Разбор банковского сектора. Что выбрать?
Для меня, вопрос выбора даже не стоит. Свое предпочтение я пока отдаю Сбербанку, продолжая удерживать его префы. А вот тем инвесторам, у которых по каким-то причинам нет в наличие банковского сектора в портфеле, данная статья будет полезна. Проанализируем крупнейших представителей отрасли и решим, чьи акции в портфеле могут принести лучшую доходность. Начнем с динамика финансовых показателей, тезисно.
Выручка за последние 3 года:
Тинькофф банк +74%
Банк ВТБ +22%
Банк Санкт-Петербург +22%
Московский кредитный банк +23%
Сбербанк +18%
Тут нужно отметить, что 2020 год потребовал от банков выделить средства на формирование резервов под кредитные убытки. Это немного искажает доходность, но мы же сравниваем внутри сектора, поэтому данные референтны.
Далее сделаем сводную таблицу банковского сектора РФ. По мультипликаторам явно перегретым выглядит Тинькофф Банк. P/E в 24,8 и P/B в 9,3 говорят о перекупленности акций. Даже несмотря на рост последних месяцев, БСП еще сохраняет потенциал роста. По див. доходности лидером становится Сбербанк со средней за последние 3 года доходностью в 7,1% по обычке. БСП отстает в 1%. Сбербанк взял топ-1 и по прибыли за первый квартал. А вот с рентабельностью все хорошо у Тинькофф. 
Исходя из сводных цифр, мне представляется БСП самым сбалансированным на текущий момент. У Тинькофф слишком большой разброс, а МКБ с низкой чистой процентной маржой и отсутствующими дивидендами замыкает пелотон.
Можно еще много добавлять фильтров и различных мультипликаторов для сравнения, но думаю даже этих цифр хватает, чтобы сделать свой выбор. Однозначно, я продолжу удерживать акции Сбербанка, а вот к БСП уже надо присматриваться. Отсутствие токсичного руководства (камень в огород ВТБ), стабильные результаты и хорошие мультипликаторы, способны поднять капитализацию банка на новый уровень.
МКБ еще не окреп, чтобы попасть на радар инвесторов. Ему нужно работать над рентабельностью и уже начинать платить дивиденды, к которым так привыкли на нашем рынке. Тинькофф крайне перекуплен. Я понимаю, что инвесторы ждут кратного роста фин показателей. Однако нужно понимать, что банк столкнется с проблемами масштабируемости, и на таких мультипликаторах долго не протянешь.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
8 лучших акции банковского сектора, которые стоит купить в 2021 году
Наиболее перспективные варианты, на которые обязательно следует обратить внимание.
Акции банков начали расти с начала ноября. Инвесторы и аналитики настроены оптимистично в отношении потенциального воздействия дополнительных мер стимулирования мировой экономики, макроэкономического восстановления и перспективы повышения процентных ставок, что должно пойти на пользу для чистой процентной маржи банков.
Даже после сильного подъёма к 2021 году финансовый сектор по-прежнему остается одним из самых недооценённых на рынке. Многие банковские акции торгуются менее чем в 15 раз выше оценок прибыли, несмотря на улучшение прогнозов роста прибыли. Ниже перечислены восемь лучших банковских акций, которые можно купить сегодня, по мнению аналитиков CFRA Research.
HSBC – одна из крупнейших в мире финансовых организаций, обслуживающая более чем 39 млн клиентов по всему миру. Аналитик Фирдаус Ибрагим говорит, что в 2021 году HSBC, скорее всего, превысит консенсусные прогнозы Уолл-стрит по доходности осязаемого капитала в 3,8%. По его мнению, аналитики не в полной мере осознают, какое влияние на прибыль в ближайшем будущем окажет переход HSBC от бизнес-направлений, чувствительных к процентным ставкам, к направлениям, связанным с комиссионными.
