инвесторам хорошую прибыль.
Большие результаты включают
PayPal Holdings
(тикер: PYPL), который вырос в семь раз с момента его создания
eBay
(EBAY) в 2015 году. Совсем недавно
Carrier Global
(CARR), производитель оборудования для кондиционирования воздуха, увеличил свои акции втрое, до 46 долларов, с тех пор, как он появился год назад из
United Technologies
когда он объединился с Raytheon. (Баррон заметил потенциал Carrier в статье за апрель 2020 г.)
Дополнительные предложения могут позволить компаниям продемонстрировать быстрорастущие предприятия, такие как PayPal, или позволить малым предприятиям процветать самостоятельно.
Акции торгуются на уровне около 34 долларов, что дает компании рыночную стоимость в 8.6 миллиарда долларов плюс около 9 миллиардов долларов чистого долга. Акционеры Merck получили одну акцию Organon на каждые 10 акций Merck. Organon торгуется с шестикратной прибылью 2020 года в размере 5.90 доллара на акцию. Аналогичные доходы ожидаются и в этом году.
Organon не так дешев, если сравнивать с прогнозируемой прибылью до 2021 года до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, или Ebitda, в размере 2.3 миллиарда долларов, исходя из стоимости собственного капитала компании плюс чистый долг. Затем он торгуется около восьми раз, как и у зрелых фармацевтических компаний.
В день инвестора в мае компания Merck прогнозировала выручку Organon от 6.1 до 6.4 млрд долларов в 2021 году и ежегодный рост продаж в диапазоне от низких до средних однозначных цифр. Дивиденды еще не установлены, но, исходя из финансовых прогнозов «Органона», они могут составить около 3%.
Ожидается, что основными драйверами для компании станут имплантируемые женские противозачаточные средства под названием Nexplanon и биоаналоги, которые являются дженериками биоинженерных препаратов.
Учитывая низкое соотношение цены и прибыли, «Органон» имеет хороший потенциал роста, если сможет достичь своих финансовых целей.
Напишите Эндрю Бэри по адресу [электронная почта защищена]
Когда начислят акции organon
Уоррен Баффетт сокращает долю в фармацевтических акциях и уходит из Biogen
Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта сократила доли в нескольких фармацевтических компаниях, таких как Abbvie, Bristol-Myers и Merck, во втором квартале 2021 финансового года.
Фирма полностью избавилась от доли в фармацевтической компании — Biogen, судя по официальным документам, опубликованным на этой неделе.
За то Berkshire Hathaway увеличила доли в сети супермаркетов Kroger Co,Rh Com and Marsh и Aon Plc. И сократила свои позиции в автомобилестроительной компании General Motors на 10,44 процента, потеряв 60 миллионов акций, уменьшив свою общую долю в GM до 3,55 миллиарда долларов. Большой человек из Омахи также сообщил о новой доле в размере 46,92 миллиона долларов в акциях Organon & Co.
Доли Berkshire Hathaway в Apple и Bank of America остаются неизменными.
Berkshire Hathway в 2021 году продала на 1,1 миллиард долларов больше акций, чем купила. Вместо того, чтобы покупать акции других компаний, Berkshire Hathway выкупила около 14,3 миллиарда долларов своих собственных акций в период с января по конец июля.
Фонд Баффета: в какие акции стоит инвестировать сегодня.
Мы не будем рассказывать, кто такой Уоррен Баффет, все и так знают. Многие стремятся к такому же успеху и, безусловно, для многих его мнение в выборе новых инвестиций будет очень важным! Давайте рассмотрим, какие же компании интересны этой акуле на сегодняшний день, а какие нет))
Новым приобретением корпорации Уоррена Баффета «Berkshire Hathaway» (NYSE:BRKb) стали акции:
Organon & Co (NYSE:OGN) — группы компаний Merck & Company Inc (NYSE:MRK).
И нарастили позиции по акциям:
Kroger Company (NYSE:KR, RH (NYSE:RH) и Aon PLC (NYSE:AON).
