США. Опционы на акции. Мастер класс
США. Опционы на акции.
В этом посте основы по опционам.
На примерах простых стратегий опцион Путт и опцион Колл.
Опцион (option)
Производный инструмент, предоставляющий своему владельцу (держателю) право покупки или продажи некоего актива, в определённое время по установленной цене. Продавец опциона при этом принимает на себя обязательство осуществить сделку с активом на указанных в опционном контракте условиях.
Основные характеристики опционов
Стандартизированный опционный контракт – биржевой инструмент, параметры создания и обращения которого соответствуют правилам принятым организатором биржевых торгов, имеющий свободное обращение в биржевой системе.
Базовый актив – биржевой инструмент, являющийся предметом сделки при исполнении опционного контракта.
Дата окончания обращения (дата погашения, expirationdate) –установленная в опционном контракте дата, после наступления которой покупатель не имеет права требовать от продавца выполнения предусмотренных опционным контрактом обязательств.
Цена исполнения (цена страйк) — оговоренная в параметрах контракта цена Базового актива, по которой держатель может совершить сделку при реализации своего права.
ВИДЫ ОПЦИОНОВ: ОПЦИОН CALL
Опцион CALL
Двухсторонняя неравноправная сделка, в которой одна сторона –покупатель опциона (держатель опциона, holder), выплачивая заранее оговоренную премию, приобретает право приобрести (купить) определенное количество базового актива в течение определенного времени по фиксированной цене (цена — страйк), а вторая сторона –продавец (подписчик опциона, writer), получая премию, обязана по первому требованию покупателя поставить (продать) базовый актив на тех же условиях. 
ВИДЫ ОПЦИОНОВ: ОПЦИОН PUT
Опцион PUT
ПРИБЫЛЬ \УБЫТОК ПО ОПЦИОНАМ
Я торгую опционы американского типа.
Опцион американского стиля (американский опцион)
Предоставляет покупателю возможность осуществить опционное право (исполнить опцион) в любой момент до окончания срока обращения контракта.
Про стратегии. В основном это простые покупки опционов на акции. Простые стратегии на покупку Колл и Путт.
Я торгую через брокера США — Interactive Brokers.
Далее подробно об основах записал видео.
А также как настроить терминал под опционы
Для Вас, есть группа ВК
Инвестиции и спекуляции на рынке США
через брокера:
Interactive Brokers
Опционы на биржах США
Главное Hide
Среди биржевых инструментов опцион – наиболее перспективный инструмент для извлечения краткосрочной прибыли. Из-за того, что право на сделку обнуляется после оговоренной даты, риски повышаются. Переждать неудачный период, как с долгосрочными вложениями, не выйдет. Зато внутри узких временных рамок у вас больше пространства для маневра, чем при прямой торговле.
В России наибольший интерес вызывают опционы на американские акции, так как они открывают возможности для краткосрочных спекуляций. Рынок США молниеносно реагирует на любые изменения. Трейдеру достаточно регулярно смотреть движения котировок и читать новости онлайн, чтобы делать деньги от минимального капитала. Но даже если вы настроены консервативно, правила работы с опционами понимать нужно: это наиболее гибкий инструмент хеджирования рисков, которым можно балансировать спорные позиции.
Опционы: ключевой принцип
Акция – это вклад в предприятие, оформленный юридически. Акционер, хоть и в малых масштабах, становится дольщиком, получает дивиденды (если они выплачиваются). С опционами все иначе. Они не привязаны к ценным бумагам, но дают право на покупку или торговлю акции по фиксированной цене. В зависимости от прогноза на котировки, вы можете:
Чтобы торговать опционами, не нужно разрешений, хотя может потребоваться активация меню от брокера. Предложения по ценам меняются быстрее, чем на бирже, но предсказать движения и дождаться предложения легче. Для максимизации прибыли нужно подгадать с покупкой так, чтобы сделка прошла на выгодных для вас условиях. В противном случае, токен на покупку сгорит, и вы потеряете страховой платеж.
