Топ подешевевших акций США 2021
Главное Hide
Лидеры падения американских акций неизбежно становятся объектом повышенного внимания частных инвесторов. И это естественно, ведь, в отличие от крупного игрока, малый трейдер получает максимальную прибыль от временных тенденций отрицательного роста. Падение вчерашнего лидера индустрии для рынка США — типичная ситуация, поскольку акционеры склонны реагировать на любые изменения в текущей ситуации. Задача частного инвестора в этот момент — верно оценить потенциал ситуации и не вложить крупные деньги в провальный бизнес, который упал по объективным причинам и уже не вернется.
Сегодня мы посмотрим на компании США, которые продемонстрировали максимальное падение в 2021 году, однако сохраняют все шансы на камбэк. Просевшие котировки могут быть вызваны скандалами, переменами в управлении или колебаниями пандемического фона. Главное, чтобы компания сохраняла высокий экономический потенциал, пусть и в долгосрочной перспективе.
Peloton
Однако в 2021 году повторить максимум не удалось, и после очередного квартального отчета было зафиксировано падение акций на 33—35 %. Сейчас тренд на снижение продолжается, хотя и куда меньшими темпами: инвесторы стремятся избавиться от «провальных» бумаг по максимально возможной цене и снизить тем самым предполагаемые убытки.
В то же время управление Peloton не видит большой неудачи в слабых квартальных показателях. Это было ожидаемо, заявляет руководство, ведь с отменой изоляционного режима люди возвращаются в парки и спортзалы, из-за чего неизбежно падает спрос на велотренажеры.
Еще одна причина временных затруднений — в колебании цен на сталь, основной материал продукции Peloton. Перебои с поставками и сниженные объемы добычи в 2020 году привели к закономерному росту себестоимости стальных изделий, из-за чего пострадали в той или иной мере все предприятия, закупающие сталь.
Когда ожидать возвращения
Текущие лидеры падения акций США — жертвы коронавирусного «бума», и Pelaton — не исключение. По заявлению руководства, сейчас компания практически вернулась к своему «доковидному» состоянию и будет продолжать рост запланированными темпами — с учетом труднопрогнозируемых факторов, таких как котировки на нефть.
Аналитики, делавшие ставку на пандемический рост, сейчас открыто признают свои ошибки и не рекомендуют вкладываться в убыточную компанию. Однако инсайдеры индустрии отмечают, что в период, когда «социальный» спорт переживает повышенную волну популярности за счет послабления ковидных ограничений, сохранение аудитории на уровне Pelaton — это уже достижение. В 2022 году прогнозируется переход от убыточности к устойчивой доходности, однако в 2021 стоки продолжат падать, поэтому можно подождать максимально выгодного момента для покупки.
Virgin Galactic Holdings Inc
SPCE на фоне запуска SpaceX в 2021 году перенос тестовых полетов Virgin Galactic на 2022 год выглядит совсем некрасиво, и тем не менее это главная крупная американская компания, в которую стоит вложиться, если вы верите в космический туризм. Будущее предложение компании поражает воображение: Virgin Galactic планирует занять пустующую пока что нишу суборбитальных полетов для зажиточных туристов. Кроме того, компания планирует перевернуть представление мира о пассажирских перелетах за счет уникальных космических самолетов, которые будут летать с гиперзвуковой скоростью.
Заметить изъян в стратегии компании несложно: на данный момент у неё нет ни одного готового продукта. Самолеты находятся в тестовой фазе, однако запуски постоянно переносятся. Что касается космического туризма, здесь все еще сложнее: на текущий момент компания не дает никаких конкретных временных ориентиров относительно первого полета. Неудивительно, что инвесторы смотрят в сторону проектов от других крупных игроков, даже если эти проекты пока что остаются закрытыми для традиционного инвестирования через биржу.
Когда ожидать возвращения
Если в сентябре 2020 года рекомендации на покупку акций Virgin Galactic держались на рекордных 100 %, то сейчас аналитики советуют от них избавляться. Сложно ожидать камбека от предприятия, которое еще не переживало расцвета. Все, что было у Virgin Galactic до сих пор, — это красивые перспективы и обещания инвесторам.
Тем не менее не стоит полностью сбрасывать «неудачливый» стартап со счетов. Естественно, что на данном этапе компания работает в убыток — это инвестиции, для возвращения которых разработан последовательный план. Сейчас крайне сложно прогнозировать практические последствия от внедрения новых общедоступных транспортных решений, однако даже если Virgin выйдет на первый запуск только к 2022 году, компания все равно окажется в числе первых в мире в новой сфере, и уже от этого момента можно будет отсчитывать ее подлинный рост.
