Мой портфель из российских компаний
Мой портфель из российских компаний на ближайший год.
При этом компания разумно оценена (EV/EBITDA = 3,6), агрессивно отнимает долю у других игроков и форвардные дивиденды в районе 9%. Хороший вариант с умеренным риском, пока жду выделения и монетизацию онлайн бизнеса получаю 9% дивидендами.
Дивиденды за 1П2021 исходя из FCV могут составить 340 рублей (5,4% к текущей цене). Цена на нефть и рост добычи в 3 квартале значительно улучшат показатели компании. По консервативному прогнозу дивиденды за год могут быть в районе 750 рублей. Форвардные годовые дивиденды в районе 12% к текущей цене. В хорошие года доходность акций была в районе 8%. Соответственно апсайд по компании в районе 30% от текущих цен. (Рассчитывал при цене за акцию 6300р)
Стоит отметить, что в 2019, цены на нефть были ниже, но суммарная дивидендная доходность составила 542 р на акцию или 8,8%.
Умеренный риск. Компания платит хорошие дивиденды + голубая фишка. В такой не страшно застрять при черном лебеде.
За счет активной разработки новых газовых месторождений всего за 4 года «Газпром нефть» увеличила объем добычи природного газа на 33% — с 35 до 46,4 млрд. м3 в год.
Ожидается, что в будущем Газпром увеличит free-float дочки, реализовав 10%-15% в рамках SPO. Это значительно повысит ликвидность акций Газпром нефти и позволит их включить в индекс MSCI Russia. Подтянуться индексные фонды, что отразится существенным ростом капитализации компании. Минимальная цель — 600 р, которая осуществима только при увеличении free-float и автоматическом становлении голубой фишкой нашего рынка.
За 1 полугодие по МСФО компания заработала 23 рубля дивидендов. Форвардная ДД в районе 10%. Последние 2 года ДД была 8,7% и 9%. Апсайд невелик. Однако компания стоит дешевле конкурентов, жду раскрытия стоимости за счёт SPO + растущий газовый сегмент.
Небольшие позиции:
gregbar
gregbar В комментах на мой вчерашний пост в клубе Rational Answer («Давайте, создадим сообщество сток-пикеров!») Александр Силаев предложил мне вместо рассуждений о возможностях сток-пикинга обыгрывать рынок просто опубликовать портфель из отобранных мною бумаг, а затем следить, как с ним будут развиваться события в реальном времени. Силаева поддержали ещё несколько человек. Мне показалось это интересным, хотя и довольно долгим делом. Тем не менее, решил попробовать.
Портфель сформирован на сумму 100 тысяч долларов. В каждую позицию влита одинаковая (примерно) сумма. Небольшой остаток болтается как просто наличка.
Сформированный портфель без движения существует 5 лет. Потом все бумаги продаются. И буду подсчитывать доходность портфеля в сравнении с бенчмарком.
Сравнивается Total Return как по портфелю, так и по индексу.
Комиссия за сделки не учитываются. Этих сделок всего шесть. И ещё шесть будет через 5 лет. Это всё. На IB комиссия составит смехотворную сумму.
Налоги по ценовому росту не будем учитывать ни для портфеля, ни для индекса. Там очень много зависит от условий: в какой стране, какие привилегии у инвестора и так далее. И по покупке ETF на S&P тоже не будем учитывать налог.
Итак, вот портфель отобранных акций на закрытие дня 26.07.2021: 
Значение S&P 500 TR на конец 26.07 составляет 9 208.63.
Поскольку 5 лет ждать бездействуя скучно, я раз в год буду публиковать новый портфель. Тогда мы сможем со временем следить за несколькими портфелями.
