Когда поднимутся акции qiwi

КИВИ (QIWI) акции

Сергей Бармалей, поэтому и выкуп на вечерке прошел, естественно минус конкурент + прибыль. Так что ждем роста.

drbv, тролите кто переобувается?

Сергей Бармалей, поэтому и выкуп на вечерке прошел, естественно минус конкурент + прибыль. Так что ждем роста.

drbv, тролите кто переобувается?

Евгений Сергеевич, Это местный клоун drbv — хэйтер мой личный, что напишу он все тролит, лично прослеживает мою переписку за последние 5 лет.Видимо много свободного времени у него. Что касается «переобуваться» могу ответить: что было год назад — сейчас может изменится в лучшую сторону, грех не воспользоваться. А если КИВИ наладит новый бизнес — прекрасно!

Сергей Бармалей, поэтому и выкуп на вечерке прошел, естественно минус конкурент + прибыль. Так что ждем роста.

drbv, тролите кто переобувается?

Сергей Бармалей, поэтому и выкуп на вечерке прошел, естественно минус конкурент + прибыль. Так что ждем роста.

Сергей Бармалей, поэтому и выкуп на вечерке прошел, естественно минус конкурент + прибыль. Так что ждем роста.

Пампиний, В Квике нет этого объёма.

Источник

▫️ Капитализация: 39 млрд
▫️ Выручка TTM: 24 млрд
▫️ Прибыль TTM: 10,6 млрд
▫️ P/E fwd 2021:5,6
▫️ P/B:1,7
▫️ Прогноз. дивиденды 2021: 9%

👉 В 1П2021 выручка от платежей, связанных со ставками составила 37% от платежного бизнеса (3,4 млрд рублей)

Существенную долю выручки генерируют денежные переводы во 2кв2021 наблюдался рост выручки от денежных переводов на 77% г/г, при увеличении объема платежей на 71%.

E-commerce показал незначительный рост объема платежей (+4% г/г) за 2кв2021, но существенное падение выручки (-15% г/г).

Остальные сегменты бизнеса генерируют незначительные доли выручки.

👉 Компания выплачивала и намерена выплачивать 50% от чистой прибыли в виде дивидендов.

✅ Компания продала убыточные проекты Рокетбанк и Совесть, что снизило операционные расходы на 26%, а SGA на 12%.

✅ Если денежные переводы продолжат расти такими же темпами, как в последние кварталы, то компания достаточно быстро (в 2023-24 году) компенсирует финансовые показатели 2020 года, даже с учетом падения некоторых сегментов.

❌ В 2020-2021 годах с компанией произошло несколько серьезных негативных моментов:

1. ЦБ в 2020 году ввел для QIWI ограничения платежей в пользу иностранных торговых компаний. Скорее всего, это связано с переводами для казино и прочих «магазинов».

👆 Я думаю, что ЕДИНЫХ центров учёта вряд ли будет несколько, поэтому эта доля бизнеса потеряна, как минимум на какое-то время.

❌ ЕЦУП должен был быть запущен 1 октября 2021. Т.е. негативное воздействие отразятся в отчетах КИВИ за 4кв2021. Пока сложно объективно спрогнозировать прибыль компании на будущие периоды, но существенное падение финансовых показателей мы увидим только в 2022 году. По итогам 2021 компания представит еще более-менее хороший отчет.

❌ В 2021 компания прогнозирует снижение чистой прибыли на 15-30% г/г, а выручки на 10-20%.

Вывод Компания сейчас оценена адекватно имеющимся рискам и возможностям. FWD P/E 2021 будет около 5,6, а в 2022 около 10 (по грубым прикидкам). Однако точно оценить эффект от негативных явлений можно будет после отчета за 4кв2021.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #QIWI

Источник

Акции QIWI — прогноз и цена в 2021 году

Акции и дивиденды Qiwi, будущее этой компании в 2021 году сейчас активно обсуждается среди инвесторов. Давление со стороны регулирующих организаций может привести компанию к существенным убыткам.

Новости по дивидендам

За первый квартал 2021 года совет директоров компании QIWI посоветовал выплатить инвесторам дивиденды из расчета: 0,22 доллара за 1 бумагу. Закрытие реестра на получение дивидендов назначено на 22 июня 2021 года. Людям, которые намерены получить дивиденды в эту дату, необходимо купить ценные бумаги не позднее 18 июня.