Activision Blizzard
Максимальное поражение из упавших игровых компаний США можно смело фиксировать у Activision Blizzard (ATVI): кажется, еще никогда раньше лидеры игровой индустрии не выпадали из фавора так быстро. На скорость падения повлияло несколько последовательных неудачных решений и новостей, среди которых — обвинения в домогательствах на рабочем месте, скандалы с эксплуатацией рабочей силы, а также перенос Overwatch 2 и Diablo 4.
На текущий момент компании не удалось ликвидировать ни один из факторов своих коммерческих неудач. Независимое расследование выявило, что перегибы на местах и сексизм начальства были не одиночными случаями, а элементами токсичного внутреннего распорядка компании. Руководство попыталось исправить ситуацию, введя в свои ряды Джули Ходжес, однако менее чем за два месяца ее под странным предлогом вывели из управления, сегодня в Activision она больше не работает. Управленческие рокировки показались вкладчикам подозрительными, и акции компании рухнули на еще 6.5 %.
Когда ожидать возвращения
Несмотря на громкое падение, Activision Blizzard вернется в лидеры после выпуска долгожданных продолжений своих топовых франшиз — это мнение разделяют трейдеры, которые специализируются на игровых предприятиях.
Сильная сторона компании — это лояльная клиентская база, которой движет любовь к уникальным мирам и персонажам Activision Blizzard, а также удовлетворение от высокого качества геймплея. Все это выражается в большей готовности к внутриигровым покупкам — одной из главных статей дохода от видеоигр в будущие годы, по прогнозам специалистов. Как только у Activision Blizzard появится новый крепкий продукт, отношение потребителя снова изменится, даже если останется группа клиентов, призывающих продолжать бойкот. Ожидать позитивных перемен следует не раньше 2022 года, а пока у компании есть время разобраться с внутренними скандалами и перетряхнуть «проблемное» управление.
Teladoc Inc
Текущее снижение цен на акции Teladoc (TDOC)— закономерное следствие нереализованного потенциала. Несмотря на то что Teladoc остается одной из крупнейших мировых компаний по предоставлению услуг телемедицины с представительствами во множестве стран мира, на сегодняшний день компания остается убыточной. На выход из этого состояния потребуется время, и даже регулярное повышение прибыли пока что не вызывает интереса инвесторов.
Еще одна причина падения акций — запланированный запуск дистанционного сервиса Amazon Care, который имеет шансы если не полностью заменить Teladoc, то потеснить его позиции, что может оказаться критичным для компании, в последние годы занимавшейся преимущественно инвестированием. В пользу Amazon говорит огромная клиентская база, уже доказавшая лояльность высоким процентом подписок на Amazon Premium и готовностью покупать услуги любимой торговой площадки.
Но главная причина тревожности — реальные перспективы рынка. Даже на волне коронавирусных ограничений Teladoc не зафиксировал существенного отклонения от запланированной программы развития. По мнению отдельных специалистов, это может свидетельствовать об изначальной переоценке спроса на удаленную медицину.
Когда ожидать возвращения
Несмотря на общую убыточность, Teladoc в целом демонстрирует блестящие показатели для неразвитого сервиса. Доля в 13 % в своем сегменте в США выглядит малой, только если не сравнивать ее с конкурентами: ближайшие крупные игроки имеют не более 3 % от рынка, то есть отрыв колоссальный.
В целом рынок телемедицины в США считается недооцененным, и именно Teladoc выступит лидером в разработке этого необычного направления. Нынешние показатели выглядят неблагоприятно для краткосрочного инвестирования, однако это типичная картина для компании в фазе развития, когда новые технологические решения выглядят непривычно и этим отталкивают клиентов.
Кардинального перелома ситуации аналитики ожидают к 2023 году, когда телемедицина отхватит большую часть медицинского сегмента США за счет продолжающегося роста цен на традиционные медицинские консультации в клиниках. Недовольство высокими ценами в сочетании с длинными очередями и опасностью заражения вынуждает граждан искать дополнительные опции, и их первым выбором неизбежно становится Teladoc с его максимальной сферой покрытия, самым крупным штатом удаленных специалистов в США и безупречной репутацией.
Встань и иди. Кто из аутсайдеров рынка США имеет наибольшие шансы отыграться в 2022
Уходящий год был позитивным для рынка США. Волны коронавируса ослабевают, экономика восстанавливается, Трамп не «твиттерит», сворачивание количественного смягчения только началось.
