Правило 52 недель – поможет ли оно заработать на покупке акций
Если бы у вас был выбор, чтобы вы купили бы – акцию из 52-недельного максимума или 52-недельного минимума? Финансовые публикации и веб-сайты регулярно публикуют список акций, которые достигли 52-недельного максимума, и ещё один список акций, которые опустились до 52-недельного минимума.
Предположим, что вы собрали всю информацию в двух списках – один из акций, которые достигли новых максимумов, а другой из акций, которые достигли новых минимумов. Какой список вы выбрали бы?
Покупка акций по низкой цене
Вы можете привести аргумент, что при отсутствии другой информации выбор из 52-недельного списка минимумов представляет собой такую же догадку, как и любая другая. Компания, которую вы случайным образом выберете из 52-недельного списка акций на минимумах, может быть выгодной сделкой, может потерпеть неудачу на рынке или подвергаться атакам со стороны регулирующих органов, которые вот-вот закончатся.
Азартный человек также может утверждать, что компания «на дне» имеет больше шансов подняться, чем компания на вершине продолжить свой восходящий импульс.
Покупка акций по высокой цене
Вы также можете привести веские аргументы в пользу того, что акция на 52-недельном максимуме не могла попасть туда без веской причины. Шансы на то, что она продолжит двигаться вверх, даже если не будет следовать абсолютно прямой линии, хороши, поскольку рынку явно нравится то, что он видел до сих пор.
Это лучшее предположение, чем покупка акции с 52-недельного минимума, так как странно предполагать, что акция из мусорного списка когда-либо выберется оттуда.
Реальность – акции на максимуме и на минимуме
Реальность такова, что вам придётся учитывать множество других факторов при выборе акций, помимо этих двух (если вы вообще их учитываете). Вот в чём суть! Ценовое направление является важным фактором при выборе акций для покупки.
Это очень приемлемая стратегия – искать хорошие акции, которые лишь временно потеряли благосклонность рынка. Это совершенно нормальная стратегия «ловли донной рыбы» в 52-недельном списке акций на минимуме.
Выходят ли компании из 52-недельного списка минимумов и могут ли вновь начать получать прибыль? Конечно, они делают это, но очень не многие, большая часть очень долго «томится» в этом списке или вовсе исчезают с рынка.
Вы потратите много времени на поиски тех немногих, которые выживут, и ещё больше – тех, которые вернуться к процветанию.
Как купить акции победителя
Ещё одна стратегия поиска акций для покупки – взглянуть на 52-недельный список акций на максимуме. Но, подождите. Разве это не нарушает правило продажи переоцененных акций? Во-первых, это правило применимо только к акциям, цена которых была искусственно завышена в результате некоторого повышенного интереса рынка. Вы можете найти их в 52-недельном списке, но их легко обнаружить и устранить (акция, цена которой подскочила на 30% за один день).
Ищете акции, которые показали устойчивый рост в течение длительного периода, чтобы попасть в список. Когда вы определите этих кандидатов, начните оценку. Рынок выполнил большую часть вашей работы, вознаградив компанию растущей ценой на акции, но не останавливайтесь на этом.
Вывод – покупка акций по спискам
Покупка по выгодной цене – это хорошая инвестиционная стратегия, но это не означает покупку только по цене. Всегда есть веская причина, по которой акции оказались на 52-недельном минимуме или около него.
Найти сильные компании, особенно на нисходящем рынке, может быть сложно, но можно начать поиск сверху и исключить любые акции, которые там оказались по случайности. Нет правила, согласно которому акции на 52-недельном максимуме не могут продолжить рост.
52-недельный максимум / минимум
Опубликовано 10.06.2020 · Обновлено 12.06.2021
Что такое 52-недельный максимум / минимум?
52-недельный максимум / минимум – это самая высокая и самая низкая цена, по которой ценные бумаги, например акции, торговались в течение периода времени, равного одному году.
Ключевые моменты
Понимание 52-недельного максимума / минимума
52-недельный максимум / минимум – это технический индикатор, используемый некоторыми трейдерами и инвесторами, которые рассматривают эти цифры как важный фактор в анализе текущей стоимости акции и как предсказатель ее будущего движения цены. Инвестор может проявлять повышенный интерес к конкретной акции, когда ее цена приближается к максимуму или минимуму 52-недельного ценового диапазона (диапазон, который существует между 52-недельным минимумом и 52-недельным максимумом).