Вопрос интересный, и он требует отдельного разбора. Комментарий не предполагает длинных бесед, поэтому кратко. Риск учитывать, конечно, необходимо. Но что такое риск? На мой взгляд, отождествлять риск с волатильностью не всегда верно. Например, пусть бенчмарк строго и без колебаний растёт из года в год на 5% (условный пример для иллюстрации мысли). А ваш портфель растёт по годам так: 10%,20%, 7%, 30%, 8% 10%. Волатильность огромная, пределы колебаний от 7 до 30% годовых. «Колбасит непадецки», как сейчас говорят. Но вам-то что? Вы чувствуете риск? У вас не было ни одного года, когда вы зарабатывали меньше рынка. Но рынок при этом совершенно не волатилен, СКО вообще равно нулю. Полная стабильность. Вы готовы отдать предпочтение бенчмарку?
И это только один из многих аргументов в пользу другого понимания риска.
Возможно, как-нибудь соберусь изложить это всё вместе. Но очень много буков получится 🙂
Мой портфель акций блог
На этой странице приведены ВСЕ инвестиционные инструменты моего портфеля, кроме Forex советников и недвижимости. Советники у меня собраны в отдельном портфеле на другой странице моего Блога, а недвижку я не рекомендую своим клиентам и партнёрам по той причине, что там, во-первых, слишком высокий порог входа, а во-вторых, данный инструмент сугубо индивидуален по географическим принципам.
Я, к примеру, покупаю инвестиционную недвижимость поближе к месту своего проживания и ориентируюсь именно в местном рынке, который Вам будет мало интересен, если Вы проживаете в другом городе или стране. Но тем не менее, на личной консультации мы с Вами сможем обсудить и недвижку, если данный инструмент Вам интересен!
Итак, ВСЕ инструменты на этой странице у меня разделены на 3 категории: #1 — самые актуальные, перспективные и долгосрочные; #2 — высокорисковые и высокодоходные, которые я рекомендую более опытным инвесторам; #3 — тоже интересные и долгосрочные проекты, НО в силу разных причин в данный момент я НЕ могу рекомендовать Вам активно с ними работать.
Перед Вами актуальный перечень ВСЕХ торговых роботов (Forex советников), которые на данный момент работают в портфеле нашего Блога. Все они замониторены на независимом сервисе MyfxBOOK, который отображает ВСЮ их историю торговли с того момента, как мы их туда добавили, и по сей день.
Рядом с каждым роботом Вы увидите его небольшое описание, динамический виджет сервиса MyfxBOOK, который обновляется регулярно и автоматически. А также мой видеообзор данного советника. Чуть ниже будет ссылка на большой текстовый обзор, опубликованный на моём Блоге, и ссылка на официальный веб-сайт робота, если таковой имеется!
Мой агрессивный инвестиционный портфель
Приветствую уважаемые читатели! Сегодня (наконец-то!) пришло время поговорить о моем портфеле акций. Правда, сейчас назвать его портфелем можно с натяжкой, но как говорится «Путешествие в тысячу миль начинается с первого шага». И этот первый шаг я сделал ровно месяц назад, прямо перед самым своим отъездом в отпуск — 2 августа.
Начать формирование своего самого главного актива я решил с покупки акций российских эмитентов: Протек, Оргсинтез и НКНХ.
Как принимать решение?
В выборе бумаги я руководствуюсь всего одним главным правилом, которое я позаимствовал у ставшего уже легендарным — Уорена Баффета:
Неважно, покупаете вы компанию целиком или только инвестируете в ее акции, — если вы подходите к этому как бизнесмен к покупке своего бизнеса, то вы не прогадаете никогда.
Что это значит? Это означает, что принимать решение о покупке следует только тщательно изучив эмитента и его показатели деятельности (с помощью финансовых отчетов по МСФО), при этом лучше всего сделать это самостоятельно. Как раз на основании этого анализа и можно будет сделать вывод — дорого или дешево стоит этот бизнес. Как это понять? Сравнить этот бизнес с другими!
Почему выбор пал именно на них?