Кроме того, дальнейшее снижение операционных расходов должно повысить маржу HSBC. Акции HSBC торгуются на уровне всего в 0,58 раза выше балансовой стоимости. CFRA даёт акциям HSBC рейтинг “Strong Buy” и целевой уровень цены в 31$.
SVB Financial Group – коммерческий банк, специализирующийся на технологиях, социологии, премиальных винодельнях и прямых инвестициях. Аналитик Полин Белл очень оптимистично относится к увеличению доли рынка SIVB, особенно среди крупных высококачественных клиентов. Она говорит, что чистая процентная маржа SIVB в 2021 году может упасть до 2,25%, в то время как восстанавливающаяся экономика должна повысить основной доход компании, связанный с комиссионными.
Ожидается, что SIVB завершит выкуп Boston Private Financial Holdings за 900 млн долларов в середине 2021 года, и Полин полагает, что эта сделка поможет увеличить возможности SIVB в сфере частного банкинга и управления капиталом. Акции SIVB получают от CFRA рейтинг “Strong Buy” и целевой уровень цены в 530$.
Signature Bank – нью-йоркский коммерческий банк, в первую очередь ориентированный на кредитование бизнеса. Полин Белл говорит, что чувствительный к обязательствам баланс Signature отличает её от аналогичных акций банков на бирже и даёт уникальную возможность выдерживать длительные периоды низких процентных ставок.
Полин считает, что у Signature будет несколько позитивных катализаторов в 2021 году, включая рост основных депозитов, добавление отраслевых вертикалей и увеличение доли рынка. Она говорит, что Signature может похвастаться лучшей в отрасли эффективностью и должен поддерживать свою способность получать доход. CFRA прогнозирует рост прибыли на акцию на 23% в 2021 году. Акциям SBNY агентство даёт рейтинг “Strong Buy” и целевой уровень цены в 175$.
Хотя американские инвесторы акцентируют внимание на восстановлении акций американских банков, Полин Белл полагает, что возможности для банковских инвесторов есть и на севере. По её мнению, Королевский банк Канады (Royal Bank of Canada), скорее всего, продолжит бороться с падением доходов в ближайшей перспективе, но его относительно высокий уровень связи с персональным кредитованием поможет смягчить негативное воздействие.
Полин считает, что портфель обеспеченного недвижимого имущества банка подвергает компанию рискам, связанным с качеством кредитов, но Royal Bank of Canada был достаточно консервативен в плане ипотечного кредитования и имеет адекватную резервную подушку. CFRA даёт акциям SBNY рейтинг “Buy” и целевой уровень цены в 89$.
Truist – шестой по величине коммерческий банк в США. Полин Белл оптимистично настроена по отношению к быстрорастущим рынкам Truist в среднеатлантической и юго-восточной частях США. Она говорит, что чрезвычайно диверсифицированный характер бизнеса также ограничивает риск для инвесторов, желающих купить акции банка. Полин верит, что прибыльность и органический рост Truist могут улучшиться после того, как компания завершит запланированное сокращение расходов на 1,6 млрд долларов.
CFRA прогнозирует устойчивый рост секторов страхования и управления капиталом в 2021 году. Полин также говорит, что Truist должен генерировать дальнейший импульс в своём связанном с комиссиями бизнесе в 2021 году по мере расширения линейки инвестиционных банковских продуктов. Акции TFC получают от CFRA рейтинг “Buy” и целевой уровень цены в 58$.
U. S. Bancorp является пятым по величине банком США по объёму депозитов и предлагает традиционные банковские услуги, управление капиталом, страхование и так далее. Полин Белл считает, что управление расходами в сочетании с прогрессом в реализации цифровой стратегии должно поддержать рост и прибыльность U. S. Bancorp в 2021 году и далее.
Экспансия на юго-восток и в Техас также может предоставить новые возможности для кредитования и роста депозитов. В ближайшей перспективе CFRA прогнозирует, что прибыль на акцию вырастет с 3,07$ в 2020 до 4,25$ в 2022 году. CFRA даёт акциям USB рейтинг “Buy” и целевой уровень цены в 55$.
