20 лучших иностранных акций 2020 года. Рейтинг РБК
Мы определили самые прибыльные иностранные акции 2020 года. Для этого мы сравнили их стоимость по состоянию на конец 2020 года с ценами на конец 2019 года. Кроме этого, оценка доходности учитывала сумму дивидендов, полученных в течение 2020 года.
Мы сравнивали акции, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже и которые можно купить в каталоге «РБК Инвестиции» в американских долларах.
Как показало наше недавнее исследование, вложения в иностранные акции оказалось самым выгодным для российских инвесторов. При этом оценка производилась по усредненному показателю — рост индекса полной доходности S&P 500. За 2020 год индекс крупнейших американских компаний, учитывающий, как стоимость бумаг, так и сумму выплаченных дивидендов, вырос на 18,4%, с 6 553,57 пункта до 7 759,35 пункта.
Доходность лучших 20 акций значительно больше. Акции топ-20 в среднем принесли за год 175,7% прибыли.
При этом акции FedEx, занимающие 20 позицию дали инвестору доходность 73,8%. Лидеры рейтинга — акции Tesla, принесли прибыль на уровне 743,4%, то есть увеличив инвестиции за год почти в 8,5 раз.
В составе лучших иностранных акций заметно выделяются бумаги компаний, связанных с удаленной работой и коммуникациями (например, Zoom, Pinterest, Slack, FedEx), онлайн торговлей и электронными платежами (Square, PayPal, Vipshop, Amazon), домашними тренировками (Peloton) или просто представители IT-сектора (NVIDIA, AMD, Apple, QUALCOMM, JD.com). В разгар пандемии услуги и продукты этих компаний пользовались наибольшим спросом.
Ослабление рубля в 2020 году, сделало вложения в валютные активы более выгодными. За год курс доллара поднялся на 20%, с ₽61,985 до ₽74,415 (по итогам торгов на Московской бирже).
С учетом этого, средняя доходность топ-20 иностранных акций в рублях составила 231%. Рост индекса полной доходности S&P 500 с учетом изменений валютного курса составил в рублях 42,1%.
Разброс доходности в пересчете на рубли составил от 912,6% у лидера до 108,6% у замыкающей рейтинг акции.
Поскольку за год доллар вырос по отношению к рублю на 20%, рост котировок в пересчете на российский рубль, принес инвесторам 20% дополнительного дохода, что можно наблюдать на приведенном выше графике. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Несмотря на совпадение участников списков лучших акций по полной доходности и по росту котировок, в этих двух рейтингах есть некоторые различия в порядке позиций. За счет дивидендов L Brands показала более высокую доходность чем Virgin Galactic. Хотя по росту котировок они стоят в другом порядке. Также дивиденды позволили QUALCOMM обойти акции Cleveland-Cliffs по общей доходности вложений, несмотря на то что котировки Cleveland-Cliffs выросли сильнее.
Но любопытно другое. Топ-20 иностранных акций по дивидендной доходности вообще не имеет совпадений с лучшими бумагами по росту котировок и по полной доходности
Примечательно, что если вести учет своих инвестиций в иностранные бумаги в рублях, то это отразится на картине топ-20 по дивидендной доходности. В рейтинге лучших дивидендных иностранных бумаг в пересчете на рубли мы видим другой состав и другой порядок участников.
Блог компании EXANTE | Лучшие высокодивидендные компании мира
Это наш предновогодний рейтинг надёжных компаний с высокими дивидендами. Компаний, дивиденды которых не только высоки, но и полностью обеспечены прибылями и годами стабильно выплачиваются. Для долгосрочных инвесторов дивиденды – это возможность получать пассивный доход без спекуляций. Но инвестору нужно искать разумный компромисс между размером дивидендов и надёжностью компании. Именно в этом мы стараемся помочь.
Обычно мы публикуем обзоры по странам и регионам. Но на этот раз мы сделали сводный рейтинг компаний из всех стран, предъявив особенно жёсткие условия отбора. Это компании с самыми высокими дивидендами, которые удовлетворяют следующим дополнительным условиям.