Право на сделку – что это
По формату опционы напоминают фьючерсы. Они содержат:
Отличие от фьючерсов – в расширении пространства для маневра, вплоть до отказа воплощать коммерческое право. У спекулянта (или осторожного инвестора) остаются опции (options) для отхода, если цены движутся в неблагоприятную сторону. Вместо невыгодной сделки с выходом убыток, трейдер с опционом при неудачном стечении обстоятельств теряет только то, что за него заплатил. Это спекуляции, но со страховкой – или источник стабильного небольшого дохода, если торгуете правом сделки вы.
Игра на нескольких уровнях: торговля опционами
Объектом опциона бывает акция или фьючерс на ценную бумагу. Это неочевидное решение оптимально для диверсификации рисков при спекуляции на вирусных активах. Но это – на будущее, а на начальных этапах достаточно будет разобраться в основных типах:
Неповторимая вариативность опционов как коммерческих инструментов складывается из нескольких факторов. Во-первых, это возможность выбрать право, которое выступает объектом купли-продажи (право на покупку акции или право на ее продажу). Держатель всегда получает право, по которому должен сам принять решение, и выплачивает за это комиссию. Во-вторых, это возможность заработка в четыре условные стороны – как успешного держателя прав двух типов, или как успешного торговца правами двух типов. Опытные трейдеры часто торгуют во все четыре направления с учетом ситуации по разным позициям. В-третьих, всегда остается опция не реализовать право, которая может быть выгодна держателю, если он решил, что сделка невыгодна. В этом случае покупатель сокращает расходы через потерю «страховой» выплаты, а продавец получает безусловное вознаграждение.
С чего начать торговлю опционами
Большинство брокеров поддерживают торговлю опционами. Совершить свою первую сделку можно с традиционного брокерского счета или ИИС. Для этого:
Поскольку доходность опционов завязана на успешных предсказаниях, не рекомендуется в первое время заключать сделки по позициям, с которыми вы мало знакомы. Даже советы экспертов, которым можно с относительно невысоким риском следовать в случае с акциями, здесь могут оказаться бесполезными: в краткосрочных прогнозах даже лучшие аналитики склонны ошибаться. Рынок США наименее предсказуем, что определяет его привлекательность для опционной торговли – и требует максимальной отдачи от обоих участников сделки. Проще говоря, работайте только с тем, что сами уже покупали, продавали и знаете изнутри. Так устроен доход на микро трендах: разовые эпизоды везения бывают, но очень редко.
Как это продавать
Если вы считаете продажу акций своим коньком, то нужно покупать опционы на продажу, а не продавать опционы. Это тот самый «золотой» рецепт быстрой прибыли на перепадах цен. Угадаете с трансформациями рынка – моментально выйдете в плюс. Для выгодной скупки дорогих акций по дешевке тоже нужно покупать – опционы на покупку.
Но что, если спекулятивная торговля вас интересует постольку, поскольку в ней есть потенциальный клиент, чьи риски можно застраховать за фиксированную плату? Тогда продажа опционов – выбор для вас. Это легальный инструмент для заработка на биржевом страховании. В отличие от обычного страхового бизнеса, не требует регистрации в государственной лицензии, получения сертификатов и покрытия многоступенчатых, сложно прогнозируемых расходов.
В случае с опционами вы всегда примерно представляете, сколько заплатите, если сделка пойдет не в вашу пользу. Балансируя условия, можно сдвинуть предполагаемые траты при неудаче до приемлемых значений. При экспертном понимании рынка такая стратегия дает стабильную прибыль, которую относительно легко предсказать. Разовые убытки покрываются постоянным доходом от сделок и регулярными «внезапными» премиями. Например, вы зарабатываете премию, если вторая сторона ошибется и проведет убыточную сделку. На практике это случается довольно часто, так как опционы интересуют широкую категорию трейдеров.