52-недельный максимум / минимум основан на дневной цене закрытия ценной бумаги. Часто акция может фактически пробить 52-недельный максимум в течение дня, но в конечном итоге закрыться ниже предыдущего 52-недельного максимума, тем самым оставаясь непризнанной. То же самое происходит, когда акция достигает нового 52-недельного минимума во время торговой сессии, но не может закрыться на новом 52-недельном минимуме. В этих случаях неспособность зарегистрировать новый 52-недельный максимум / минимум закрытия может быть очень значительным.
Один из способов использования 52-недельного максимума / минимума – помочь определить точку входа или выхода для данной акции. Например, биржевые трейдеры могут купить акцию, когда цена превышает 52-недельный максимум, или продать, когда цена упадет ниже 52-недельного минимума. Обоснование этой стратегии состоит в том, что если цена вырывается из своего 52-недельного диапазона (выше или ниже этого диапазона), должен существовать какой-то фактор, который генерировал достаточный импульс для продолжения движения цены в том же направлении. При использовании этой стратегии инвестор может использовать стоп-приказы для открытия новых позиций или добавления к существующим позициям.
Согласно исследованию, проведенному в 2008 году, нередки случаи, когда объем торгов той или иной акцией резко возрастает после того, как она преодолевает 52-недельный барьер. Фактически, исследования показали это. Согласно исследованию под названием «Объемы и ценовые модели вокруг 52-недельных максимумов и минимумов акций: теория и доказательства», проведенного экономистами из Университета штата Пенсильвания, Университета Северной Каролины в Чапел-Хилл и Калифорнийского университета в Дэвисе. В 2008 году акции мелких компаний, преодолевшие 52-недельные максимумы, на следующей неделе дали дополнительный прирост на 0,6275%. Соответственно, на следующей неделе крупные акции показали рост на 0,1795%. Однако со временем эффект 52-недельных максимумов (и минимумов) стал более заметным для крупных акций. Однако в целом эти торговые диапазоны больше повлияли на небольшие акции, чем на крупные.
52-недельные развороты максимума / минимума
Учитывая тенденцию к росту, присущую фондовым рынкам, 52-недельный максимум свидетельствует о бычьих настроениях на рынке. Обычно есть много инвесторов, готовых отказаться от дальнейшего повышения цен, чтобы закрепить часть или всю свою прибыль. Акции, достигающие новых 52-недельных максимумов, часто наиболее подвержены фиксации прибыли, что приводит к откатам и разворотам тренда.
Пример 52-недельного максимума / минимума
Предположим, что акции ABC торгуются с пиком в 100 долларов и минимумом в 75 долларов в год. Тогда его максимальная / минимальная цена за 52 недели составляет 100 и 75 долларов. Обычно 100 долларов считается уровнем сопротивления, а 75 долларов – уровнем поддержки. Это означает, что трейдеры начнут продавать акцию, как только она достигнет этого уровня, и начнут покупать ее, когда она достигнет 75 долларов. Если он окончательно пробьет любой из концов диапазона, то трейдеры откроют новые длинные или короткие позиции, в зависимости от того, был ли пробит 52-недельный максимум или 52-недельный минимум.
От минимума к максимуму или как ходит рынок
Ларри Вильямс в своей книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» описывает закономерности, по которым движется цена на графике. Он утверждает, что цена движется от краткосрочного максимума к краткосрочному минимуму и наоборот.
Определение из книги:
Каждый раз, когда появляется дневной минимум с более высокими минимумами по обе стороны от него, этот минимум краткосрочный. Наибольший максимум краткосрочного рынка – то же самое, только наоборот.
Иллюстрация из книги как Ларри Вильямс определяет максимумы и минимумы
Эту стройную картину портят внутренние и внешние дни. Определение внутреннего дня из книги:
Внутренний день (inside day). Он назван так потому, что вся торговля в этот день происходит внутри диапазона предыдущего дня.
Внешний день (outside day). Обнаружить их несложно, поскольку их ценовые пики и минимумы выходят за пределы пика и минимума предыдущего дня.
Внешние и внутренние дни на графике. Звездочка — внутренние, точка — внешние.
Ну и пример чередования внутренних и внешних дней из книги.
Собственно я решил проверить, так ли это или это плод воображения автора.
Что нужно проверить?
Цена на графиках движется от краткосрочных максимумов к минимумам и наоборот.
Как буду проверять?
Для всех инструментов графики дневные.
Проверка
Посмотрим как обстоят дела на российском рынке.
Похоже что работает. Посмотрим на американский рынок.
Похоже тоже работает. Пройдёмся по товарам.
