Перспективные дивидендные акции РФ. Какие бумаги купить в 2022-м
Дивидендным чемпионом по итогам 2021 года стала «Трубная металлургическая компания» — по расчетам «Тинькофф Инвестиций», доходность ее выплат акционерам составила 24%. В топ также вошли префы «Сургутнефтегаза», выигравшего от роста курса доллара в 2020 году (доходность — 17,6%), ТГК-1 (11%), «Россети Центр и Приволжья» (10,8%) и «Эталон» (10,6%).
Вот какие дивидендные акции России считают наиболее перспективными для покупки в 2022 году в «Тинькофф Инвестициях».
Лучшие дивидендные акции РФ: «Газпром», банки, сельское хозяйство, «Норникель»
Среди наиболее интересных дивидендных акций сейчас стоит отметить бумаги «Норникеля», ВТБ, «Сбера», «Детского мира» и «ФосАгро».
1. «Сбер»
Мы считаем, что в текущих условиях в банках сохраняется значительный потенциал роста прибыли на фоне роста процентных ставок и восстановления экономики. «Сбер» сейчас выглядит привлекательно после коррекции котировок на фоне геополитических рисков. Прочное положение банка и потенциал развития экосистемы не вызывают ни у кого сомнений, что позволяет быть уверенными в стабильной дивидендной доходности.
2. «Норникель»
«Норникель» сейчас торгуется на привлекательных уровнях из-за коррекции в ценах палладия в последние полгода на фоне снижения выпуска автомобилей. Это было вызвано дефицитом чипов на мировом рынке и остановкой производств многими традиционными автопроизводителями. Тем не менее у «Норникеля» достаточный уровень прибыльности, чтобы заплатить акционерам дивиденды в 2022 году, и потенциал роста в 2023 году после решения проблем с дефицитом чипов.
3. «Детский мир»
«Детский мир» тоже несправедливо подешевел в последние пару месяцев. Компания продолжает держать хороший темп роста LFL-продаж, развивает экспансию в Беларуси и Казахстане, наращивает показатель EBITDA.
4. «ФосАгро»
«ФосАгро» остается одним из немногих островков спокойствия в сфере добытчиков сырья. Это одна из немногих компаний, где мы не видим существенного риска коррекции цен на сырье и одновременно есть потенциал дальнейшего роста бизнеса компании и стабильной дивидендной доходности.
В базовом сценарии развития событий «Тинькофф Инвестиций» — рост ставок и снижения инфляции во второй половине 2022 года — будут чувствовать себя комфортно такие отрасли, как банки, промышленность, потребительский сектор, IT-сектор. Сложнее будет таким отраслям, как электроэнергетика, недвижимость, товары повседневного спроса.
5. «Газпром» и ВТБ
Среди претендентов на звание «дивидендных чемпионов» — акции «Газпрома» и ВТБ. «Газпром» может заработать рекордную прибыль по итогам 2021 года из-за взлетевших в Европе цен на газ, что будет выгодно транслироваться в дивиденды. А ВТБ может удивить рынок, если покажет хорошую динамику прибыли в четвертом квартале и решит заплатить 50% прибыли по МСФО. Банк сильно нарастил прибыль в 2021 году на фоне оживления рынка кредитования, роста спроса на ипотеку и роста комиссионных доходов. Обе компании могут дать по 13% годовых дивидендами при текущих ценах.
Какие российские дивидендные акции могут разочаровать рынок
В зоне риска сейчас находятся многие сырьевые компании — это касается и нефтяников, и металлургов. «Северсталь», НЛМК, ММК могут пострадать от снижения цен на сталь на мировом рынке в 2022 году прежде всего из-за нормализации цепочек поставок и действий ФРС США. Их дивидендные доходности могут быть недолговечны.
«Роснефть», «Лукойл», «Татнефть», «Газпром нефть» — здесь мы видим риски со стороны роста добычи сланцевой нефти в США и одновременно восстановления добычи участниками соглашения ОПЕК. Не видим значительного потенциала для роста акций. Рисков для дивидендов этих компаний сейчас нет — так как они будут платиться из прибылей 2021 года. Но есть существенный риск снижения цены самих акций.
Мнение авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с позицией редакции.
Что делать, если не выплатили дивиденды
По умолчанию дивиденды сначала поступают на брокерский счет. После поступления на брокерский счет, по желанию акционера, они могут быть перечислены на банковский счет либо отправлены почтовым переводом с уведомлением.