Другими словами купив эти компании сегодня целиком, чистая прибыль от их деятельности позволить окупить затраты на приобретение уже через 3-4 года!
Т.е. потенциал роста к справедливой цене сейчас очень высок. По моему мнению их бумаги со временем вырастут как минимум до справедливой цены (в 2 раза!).
Это мое мнение подтверждает также и показатель денежного потока компаний. Он стабильно растет из года в год, что говорит о грамотной стратегии менеджмента. Плюс эти компании поставляют свою продукцию на экспорт, а за последние пару лет абсолютное большинство экспортирующих компаний показывают рекордные результаты. Поскольку конца и края выхода России из сложившейся ситуации не видно, то и в дальнейшем такие компании будут наращивать свои валютные прибыли, а в месте с ними будут расти и их акции.
Показатели для НКНХ:
На каких еще интересных эмитентов стоит обратить внимание?
Я выбирал из таких эмитентов как: АФК Система, МРСК Центра и Приволжья, Лензолото и Россети. Все эти эмитенты сейчас стоят ниже рынка, но везде ситуация разная, нужно вникать. В случае с «Системой» меня смутила высокая закредитованность (0.8) компании. МРСК и Россети относятся к энергетике, а в нее я как-то совсем не верю. Возможно это хорошая идея под дивидендную стратегию, но сейчас для меня это не подходит.
Из всего этого списка только «Лензолото» по-настоящему хороший кандидат и его я даже рассматривал как альтернативу золотому ETF.
Как долго я планирую держать эти бумаги?
До тех пор, пока не посчитаю их потенциал исчерпанным (рост до +100%) или пока на рынке не появятся более интересные варианты. Выходить из бумаги просто в кэш — одна из самых грубых ошибок инвестирования в акции.
Как я планирую сбалансировать портфель?
Не секрет, что сейчас мой портфель нельзя назвать ни сбалансированным, ни хотя бы диверсифицированным. Именно эту цель я буду преследовать в первую очередь.
В ближайших планах приобрести в портфель долю инвестиции в драгоценные металлы (для чего она вообще нужна и какие варианты существуют сегодня на рынке я уже писал) — а именно золотой ETF от FinEx. Вторым шагом хочу разместить часть средств портфеля в сегмент облигаций.
По поводу пропорций: доля золотого ETF будет в районе 10-15% от портфеля. Облигации 20-25%. Остальное будет в акциях.
Текущие результаты
Этот портфель находится на ИИС, с типом налогового вычета по «Б» (без уплаты НДФЛ по закрытию счета). В январе 2017 года я подводил итоги года и снял свежие показатели по этому портфелю.
Акции
Прибыль на 3 января 2017 за 5 месяцев составила +21.63% или 51.91% годовых (за это же время ММВБ прибавил +19.49%). Прибыль на сегодня еще подросла и находится на отметке +29.38%
Текущий состав портфеля:
Статистика портфеля на 19 января 2017 года. Потенциал портфеля +93.50%, прогноз дивидендной доходности +10.36%.
Облигации
Бонды на 3 января занимают 21.29% от всего портфеля. К сожалению скринер как-то странно показывает доходность облигаций, по видимому неправильно считается НКД. Сейчас доходность на уровне 4-5%.
Драгметаллы
Портфель целиком
Итоговый результат по всему портфелю на 3 января составил +9.79% за 5 месяцев или +23.49% годовых.
На скриншоте выше представлены данные на сегодня. Портфель имеет доходность +15.43%
Когда будет следующий отчет по текущим результатам?
Я планирую подводить промежуточные итоги (без ребалансировки) раз в квартал. Полностью пересматривать состав долей каждого отдельного эмитента и делать перебалансировку — весной, после выхода отчетов по МСФО. По крайней мере сейчас план такой.
На этом все, дорогие друзья. Подписывайтесь на обновления блога, делитесь интересными материалами со своими друзьями в соцсетях и удачных вам инвестиций!