По-прежнему преобладают акции гигантов американской экономики:
Apple (NASDAQ:AAPL), Bank of America (NYSE:BAC), American Express (NYSE:AXP), Coca-Cola (NYSE:KO) и Kraft Heinz Co (NASDAQ:KHC).
А теперь давайте рассмотрим от чего корпорация отказалась и сократила свои позиции: Отказалась от акций компаний Biogen Inc (NASDAQ:BIIB) и Axalta Coating Systems Ltd (NYSE:AXTA).
Что касается фармацевтики, то конгломерат знаменитого инвестора, скорее всего, успел обналичить вложения в Biogen после того, как в июне акции этого производителя лекарств взлетели до рекордного уровня на новостях о том, что федеральные регулирующие органы одобрили его препарат от болезни Альцгеймера.
«Московская биржа» планирует с 1 июля допустить к торгам 29 иностранных акций
+29 новых иностранных акций на Мосбирже!
С 1 июля планируем добавить еще 29 новых иностранных бумаг: The Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo & Company, Organon & Co и другие. Всего их число достигнет 173, и мы продолжим расширять список.
И не забывайте оформлять форму W-8 для снижения налогов с дивидендов по американским акциям.
Лайкните новость и напишите в комментарии, кого еще добавить!
Экспресс разбор компаний США: Merck
На фондовых рынках есть два представителя под названием Merck. С первого взгляда это две разные компании. Одна родом из Германии, а вторая американская. Первоначально, фармацевтическая компания была родом из Германии. Но после Первой Мировой войны пришлось выделить американское подразделение, которое уже не вернулось под крыло основателей. «Новая» компания стала называться Merck & Co., Inc. и пошла своим путем. В данной статье мы будем рассматривать именно американскую компанию под тикером MRK. Не путайтесь.
Итак, Merck — передовая биофармацевтическая компания, работающая в области онкологических, инфекционных и сердечно-сосудистых заболеваний. Также компания разрабатывает и производит вакцины, в том числе от кори, краснухи и ветрянки. Лекарственных препаратов на разных стадиях исследования насчитывается больше сотни. KEYTRUDA — основной препарат группы, который дает более 30% выручки. Найдется и парочка известных в России. Назонекс и Сингуляр у меня у самого лежат в коробке для лекарств.
Корпоративные события Merck, NVIDIA, TRADE DESK, NEOGEN
Компании NVIDIA, разработчик графических процессоров, Trade Desk, платформа для закупки интернет-рекламы и Neogen, производитель диагностических тестов для проверки безопасности пищевых продуктов, а также ветеринарной продукции, объявили о дроблении собственных акций.
Американский Merck решил вывести в отдельную самостоятельную компанию Organon направления бизнеса, специфичные только для женщин. В портфель брендов будут переданы в общей сложности около 60 препаратов, которые активно продаются по всему миру. Среди них контрацептивы NuvaRing и Nexplanon, сердечно-сосудистые препараты – Zetia, Vytorin, Atozet, а также противоастматический Singulair, Nasonex от аллергии, Hyzaar от артериальной гипертензии и Arcoxia (в РФ Эторикоксиб) для лечения артрита. По предварительным расчетам примерно 80% дохода новой компании будут приносить международные продажи.
Также напоминаем, что 31 мая 2021 года по случаю празднования Memorial day не будут проводиться торги и расчеты по группе инструментов «Иностранные ценные бумаги» за исключением немецких ценных бумаг. Подробнее читайте в новости на сайте биржи и смотрите в
Merck & Co может выделить свое подразделение Organon в отдельную компанию с выплатой дивидендов об акциями Organon
Московская биржа сообщает о возможном проведении выделения (спин-оффа) из компании Merck & Co (MRK-RM, ISIN US58933Y1055) подразделения Organon в отдельную компанию Organon & Co. (Organon).
Владельцам акций Merck & Co могут выплатить дивиденды в виде обыкновенных акций Organon.
Выплата дивидендов ожидается в размере 0,1 доли обыкновенных акций Organon на каждую обыкновенную акцию Merck.
Далее Organon не будет выпускать свои дробные обыкновенные акции. Вместо этого держатели обыкновенных акций Merck получат денежный эквивалент таких дробных обыкновенных акций Organon.