Компания стабильно выплачивает дивиденды, как минимум, 10 лет. Это более жёсткое условие, чем в региональных рейтингах, где было достаточно 7 лет. 10 лет назад был кризис 2008 года, и если компания во время него не отменяла дивиденды – значит, она особенно надёжна.
Дивиденды не превышают прибылей компании. Иными словами, произведение коэффициента P/E (отношение капитализации к годовой прибыли) на годовые дивиденды не превышает 100%.
Компания имеет коэффициент P/E не ниже 3. Иными словами, она не является экстремально недооценённой, что могло бы говорить о её проблемах.
Компания имеет капитализацию не ниже 150 миллионов долларов.
Если за недавний год котировки компании упали, то не сильнее, чем на 60%.
Мы получили подборку компаний с реально высокой инвестиционной привлекательностью. Все они имеют не только очень высокие дивиденды (10-17%), но и дёшевы по коэффициенту P/E (3-8), так что им вряд ли грозит существенное падение котировок. Несмотря на реальную интернациональность выборки (непредвзято сравнивались данные по десяткам стран), большинство рекордсменов оказались из США. Также есть по одной компании из Канады и Гонконга. Большинство компаний уже фигурировали в наших обзорах, что говорит о стабильности их лидерства.
Обзор составлен по данным finance.google.com. Графики и изменения котировок даны в валютах торгов, капитализации и обороты – в пересчёте на американские доллары. Буква “M” означает миллионы, “B” – миллиарды. Символ “$” означает американский доллар, не путать с гонконгским и канадским.
Первое место. BP Prudhoe Bay Royalty Trust
Промышленный пейзаж отделения BP на Аляске
Биржа: New York Stock Exchange (NYSE)
Валюта торгов: американский доллар
Дивиденды за год: 17.3%
Отношение дивидендов к прибыли: 99%
Годы стабильных дивидендов: 29
Изменение котировок за год: –6%
О компании. Доверительный трест, получающий проценты с добычи нефти в заливе Прадхо (штат Аляска), которую осуществляет знаменитая британская компания BP. Трест начал работу в 1989 году и с тех пор ежегодно выплачивает дивиденды – рекордное время среди компаний обзора.
На графике. С 2012 года котировки компании демонстрируют негативный тренд. Впрочем, судя по P/E и форме графика, дно падения было достигнуто уже в 2016 году. Дивиденды компания платит 4 раза в год. Их размер снижался по мере падения котировок, но в пересчёте на цену акции остаётся огромным.
Плюсы для инвестора. Рекордные в обзоре дивиденды с рекордной историей стабильных выплат, низкий P/E.
Минусы для инвестора. Худшее в обзоре отношение дивидендов к прибыли (впрочем, вполне терпимое при таком размере дивидендов)
Второе место. Tomson Group Ltd
Биржа: Hong Kong Stock Exchange
Страна: Китай (Гонконг)
Валюта торгов: гонконгский доллар
Дивиденды за год: 12.9%
Отношение дивидендов к прибыли: 65%
Годы стабильных дивидендов: 10
Изменение котировок за год: +30%
О компании. Инвестиционная компания, вкладывающая средства в недвижимость и другие крупные объекты, а также в развлекательную сферу. Организует кинопрокат, концерты, содержит гольф-клубы. Также имеет завод по производству изделий из поливинилхлорида (в том числе, игрушек и прочих предметов отдыха).
На графике. В 2016-2017 годах котировки Tomson Group выросли в 2 раза, установив исторический рекорд. Недавно они немного просели, но по-прежнему остаются выше, чем в предыдущие годы. Компания выплачивает дивиденды раз в год. Размер их зависит от котировок, но стабильно высок и почти каждый год увеличивается.
Плюсы для инвестора. Огромные дивиденды, положительный тренд дивидендов, низкий P/E.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Третье место. TICC Capital
Валюта торгов: американский доллар
Дивиденды за год: 12.6%
Отношение дивидендов к прибыли: 74%
Годы стабильных дивидендов: 14
Изменение котировок за год: –7%
О компании. Инвестиционная компания, вкладывающая средства, преимущественно, в корпоративные долговые ценные бумаги. Даёт компаниям деньги взаймы как самостоятельно, так и совместно с другими финансовыми организациями.