Bank of Nova Scotia-третий по величине коммерческий банк в Канаде и ещё один представитель списка лучших акций банков 2021 года по мнению Полин Белл. Она говорит, что банк адаптируется к низким ставкам, переходя к бизнес-стратегиям, более ориентированным на комиссионные.
Его агрессивные инвестиции в технологии должны привести к росту популярности цифрового банкинга и увеличению прибыли со временем. Зависимость от недвижимого имущества в районах метро Ванкувера и Торонто представляет собой краткосрочный риск, но Полин говорит, что Bank of Nova Scotia является менее рискованным, чем многие из его аналогов. Акции BNS получают от CFRA рейтинг “Buy” и целевой уровень цены в 54$.
PNC Financial Services – ведущий банк США, специализирующийся на традиционных банковских услугах, коммерческой ипотеке и управлении активами. Полин считает, что коммерческий банкинг, управление казначейскими операциями, консультации по слияниям и поглощениям и управление активами должны снизить давление на чистую процентную маржу в условиях низких процентных ставок. По её словам, стремление PNC расширить свой бизнес на общенациональном уровне создаёт значительные возможности для роста.
Кроме того, недавний выкуп контрольного пакета BBVA за 11,6 млрд долларов должен компенсировать прибыль, потерянную в результате продажи в 2020 году доли в BlackRock (BLK), состоящей из 500 000 акций. CFRA даёт акциям PNC рейтинг “Buy” и целевой уровень цены в 170$.
20 лучших российских акций 2020 года. Рейтинг РБК
Акции были выбраны из числа торгуемых на Московской бирже и которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиции» за российские рубли.
При этом, лучшие бумаги российских компаний принесли инвесторам в 2020 году более значительный доход. Средняя доходность топ-20 российских акций составила 80,9%. А лидеры принесли инвесторам еще больше.
Доход от вложений в акции золотодобывающей компании «Селигдар» составил 309,9%. А занявшие 20-е место акции «Фосагро» обеспечили доход всего в 39,8%. Но и это значительно лучше любого банковского вклада.
Первые три позиции нашего топа заняли акции золотодобывающих компаний, так как в год пандемии COVID-19 золото, как защитный актив, пользовалось повышенным спросом. Всего в топ-20 вошло пять акций золотодобытчиков. Кроме того, в лучшую двадцатку вошли три бумаги компаний черной металлургии, три акции торговых сетей, три акции энергетических компаний. Также среди лучших акций есть бумаги представителей IT, финансового сектора, девелопмента, горной добычи, производителя удобрений и одного многоотраслевого холдинга.
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
В число 20 акций, показавших наибольший рост котировок, вошли бумаги «Ленты», и не попали акции «Фосагро». Это единственное различие списков.
Средний прирост 20 самых подорожавших акций составил 72,2%. Для сравнения индекс Московской биржи вырос за год на 8%, c 3 045,87 пункта до 3 289,02 пункта. При этом в начале 2021 года акции продолжили рост, индекс Мосбиржи прибавил за это время еще 6%. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Выплата дивидендов не просто приносит инвестору некий дополнительный доход. Топ-20 акций по лучшей доходности дивидендных выплат в среднем обеспечил дивдоходность в среднем на уровне 12,4%. Но, во многих случаях, именно привлекательная дивидендная доходность становится причиной роста котировок. Сравнение топ-20 по полной и по дивидендной доходности показывает, что списки совпадают наполовину.
Десять бумаг — акции «Селигдара» (обыкновенные и привилегированные), «Магнита», НЛМК, «Северстали», «М.Видео», «Детского мира», «Россетей» (привилегированные), ММК и «Фосагро», присутствуют в обоих топах. Это позволяет говорить о том, что связь между дивидендной доходностью и ростом биржевых цен на эти бумаги не случайна.