Коэффициент по выплатам процентов в марте 2021 года также утвержден советом директоров Киви. Группа намерена перечислить инвесторам не меньше 50% чистой прибыли после корректировки, распределив ее.

В сообщении, которое направлено инвесторам официальным представительством компании, говорится, что дивиденды могут распределяться каждый квартал, если в этом будет необходимость. Это может произойти, если выплаты будут приравнены к целевому показателю. Размер выплат на каждый квартал при этом может отличаться. На фоне целевого показателя он может быть выше или ниже.

Почему у Qiwi случился обвал?

Все началось 10 декабря, когда случился обвал акций QIWI более чем на 20%. В эту дату на определенные манипуляции Qiwi-банком были наложены ограничения. Особое место в этой истории заняли проблемы с платежами, перечисляемыми зарубежным коммерческим организациям. Также ограничения коснулись переводов на предоплаченные карты корпоративных клиентов. ЦБ провел масштабную проверку, вследствие которой компания получила штраф в размере 11 млн руб.

Указанные ограничения должны продлиться полгода, что не может не сказаться на доходности организации. В представительстве Qiwi говорят, что могут потерять на услугах по проведению платежей порядка 36% прибыли. Учитывая, что на этом базируется основной доход компании, такие цифры вполне реальны.

Каковы прогнозы по доходам

Наиболее точные прогнозы относительно того, какое будущее ждет компанию Qiwi, ее акции и дивиденды, можно будет получить после снятия ограничений, наложенных Центробанком. Согласно предварительным данным, QIWI надеется восстановить потерянные доходы во второй половине 2021 года. При этом организация хочет достигнуть уровня 2019-20 годов.

Если этот план будет реализован, финансовые результаты будут довольно неплохими. В 2019 году чистая прибыль компании составила 4,832 млн руб., тогда как в 2020 году были достигнуты показатели в 7,089 млн руб. Согласно актуальным прогнозам, финансовые показатели QIWI в 2021 году могут быть меньше почти на 2 млн руб.

Если все пойдет по оптимистическому сценарию, QIWI останется привлекательной для инвесторов компанией. Но многое будет зависеть от дальнейшей политики со стороны ЦБ РФ. Если санкций больше не будет, можно будет вложиться на срок не менее 1 года. В идеале лучше рассматривать горизонт в 2 года.

На что важно обратить внимание?

Ведущие международные фирмы, специализирующиеся на защите юридических прав, начали сбор претензий инвесторов в отношении Qiwi в декабре. Произошло это по причине падения акций. Тогда звучали мнения о том, что Qiwi могла утаить значимую информацию, которая могла бы повлиять на корректировки акций. Соответственно, многим инвесторам, державшим у себя ценные бумаги компании, предложили участвовать в этом масштабном иске. 17 декабря целая группа инвесторов подала иск на Qiwi, потребовав компенсации финансовых убытков. Последовало падение акций еще на 4%.

На фоне всех этих новостей рейтинговые агентства предрекали компании негативный финансовый прогноз. Краткосрочные и долгосрочные кредитные рейтинги остались на тех же уровнях, что и раньше. Получается, что наибольший риск для компании в плане репутации и доходов по-прежнему представляют проверки Центробанка России. Вопрос по получению дивидендов по привилегированным акциям Qiwi во второй половине 2021 года также непосредственно связан с этим.

Читайте также: игровые комнаты в пскове

Стоит ли покупать акции QIWI сейчас?

Предсказать будущее компании, как и стоимость акций, сложно. Ключевое значение имеет то, какими будут дальнейшие действия основного финансового регулятора в стране. Привилегированные акции QIWI могут дать хорошие дивиденды в 2021 году, но нельзя быть на 100% уверенным в этом.

Прямо сейчас стоимость акций выглядит привлекательно. Это можно утверждать, даже несмотря на падение прибыли организации на 40%. Инвестор должен сам для себя понять, на какой риск он готов пойти в данном случае. Центробанк по-прежнему может применить очередные санкции против организации. Соответственно, разумно будет приобрести в 2021 году привилегированные акции QIWI, но так, чтобы на их долю приходилось не более 5% от инвестиционного портфеля. Пока дивиденды по ним, как и в целом перспективы, выглядят обнадеживающе.