Как и для покупки, для успешной торговли вам понадобится брокерский счет или ИИС, подключенный к Московской бирже или СПБ бирже. Обратите внимание, что для выхода на постоянный доход вам придется торговать в больших объемах, чем если бы вы занимались только покупкой опционов. С другой стороны, для участников рынка, нацеленных на стабильность, преимущества опционной торговли перевешивают ее слабые стороны.
Правила успешной торговли опционами на рынке США.
Следующие правила могут быть полезны для успешной торговли опционами. Возможно, я учла не все)… скорее всего не все, но пока так. Буду признательна, если кто-то сможет расширить эти правила.
1. При торговле опционами следует покупать внутреннюю стоимость и продавать временную.Продавая временную стоимость, вы приобретате возможность продать опцион дороже; покупая внутреннюю стоимость, вы покупаете меньше временной стоимости, которая убывает из оционной премии с каждым днем.
2.Не следует ставить маркет ордер на покупку опционов до открытия рынка. Высока вероятность, что покупка будет сделана на максимуме цены. В начале торговой сессии участники рынка чаще всего проявляют энтузиазм. Поэтому в момент открытия рынка опционы могут быть переоценены, а через час-полтора после начала сессии цена может быть более удобная для покупки.
3. Если нет возможности «поймать» удобную для вас цену опциона лимит-ордером на высоколиквидном интенсивно торгуемом активе, то удобнее будет воспользоваться маркет-ордером. На умеренно и спокойно торгуемом активе следует использовать лимит-ордер. В противном случае может оказаться, что цена исполнения будет для вас невыгодной.
5. Никогда не покупайте опционы глубоко вне денег. Они дешевы, но их дешевизна обусловлена разумными причинами. Шансы на то, что они приобретут внутреннюю стоимость, очень малы — это все равно, что при игре в рулетку. Скорее всего все деньги, потраченные на эту покупку будут потеряны.
9. Всегда закрывайте позицию, когда она принесла 100% прибыли. Если вы намерены продолжить получение прибыли от актива, возьмите половину вырученный суммы и откройте позицию на более близком к цене страйке. Но никогда не вкладывайте в игру всю сумму. Всегда, когда ставите по принципу «все или ничего», вероятность, что получите «ничего» очень велика.
10. Никогда не торгуйте на эмоциях. Эмоции губительны. Разум и логика является орудием трейдера. Для любого актива, финансового инструмента и рынка в целом не существует такого понятия как «он не может идти вниз», «он должен расти», «эта цена неправильная», «я точно знаю, что будет» и т.д. Рынку совершенно безразлично, что вы думаете и на что вы надеетесь. Рынок — безжалостная стихия, и эта стихия живет по своим правилам. Вам следует запомнить навсегда, что прошлые результаты не гарантируют будущих.
11. Никогда не торгуйте опционы под влиянием импульса. Если вы узнали новость об активе, то торговать эту новость уже поздно: возможность заработать на этой новости уже упущена. Планируйте свои покупки и расчитывайте свои опционные позиции до начала торговой сессии. Новости могут возбудить вас, и под влиянием эмоций вы можете принять неправильное решение.
Планируйте свои действия заранее, выполняйте свои планы, а если не уверены, не торгуйте.
12. Контролируйте денежный поток. Капитал, необходимый для работы, — самое главное. Если вы сберегаете свои деньги, то вы в работе. Можно легко делать на 1000$ 25% в месяц, но невозможно делать постоянно 100%. 25% в месяц на 1000$ — это 3000$ в год без дополнительного рефинансирования.
13.Неустанно расширяйте свои знания, по возможности расширяйте опыт и идите в ногу с рынком. Мы живем в эпоху постоянных перемен. На рынке появляются новые и новые финансовые инструменты и меняются условия работы со старыми. Никто не может сказать, что он знает все, но есть люди, которые хорошо знают свою работу. Познанию нет предела!
Успехов в торговле на рынке самых удивительных и интересных финансовых инструментов — опционов!
Опционы в IB. Первая сделка.
Открыл счет для торговли опционами в IB.
Что учитываю:
1. Опционы на акции торгуются лотами по 100 акций.