В то же время акции НМТП, «Нижнекамскнефтехима» (обыкновенные и привелигированные), «Энел Россия» и «Газпром нефти» вошли в топ-20 по дивидендной доходности. Но дивидендный доход был значительной мере «съеден» снижением котировок. В случае «Газпром нефти» падение котировок даже превзошло прибыль от полученных дивидендов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Топ-идеи по российским акциям на 2022 год. Прогнозы экспертов
Аналитики крупнейших российских инвесткомпаний и банков рассказали, на что рассчитывать инвесторам в 2022 году, и назвали самые перспективные акции.
«ВТБ Капитал» в своей стратегии прогнозирует рост индекса РТС до 2000 пунктов к концу 2022 года. Всплеск инфляции по всему миру был самым заметным событием 2021 года, рассказали аналитики. Ускорение роста цен отражает намного больше, чем просто нарушения в цепочках поставок продукции, и фактически является предвестником нового бизнеса-цикла, считают в компании. Это хорошая новость для России как циклического рынка — особенно для сырьевого и финансового секторов. К тому же Банк России уже завершает цикл повышения процентных ставок и высокие ставки уже заложены в цены российских активов.
По мнению аналитиков «Атона», российский рынок акций — это хорошая страховка от риска ускорения инфляции в мире в сочетании с привлекательной оценкой. Сейчас большинство российских голубых фишек торгуется с дисконтом 30–40% к мировым аналогам, отмечают эксперты.
В «БКС Мир инвестиций» не ждут, что рост продолжится в следующем году. Сейчас российский рынок остается под влиянием высокой геополитической неопределенности, рассказал «РБК Инвестициям» эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин. Ускорение инфляции, наблюдающееся во многих странах мира, подталкивает центробанки к тому, чтобы они быстрее сворачивали стимулирование и повышали процентные ставки.
В то же время экономика многих стран может по-прежнему нуждаться в помощи. Ужесточение денежно-кредитных условий, которое будет происходить в 2022 году, создает риски замедления экономического роста, а также серьезного снижения рынков акций, предупреждает эксперт.
При умеренно негативном сценарии возможна просадка индекса Мосбиржи (IMOEX) в район 3500 пунктов, а индекса РТС — ниже 1400 пунктов, прогнозируют в «Велес Капитале». Также снижение может реализоваться и в случае распродаж на мировых площадках на фоне сворачивания денежно-кредитной политики центробанками мира, высокой инфляции и появления других негативных макроэкономических факторов. «Тем не менее, если «черных лебедей» не возникнет, индексы Мосбиржи и РТС вполне могут вернуться к росту и по итогам года закрепиться выше 4400 и 2000 пунктов соответственно», — прогнозируют аналитики.
Самые перспективные акции на 2022 год
Из всего российского рынка эксперты «ВТБ Капитала» отдали предпочтение циклическим секторам (зависящим от экономических циклов). «В наш список наиболее перспективных акций на 2022 год включены ММК, НЛМК, «Евраз», АЛРОСА, а также лесопромышленный холдинг Segezha Group из сектора материалов», — сообщили аналитики. В нефтегазовой отрасли эксперты выделили бумаги ЛУКОЙЛа, «Газпром нефти», «Газпрома» и НОВАТЭКа. В финансовом секторе аналитики считают привлекательным Сбербанк. Из транспортных компаний интересны Globaltrans и Global Ports.
По мнению Дмитрий Бабина из «БКС Мир инвестиций», в 2022 году на фоне возможного выхода инвесторов из IT-сектора и других историй роста, традиционно страдающих от повышения процентных ставок в экономике, а также из-за вероятного сохранения высокой инфляции, логистических и производственных сбоев, более сильную динамику покажут производители продуктов питания и удобрений. Однако это может выражаться лишь в менее слабой динамике этих акций по сравнению с другими секторами фондового рынка, если он перейдет в фазу устойчивого нисходящего тренда, предупредил эксперт.