Дивиденды российских компаний поступают в среднем в течение 20 дней после даты закрытия реестра. За точной информацией о сроках обращайтесь к уставу общества или решению общего собрания участников общества. Плюс еще от одного до трех банковских дней потребуется для перечисления на счет в банке. Сроки поступления дивидендов от иностранных компаний могут исчисляться несколькими месяцами из-за большого числа акционеров.
Если вам до сих пор не поступили ожидаемые выплаты, на то возможны разные причины. Из этой статьи вы узнаете, почему могут быть не выданы дивиденды или выплачены не полностью, и что делать владельцу бумаг в таких случаях.
Проверить, выплачивались ли эмитентом дивиденды
Для начала необходимо уточнить информацию о том, выплачивались ли дивиденды за конкретный период. Все эмитенты обязаны публиковать эти данные в открытых источниках, в частности, в интернете.
Если это компания, которая регулярно выплачивает дивиденды, то удобно будет заглянуть в календарь дивидендов. Он публикуется на сайте крупных брокеров или бирж.
Проверить реквизиты, указанные для перевода
Если вы получаете дивиденды почтовым переводом, причиной может быть отсутствие корректного почтового адреса в реестре физических лиц.
Важно. Дело в том, что ни брокер, ни компания-эмитент не обязаны по законодательству сообщать своим акционерам о невозможности перечисления дивидендов из-за неверных банковских или почтовых реквизитов. Обязанность актуализировать свои данные лежит на самих акционерах, поэтому важно своевременно вносить в реестр все изменения, касающиеся реквизитов и почтового адреса.
Если вы не получили дивиденды из-за неправильных реквизитов, то следует как можно скорее повторно заполнить анкету зарегистрированного лица, указать актуальные реквизиты для перечисления средств и подать заявление о повторной выплате. Разовое внесение изменений в реестр физических лиц будет стоить около 100 рублей.
Поэтому после того, как вы сверились с календарем дивидендов, и убедились, что выплаты вам положены, обратитесь за разъяснениями к своему брокеру, регистратору депозитария, в котором у вас открыт счет владельца ценных бумаг.
Более того, законом «Об акционерных обществах» предусмотрено право лица, не получившего дивидендов, в течение трех лет с даты принятия решения об их выплате обратиться непосредственно к эмитенту с соответствующим требованием.
Проверить, были ли вы в реестре на момент его закрытия
Важно. Чтобы получить дивиденды в данном отчетном периоде, вы должны успеть попасть в этот список. Учтите, что если покупали акции под закрытие периода, то перерегистрация права собственности на ценные бумаги происходит через 2 дня. При этом совершенно неважно, владеете ли вы акциями на дату выплат, дивиденды за отчетный период получат все, кто попал в список.
Почему дивиденды могут быть выплачены не полностью?
Иногда компания-эмитент может принять решение выплачивать дивиденды частями. Например, из-за кризиса на рынке или из-за смены руководства, а также в случае реорганизации компании.
Российское законодательство не запрещает выплачивать дивиденды частями. Есть только ограничения по сроку выплаты, который не должен превышать 60 дней со дня, когда было принято решение о распределении прибыли. Правда, каких-либо санкций за несвоевременную выплату дивидендов не установлено. И все зависит от того, насколько компания, выпустившая акции, заинтересована в том, чтобы привлекать акционеров, в том числе и своевременной и полной выплатой дивидендов. В любом случае вы можете обратиться за разъяснениями ситуации к брокеру и получить комментарии и рекомендации.
Заключение
Таким образом, причин, по которым могли не были перечислены дивиденды, немного. Акционер может проверить, выплачивались ли они в календаре дивидендов. Если нет, то изменить ситуацию инвестор уже не сможет. А вот исправить ошибку в реквизитах для получения выплаты инвестору вполне под силу. Также нужно отслеживать дату закрытия реестра и быть внимательным при покупке акций перед отсечкой, поскольку торги на бирже происходят в режиме Т+2, что откладывает переход права собственности на приобретенные акции на 2 дня.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Где мои дивиденды?
Налоговым Кодексом определено, что«дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации.»
Простым языком, дивиденды — это частичка чистой прибыли организации, подлежащая распределению между владельцами акций.
Как найти дивиденды, которые были выплачены на ваши акции?
По общему правилу выплата доходов осуществляется депозитарием на реквизиты, которые были указаны в анкете клиентом при заключении депозитарного договора, в том числе посредством ссылки на информационный ресурс или личный кабинет, или реквизиты, указанные в заявлении о перечислении доходов и иных выплат (по форме приложения к клиентскому регламенту или депозитарному договору). Дивидендные выплаты автоматически (в безакцептном порядке) будут зачислены на лицевой счёт (на указанные реквизиты).