Итоги

Источник

Эксперты считают, что депозитарные расписки Qiwi в ближайшее время останутся под давлением

Российский рынок акций символически снизился, не найдя драйверов роста

Однако бумаги компании привлекают спекулянтов своей высокой долларовой дивидендной доходностью и при ее росте до 15% к стоимости бумаги могут уже быть интересны к покупке в портфели агрессивных дивидендных инвесторов, полагают они.

Ранее Qiwi заявляла, что тоже хочет стать единым центром учета ставок букмекерских контор и подала соответствующую заявку. В сообщении компании отмечалось, что если Qiwi не сможет обеспечить себе активную роль в этой сфере, то это негативно скажется на ее бизнесе.

«Ранее значительное падение отмечалось в конце 2020 года, когда ЦБ частично ограничил деятельность Qiwi по вопросу платежей в пользу иностранных торговых компаний», — напоминает главный аналитик Промсвязьбанка Людмила Теличко.

БУМАГИ ПРОДОЛЖАТ СНИЖАТЬСЯ

«Мы считаем, что акции Qiwi в ближайшее время могут находиться под давлением, так как текущая новость, по аналогии с новостью блокировки ЦБ, ставит под сомнение возможность компании вести деятельность по одному из ключевых направлений», — также указывает Теличко.

Ставка по вкладам в топ-10 банков России достигла максимума с 2019 года

Компания остается подвержена значительным рискам со стороны нерыночного регулирования своей деятельности: закон о букмекерстве, закон о национальной платежной системе, отмечает аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс» Александр Осин.

«Также, в существенной мере, ее бизнес подвержен нерыночным рискам корпоративного характера, таким, как подача коллективных исков акционеров против компании или, к примеру, ограничения ЮMoney для владельцев именных кошельков Qiwi», — говорит он.

По прогнозу аналитика ФГ «Финам» Леонида Делицына, стоимость депозитарной расписки Qiwi на конец текущего года может составить 610 рублей.

В отсутствие инсайдерской информации и данных компании относительно перспектив сохранения ее букмекерского бизнеса шансы на позитивное решение этого вопроса и соответственно, шансы на то, что бумаги Qiwi будут в ближайшие месяцы торговаться лучше рынка, Осин оценивает в 50%. Таким образом, его базовая оценка динамики акций компании в ближайшие месяцы – на уровне рынка.

ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ

Политика вмешается. На что пойдут миллиарды от МВФ для России

За последнее время компания Qiwi продала проект «карта Совесть», закрыла Рокетбанк и объявила, что продаст банк «Точка», напоминает Тузов. Продажа банка должна поддержать прибыль эмитента в третьем квартале 2021 года, а дивидендная доходность в долларах, скорее всего, превысит 10%, полагает он.

«Такую доходность можно встретить у американских табачных компаний, бизнес которых сокращается квартал к кварталу и наилучшим решением для эмитента является максимизация дивидендов акционерам. Возможно, таким же путем пойдут и в Qiwi, выжимая все, что можно, из своего сворачивающегося бизнеса и направляя все средства на дивиденды», — говорит эксперт.

«Акция привлекает большое число спекулянтов, и несмотря на сворачивание бизнеса, при достижении долларовой дивидендной доходности в 15% годовых может уже быть интересна к покупке в портфели агрессивных дивидендных инвесторов», — также отмечает Тузов.

Источник

Ставок больше нет: где Qiwi ищет новые источники прибыли и почему готовится к потерям

Что случилось

Российский провайдер платежных и финансовых сервисов Qiwi отчитался об увеличении выручки, снижении чистой прибыли и раскрыл влияние всех негативных событий, с которыми ему пришлось столкнуться: потеря букмекерского бизнеса, ограничения на платежи в адрес иностранных торговых компаний и перевод денег на предоплаченные карты корпоративных клиентов.