Аналитики «Велес Капитала» выделили несколько перспективных идей в металлургическом секторе: «Русал», ММК и «Распадская». Благодаря высоким ценам на алюминий и рекордным дивидендам от «Норникеля» «Русал» может снизить долговую нагрузку. Также компания планирует обновить дивидендную политику и выделить заводы с большим углеродным следом в отдельную компанию. ММК в ближайшие годы значительно нарастит выплавку стали за счет запуска турецкого предприятия и в мае 2022 года с высокой вероятностью вернется в индекс MSCI Russia. Другие металлурги («Северсталь», НЛМК и «Евраз»), как и ММК, обеспечивают отличную дивидендную доходность на уровне 15%, однако не имеют дополнительных драйверов.
Одним из самых ярких событий предстоящего года станет выделение «Распадской» из «Евраза», считают эксперты «Велес Капитала». Увеличение количества акций в свободном обращении (free-float) в результате выделения в сочетании с высокими дивидендами обеспечит рост ликвидности бумаг «Распадской» и откроет дорогу к попаданию в состав индекса MSCI Russia во второй половине 2022 года, сообщили в «Велес Капитале».
В «Атоне» самыми перспективными акциями на 2022 год назвали сырьевые и финансовые компании — они выиграют от инфляции и роста цен на энергоносители. Наиболее привлекательно, по мнению экспертов, выглядят «Газпром», НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ, «Роснефть», Сбер и ВТБ. Все эти компании в 2022 будут увеличивать доходы и выплачивать солидные дивиденды, оставаясь при том сильно недооцененными относительно мировых аналогов.
Привлекательными также выглядят «Яндекс» и TCS Group, которые остаются самыми быстрорастущими проектами на российском фондовом рынке с отличным потенциалом роста, в том числе на международных рынках, считают аналитики «Атона». «Несколько в тени в 2022-м должны оказаться горно-металлургический сектор (за счет охлаждения после ралли), недвижимость (в силу роста ипотечных ставок) и электроэнергетика (из-за отсутствия катализаторов)», — прогнозируют специалисты.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
10 лучших акций банковского сектора на 2021 год
В этой статье мы рассмотрим лучшие акции банков на 2021 год. Если хотите, можете пропустить наш подробный анализ перспектив банковской отрасли на 2021 год и некоторых основных катализаторов роста банковских акций и перейти непосредственно к рейтингу акций.
Акции банков в 2020 году сильно пострадали из-за снижения потребительских расходов, сокращения автокредитов и закрытия предприятий в связи с кризисом, вызванным коронавирусом. Компания Berkshire Hathaway “Оракула из Омахи” Уоррена Баффета сократила свои пакеты акций банков и направила деньги в секторы здравоохранения и технологий. В третьем квартале этого бурного года Berkshire Hathaway продала большую часть своих акций Wells Fargo & Co. и JPMorgan Chase.
Тем не менее, в 2021 году банковские компании должны вернуться к норме на фоне массовой доступности вакцин против коронавируса, снижения числа заражений по всему миру и пакета мер стимулирования экономики на 1,9 трлн долларов, который должен быть одобрен Палатой представителей в конце этой недели.
Акции банков – восстановление и катализаторы роста
Большинство банков сообщили о снижении выручки в четвёртом квартале 2020 года, поскольку кредитные показатели и потребительские расходы значительно снизились. Тем не менее, акции банков демонстрируют признаки восстановления. Большинство крупных банков начали объявлять о программах выкупа акций после того, как Федеральная резервная система сняла свой запрет на это, введённый с целью защиты экономики после пандемии.
Аналитики Morgan Stanley недавно заявили, что средние ставки списания и общий уровень просроченной задолженности демонстрируют признаки улучшения. При этом они отмечают самые высокие темпы роста в годовом исчислении за последние 8 лет. Банковский индекс NASDAQ за последние 3 месяца вырос на 24%.