Даже с отрицательными ценами работает.
Как на счёт валюты?
И как на счёт крипты?
Похоже что с валютой и криптой так же все в порядке.
Выводы
Цена действительно ходит от максимума к минимуму и наоборот в разных классах инструментов. Как это использовать в торговле? Пока хрен его знает. Нужно экспериментировать. Чем и займусь.
Разметка минимумов и максимумов по Ларри Вильямсу: пример на USD/RUB
Многие, кто не читал книгу Ларри «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» и не внимательно смотрел на картинку в предыдущем ларри-посте, задавали вопрос про то, как строится система по определению минимумов и максимумов. Специально для них, отдельным постом с примером.
Для начала все же загляните в пост по ссылке и увидите там два паттерна, максимум и минимум. Определяются они очень просто:
То есть, каждый следующий, строится на основе как минимум трех предыдущих, из которых центральный должен выступать в соответствующую сторону.
4 уровня более чем достаточно.
А теперь внимание на экран
Очень простая и надежная система когда существует какое-то движение. Её минус только в размере стопов на контракт/лот, но это уже больше вопрос размера позиции и риск менеджмента чем системы.
Пользоваться очень просто: открытие, закрытие или реверс позиции осуществляются только по уровням краткосрочной иерархии.
Увидели два краткосрочных противолежащих экстремума в тренде? Смело можно ставить приказы на открытие в обе стороны за ними. При срабатывании одного — второй остается стопом. Подтаскивать стоп или приказ на переворот позиции (когда она уже есть!), следует при появлении очередного экстремума того же уровня иерархии. Прежний при этом теряет свою актуальность.
Абсолютные стопы, следует ставить по среднесрочным уровням при их пробое надо серьезно подумать — «а что вообще происходит?».
Динамические стопы (которые подтаскиваются) по краткосрочным.
При открытии с большим размером позиции при опоре на отработку какого нибудь паттерна или графической фигуры можно использовать локальный уровень чтобы увеличить объем трейда за счет укорачивания стопа. Однако от себя лично рекомендую, брать не последний известный, а предпоследний уровень который дальше по цене (в провалах/проливах не считаются) чтобы случайно не зацепило + гарантия правильности установки значительно повышается.
Если вас выбивает несколько раз подряд — вы в рейндже, там этот метод не работает (зато отлично работает другой 😉 и то же от Ларри).
Всем профита! Пользуйтесь ( если лень книжки читать 😉 )
UPD
Бонус тем кто дочитал. Вторая часть марлезонского балета, вместо традиционного еженедельного комикса про баксорубль
52-Недельный максимум / низкий 2021
Table of Contents:
52-недельный максимум / минимум основан на ежедневной цене закрытия акций и индексов. Часто время, акции могут фактически нарушать 52-недельный максимум внутри дня, но заканчиваются закрытием ниже предыдущего 52-недельного максимума, тем самым теряя признание. То же самое можно сказать о том, что в течение торговой сессии на фондовом рынке новый 52-недельный минимум не заканчивается на новом 52-недельном минимуме, и он не признается. Клише «Если дерево падает в лесу, и никто его не слышит, это действительно падало?» применяется. Однако в этих случаях неспособность сделать новый закрывающий 52-недельный максимум / минимум может быть очень значительным.
Внутридневные 52-недельные высокие реверсии
Фондовый, который делает внутридневной максимум на 52 недели, но закрывает негатив в день, возможно, превысил. Часто профессионалы и учреждения используют 52-недельные максимумы в качестве уровней остановки прибыли для фиксации прибыли. Хотя 52-недельные максимумы представляют собой бычье настроение, есть также много инвесторов, которые готовы заблокировать некоторые или все свои выгоды. Акции, которые производят новые 52-недельные максимумы, часто являются наиболее восприимчивыми, чтобы увидеть прибыль, в результате чего откаты и разворот тренда.
Внутридневные 52-недельные низкие реверсии
Когда фондовый делает новый 52-недельный минимум внутри дня, но не может сделать новый закрывающий 52-недельный минимум, это может быть знак нижней части. Это можно определить, если он образует ежедневную свечу молотка. Это может привести к тому, что торговцы с короткими продавцами начнут покупать, чтобы покрыть свои позиции, в то время как охотники за сделками оторвались от забора. Запасы, которые производят пять последовательных ежедневных 52-недельных минимумов, наиболее восприимчивы к сильным отскокам, когда формируется ежедневный молот. Это общий фильтр для сканеров запаса.