Что это значит

Судя по отчетности и комментариям компании к ней, Qiwi преодолела сложный для себя период, который длился с конца 2020 года. В декабре прошлого года Центробанк ввел ограничения на отдельные операции Qiwi-банка, а в августе компания проиграла борьбу с НКО «Мобильная карта» за статус единого центра учета переводов интерактивных ставок (ЦУПИС).

Несмотря на это, Qiwi улучшила прогноз на 2021 года и ожидает, что часть доходов от ставок будет сохранена. Впереди у компании — потеря значительной части выручки, написали аналитики «ВТБ Капитала».

Зачем мне это знать

Выручка Qiwi в III квартале увеличилась на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 11,7 млрд рублей, произошло это в том числе за счет увеличения на 40,5% объема денежных переводов за границу (до 261,1 млрд рублей), написал в обзоре эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. Но доходность таких операций невысока, при этом объемы платежей в наиболее доходном сегменте e-commerce снизились на 11,3%, до 118 млн рублей, обращает внимание он.

Объем платежей в сегменте платежных сервисов достиг исторического для компании максимума и увеличился на 12,6%, до 490 млрд рублей. Кроме денежных переводов, платежи «вытянули вверх» финансовые сервисы, в том числе увеличение выплат по банковским и микрокредитам. Этот сегмент вырос на 10,1%, до 71,8 млрд рублей. Исследование Qiwi в октябре этого года показало, что каждый пятый россиянин обращался в микрофинансовые организации за последние три года, а 46% не исключили, что воспользуются микрозаймами в ближайшие полгода.

Еще Qiwi написала, что ее общий доход от продажи доли в банке «Точка» составил 6,2 млрд рублей, в эту сумму вошли 2,7 млрд рублей начисленного дохода от результатов деятельности «Точки» за 2021 финансовый год. Когда компания объявляла о сделке, она писала, что ее сумма может измениться на основании аудированных результатов «Точки» за год.

В целом скорректированная чистая прибыль Qiwi снизилась на 17,4% — до 2,705 млрд рублей.

Количество аккаунтов Qiwi по итогам III квартала уменьшилось год к году на 24%, до 14,9 млн. Это случилось из-за введения ограничений на анонимные кошельки, ужесточения процедур проверок клиентов и запрета ЦБ проводить денежные переводы в адрес иностранных магазинов и на анонимные карты, который регулятор ввел в конце 2020 года (снял часть ограничений в марте 2021 года). Кроме того, Qiwi написала, что 1,3 млн учетных записей кошельков, созданных исключительно для проведения ставок через ЦУПИС, под угрозой, так как Qiwi прекратила принимать электронные ставки от букмекерских компаний и обрабатывать связанные с ними платежи в октябре 2021 года.

Аналитики «ВТБ Капитала» написали, что потеря букмекерского бизнеса пока не отразилась на финансовых результатах компании, но в будущем может стоить Qiwi 20% скорректированной чистой выручки. По данным самой компании, общий поток ставок за девять месяцев этого года составлял 26% (или 351,6 млрд рублей) от общего объема платежных услуг.

Такие позитивные ожидания, возможно, связаны с тем, что Qiwi улучшила свой прогноз на 2021 год и теперь ожидает, что ее результаты ухудшатся, но не так серьезно, как раньше. Компания ждет, что ее чистая выручка от платежных услуг снизится на 5-10% (а не на 10-20%), скорректированная чистая прибыль упадет на 10–15% (а не на 15–30%), общая чистая выручка снизится на 10–15% (вместо 10–20%). Улучшение прогноза связано с успешным восстановлением связей с зарубежными контрагентами после снятия ограничений ЦБ, предположил Пучкарев.

Оптимизм рынка в отношении акций Qiwi может быть вызван решением о выплате промежуточных дивидендов за III квартал в размере 30 центов на акцию, не исключил Леонид Делицин из «Финама». Но «ВТБ Капитал» пишет, что компания может потерять значительную часть выручки уже в IV квартале и ее промежуточные дивиденды за последние три месяца года будут ниже, чем за III квартал. Значит, и доходность по акциям за IV квартал, по их расчетам, составит всего 1,5-3% при текущей цене акций (против 3,9% за III квартал). Но годовая доходность в следующие 12 месяцев все равно привлекательна — 10,2%, говорится в обзоре «ВТБ Капитала».

Источник