Ммвб топ 10 акций состав

«Голубые фишки» Мосбиржи. Рейтинг

Список «голубых фишек» на российском рынке постоянно меняется.
Рассмотрим, какие акции за последний год обрели статус «голубых фишек», а какие его потеряли. Для этого мы проанализировали, как изменился среднедневной оборот компаний из индекса МосБиржи и выделили топ-10 наиболее ликвидных бумаг.

«Голубые фишки» — акции крупнейших компаний на фондовом рынке, ключевой особенностью которых является высокая ликвидность, стабильный кредитный рейтинг и устойчивые финансовые показатели. Термин пришел из казино — фишки голубого цвета обладают наибольшей стоимостью.

Наиболее характерный и важный для «голубой фишки» показатель — высокая ликвидность. Она обеспечивает возможность свободного входа и выхода из бумаги, а также, как правило, способствует более плавному колебанию цен. Уровень ликвидности акции можно измерить в среднедневном торговом обороте — чем больше было сделок, тем выше данный показатель и ликвидность бумаги.

Список «голубых фишек» меняется вслед за изменением настроений инвесторов, ростом или снижением спроса на акции различных отраслей или отдельных компаний.

Как считали и что получилось

Для составления рейтинга мы использовали медианное значение среднедневного оборота торгов в денежном выражении в акциях, входящих в индекс МосБиржи, за 2019 и 2020 гг.

Если весь ряд значений выборки расположить в порядке возрастания, то посередине находится число, которое называется медиана. Использование медианы вместо среднеарифметического значения помогает исключить из выборки экстремальные значения — например, связанные с резкой распродажей на санкциях или же незначительные объемы в связи с праздничными днями.

Топ-5 самых ликвидных компаний по среднедневному торговому обороту — Сбербанк (14,2 млрд руб.), Газпром (9,1 млрд руб.), Лукойл (6,8 млрд руб.), Норникель (5,6 млрд руб.), Роснефть (2,9 млрд руб.) — сохранили лидирующие позиции и безусловный статус «голубых фишек».

Новыми «голубыми фишками» российского рынка стали акции Полюса (2,7 млрд руб.) и Яндекса (2,5 млрд руб.), которые расположились на шестом и седьмом месте. Бумаги прибавили в рейтинге по 11 и 12 позиций соответственно относительно прошлого года.

Причины сильного роста оборотов в этих акциях разные. Полюс пользовался повышенным спросом у инвесторов на фоне роста цен на золото под влиянием COVID-19. К концу года интерес к драгоценному металлу постепенно снизился. Есть вероятность, что в 2021 г. акции Полюса потеряют позиции в рейтинге наиболее торгуемых фишек российского рынка и даже покинут топ-10.

Сильный рост Яндекса в 2020 г. вызвал приток капитала в бумагу на фоне ее включения в индекс MSCI Russia. Большое число фондов, институциональных и частных инвесторов по всему миру используют индикаторы MSCI в качестве бенчмарка (эталона для копирования) при формировании своих портфелей. Также волатильности бумаге в 2020 г. добавили новости о возможной сделке по покупке TCS Group, которая в итоге не состоялась.

Несмотря на высокое влияние различных единовременных драйверов на торговые обороты в бумаге, можно ожидать, что Яндекс в 2021 г. останется в списке «голубых фишек» российского рынка.

В сравнении с результатами 2019 г. топ-10 покинули акции АЛРОСА и Северстали.

БКС Мир инвестиций

ТОП к покупке на российском рынке – выбираем лучшие акции на ММВБ

Здравствуйте, дорогие друзья. На российском рынке торгуются акции десятков крупных компаний, но распылять внимание на все бумаги нет смысла. Для торговли желательно отбирать самые ликвидные акции ММВБ, этими бумагами интересуется большинство трейдеров. По этим инструментам нет проблем с волатильностью, также нет недостатка спроса и предложения – всегда есть интерес со стороны продавцов и покупателей.

Скринер акций – не единственный способ подобрать подходящие для торговли бумаги. Есть и другие способы отбора лучших с точки зрения ликвидности акций. На них сегодня и сконцентрируем внимание.

Что такое ликвидность

Термин «ликвидность» произошел от латинского liquidus (жидкий). Применительно к финансовому рынку это означает простоту продажи или покупки актива. Если он востребован, то всегда есть заявки от покупателей и продавцов по цене, близкой к рыночной.