На графике. Котировки компании были относительно высоки в 2012-2013 годах, в 2014-2015 годах просели вдвое, а в 2016 году частично восстановили позиции. Дивиденды компания платит 4 раза в год. Размер их долгое время был очень стабилен, но в 2017 году снижен. Тем не менее, по отношению к цене акций их размер остаётся огромным.
Плюсы для инвестора. Огромные и стабильные дивиденды, низкий P/E.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Четвёртое место. Alliance Holdings GP (LP), Alliance Resource Partners (LP)
Валюта торгов: американский доллар
Дивиденды за год: 12.0%, 11.1%
Отношение дивидендов к прибыли: 89%, 52%
Годы стабильных дивидендов: 12, 18
Изменение котировок за год: –18%, –24%
О компаниях. Два партнёрства, входящие в семейство добывающих компаний Alliance Resource, основанное в 1971 году. Основной добываемый ресурс – каменный уголь. Как известно, добывающие и энергетические предприятия часто имеют сложную структуру, в которую отдельно входят промышленные компании, управляющие компании и инвестиционные партнёрства. Все они торгуются на бирже как отдельные компании. Особенность многих компаний типа LP (limited partnership) состоит в особенно высоких дивидендах, но большей волатильности котировок. Впрочем, их успешность, в конечном счёте, всё равно зависит от успешности всего семейства (и всей отрасли, где работает компания).
На графике (показан для AHGP, график для ALRP сходен). Alliance Holdings отметили 2014 год историческим рекордом котировок, после чего последовал глубокий спад ввиду общего кризиса добывающей отрасли. В 2016 году этот кризис смягчился, и котировки компании выросли. Дивиденды компании зависят от котировок, хотя до начала 2016 года оставались очень высокими. Затем их размер снизился, но уже в 2017 году снова вырос.
Плюсы для инвестора. Огромные стабильные дивиденды с отличной (особенно, у ARLP) историей выплат, низкие P/E, крупный размер компании.
Минусы для инвестора. Туманность общих перспектив угольной отрасли.
Пятое место. Dividend 15 Split
Биржа: Toronto Stock Exchange
Валюта торгов: канадский доллар
Дивиденды за год: 11.1%
Отношение дивидендов к прибыли: 85%
Годы стабильных дивидендов: 14
Изменение котировок за год: +1%
О компании. Совместный фонд, инвестирующий средства в 15 высокодивидендных канадских компаний. На данный момент это несколько крупных банков включая Банк Монреаля и Национальный банк Канады, всемирно известную информационную службу Thomson Reuters, телекоммуникационную компанию Telus и др. Фонд управляется компанией Quadravest Capital Management.
Плюсы для инвестора. Огромные и крайне стабильные дивиденды, невысокий P/E, стабильные котировки.
Минусы для инвестора. Существенных минусов выделить не удалось.
Шестое место. Chimera Investment
Статуя, изображенная на логотипе Chimera Investment
Дивидендные короли – лучшие из лучших среди дивидендных аристократов.
Дивидендные короли – это акции, которые демонстрировали непрерывный рост дивидендов в течение 50-ти лет и более, смогли бы стать идеальным местом для укрытия на фоне паники на рынке и усиления экономической неопределенности во всем мире.
Самый длинный бычий рынок в истории США резко оборвался 19 февраля, когда вспышка коронавируса привела к обвалу акций. Индекс S&P 500 потерял более 30% всего за один месяц торгов. Некоторые рыночные стратеги начинают бить по барабану за покупку качественных акций с защитными атрибутами.
И ничто не говорит о качестве больше, чем акции, которые не пропускали повышение дивидендов в течение многих десятилетий.
«Для нас жизненно важно не только то, что компания может выплачивать свои дивиденды сегодня, но и то, что она может увеличить свои дивиденды завтра», – говорит Тони ДеСпирито, глава подразделения BlackRock по финансам и доходам в США.