Завершение выделения Organon в отдельную компанию ожидается 2 июня 2021 года.
Дата фиксации списка владельцев акций Merck & Co в НРД для проведении выделения (спин-оффа) – 4 июня 2021 года.
Московская биржа рекомендует руководствоваться информацией о параметрах проведения корпоративного действия с бумагами эмитента, представляемых депозитарием.
7 мая Merck & Co также анонсировала одобрение спин-оффа подразделения Organon советом директоров компании. Merck & Co объявила о выплате дивидендов в размере одной десятой доли обыкновенных акций Organon на каждую обыкновенную акцию Merck, находящуюся в обращении на момент закрытия торгов 17 мая 2021 года. Ожидается, что спин-офф станет неналогооблагаемым как для компании, так и для ее акционеров. Линейка брендов, составляющих сделку, включают дерматологические препараты, неопиоидные обезболивающие, респираторные средства для сердечно-сосудистой системы (Zetia и Vytorin), а также ряд других продуктов. Существующие исследовательские программы Merck & Co будут по-прежнему принадлежать компании и развиваться в соответствии с планом. Ожидается, что выделение будет завершено 2 июня 2021 года при соблюдении рыночных и регуляторных условий.
На следующей неделе ожидается снова много квартальных отчетов компаний. Пока что в первом квартале текущего года 87% компаний из S&P 500 превысили прогнозы, а рост прибыли составил в среднем 46%.
Среди экономических отчетов, за которыми стоит следить, — данные по производственному индексу ISM, расходы на строительство, производственные расходы и отчет о занятости за март в конце недели.
4-6 мая проходит World Vaccine Congress.
📅 Заметные отчеты
Уоррен Баффет приветствует «Органон» и продвигает Крогера во 2-м квартале
Заключение
Уоррен Баффет (Trades, Portfolio) многомиллиардный конгломерат Berkshire Hathaway Inc.
BRK.B
(BRK.A, Финансы) (BRK.B, Финансы) в понедельник раскрыли свой портфель акций за второй квартал 2021 года.
Напротив, стоимостной инвестор был довольно активным продавцом, сократив восемь позиций и полностью избавившись от трех акций. Помимо полного отказа от доли в Axalta Coating Systems Ltd.
AXTA
. (AXTA, Financial), другие крупные сокращения Баффета и его команды были в Merck & Co. Inc.
MRK
(MRK, Финансы), сократив его на 48.79%, General Motors Co
GM
. (GM, Financial), сократив его на 10.45%, и Bristol-Myers Squibb Co.
ВМА
. (BMY, Financial), сократив его на 15.27%.
10 крупнейших активов Баффета.
Портфель акций гуру на 270.44 миллиарда долларов по состоянию на 46 июня состоял из 30 акций. Большая часть портфеля была вложена в акции технологических компаний (43.21%), в то время как доля сектора финансовых услуг составляла 31.74%.% а потребительское защитное пространство составляет 12.75%.
Структура портфеля Уоррена Баффета по секторам.
Organon
Гуру раскрыл информацию о вложении 1.55 млн акций в «Органон» (OGN, Financial), вложив в нее 0.02% портфеля акций. В течение квартала акции торговались по средней цене 33 доллара за акцию.
Фармацевтическая компания из Нью-Джерси, которая была выделена из Merck в июне, имеет рыночную капитализацию 8.7 млрд долларов; его акции торговались в районе 34.33 доллара в понедельник с соотношением цены и прибыли 21.78, соотношением цены к балансовой стоимости 1.81 и соотношением цены и продаж 5.77.
В то время как материнская компания получила распределение в размере 9 миллиардов долларов в связи с выделением, Organon не выпускала дробные акции своих обыкновенных акций. Вместо этого акционеры обыкновенных акций Merck получали денежные средства вместо любых дробных акций обыкновенных акций Organon, на которые они в противном случае имели бы право.
С момента выделения акции упали примерно на 2.6%.
Цена акций «Органона» с момента его выделения.