Хороший пример низкой ликвидности – рынок недвижимости. Исключения есть, но в целом квартиру сложно продать быстро без существенной скидки. Та же проблема возникает при работе с узкоспециализированными товарами. Специфические двигатели, прессы и прочее оборудование невозможно быстро продать.

На финансовом рынке представление о ликвидности дает стакан, в котором отображаются заявки продавцов и покупателей на разных ценовых уровнях. В примере на рисунке ниже показан стакан для акций Сбербанка. Это высоколиквидный актив, есть большой объем заявок в обе стороны. Стакан приведен из Квика. Если не умеете работать в этой платформе, пройдите ликбез, как торговать в терминале QUIK.

Для сравнения приведу стакан для УК «Arsagera» (российская управляющая компания). Как видите, ликвидность на порядок ниже по сравнению со Сбербанком. К тому же есть явный перекос в пользу продавцов, объем на продажу превышает число заявок со стороны покупателей.

Этот критерий напрямую влияет на торговлю. Если бы трейдер захотел продать 100 акций Арсагеры, то не смог бы сделать этого физически. За счет покрытия существующих заявок на покупку ценных бумаг удалось бы приобрести лишь 67 акций, при этом была бы выбрана вся ликвидность по ценам с 4,06 по 3,97.

Это одна из особенностей реального трейдинга. Торговля ведется не в «Форекс-кухне», где брокер не выставляет ограничения по объемам торгов. По каждой сделке есть реальный контрагент, без противоположной стороны торговать не получится.

Критерии ликвидности

Критерием, характеризующим этот показатель, является free float, на русский язык этот термин переводится как число акций в свободном обращении. Это количество ценных бумаг, торгующихся на бирже. Их может купить любой желающий.

Все выпущенные акции делятся на несколько групп в зависимости от владельца:

Для расчета показателя free float нужно из общего количества выпущенных ценных бумаг вычесть объем акций, выкупленный инвесторами с целью долгосрочного хранения. Если принять всё количество выпущенных ценных бумаг за 100%, то free float может принимать значения от 0% до 100%. Чем этот показатель выше, тем большей окажется ликвидность.

Основная сложность в расчете этого показателя — необходимость сбора информации об основных акционерах. Эти данные публикуются в разделе «Investor Relations» или документации на сайте компании.

Единственный недостаток этих сервисов – в них доступны не все российские компании. Гиганты наподобие Сбербанка и Газпрома, конечно, включены в базу, но сравнительно небольших в мировом масштабе компаний может и не быть. Иногда информация по акционерам и free float обновляется не сразу.

Если интересует исключительно показатель free float, то для крупнейших компаний 1 и 2 уровней его рассчитывает сама Московская биржа. Нужная статистика находится в разделе « Количественные показатели ».

Обратите внимание – коэффициент free float для Сбербанка на ММВБ равен 48%, а на marketscreener.com 47,1%. Небольшие погрешности в значениях этого показателя допустимы. В таблице Газпрому соответствуют 2 позиции, тикер SBER обозначает обычные акции, а SBERP – привилегированные.

В таблице увидите проторгованный за сессию объем, количество заключенных сделок, а также данные по ценам. Если будете работать с первыми 10-20 компаниями, гарантированно не будете испытывать проблем с ликвидностью.

Индекс голубых фишек

Из таблицы в примере выше отбирается пул акций с неплохой ликвидностью. В дальнейшем их можно фильтровать с помощью индекса голубых фишек, в его корзину включены крупнейшие компании на российском рынке. Во вкладке « База расчета » в соответствующем разделе на сайте ММВБ публикуется состав индекса. Если компания проходит фильтр по ликвидности и одновременно включена в корзину MOEX Blue Chips, с ней можно работать внутри дня.

Котировки голубых фишек больше подходят для заработка. На графике нет нелогичных движений, они лучше поддаются техническому анализу.

Графики низколиквидных активов сложнее в анализе. Для них в порядке вещей – штиль в течение нескольких дней или недель, а затем появление свечи с диапазоном, в 20-50 раз превышающим соседние. Так проявляются следы крупных игроков: из-за слабого спроса и предложения при большом объеме покупки или продажи выбирается вся ликвидность и появляется большая свеча. Спрогнозировать появление подобного движения невозможно.