«Мы основываем свое суждение на движении денежных средств – то, что остается для акционера, когда все другие обязательства компании были оплачены. Хороший поток денежных средств означает, что управленческая команда была дисциплинированной, и компания, вероятно, будет иметь конкурентоспособную устойчивость».
Инвесторы могут найти такие дивидендные акции в рядах «Дивидендных Королей». Вы наверняка слышали о дивидендных аристократах – компаниях из индекса S&P 500, которые повышали свои выплаты дивидендов каждый год в течение как минимум 25 лет подряд. А короли дивидендов – это аристократы, которые сделали это по крайней мере 50 лет подряд. Думаете такое невозможно? Читайте далее и все поймете сами!
Итак, вот на текущий 2020 год – 15 дивидендных королей. Это были лучшие из лучших дивидендов для роста ваших доходов, по крайней мере, с конца 1960-х годов. Любая компания с таким опытом явно делает дивиденды одним из главных приоритетов своего постоянного развития, и инвесторы могут рассчитывать на это, несмотря ни на что.
Подборка акций составлена по дивидендной доходности, от самой низкой до самой высокой. Список дивидендных аристократов ведется S&P Dow Jones Indices. Дивидендная доходность рассчитывается путем годового расчета самой последней квартальной выплаты и деления на цену акции. Дивидендная история на основе информации о компании и данных S&P.
Полосы роста дивидендов включают текущий год, если компания объявила о повышении дивидендов в 2020 году. Рейтинги аналитиков предоставлены S&P Global Market Intelligence.
15. Hormel (тикер HRL).
Дивидендная доходность: 2,1%.
Количество лет увеличения дивидендов: 54 года.
Hormel примерно так же надежен, как и получатель дохода. Компания по производству упакованных продуктов, наиболее известная своим спэмом, но также ответственная за чили и мясо под маркой Hormel, тушеные блюда Dinty Moore и соусы House of Tsang, ежегодно повышает свою дивидендные выплаты на протяжении более пяти десятилетий.
Действительно, Hormel объявил о 54-м году подряд увеличения дивидендов в ноябре. А его предстоящие майские выплаты станут 367-м квартальным подряд компании.
Hormel справедливо гордится тем, что выплачивал регулярные квартальные дивиденды без перерыва с тех пор, как стал публичной компанией в 1928 году. Даже до того, как это стало зрелым бизнесом, HRL сделал выплату дивидендов одним из главных приоритетов.
Как и акции многих компаний, выпускающих потребительские товары, HRL сравнительно неплохо держался с тех пор, как 19 февраля рынок достиг максимума. Король дивидендов упал примерно на 10% против падения на 34% для эталонного индекса S&P 500, неплохо, да? Аналитики настроены оптимистично. Долгосрочные перспективы Hormel, ожидая увеличения прибыли в среднем на 4% ежегодно в течение следующих трех-пяти лет.
14. Dover Corporation (DOV).
Дивидендная доходность: 2,6%.
Количество лет увеличения дивидендов: 64 года.
Промышленный конгломерат Dover (DOV) зарегистрировал свой 64-й год подряд увеличения дивидендов со скромным повышением, сохраняя свое место среди королей дивидендов. В августе DOV повысил ставку на 2,1% до 49 центов на акцию с 48 центов на акцию.
Компания, которая проникла во все отрасли промышленности – от насосов, подъемников и инструментов для повышения производительности для энергетического бизнеса под маркой Dover до коммерческих холодильников и морозильных дверей с маркой Anthony – всегда делала дивиденды №1. Рост дивидендов занимает третье место среди публично торгуемых компаний.
У Dover не самый захватывающий бизнес, хотя он получил некоторые заголовки в 2018 году. Под давлением активистского инвестора Даниэля Лоэба, хедж-фонда Third Point, Dover выделил свой энергетический бизнес. Известный как Apergy (APY), спин-офф начал торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже в мае 2018 года.
Аналитики прогнозируют среднегодовой рост прибыли почти на 11% в течение следующих трех-пяти лет.
13. Lowe’s (LOW).
Дивидендная доходность: 2,9%.
Количество лет увеличения дивидендов: 57 лет.