Kroger
Увеличив долю на 21.01%, стоимостной инвестор приобрел 10.7 млн акций Kroger (KR, Financial). Влияние сделки на портфель акций составило 0.14%. В течение квартала акции торговались по средней цене 37.58 долларов каждая.
Сейчас Баффету принадлежит 61.8 млн акций, что составляет 0.81% портфеля акций. По данным GuruFocus, на данный момент он получил около 35.3% от инвестиций.
История Баффета Крогера.
Сеть продуктовых магазинов со штаб-квартирой в Цинциннати имеет рыночную капитализацию 32.47 миллиарда долларов; его акции торговались около 43.45 доллара в понедельник с соотношением цены и прибыли 22.75, соотношением цены к балансовой стоимости 3.55 и соотношением цены и продаж 0.25.
Согласно шкале ценностей GF
VALU
, в настоящее время акции немного переоценены.
Линия ценности GF предполагает, что Крогер умеренно переоценен.
Axalta Coating Systems
По оценкам GuruFocus, гуру потерял 6.96% от инвестиций, которые были начаты во втором квартале 2015 года.
Рыночная капитализация базирующегося в Филадельфии производителя красок и покрытий для промышленного применения составляет 7.23 миллиарда долларов; его акции торговались около 31.42 доллара в понедельник с соотношением цены и прибыли 25.13, соотношением цены к балансовой стоимости 4.87 и соотношением цены и продаж 1.74.
Судя по шкале GF Value Line, акции кажутся немного переоцененными.
Линия ценности GF показывает, что Axalta немного переоценена.
Merck
Сейчас Баффет владеет 9.15 млн акций, что составляет 0.24% портфеля акций. По данным GuruFocus, он потерял около 6.21% инвестиций.
История владения Баффетом компании Merck.
Фармацевтическая компания со штаб-квартирой в Кенилворте, штат Нью-Джерси, имеет рыночную капитализацию 197.27 миллиарда долларов; его акции торговались в районе 77.93 доллара в понедельник с соотношением цены и прибыли 35.59, соотношением цены к балансовой стоимости 5.93 и соотношением цены и продаж 4.07.
Линия стоимости GF предполагает, что акции в настоящее время оценены справедливо.
Линия ценностей GF предполагает, что Merck оценена справедливо.
General Motors
Сейчас Баффет владеет 60 миллионами акций, что составляет 1.21% портфеля акций. По оценкам GuruFocus, он получил 61.28% от инвестиций за время своего существования.
Рыночная капитализация базирующегося в Детройте автопроизводителя составляет 76.87 миллиардов долларов; его акции торговались около 52.95 доллара в понедельник с соотношением цены и прибыли 6.13, соотношением цены к балансовой стоимости 1.55 и соотношением цены и продаж 0.56.
По данным GF Value Line, в настоящее время акции существенно переоценены.
Линия ценности GF предполагает, что GM значительно переоценена.
Bristol-Myers Squibb
Уменьшая портфель акций на 0.11%, Баффет продал 4.7 млн акций Bristol-Myers Squibb (BMY, Financial). В течение квартала акции торговались по средней цене 65.15 доллара за акцию.
В настоящее время инвестору принадлежит 26.3 млн акций, что составляет 0.6% портфеля акций. Данные GuruFocus показывают, что он получил около 12.31% от инвестиций, сделанных в третьем квартале 2020 года.
История владения Баффетом компании Bristol-Myers Squibb.
Рыночная капитализация фармацевтической компании со штаб-квартирой в Нью-Йорке составляет 152.61 миллиарда долларов; его акции торговались в районе 68.68 доллара в понедельник при соотношении цены к балансовой стоимости 4.14 и соотношении цены и продаж 3.5.
Судя по шкале GF Value Line, в настоящее время акции оцениваются справедливо.
Линия ценности GF предполагает, что Бристол-Майерс справедливо оценен.
Посмотреть все сделки Баффета можно здесь.
Вы не являетесь премиум-членом GuruFocus? Подпишитесь на бесплатную 7-дневную пробную версию здесь.
Раскрытие информации
У меня / нас нет позиций по каким-либо упомянутым акциям, и я не планирую открывать какие-либо позиции в течение следующих 72 часов.