Индекс ММВБ как инструмент для подбора акций

В каждой стране есть как минимум несколько десятков индексов, в корзины которых включаются ценные бумаги компаний. В зависимости от методики и целей их построения одним из критериев отбора может быть и показатель free float, и ликвидность в целом, также учитывается капитализация, динамика торговли ценными бумагами и прочие критерии.

Что такое индекс ММВБ

Это индекс российских акций, его подробный разбор делать не буду, ограничусь лишь указанием основных особенностей:

Состав индекса Мосбиржи регулярно пересматривается. Помимо этого инструмента рассчитывается еще и RTS Index. Если сравнить индекс РТС и ММВБ, разница между ними исключительно в валюте расчета. MOEX учитывает рублевую стоимость ценных бумаг, а РТС – долларовую. RTS Index подходит для ситуаций с резкой девальвацией рубля, корзины при этом совпадают.

Сказанное выше означает, что ММВБ сама при корректировке корзины отбирает лучшие акции. Это можно использовать при подборе торговых инструментов.

Лидеры и аутсайдеры индекса Мосбиржи

Алгоритм расчета построен так, что компании с лучшими показателями по ликвидности и прочим критериям получают больший «вес» в корзине. Вместо ручного расчета числа акций, находящихся в свободном обращении, изучения состава акционеров и прочего анализа можно просто отбирать для работы самые «тяжелые» бумаги, входящие в состав индекса Мосбиржи.

Если отобрать лучшие по «весу» акции индекса, то список будет выглядеть так:

Ниже – стаканы перечисленных компаний. Проблем с ликвидностью нет, торговля ведется активно, рядовой трейдер не будет испытывать проблем при заключении сделок.

Для сравнения отберем худшие по «весу» акции индекса Мосбиржи:

Ликвидность по этим бумагам ниже, это видно по стаканам. Покупатели и продавцы есть, но объемы торговли значительно меньше по сравнению с пятеркой лидеров индекса.

Можете сами убедиться в том, что торги по акциям из «подвала» корзины индекса Мосбиржи идут вяло. Для этого в Квике изучите таблицу обезличенных сделок, информация в нее транслируется в режиме реального времени. Увидите, что по высоколиквидным бумагам совершается на порядки больше сделок по сравнению с аутсайдерами.

То же увидите при оценке вертикальных объемов. Например, за неделю проторгованный объем акций Сбербанка превышает аналогичный показатель по бумагам ЛСР более чем в 50 раз.

Доходность и прибыльность российских акций

Сама по себе ликвидность не означает, что бумага будет расти в долгосрочной перспективе. Если цель – инвестирование, а не активный трейдинг, то нужен хотя бы беглый анализ основных финансовых показателей. Для этого подойдет МСФО отчетность компаний. Прямо в поисковой строке можете вводить запрос типа «МСФО отчет «Название компании».

На сайте компании достаточно сравнить показатели за прошлые годы и текущий. Важно также поквартальное изменение данных. Соотносите статистику с ситуацией в мире. Еапример, во время пандемии коронавируса обвалились и акции ведущих российских компаний, и бумаги эмитентов 2-го и 3-го эшелона.

Дивидендная политика

Дивидендная политика публикуется на сайте компаний. Значимость этого критерия зависит от стиля работы:

Учет глобальных факторов помогает подбирать акции для кратко- и среднесрочного инвестирования. Например, после объявления пандемии ожидаемым был кризис и полная неопределенность на финансовых рынках. В таких ситуациях растут защитные активы – то же золото недавно установило исторические максимумы. Логично было бы вложить фиатную валюту либо непосредственно в желтый металл, либо в акции компаний, добывающих золото.

Также во время пандемии неплохой вариант для вложений – бумаги фармацевтических компаний, задействованных в разработке вакцины. Можно было пойти другим путем и заработать за счет покупки реверсивных ETF на любые акции российских компаний. В начале пандемии на эмоциях рынок сильно падал.

ТОП 10 акций по прибыли

Для удобства возьмем временной отрезок с 2010 г. по 2020 г. График за 10 лет сглаживает импульсные взлеты и падения, давая представление о реальной доходности при инвестировании в акции компаний.

Все перечисленные ниже бумаги входят в состав индекса Мосбиржи:

Реально выйти на среднюю годовую доходность портфеля в 20%, за счет ИИС можно повысить отдачу от инвестиций. Если ранее с ИИС не работали, полезной будет статья, что такое индивидуальный инвестиционный счет.