Lowe’s (LOW) выплачивал дивиденды каждый квартал с момента появления на фондовой бирже в 1961 году, и распределение денежных средств ежегодно увеличивается уже более полувека. Совсем недавно, в августе, Lowe’s поднял свою квартальную выплату до 55 центов на акцию с 48 центов на акцию, чтобы сохранить свое членство в дивидендных королях. Это улучшение почти на 15%. Rival Home Depot (HD) также долгое время выплачивала дивиденды, но ее рост выплат начался только в 2010 году.
Goldman Sachs недавно понизил рейтинг LOW, сославшись на отсутствие у компании платформы электронной коммерции в условиях вспышки коронавируса. В настоящее время Lowe’s переносит свою платформу электронной коммерции в облачный сервис, поэтому она не работает на полную мощность.
Профессионалы ожидают, что Lowe’s обеспечит среднегодовой рост прибыли на 15,5% в течение следующих трех-пяти лет, согласно S&P Global Market Intelligence.
12. Colgate-Palmolive (CL).
Дивидендная доходность: 2,9%.
Количество лет увеличения дивидендов: 57 лет.
Colgate-Palmolive (CL) продает основные продукты от зубной пасты до моющего средства для посуды, и поэтому спрос на его продукцию, как правило, остается стабильным как в хорошей, так и в плохой экономике.
Компания имеет подавляющее большинство своих продаж за пределами США, и это было проблемой в последнее время. Укрепление доллара, застойный спрос на ключевых зарубежных рынках и более высокие затраты на сырье сказывались на результатах Colgate. CL компенсирует некоторую боль, поднимая цены, хотя затраты остаются встречными.
Colgate также объявила в июле, что она приобретет французский бренд кожи Laboratories Filorga Cosmétiques за 1,69 миллиарда долларов – это самый большой шаг в слияниях и поглощениях с момента покупки Kolynos в 1995 году. Оливия Тонг из Bank of America считает, что этот шаг настроил Colgate на захват часть быстрорастущего премиального рынка по уходу за кожей.
Несмотря на свои проблемы, акции CL превзошли S&P 500 с тех пор, как рынок в феврале вырос.
Дивидендные выплаты Colgate датируются более чем столетием, до 1895 года, и ежегодно увеличивались в течение 57 лет. В последний раз CL повышал свои квартальные выплаты в марте, когда добавил пенни, чтобы довести выплату до 44 центов на акцию. Дивиденды должны продолжать расти. В конце концов, компания переживала и более тяжелые времена в истории фондового рынка.
11. Procter & Gamble (PG).
Дивидендная доходность: 2,9%.
Количество лет увеличения дивидендов: 63 года.
Procter & Gamble (PG) входит в число крупнейших мировых брендов не только бытовой химии, таких как моющие средства Tide, но и подгузники Pampers и бритвы Gillette и является одним из самых узнаваемых дивидендных королей. Она также имеет завидные защитные характеристики в то время, когда рынки рушатся. Спрос на такие товары, как туалетная бумага (тренд 2020 года), зубная паста и мыло, обычно остается стабильным как в хорошие, так и в плохие времена.
Конечно, это вряд ли делает P&G полностью защищенным от рецессии, но это помогло обеспечить надежные выплаты дивидендов на протяжении более чем ста лет. Компонент Dow платит акционерам с 1890 года и ежегодно увеличивает распределение денежных средств в течение 63 лет. В последний раз P&G увеличивала свои квартальные выплаты в апреле 2019 года на 4% до 74,59 центов на акцию.
В дополнение к щедрым дивидендам, аналитики ожидают, что PG будет генерировать среднегодовой рост прибыли на 7,1% в течение следующих трех-пяти лет. В середине марта Deutsche Bank повысил рейтинг акций до уровня «Покупка и удержание», отметив, что он “привлекательно защищен” на неопределенном рынке.
10. Stanley Black & Decker.
Дивидендная доходность: 3,1%.
Количество лет увеличения дивидендов: 52 года.