Если по каким-либо причинам вы не получали дивиденды, но являетесь владельцем акций, необходимо выяснить следующее:
Все эмитенты обязаны раскрывать информацию и публиковать ее на фирменных сайтах в сети Интернет. Вместе с учредительными документами можно изучить бухгалтерскую отчетность эмитента, ознакомиться с существенными событиями, а также с порядком выплаты дивидендов (ищите раздел «Инвесторам» или «Акционерам»).
Если говорить об эмитентах, регулярно выплачивающих дивиденды, — проще всего заглянуть в календарь дивидендов, например, опубликованный на сайте вашего брокера.
Чтобы понять, владели ли вы акциями в нужный момент, необходимо узнать дату составления особого списка. Совет директоров созывает общее собрание акционеров (ОСА), в протоколе фиксируются рекомендации относительно даты составления такого списка («даты отсечки»), размера выплаты и даты, не позднее которой выплаты должны быть произведены. Рекомендации совета директоров в дальнейшем утверждаются ОСА. Периодичность выплат может варьироваться от квартальной до годовой (годовые и промежуточные дивиденды), всё, как правило, указывается в уставе эмитента или в положении о дивидендной политике.
Важно помнить, что перерегистрация права собственности на ценные бумаги происходит через 2 дня (при покупке в режиме «Т+2») после расчётов и клиринга, поэтому в случае приобретения акций под «закрытие реестра» необходимо учитывать данную задержку.
Все акционеры, которые попали в список, получат дивиденды независимо от того, будут ли они владеть ценными бумагами на дату выплаты или нет.
Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и доверительному управляющему, зарегистрированным в реестре акционеров, не должен превышать 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.
Таким образом, в случае приобретения акций через брокера дивиденды перечисляются на реквизиты, которые были указаны при заключении договора с депозитарием.
Но в отдельных случаях перечисление дивидендов предусмотрено на банковские или почтовые реквизиты физического лица.
Если акции приобретены очень давно, эмитент выплаты точно осуществлял, но дивидендов не поступало, можно обратиться к самому эмитенту для уточнения деталей.
Лицо, не получившее объявленных дивидендов в связи с тем, что у реестродержателя или депозитария отсутствуют точные и необходимые реквизиты для перечисления, либо в связи с ошибкой при указании таковых, вправе обратиться с требованием о выплате невостребованных дивидендов в течение 3 лет с даты принятия решения об их выплате. По истечении указанного срока объявленные, но невостребованные дивиденды восстанавливаются в составе нераспределённой прибыли эмитента, а обязанность по их выплате прекращается. Проще говоря, если вы никогда не получали дивиденды, а они выплачивались, вы можете претендовать только на выплаты за последние 3 года.
В редких случаях, например, в случае возврата дивидендов физического лица, выплаченных банковским или почтовым переводом (если выплата не нашла владельца из-за ошибок в анкетных данных), дивиденды выплачиваются путем зачисления во вклады на имеющиеся счёта в пользу получателей дивидендов без их участия в банке, являющемся агентом эмитента по выплате доходов по ценным бумагам.
Узнавайте больше информации об эмитенте, изучайте порядок выплаты дивидендов, обращайтесь к своему брокеру или депозитарию в случае возникновения вопросов, и регулярно актуализируйте свои анкетные данные.
Кстати, если вы хотите поделиться мнением об этой статье или о нашей работе в целом – это можно сделать через форму обратной связи. Напишите нам, и мы обязательно к вам прислушаемся!
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
проект «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Выравнивание дивидендов
Опубликовано 22.05.2021 · Обновлено 22.05.2021
Что такое уравнительный дивиденд?
Выравнивающие дивиденды – это единовременные выплаты акционерам, имеющим право на получение дивидендов, когда компания меняет свой график дивидендов. Они предназначены для компенсации инвесторам любой упущенной выгоды от пропущенных выплат дивидендов, которые были бы получены при использовании предыдущего графика выплат.
Выравнивающие дивиденды – это определенные соглашения о фондах, заключаемые для обеспечения того, чтобы уровень дохода, относящегося к каждой акции, не пострадал в период распределения или накопления. Корректировки в график дивидендов обычно вносятся руководителями компании или советом директоров с одобрения акционеров.
Ключевые выводы
Как работает выравнивание дивидендов
Фирмы могут захотеть перенести выплату дивидендов назад или вперед на несколько недель или месяцев, чтобы учесть смягчающие обстоятельства, которые могут возникнуть, например, нехватка наличных денег из-за непредвиденных событий. В таком случае фирма может компенсировать акционерам уравнивающую выплату дивидендов, чтобы компенсировать влияние нового графика.