Как купить ликвидные акции на ММВБ

Инструкция выглядит так:

Откройте счет в Тинькофф инвестициии

Выше – пример простейшей точки входа. Сигнал на продажу получен после ретеста уровня, он подтвержден медвежьим поглощением и дивергенцией на Стохастике.

Работа с индексом ММВБ

В работе трейдер не ограничен только акциями компаний. Зарабатывать можно и за счет того, что изменяется, например, цена акций ММВБ.

Варианты работы следующие:

Источник

Индекс МосБиржи: структура, доходность, база расчета

Автор: Иванова Светлана Сергеевна · Опубликовано Сентябрь 1, 2021 · Обновлено Октябрь 28, 2021

В мире число фондовых индексов исчисляется сотнями. Пожалуй, наиболее известными из них являются американские Dow Jones и S&P-500, а также английский FTSE. На фондовом рынке РФ рассчитывается 29 индексов. Ключевой из них — Индекс Московской Биржи. Именно о нем и пойдет речь в данной статье. А также рассмотрим. каков актуальный состав индекса Московской биржи на сегодняшний день.

Краткое содержание статьи

iMOEX — что это такое?

Индекс Московской биржи полной доходности брутто является главным индикатором отечественного фондового рынка, показывающим направленность его движения. Прошлое его название — ММВБ. В него входит 50 наиболее ликвидных ценных бумаг российских акционерных обществ. На бирже используется следующее его обозначение (тикер) — IMOEX.

Главное назначение Индекса Мосбиржи состоит в том, что его используют как бенчмарк для построения большинства паевых фондов в России. Таким образом, он используется как ориентир для инвестиционных фондов, аналитиков, портфельных управляющих, а также обычных инвесторов. В общем виде, если растет значение данного показателя, значит растет российская экономика. Это позволяет оценить экономическую ситуацию на рынке и предсказать его направленность в будущем.

Это важно. Иногда IMOEX может быть использован и в других целях. Его применяют для того, чтобы знать, когда нужно приостановить торги акциями на Московской бирже в тех случаях, когда это предусмотрено Законом “О рынке ценных бумаг”.

Какие акции входят в состав индекса?

В состав IMOEX входят порядка 40 наиболее ликвидных акций крупнейших отечественных эмитентов. Число ценных бумаг — величина переменная. К примеру, в 2019 их было 39, в 2020 – 45, в 2021 – 44. Неизменной частью структуры индекса остаются компании-голубые фишки, которые представляют приоритетные для российской экономики секторы. На данный момент в его состав входят акции следующих компаний:

Ограничение на вес одного эмитента – 15%, а на вес 5 компаний – 55%.

По состоянию на 3 квартал 2021 год в расчет включены следующие активы:

№	Наименование	Код	Вес инструмента, %
1	Газпром	GAZP	15,93
2	Сбербанк	SBER	13,88
3	Лукойл	LKOH	11,05
4	Яндекс	YNDX	7,46
5	НорНикель	GMKN	6,49
6	Новатэк	NVTK	5,48
7	TCS Group	TCSG	3,86
8	Роснефть	ROSN	3,16
9	Полиметалл	POLY	2,54
10	Полюс Золото	PLZL	1,94
11	Магнит	MGNT	1,81
12	Татнефть	TATN	1,71
13	АЛРОСА	ALRS	1,69
14	Северсталь	CHMF	1,61
15	НЛМК	NLMK	1,56
16	Сургутнефтегаз	SNGS	1,51
17	X5 Retail Group	FIVE	1,39
18	МТС	MTSS	1,39
19	МосБиржа	MOEX	1,32
20	Сбербанк (П)	SBERP	1,26
21	ВТБ	VTBR	1,19
22	Сургутнефтегаз (п)	SNGSP	1,09
23	Mail.ru Group	MAIL	0,8
24	Интер РАО	IRAO	0,79
25	ГК ПИК	PIKK	0,78
26	ММК	MAGN	0,76
27	ФосАгро	PHOR	0,76
28	OZON	OZON	0,74
29	Русал	RUAL	0,67
30	Fix Price	FIXP	0,62
31	HeadHunter	HHRU	0,48
32	АФК Система	AFKS	0,47
33	Русгидро	HYDR	0,46
34	Ростелеком	RTKM	0,46
35	Транснефть	TRNFP	0,46
36	Детский мир	DSKY	0,38
37	Аэрофлот	AFLT	0,35
38	Татнефть (п)	TATNP	0,34
39	GLOBALTRANS	GLTR	0,32
40	Petropavlovsk PLC	POGR	0,27
41	ФСК ЕЭС	FEES	0,23
42	МКБ	CBOM	0,21
43	ЛСР	LSRG	0,17
44	Россети	RSTI	0,15

Как рассчитывается?