С начала года S&P 500 вырос на 25%. Все 11 секторов индекса S&P 500 продемонстрировали рост. В лидерах — сектора нефти и газа (+45%) и недвижимости (+37%). В аутсайдерах — энергетика (+12%) и товары первой необходимости (+13%).
Давайте посмотрим на американские акции, наиболее просевшие в этом году, и оценим их дальнейшие перспективы.
Global Payments (-40,9%)
Global Payments занимается платежами по всему миру. GPN оказывает b2b-услуги банкам и нефинансовым компаниям. С первыми работает в области процессинга — поставляет технологии для беспрепятственного проведения международных платежей. Второй тип клиентов — онлайн-магазины, которые хотят иметь возможность принимать оплату от клиентов из любых стран вне зависимости от используемого сервиса: карты, кошельки, NFC-датчики.
График Global Payments за 2,5 года, таймфрейм дневной
Las Vegas Sands (-38%)
График Las Vegas Sands за 2,5 года, таймфрейм дневной
Activision Blizzard (-36,5%)
Американский производитель видеоигр. По итогам отчетности финансовый прогноз компании разочаровал инвесторов. Общее количество активных пользователей за месяц (MAU) составило 390 млн — на уровне прошлого года и ниже результатов последних трех кварталов. Activision сообщила, что Джен Онил уйдет с поста соруководителя Blizzard. Компания объявила об отсрочке выхода двух ключевых игр из каталога Overwatch 2 и Diablo IV.
График Activision Blizzard за 2,5 года, таймфрейм дневной
Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы.
PayPal Holdings (-20,4%)
Результаты PayPal за III квартал оказались смешанными, выручка не достигла консенсус-прогнозов, а прибыль оказалась лучше. Компания дала слабый прогноз. PayPal объявила, что ее платежное приложение Venmo станет партнером Amazon. Со следующего года клиенты Amazon смогут использовать приложение как новый способ оплаты. Сделка заключается в тот момент, когда eBay отказывается от PayPal — то есть компания потеряла крупного клиента и ищет ему замену.
График PayPal за год, таймфрейм дневной
Twitter (-17,6%)
График Twitter за год, таймфрейм дневной
Walt Disney (-17%)
Один из крупнейших в США медиахолдингов. Из-за дельта-штамма коронавируса возникли задержки в производстве фильмов и телешоу. Спортивный контент для стриминга в Индии будет сокращен, а запуск Star + в Латинской Америке происходит медленнее, чем ожидалось. Число подписчиков Disney+ достигло 116 млн, глобальная стратегия стриминга компании предполагает, что к 2024 г. эта цифра увеличится до 230–260 млн. Замедление темпов роста подписчиков означает, что компании будет сложно догнать Amazon Prime и Netflix — клиентская база каждого из них насчитывает более 200 млн человек. Чапек сообщил, что у Disney пока нет планов по восстановлению дивидендов или возобновлению выкупа акций.
График Walt Disney за год, таймфрейм дневной
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. Скок-отскок
Итоги торгов. Еще одна неделя в минусе
Рынок нефти 2022. Сколько будет стоить баррель в новом году
Как зарабатывать на облигациях в период изменения ставок
Рынок США. Технологичные бумаги провалились
Банк России повысил ключевую ставку до 8,5%
Акции, которые обеспечат будущее вашим детям
В погоне за трендами. Роскосмос тянется к IPO?
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Американские акции падают на фоне роста инфляции в США
Американские индексы снижаются в начале торговой сессии во вторник, 14 декабря. По данным Bloomberg, падение связано с рекордным скачком цен производителей, что может привести к ускорению сворачивания стимулов.
Согласно данным торгов фондовых бирж, индекс S&P 500 упал на 1,24%, до 4610 пунктов на 19:57 мск. Промышленный индекс Dow Jones Industrial снизился на 0,42%, до 35 491 пункта. NASDAQ Composite потерял 1,83% и торговался на уровне 15 131 пункта.
Акции упали после публикации данных о том, что индекс отпускных цен производителей (Producer Price Index — PPI) в США за ноябрь вырос на 0,8%. Аналитики, опрошенные The Wall Street Journal, прогнозировали рост на 0,5%. При этом рост оптовых цен в за год в ноябре составил 9,6%, хотя еще в октябре был 8,8% — это один из самых высоких уровней за последние десятилетия.