Тем не менее, банки будут ощущать на себе последствия коронавируса ещё несколько месяцев. В своём прогнозе по банковской отрасли агентство Deloitte заявило, что банковскому сектору США следует рассчитывать в общей сложности на 318 млрд долларов чистых убытков по кредитам с 2020 по 2022 год. В отчёте говорится, что большая часть этих потерь будет приходиться на кредитные карты, коммерческую недвижимость и кредиты для малого бизнеса.
Лучшие акции банков 2021 года. Jonathan Weiss / Shutterstock.com.
Отличная возможность
Благоразумные инвесторы понимают, что сейчас может быть самое подходящее время для покупки акций банков на 2021 год и далее. Потребительские расходы неизбежно вернутся к норме, поскольку число заражений COVID-19 падает, и люди начинают тратить деньги. Согласно статистике от правительства, розничные продажи в январе продемонстрировали самый большой скачок за семь месяцев благодаря восстановлению рабочих мест и общих потребительских расходов.
Розничные продажи за месяц подскочили на 5,3%. Аналогичным образом, WSJ сообщает, что по модели GDPNow Федерального резервного банка Атланты в первом квартале ожидается рост экономики с учётом сезонных колебаний в размере 9,5% в год. Это выше оценки в 4,5%, данной неделей ранее.
Банки – не единственная отрасль, столкнувшаяся с неопределённостью. Даже крупные инвесторы (так называемые “умные деньги“) теряют свою власть на рынках. Репутация индустрии хедж-фондов сильно испортилась за последнее десятилетие, в течение которого их доходность отставала от нехеджированной доходности рыночных индексов.
С другой стороны, исследование Трейдинг портала HowToTrade позволяет заранее определять избранную группу активов хедж-фондов, которые с марта 2017 года опережают индексные фонды на основе S&P 500 более чем на 88 процентных пунктов. В период с марта 2017 года по 5 февраля 2021 года акции из нашей ежемесячного информационной подборки выросли на 187,5% при росте индекса SPY на 75,8%. Наши акции обогнали рынок более чем на 111 процентных пунктов.
Мы также смогли заранее определить избранную группу активов хедж-фондов, которые значительно отставали от рынка. Мы отслеживаем и публикуем список этих акций с февраля 2017 года, и к 16 ноября они потеряли 13%. Именно поэтому мы считаем, что настроения хедж-фондов являются чрезвычайно полезным индикатором, на который инвесторы должны обратить внимание.
Учитывая этот контекст и перспективы отрасли, давайте перейдём непосредственно к списку лучших акций банков на бирже на 2021 год.
10. Capital One Financial Corporation (NYSE:COF)
Компания Capital One из Вирджинии специализируется на автокредитовании, кредитных картах и других банковских услугах. Аналитик Wolfe Research Билл Каркач недавно дал бычий прогноз относительно акций Capital One, сославшись на оптимистичные показатели кредитных карт за январь, свидетельствующие о продолжающемся восстановлении.
В своей заметке аналитик пишет, что он вообще не видит ухудшения ситуации в кредитных показателях, по крайней мере, до первого квартала 2022 года. В январе совет директоров Capital One одобрил программу выкупа своих обыкновенных акций на сумму до 7,5 млрд долларов.
По состоянию на конец четвёртого квартала долями в финансовой корпорации Capital One владели 56 хедж-фондов из 887 фондов в базе данных Трейдинг портала HowToTrade, при том что в третьем квартале их было 42. Крупнейший акционер компании – Harris Associates, владеющий 7 млн акций на сумму 693 млн долларов.
9. Ally Financial Inc. (NYSE:ALLY)
Мичиганская компания Ally Financial занимает девятое место в нашем списке лучших банковских акций на 2021 год. Она предлагает автокредиты, страховые услуги, ипотеку и услуги корпоративного финансирования.