Чтобы рассчитать IMOEX, необходимо вычислить отношение рыночной капитализации акций, которые включены в базу расчета, к суммарной рыночной капитализации этих же ценных бумаг на начальный момент исчисления. Получившееся значение необходимо умножить на значение IMOEX на начальную дату.

Этот показатель рассчитывается в режиме онлайн в рублевом эквиваленте.

В 2017 году ЦБ РФ пересмотрел методику расчета IMOEX и выпустил новое положение. В результате были повышены требования к уровню ликвидности акций, которые входят в состав индикатора. Это позволило перейти к плавающему числу ценных бумаг. Данные нововведения были учреждены для того, чтобы увеличить интерес инвесторов к биржевым индексам. Но, что важнее, это будет способствовать более полному отражению рыночной ситуации.

Отличия от индекса РТС

Оба индикатора — и Московской Биржи, и РТС — представляют собой композитные индексы отечественного фондового рынка, которые являются взвешенными по рыночной капитализации. В состав обоих показателей входят наиболее ликвидные ценные бумаги.

При этом IMOEX все таки является основным индикатором отечественного фондового рынка.

С 2012 года расчет обоих показателей производится по одинаковой формуле. В их состав включаются одни и те же фирмы с одинаковым весом. Главное различие состоит в том, что индекс РТС демонстрирует изменение рынка в долларах, а IMOEX — в отечественной валюте.

От чего зависит и как часто происходит ребалансировка

Ребалансировка IMOEX представляет собой пересмотр его структуры. Ребалансировка списка эмитентов, включенных в его состав, и их весов происходит на ежеквартальной основе. Этот процесс осуществляется в конце каждого квартала, а именно — в третью пятницу последнего месяца.

Ознакомиться с этой информацией может любой желающий на официальном сайте Московской биржи.

Доходность за последние 10 лет

Если рассматривать статистику по годам, в 10-летнем периоде IMOEX показывает поступательную динамику. Это видно в приведенном ниже графике.

Так, на 1 августа 2011 года цена открытия IMOEX составляла 1705,22 рубля, а на 1 августа 2021 года — 3789,33 рубля. Почему индекс падал в 2020 году, становится понятным, если анализировать мировую экономику в целом. В этом году пандемия коронавируса была в разгаре, что и обусловило снижение котировок в процентах.

Как инвестировать в индекс: лучшие ETF-фонды

Как было видно из представленного выше графика, за последние 10 лет индекс демонстрировал поступательное движение вверх. Поэтому вложение средств в него станет относительно надежной, пусть и малодоходный, инвестицией. Одним из наиболее оптимальных вариантов вложения средств в IMOEX являются ETF. Они позволят инвестировать одновременно в лучшие 50 отечественных компаний.

На данный момент на бирже представлены следующие подобные фонды:

Список биржевых фондов на Мосбирже расширяется с каждым днем, поэтому следите за его обновлением. Возможно, появятся новые интересные инструменты.

RUSE — это Единственный фонд акций на российском фондовом рынке, который выплачивает дивиденды.

ETF FXRL — это продукт управляющей компании Finex. Комиссия у него почти в полтора раза больше, чем у предыдущего фонда. Дивиденды реинвестируются.

SBMX — это биржевой паевой фонд от управляющей компании Сбербанка. Он имеет наиболее высокий уровень комиссии из рассматриваемых фондов.

Однако не все так однозначно. И при сравнении этих вариантов между собой оказывается, что БПИФ Сбербанка может оказаться даже наиболее интересным предложением.

Многие инвесторы задаются вопросом, как купить ETF. Для этого нужно просто забить его тикер в приложении своего брокера.

Таким образом, IMOEX является главным индикатором отечественного фондового рынка. В него выгодно инвестировать консервативным игрокам и тем, кто хочет диверсифицировать свой портфель.