Производитель электро и ручного инструмента Stanley Black & Decker (SWK) выплачивал дивиденды за 143 года непрерывно и ежегодно увеличивал его в течение более полувека. Совсем недавно, в июле, SWK подняла квартальную выплату до 69 центов на акцию с 66 центов.
Но это не просто сонный доход. Аналитики ожидают, что SWK будет генерировать среднегодовой рост прибыли на 8,3% в год в течение следующих трех-пяти лет благодаря не только сокращению расходов, но и стратегии роста за счет слияний и поглощений.
Stanley Black & Decker приобрела Newell Tools у Newell Brands (NWL) за 2 млрд долларов в 2016 году. В январе 2017 года она договорилась о покупке инструментов Craftsman от Sears Holdings (SHLDQ) на общую сумму 775 млн. долларов в течение трех лет. Два года назад SWK объявила о приобретении IES Attachments за 690 миллионов долларов США, а также о покупке Nelson Fastener Systems за 440 миллионов долларов. А в начале 2020 года компания приобрела Consolidated Aerospace Manufacturing за 1,5 миллиарда долларов.
9. Cincinnati Financial (CINF).
Дивидендная доходность: 3,1%.
Количество лет увеличения дивидендов: 60 лет.
Как любит отмечать Cincinnati Financial (CINF), страховые компании обычно рассматриваются как консервативные долгосрочные инвестиции. Это, безусловно, имело место и для CINF, которая имеет одну из самых длинных полос роста дивидендов среди королей дивидендов. Действительно, в январе страховщик имущества и пострадавших отменил выплату в течение 60-го года подряд. Его квартальные дивиденды увеличились на 7,1% до 60 центов на акцию с 56 центов на акцию.
По словам Дженни Монтгомери Скотта, хотя мы все еще находимся в начале пандемии COVID-19, «коронавирус, вероятно, окажет некоторое влияние на претензии, но мы ожидаем, что воздействие будет управляемым для страховой отрасли».
Аналитическое сообщество в целом ожидает, что среднегодовая прибыль Cincinnati Financial сократится на 5,5% в течение следующих трех-пяти лет, согласно данным S & P Global Market Intelligence. Прибыль снижается за счет изменений правил бухгалтерского учета, которые требуют, чтобы нереализованные прибыли и убытки от инвестиций признавались в составе чистой прибыли, а не в балансе. Несмотря на то, что итоги прогноза будут снижаться, это не должно ухудшать способность CINF поддерживать свою серию дивидендов.
8. Illinois Tool Works (ITW).
Дивидендная доходность: 3,1%.
Количество лет увеличения дивидендов: 56 лет.
Иллинойский инструментальный завод, основанный в 1912 году (ITW), является «старой экономикой». Производственная компания производит строительные изделия, автозапчасти, ресторанное оборудование и многое другое.
Хотя ITW продает много продуктов под одноименным брендом, она также работает с такими компаниями, как Foster Refrigerators, ACME Packaging Systems и Wolf Range Company.
Как и многие компании ушедшей эпохи, ITW серьезно относится к росту дивидендов, выделив 35–40% своего операционного денежного потока на дивиденды с 2013 года. В августе Illinois Tool Works подняла квартальные дивиденды на 7% до 1,07 долл. На акцию, улучшая рост дивидендов уже 56 лет подряд.
7. Johnson & Johnson (JNJ).
Дивидендная доходность: 3,2%.
Количество лет увеличения дивидендов: 57 лет.
Johnson & Johnson (JNJ), основанная в 1886 году и публичная с 1944 года, работает в нескольких различных сегментах отрасли здравоохранения. В дополнение к фармацевтическим препаратам, она производит безрецептурные потребительские товары, такие как пластыри, неоспорин и листерин. Он также производит медицинские приборы, используемые в хирургии.
Растущие операции здравоохранения компонента Dow помогают ограничить потери акций JNJ при распродаже. Это вряд ли означает, что компания не застрахована от COVID-19. Credit Suisse, который оценивает акции, сократил свои оценки прибыли, чтобы отразить «потенциальное влияние на отложенные процедуры, другие процедуры, которые являются менее отложенными, капитальное оборудование и направления деятельности по уходу и диагностике гриппа».