По результатам четвёртого квартала акции коммерческого банка превзошли прогнозы аналитиков на фоне сокращения его резервов на покрытие убытков по кредитам и роста объёмов потребительских автокредитов. В январе акции Ally Financial начали расти после того, как руководство компании объявило о программе выкупа акций на сумму 1,60 млрд долларов.
Согласно нашей базе данных, количество длинных позиций хедж-фондов по ALLY в конце четвёртого квартала 2020 года увеличилось. Акции Ally Financial Inc. держит 57 хедж-фондов, при том что в третьем квартале было 53. Крупнейшим акционером компании является Harris Associates – ей принадлежит 28,2 млн акций на сумму 1 млрд долларов.
8. U.S. Bancorp (NYSE:USB)
U.S. Bancorp из Миннесоты – один из крупнейших банков страны с активами на сумму 495 млрд долларов. Родительская компания Национальной ассоциации банков США недавно получила от аналитика Citi оценку Buy, глядя на сильные прогнозы в отношении её платежного бизнеса и другие катализаторы роста.
Компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, вложившая в U.S. Bancorp 6,1 млрд долларов, на конец четвёртого квартала 2020 года держит 131 млн акций компании. Наша база данных показывает, что в конце четвёртого квартала 60 хедж-фондов владели акциями U.S. Bancorp, а в третьем квартале их было 48.
US Bancorp (NYSE:USB).
7. American Express Company (NYSE:AXP)
American Express занимает 67-е место в списке Fortune 500. Только в США по состоянию на 2019 год у компании было более 54,7 млн активных кредитных карт. В начале февраля аналитик Baird Дэвид Джордж понизил рейтинг акций American Express с Outperform до Neutral, сославшись на опасения по поводу оценки. По состоянию на конец четвёртого квартала фонду Viking Global Андреаса Халворсена принадлежит 5,22 млн акций компании на сумму 631,6 млн долларов.
По состоянию на конец четвёртого квартала акциями American Express. владело 60 хедж-фондов из базы данных Трейдинг портала HowToTrade, при том что в третьем квартале их было 48. Крупнейшим акционером является Berkshire Hathaway, владеющая 151,6 млн акций AXP.
6. The Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW)
Калифорнийская корпорация Charles Schwab Corporation предоставляет обычные банковские услуги, банковское обслуживание предприятий, торговую платформу и услуги по управлению активами. Банк был основан в 1971 году Чарльзом Швабом, капитал которого превышает 10 миллиардов долларов. Активы банка оцениваются более чем в 3,3 трлн долларов.
С начала года акции Charles Schwab упали более чем на 34%. Недавно рейтинг акций был повышен аналитиком Wolfe Research Стивеном Чубаком от Underperform до уровня Peer Performance.
По состоянию на конец четвёртого квартала долями в Charles Schwab Corporation владел 61 хедж-фонд из 887 фондов в базе данных Трейдинг портала HowToTrade, при том что в третьем квартале их было 53. Крупнейший акционер компании – Generation Investment Management, которому принадлежит 27,9 млн акций на сумму 1,4 млрд долларов.
Jonathan Weiss / Shutterstock.com.
Итак, мы добрались до первой пятёрки списка, где перечислены банки Америки, акции которых стоит купить на 2021 год.
5. Morgan Stanley (NYSE:MS)
Имея более 60 000 сотрудников и филиалы примерно в сорока двух странах, Morgan Stanley является одной из крупнейших финансовых компаний в мире. Компания имеет несколько подразделений, включая Институциональные ценные бумаги, Управление капиталом и Управление инвестициями.
В четвёртом квартале 2020 года ValueAct Capital Джеффри Уббена сократил свою долю в компании на 28%. Однако фонду по-прежнему принадлежит 8,28 млн акций компании на сумму 567,68 млн долларов.
Согласно нашей базе данных, количество длинных позиций хедж-фондов по Morgan Stanley в конце четвёртого квартала 2020 года уменьшилось. Позиции по акциям Morgan Stanley на конец декабря держит 66 хедж-фондов, при том что в третьем квартале их было 70. Крупнейший акционер компании – принадлежащий Бойкину Карри Eagle Capital Management, которому принадлежит 13 млн акций на общую сумму 894 млн долларов.