мой портфель
Портфель акций в СБЕРЕ превысил 700 000 рублей! Двигаюсь к миллиону!
Сегодня сделал очередное пополнение своего брокерского счета на 50 000р и он превысил 700 000р! Двигаюсь к миллиону, как говорят, самое сложное-это заработать первый миллион! Возможно, так оно и есть.
Пополнив счет, купил акции двух компаний-это ЛСР и Ленэнерго.
ЛСР сейчас находится в коррекции, но компания фундаментально мне нравится. Недвижимость, как и стройматериалы- за последнее время сильно подорожали, а именно этим и занимается компания ЛСР. Постройкой и продажей недвижимости как эконом, так и элитного класса. А так же производством строительных материалов и сдачей в аренду башенных кранов.
Так же купил акции компании Ленэнерго. Электроэнергетика-считается защитным активом. К тому же очевидно, что электроэнергия и сейчас и в недалеком будущем станет нужна как никогда прежде. Те же электромобили и тренд на экологию повысят спрос на электроэнергию.
Во-общем, продолжаю инвестировать!
Тот редкий день, когда все акции в моем портфеле выросли
Сегодня добавил в портфель ВТБ после ревью отчета за 3 квартал. Дело в том, что больше таких дешевых бумаг на российском рынке нет.
МТС и Детского мира в портфеле немного, я их купил после эфиров #smartlabonline с эмитентами — стало интересно проследить за судьбой компаний.
Кстати народ на смартлабе подводит итоги месяца, а я вот вообще не смотрю на такой таймфрейм как месяц — по мне так для инвестора это слишком мало, чтобы вообще о чем-либо судить.
Стоимость моего портфеля превысила 300 000р! Купил РусАгро!
Всем привет!
Вот уже полтора года я инвестирую, покупаю дивидендные акции РФ. И сегодня мой портфель преодолел психологически важный для меня рубеж в 300 000р! Я обычный работяга, инженер на одном крупном предприятии. Инвестировать стараюсь по 20000р ежемесячно. К тому же недавно продал машину, пересел на велосипед, писал об этом в своем блоге, и у меня есть еще кеша на 300 т.р. которые я планирую завести на свой брокерский счет и купить акций. Так что активно инвестирую, приписываю себя к последователям движения FIRE, потому что максимум экономлю, отказываюсь от лишних трат и стремлюсь как можно быстрее создать капитал, который сможет приносить мне пассивный доход!
Сегодня купил акции компании РусАгро, считаю ее перспективной и привлекательно для инвестиций. Цены на продукты питания растут очень быстро и РусАгро от этого выигрывает, к тому же, стабильный спрос на мясо, сахар, яйца, масло в дальнейшем обеспечат компании хорошую прибыль.
Шоппинг за облигациями. Душа просит покоя. Мой портфель на 28.07.2021
впервые с 2015 года у меня долларов США в сбережениях меньше 50%. С начала года я принял такую стратегию
С начала года постепенно выходил из американских акций, доллары (как набиралось на целые 1000 единиц) обменивал на рубли и брал облигации. (никаких гос облигаций и гос компаний — мои заморочки)
на конец июля 2021 года структура портфеля выглядит так:
портфель и мысли по рынку.
Сначала о портфеле, последний раз писал 13.05.2021 тут и портфель выглядел вот так. 
Сейчас выглядит так.
67,53 — ОФЗ-26217
9,58 — Сургутнефтегаз пр.
2,15 — Норильский никель.
6,81 — Фосагро.
13,94 — Селигдар.