2. Смотреть ликвидность по акциям.
3. Торговля дешевыми акциям до 20 долл. Причина маленький счет 200 тыс.руб.
Стратегия покупка волатильности, по акциям, у которых ранее была высокая вола и стала снижаться. Возможен рост. Либо спреды.
Выбор акции. Использую следующее:
1. https://algodeviant.com/stocks.html
Своими фильтрами отбираю, по какому акции буду строить позицию.
Пример выбрана акция PLTR.
2. По ссылке уже перехожу сюда https://finance.yahoo.com/quote/PLTR
Смотрю график. Общую инфу. Лезу в раздел опционы, смотрю спреды и объемы. Если спреды широкие между страйками или объем открытых позиций менее 500 не лезу. Закрываю. Раздел опционы — стредл.
3. Уже по выбранной акции открываю TWS Option brokers.
Ввожу тикер. Смотрю спреды в ценах на опционы. Объемы. Также сравниваю цены, ту ли акцию нашел. Бывает с похожими наименованиями.
4. Иду в раздел разработка стратегий. Выбираю бычий спред. Формирую из нужных страйков. Там же можно сделать дельтонейтральным. Делаю. Удаляю. Затем отдельно выбираю количество акций, что надо купить, что бы были дельтонейтральным. Но это не всегда. Почему то, профиль позиции, не показывает, если позиция разбавлена акцией и дельтонейтральна. Если только смотреть через Риск по сделке. Но это отдельно надо запускать. Пока не сообразил как это просто сделать.
5. Для оценки позиции формирую ее вот здесь:
http://www.optionpnl.info/risk?symbol=PLTR 
6. Выбираю отправить позицию всю. Кнопка передать. Обычно выбираю среднею цену, сколько готов заплатить за всю позицию.
Выходит окно. С ценами, комиссиями и как все это влияет на маржу. Т.к. я не брал подписку на цены — то обойти и отправить.
Можно взять подписки на цены. Но мне необходимости нет.
Вот подписки:
– US Equity and Options Add-On Streaming Bundle за 4.50 USD/мес.
– US Securities Snapshot and Futures Value Bundle за 10.00 USD/мес.
Много инфо, как начать и т.д. взял у https://mindspace.ru/
7. Позиция отражается в разделе сделки. Если сделка прошла. Если нет, то не помню, раздел заявки. И там еще все можно поменять.
Комиссия на сделку составила 190,73 руб. = 3 долл
Счет изменения следующее: 
Интересно, что они отдельно считают длинные и короткие позиции. ГО в нашем понимании в рублях составил 4 280,97 руб. = 60 долл.
Если разницу цен в опционах взять и умножить на количество, то получается посчитали с разницы * 100 акций.
ГО не меняется. Пока не заметил.
С чем парюсь:
1. Профиль позиции не могу посмотреть, когда позиция дельтонейтральна. В самой проге IB.
2. Не всегда срабатывают сделки. Т.к. думаю вопрос в ликвидности и т.к. оправляю лимитированные сделки. даже если ставишь рыночные — то тоже не всегда.
3. Привык у нас видеть биржевой стакан. Здесь же, возможно он по подписке. Есть только цены бид и аск.
Если торгуете в IB, что я упускаю или где я ошибаюсь? Что бы посоветовали?
На какой бирже торгуются опционы на американские акции
Плюсы торговли классическими опционами на биржах США:
Преимущества для опытных трейдеров:
Преимущества опционов на биржах США по сравнению с акциями и фьючерсами:
В построении опционных стратегий у трейдеров по всему миру зарекомендовали себя платформы ROX и Sterling.
Узнайте также о дополнительных возможностях платформы ROX
Больше узнать о лучших предложениях
рынка по торговле опционами на биржах США:
Заполните форму заявки,
и наш специалист свяжется с вами
Информацию о технологиях торговли опционами на американских площадках предоставляет УЦ «ФИНАМ».
© 2007–2021 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015
При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+
АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.
ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.
ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.