Однако коронавирус не должен влиять на тех, кто рассчитывает на устойчивые дивиденды JNJ в долгосрочной перспективе. Компания столкнулась с худшими бедствиями за свою долгую историю и сохранила свои выплаты без изменений.
Действительно, гигант здравоохранения увеличил свою квартальную выплату на 5,6% в апреле 2019 года до 95 центов на акцию. Это расширило его серию последовательных ежегодных увеличений дивидендов до 57, удерживая его в рядах королей дивидендов. Полоса должна продолжаться и в том случае, если JNJ сможет продолжать увеличивать свои доходы. Аналитики ожидают, что в течение следующего полугодия в среднем на 7,1% ежегодно.
6. Coca Cola (KO).
Дивидендная доходность: 4,2%.
Количество лет увеличения дивидендов: 58 лет.
Coca-Cola (KO) давно известна тем, что она утоляет жажду потребителей, но она одинаково эффективна для утоления жажды инвесторов. Компания выплачивала ежеквартальные дивиденды с 1920 года, и эти дивиденды ежегодно увеличивались в течение последних 58 лет.
KO в последний раз подняла дивиденды в феврале, когда объявила о ежеквартальной выплате 41 цента на акцию по сравнению с 40 центами на акцию. Неуклонно растущие дивиденды являются одной из причин, почему Coca-Cola входит в число лучших акций всех времен.
В связи с сокращением рынка газированных напитков в США в течение более десяти лет компания Coca-Cola ответила добавлением бутилированной воды, фруктовых соков и чая в свою линейку продуктов, чтобы поддерживать движение денежных средств. В дополнение к одноименной марке Coca-Cola, KO также предлагает такие имена, как Minute Maid, Powerade, Simply Orange и Vitaminwater.
Не так давно Coca-Cola добавила еще одно громкое имя в свой список: в январе 2019 года она завершила сделку по приобретению Costa Limited, владеющей популярным брендом Costa Coffee, работающим более чем в 30 странах.
5. 3М (MMM).
Дивидендная доходность: 4,4%.
Количество лет увеличения дивидендов: 62 года.
Промышленный конгломерат 3M (MMM), который делает все от клеев до электрических цепей и магнитных лент, оказывается в критическом положении во время вспышки коронавируса. Компания делает маски N95 настолько быстро, насколько это возможно, для пополнения опасно низких запасов в больницах и других учреждениях.
3M – один из самых долгожданных королей дивидендов, который может похвастаться ежеквартальным дивидендами, которые существует уже более столетия. И 3М ежегодно увеличивал распределение денежных средств в течение 62 лет подряд.
В последний раз компания подняла дивиденды в феврале, когда подняла квартальную выплату на 2% до 1,47 долл. на акцию. За прошедшее десятилетие 3M вернул акционерам 57 миллиардов долларов путем комбинации дивидендов и выкупа акций, или 121% от чистой прибыли, говорится в сообщении компании в пресс-релизе.
Постоянный поток денежных средств помог компании 3M завоевать звание одной из 50 лучших акций всех времен, даже если за последние два года акции значительно отставали от рынка. Торговая война США с Китаем, а также мягкость в секторах автомобильной и бытовой электроники наказывают результаты МММ.
Инвесторы могут рассчитывать на стабильные выплаты конгломерата в течение длительного времени.
4. Emerson Electric (EMR).
Дивидендная доходность: 4,5%.
Количество лет увеличения дивидендов: 63 года.
Emerson Electric (EMR) производит широкий спектр промышленной продукции, начиная от регулирующих клапанов и заканчивая лазерными сварщиками и электрическими фитингами.
Резкий спад цен на нефть оказывает давление на Emerson, поскольку энергетические компании продолжали сокращать расходы. William Blair Equity Research, который оценивает EMR в Market Perform, говорит, что агрессивное сокращение издержек компании позволит ей использовать свои возможности, когда бизнес восстановится, возможно, в 2021 году. Прогнозируется, что прибыль в следующем году увеличится в среднем на 8,1% в год три-пять лет.