«С рекордным показателем индекса потребительских цен усиливается давление на ФРС, чтобы регулятор ускорил темпы ужесточения денежно-кредитной политики. С ростом цен наблюдается эффект снежного кома — больше поставщиков устанавливают более высокие цены и все больше потребителей отказываются от покупок», — говорит управляющий директор по инвестиционной стратегии в E*Trade Financial Майк Левенгарт.
«Инфляционный тренд остается тревожным. Хотя мы считаем, что ценовое давление ослабнет в следующем году, разумно ускорить сворачивание программы количественного смягчения. Это даст возможность для повышения ставок в случае необходимости», — считает глобальный руководитель отдела валютной стратегии Brown Brothers Harriman Вин Тин.
Ожидается, что Федрезерв ускорит сокращение покупок активов из-за более высокой инфляции. Об этом может быть объявлено в среду, когда регулятор проведет заключительное заседание 2021 года.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Встань и иди. Кто из аутсайдеров рынка США имеет наибольшие шансы отыграться в 2021
Уходящий год был неоднозначным для рынка США. В Америку пришел коронавирус.
С середины февраля по середину марта S&P 500 потерял более 30%. За этим последовало восстановление. Всего с начала года по 25.12.2020 индекс вырос на 14,6%.
C начала года 7 из 11 секторов индекса S&P 500 продемонстрировали рост. В лидерах — сектора информационных технологий (+41%) и производители товаров вторичной необходимости (+30%). В аутсайдерах — нефтегазовый сектор (-37%) и REITs (-7%).
Если посмотреть в индустриальном разрезе, то в аутсайдерах оказались бумаги компаний, наиболее пострадавшие из-за пандемии коронавируса. Давайте посмотрим на американские акции, наиболее просевшие в этом году, и оценим их дальнейшие перспективы.
Carnival Corporation (-59%)
График акций Carnival Corporation за год, таймфрейм дневной
United Airlines Holdings (-52%)
Генеральный директор авиакомпании Скотт Кирби считает, что негативное давление со стороны коронавируса продолжится в ближайшее время. Но теперь компания позиционирует, что готова к восстановлению. В конце сентября закончилась финансовая поддержка от правительства США. United Airlines считает, что увольнение тысяч сотрудник способствует улучшению финансового состояния компании, если не будет предоставлена новая финансовая поддержка.
График акций United Airlines за год, таймфрейм дневной
Royal Caribbean (-47%)
График акций Royal Caribbean за год, таймфрейм дневной
График акций Wells Fargo за год, таймфрейм дневной
Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram. Здесь вы найдете обзоры по рынку, идеи для инвестиций, различные исследования, познавательные диаграммы.
Exxon Mobil (-40%)
Долгосрочный взгляд на бумаги — более позитивный. Согласно прогнозу Refinitiv, в ближайшую пятилетку среднегодовое увеличение прибыли на акцию (EPS) может составить 11,4%. «Мы увеличили долг до уровня, который мы считаем целесообразным для обеспечения ликвидности, учитывая неопределенность на рынке. Исходя из текущих прогнозов, мы не планируем его наращивать», — заявил глава компании.
График акций Exxon Mobile за год, таймфрейм дневной
Boeing (-33%)
В этом году Boeing пострадал вместе с авиакомпаниями, которые приостановили перелеты из-за коронавируса. В середине ноября появилось сообщение, что регулирующие органы разрешили вернуться к коммерческой эксплуатации модели Boeing 737 MAX, производство которой было ранее приостановлено из соображений безопасности.
График акций Boeing за год, таймфрейм дневной
Компания пострадали из-за возросшей конкуренции со стороны AMD. В октябре бумаги провалились после публикации квартальной отчетности. Инвесторов разочаровали результаты сегмента обработки данных. Крупнейшим подразделением в Data-centric является DCG, показавшее сокращение выручки на 47% г/г после роста последних двух кварталов на 30%.
График акций Intel за два года, таймфрейм дневной
Многие аутсайдеры 2020 г. имеют шанс на восстановление в 2021 г. Это связано с ожиданиями по массовой вакцинации населения во II–III квартале. В число таких бумаг входят Carnival Corporation, United Airlines, Royal Caribbean.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. Скок-отскок
Итоги торгов. Еще одна неделя в минусе
Рынок нефти 2022. Сколько будет стоить баррель в новом году
Как зарабатывать на облигациях в период изменения ставок
Рынок США. Технологичные бумаги провалились
Банк России повысил ключевую ставку до 8,5%
Акции, которые обеспечат будущее вашим детям
В погоне за трендами. Роскосмос тянется к IPO?
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