4. The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS)
Goldman Sachs – одна из крупнейших инвестиционных банковских и финансовых компаний в мире. По состоянию на конец 2020 года активы банка оцениваются более чем в 1,3 трлн долларов. Недавно он заявил, что планирует запустить недорогую цифровую инвестиционную платформу под названием “Marcus Invest“, с помощью которой обычные люди смогут торговать и инвестировать в акции, так что покупка акций банка сейчас будет достаточно разумным шагом.
В четвёртом квартале фонд Кена Фишера Fisher Asset Management увеличил свою долю в банке на 7%, завершив период с 2,48 млн акций компании на сумму 652,9 млн долларов.
В нашей базе данных зафиксировано 76 хедж-фондов, которые владели акциями Goldman Sachs Group Inc., тогда как в третьем квартале было 70 фондов. Крупнейшим акционером компании является Eagle Capital Management.
Источник: mikewaters / 123RF Stock Photo.
3. Citigroup Inc. (NYSE:C)
На третьем месте в десятке лучших акций банков на 2021 год занимает Wells Fargo. Банк был образован в результате слияния Citicorp и финансового конгломерата Travelers Group. По состоянию на конец 2019 года совокупные активы Citigroup оцениваются в 1,95 трлн долларов. Банк имеет более 138 млн счетов с кредитными картами и 564 млрд долларов ежегодных продаж.
Глобальный сегмент потребительского банкинга Citi насчитывает около 2348 отделений и принёс в 2019 году прибыль без учёта налогов в размере 7,4 млрд долларов.
По состоянию на конец четвёртого квартала акциями Citigroup Inc. владел 61 хедж-фонд из 887 фондов в базе данных Трейдинг портала HowToTrade, при том что в третьем квартале их было 91. Harris Associates является крупнейшим акционером компании, которому принадлежит 27 млн акций на сумму 1,67 млрд долларов.
2. Wells Fargo & Company (NYSE:WFC)
Второе место в списке 10 лучших банковских акций на 2021 год занимает Wells Fargo. Банк имеет активы на сумму более 1,9 трлн долларов, более 65 млн клиентов и 26 млн активных пользователей мобильного приложения. Недавно банк объявил, что намерен продать подразделение Wells Fargo Asset Management частным инвестиционным компаниям GTCR LLC и Reverence Capital Partners за 2,1 млрд долларов.
Этот шаг является частью стратегии Wells Fargo по расширению своего в сфере управления капиталом и брокерских услуг. В четвёртом квартале 2020 года фонд Berkshire Hathaway легендарного инвестора Уоррена Баффета сократил свою долю в банке на 59%, завершив период с 52,4 млн акций компании на сумму 1,58 млрд долларов.
Наша база данных показывает, что в конце декабря 99 хедж-фондов владели акциями Wells Fargo & Company, а в третьем квартале их было 90.
1. Bank of America Corporation (NYSE:BAC)
Bank of America, вторая по величине банковская компания в США, возглавляет список десяти лучших вариантов для инвесторов, желающих купить акции банка на 2021 год. По состоянию на конец 2020 года активы Bank of America оцениваются более чем в 2,82 трлн долларов. Он работает более чем в 35 странах и обслуживает 66 млн потребительских счетов.
В четвёртом квартале прибыль Bank of America упала на 28% до 0,59$ на акцию, но превзошла прогнозы Уолл-стрит в 0,55$. Выручка за этот период упала на 10% до 20,2 млрд долларов, что ниже прогнозов аналитиков примерно на 500 млн долларов.
В конце декабря 2020 года в общей сложности 99 хедж-фондов, отслеживаемых Трейдинг порталом HowToTrade, занимали длинные позиции по BAC, при этом кварталом ранее их было 88.