Уравнительные дивиденды выплачиваются акционерам для корректировки любого дивидендного дохода, потерянного в результате изменения. В целом выравнивание дивидендов происходит в основном в Соединенном Королевстве и некоторых частях Европы, а не в Соединенных Штатах.
Для справки, фонды выплачивают доход в дату или после даты экс-дивидендов, после чего доход вычитается из стоимости чистых активов фонда (NAV) и выплачивается акционерам из расчета на акцию. Инвесторы, которые покупают акции фонда после последней экс-дивидендной даты, обычно не владеют акциями в течение всего периода получения дохода.
Это означает, что вновь приобретенные акции будут сгруппированы отдельно от ранее приобретенных. Они по-прежнему имеют право на такую же выплату на акцию, что и любой другой владелец фонда, но часть выплаты рассматривается как возврат капитала, иначе известный как уравнительный дивиденд или выплата. Это делает сумму, выплачиваемую на акцию обеим группам, целым. Когда это произойдет, обе группы получат равные права при выплате будущих дивидендов.
Налоговые последствия выравнивания дивидендов
Инвесторы, получающие уравнительные дивиденды или выплаты, подпадают под действие определенных налоговых событий. Однако по большей части это зависит от конкретного случая. Один из способов избежать этих затрат – хранить платежи в налоговой оболочке, такой как индивидуальный сберегательный счет (ISA).
Инвесторы, владеющие средствами за пределами этих налоговых оберток, должны знать о различных налоговых режимах дивидендов. Здесь доход рассматривается так же, как и при нормальном распределении, и его следует указывать в налоговой декларации Соединенного Королевства. Соответственно, инвесторы, считающиеся получателями отчетного дохода, могут скорректировать свой налогооблагаемый доход на долю уравнивающих дивидендов или выплат.
Что такое дивиденды и как их получить частному инвестору
Как узнать размер дивидендов
Компании публикуют новости о дивидендах и финансовых результатах на своих корпоративных сайтах в специальном разделе для акционеров и инвесторов. В нем можно узнать о том, как рассчитывается размер дивиденда, периодичность выплат и дивидендную историю. Информацию о российских компаниях также можно найти на сайтах специализированных агентств, например на портале e-disclosure.ru или на сайте биржи.
Размер дивидендов и дату закрытия реестра рекомендует совет директоров компании или наблюдательный совет, а окончательное решение о выплате дивидендов утверждает общее собрание акционеров. На этом собрании владельцы акций не могут повысить размер дивидендных выплат, но могут поддержать рекомендации совета директоров или наблюдательного совета (это происходит чаще всего), уменьшить выплаты или отказаться от них совсем.
Как получить дивиденды частному инвестору
Для получения дивидендов инвестору нужно открыть и пополнить брокерский счет, а потом купить акции не менее чем за два рабочих дня до составления списка акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Это связано с тем, что акции на Московской и Санкт-Петербургской биржах торгуются в режиме T+2, то есть покупатель становится обладателем бумаг через два рабочих дня после сделки.
В индекс, например, входят производитель газированных напитков Coca-Cola и производитель лекарств и потребительских товаров Johnson & Johnson, которые повышают дивиденды 56 лет подряд. Сеть гипермаркетов Target увеличивает дивиденды 51 год подряд, биофармацевтическая компания AbbVie поднимает дивиденды 46 лет, телекоммуникационный гигант AT&T — 35 лет, а нефтяная компания Chevron — 31 год подряд.
S&P исключает компании из индекса «дивидендных аристократов», если им не удается увеличить выплаты дивидендов по сравнению с предыдущим годом или они по каким-то причинам покидают индекс S&P 500. Агентство пересматривает состав индекса ежегодно в январе. Ребалансировку долей акций в индексе S&P 500 Dividend Aristocrats компания делает в конце января, апреля, июля и октября.
Среди российских компаний размер дивидендов на акцию в течение последних 20 лет увеличивает компания ЛУКОЙЛ.
РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли наибольшую дивидендную доходность в 2019 году:
Дивидендная доходность рассчитана как процентное отношение суммы дивидендов, выплаченных в течение года на одну акцию, к цене акции на начало 2019 года.
После составления списка акционеров, имеющих право получить дивиденды, котировки акций чаще всего падают. Обычно это снижение сопоставимо с размером дивидендов. Такое падение цены называют дивидендным гэпом.
Самые распространенные инвестиционные стратегии, связанные с дивидендами:
Купить акции американских дивидендных аристократов или надежных российских компаний можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Существенный ценовой разрыв между ценой бумаги в период между закрытием и открытием торгов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг. Подробнее