С начала года заработано уже 26%, что уже является выполнением годового плана, где минимум на год 25%, еще 4% я легко сделаю на коротких ОФЗ за оставшиеся пол года, учитывая процентный доход на уже заработанную прибыль. Так что скорее всего и дальше продолжу выходить из акций, в которых доля уже чуть больше 30%. Очень порадовали правильные действия ЦБ с повышением ставки, жалко только, что на 0,5%, оптимальным бы было процента на 2. Единственный верный способ противостоять мировой инфляции, так это увеличить ставку, уменьшить денежную эмиссию и начать укреплять рубль. Что в принципе он и делает и экспортные доходы валюты ему это позволяют. Надо улучшать внутренний спрос и делать товары для людей доступней. А на свободном рынке если ты не можешь поднять зарплаты, и сделать более доступными растущие в долларах товары, тогда только остается укреплять рубль и только так сдерживать мировую инфляцию развитых валют.
поскольку 95% моего портфеля в 2020-м (как и 18-м и 19-м) — иностранные акции или доллар США, то главный ориентир для меня — индексSP500.
с 1 янв 2020SPX +15%, usdrub +20%.
Смотрю в налоговый отчёт за 2020й:
всего прибыль : 23% от всего депозита на начало 2020-го.
главный успех: лонг в акциях Crocs (купил в феврале, 5% портфеля).
главная неудача: шорт в RCL, DAL, LUV — убыток в 4% от всего депо.
на комиссии и сборы ушло 5%, а всего наторговал на 9.9 млн руб.
главный помощник в профите на американской бирже — телеграм «Иностранные акции» Дениса Масленникова;
главные книги года: «Сага о Форсайтах» Голсуорси, «Волшебная гора» Томаса Манна;
главное разочарование: оппозиция в России в большинстве — левые популисты 🙁
знаковое в блогах: у моего блога в youtube более 1000 подписчиков 🙂
Инвестирую уже 10 месяцев в акции, я в плюсе! Купил Яндекс!
Хочу поделится с вами результатами своего инвестирования за 10 месяцев. Покупаю акции 2 раза в месяц примерно на 10 000р. После 10 месяцев покупок портфель в плюсе!
Стараюсь покупать дивидендные акции, но сегодня впервые купил компанию, которая пока по крайней мере не платит дивиденды, зато очень активно растет-это Яндекс!
«Яндекс» — типичная компания роста и один из малочисленных представителей IT-сектора на российском рынке.
Начало компании положил поисковик Yandex, который был разработан еще в 1993 году.
Однако, официально, «Яндекс» — как компания, был зарегистрирован в 2000 году. Сперва он стремительно развивался за счет распространения интернета. Но в 2011 году «Яндекс» запустил сервис «Яндекс.Такси» и начал создавать широкую экосистему.
Сейчас среди сервисов, которые предоставляет компания, — «Яндекс.Поиск», «Яндекс.Карты», «Яндекс.Новости», «Яндекс.Маркет», «Яндекс.Еда» и многие другие.
утренний обзор и прогноз ( = портфель), про курс рубля
Закрытия 14 октября.
S&P500 = 3488,67 (-0,65%), Nasdaq = 11768,73 (-0,80%), DJ = 28514 (-0,58%0, 99334 (+0,84%).
Срез на 15 октября 9 утра по Москве.
Индексы. Shanghai = 3346,46 (+0,17%), Sensex India = 40580 (-0,53%), Nikkei225 = 23525 (-0,19%), Kospi = 2363,77 (-0,70%),
Прогнозирую небольшое падение на открытии по индексам Мосбиржи и РТС.
Если ВЫ реально интересуетесь рынками — потратьте 10 минут на изучение цифр на официальном сайте ФРС
Портфель на 10 000 000 р. Цель достигнута!🔥
Цель создать портфель 10 000 000 руб.
В самом первом посте в 2017 году я думал что это займёт 7 лет, получилось даже быстрее. Что дальше? Дальше продолжу увеличивать инвестиционный портфель. Какая цель? Цель есть, но озвучивать её не хочу пока.
Будешь ещё писать? Не знаю, возможно это последний пост. Что-то сюда написать, это для меня в напряг. Если вдруг возникнет такое желание, то напишу…