Emerson выплачивал дивиденды с 1956 года и увеличивал свои ежегодные выплаты в течение 63 лет подряд, включая последнее увеличение в ноябре 2019 года. Дивиденды Emerson выросли на совокупной годовой ставки 10,1% с 1956 года.
3. Sysco (SYY).
Дивидендная доходность: 4,6%.
Количество лет увеличения дивидендов: 51 год.
Sysco (SYY), компания, занимающаяся поставками продуктов питания для ресторанов, также способствует росту за счет приобретений. И, как и другие дивидендные короли в этом списке, SYY – это машина для получения дивидендов. У компании уже есть 51-летний рост выплат. Последнее повышение произошло в декабре, когда компания подняла квартальные дивиденды до 45 центов на акцию с 39 центов на акцию.
Что касается слияний и поглощений: в январе 2019 года Sysco купила Waugh Foods, широкополосного дистрибьютора в Иллинойсе с годовым объемом продаж около 40 миллионов долларов. Другие шаги включают в себя сделку на 2016 год для европейской компании по обслуживанию и поставкам Brakes Group, а также платформу для электронной коммерции Supply on the Fly в том же году. В феврале 2018 года компания приобрела компанию Doerle Food Services, крупнейшего в Луизиане дистрибьютора, с годовым объемом продаж в сфере общественного питания примерно 250 миллионов долларов. Затем в апреле 2018 года фирма завершила сделку по приобретению американской компании Kent Frozen Foods за нераскрытую сумму.
Тем не менее, Sysco удалось добиться большого роста и самостоятельно. Сочетание органического роста и роста на основе слияний и поглощений привело к устойчивому увеличению доходов в течение многих лет.
Заглядывая вперед, профессионалы ожидают, что прибыль будет расти на 9,7% ежегодно в течение следующего полугодия. Это должно позволить Sysco продолжить свою серию роста дивидендов.
2. Genuine Parts (GPC).
Дивидендная доходность: 5,2%.
Количество лет увеличения дивидендов: 64 года.
Производитель оригинальных запасных частей для автомобилей и промышленных запчастей (GPC) является наиболее известным брендом Napa, хотя он также работает под маркой AutoTodo в Мексике и UAP в Канаде. С момента своего основания в 1928 году, она преследовала стратегию приобретений для стимулирования роста.
С этой целью у компании было напряженное лето 2019 года. В июне лондонская дочерняя компания Genuine Parts приобрела французскую компанию Todd Group, дистрибьютора запчастей и аксессуаров для грузовых автомобилей. Месяц спустя, GPC приобрела оставшуюся 65% долю в Inenco, австралийском дистрибьюторе запчастей.
Оригинальные запчасти, как и многие акции в промышленном пространстве, столкнулись с препятствиями, связанными с тарифами и глобальным спадом.
Тем не менее, все время, Original Parts был банкоматом. Король дивидендов ежегодно повышал свои выплаты в течение более шести десятилетий. Это включает в себя почти 4% улучшение его распределения в феврале.
1. Federal Realty Investment Trust (FRT).
Дивидендная доходность: 5,5%.
Количество лет увеличения дивидендов: 64 года.
Инвестиционные трасты в сфере недвижимости (REIT), такие как Federal Realty Investment (FRT), обязаны выплачивать не менее 90% своей налогооблагаемой прибыли в качестве дивидендов в обмен на определенные налоговые льготы. Таким образом, REIT обычно являются хорошим источником дохода.
Мало кто был более устойчивым, чем FRT.
Federal Realty Investment trust – владеющий торговой недвижимостью и недвижимостью смешанного назначения в 12 штатах, а также в округе Колумбия – является единственным REIT среди дивидендных королей. В конце марта Bank of America Merrill Lynch понизил рейтинг акций до нейтрального с уровня «Покупать», поскольку в собственности FRT наблюдается повышенная концентрация «второстепенных» предприятий и ресторанов, которые в непропорционально большой степени подвержены вспышке коронавируса.
FRT повышала выплату каждый год в течение более полувека, а ежегодные темпы роста составляли более 7%. Последний раз она повышал квартальную выплату в августе примерно на 3% до 1,05 долл. на акцию.
