Можно ли воспользоваться трехлетней льготой, если купил акции на иностранной бирже?
У меня есть акции компании Macy’s, купленные в январе 2019 года на бирже NYSE через одного из российских брокеров. Как я смогу получить вычет за долгосрочное владение, если продам их после января 2022 года?
Я обзвонил службы поддержки нескольких брокеров — они дали разную информацию. Одни сказали, что для этого нужно перевести бумаги в российский депозитарий на Московскую или Санкт-Петербургскую биржу. Другие — что ничего делать не нужно и льготой и так можно воспользоваться: важно, чтобы бумага была представлена на российской бирже, а где куплена фактически, значения не имеет.
Как мне получить вычет за долгосрочное владение?
Вы можете получить инвестиционный налоговый вычет за долгосрочное владение, продав свои акции Macy’s. Место их покупки или продажи неважно — главное, что эти акции торгуются на российских биржах.
Расскажу, как устроен вычет за долгосрочное владение и как самостоятельно определить, на какие из ваших ценных бумаг в портфеле он распространяется. Еще разберу, как его получить через брокера или налоговую.
Как работает вычет
Вычет или льгота на долгосрочное владение ценными бумагами, ЛДВ, трехлетний вычет, трехгодичка — так инвесторы называют один из инвестиционных налоговых вычетов, предусмотренных налоговым кодексом. Его суть в том, что положительный финансовый результат от продажи ценных бумаг можно освободить от налога, если продать их через три года и более с даты приобретения.
Финансовый результат — это доходы от продажи бумаг минус расходы на их приобретение с учетом комиссий. Для простоты далее я буду говорить о прибыли — инвесторы обычно так называют положительный финансовый результат от сделок.
Вычет относится к прибыли от продажи бумаг, которые одновременно:
Акции Macy’s торгуются и на Московской, и на Санкт-Петербургской бирже, то есть удовлетворяют этим условиям.
Чтобы можно было применить вычет, ценные бумаги вы должны приобрести не ранее 1 января 2014 года. Место и способ приобретения могут быть любыми: можно покупать на российской или иностранной бирже, в рамках первичного размещения или на внебиржевом рынке. Также неважно, совершаете вы сделку через российского или иностранного брокера. Бумаги даже можно получить в наследство или в подарок.
К моменту реализации ценные бумаги должны находиться в собственности не менее трех лет. Например, если вы купили ценные бумаги 14 января 2019 года, то, чтобы получить вычет, продать их нужно не ранее 14 января 2022 года.
Ценные бумаги можно отдавать в заем или РЕПО, а также переводить между своими счетами и даже между брокерами — это не прерывает срок владения. Но если вы переоткрываете позицию, чтобы, например, зафиксировать убытки и уменьшить налоговую базу, срок непрерывного владения прервется и будет считаться с нуля.
Срок владения не наследуется. Если ценные бумаги переданы по наследству, его отсчет пойдет с момента зачисления ценных бумаг на счет наследника.
Место и способ реализации тоже не ограничены. Единственное условие: ценные бумаги должны быть проданы не на индивидуальном инвестиционном счете, поскольку этот вычет не работает на ИИС. Вы можете продать свои иностранные бумаги на любой бирже, необязательно на российской.
Чтобы определить очередность продажи ценных бумаг, используется метод ФИФО, то есть First In, First Out — «первым пришел — первым ушел». Это значит, что сначала будут проданы те ценные бумаги, которые были куплены первыми по времени.
Покажу на примерах. Начнем со сделок с акциями одного эмитента:
В этом примере к прибыли от продажи ценных бумаг нельзя применить вычет. Первые 50 ценных бумаг куплены до 1 января 2014 года, а следующие 100 были в собственности инвестора менее трех лет.
Еще один пример, тоже с акциями одного эмитента:
В этом примере вычет можно применить к прибыли от продажи 50 акций в 2019 году и к продаже 50 из 100 акций в 2020 году. Срок владения 50 ценными бумагами, купленными в 2018 году и проданными в 2020 году, — менее трех лет, и на прибыль от них вычет не распространяется.
У вычета есть предельный размер — от налога можно освободить 3 000 000 Р прибыли за каждый полный год владения ценными бумагами. Если срок владения для отдельных пакетов ценных бумаг различный, применяется формула:
Вот как считается коэффициент Кцб:
V — это доход от реализации ценных бумаг. В числителе умножается доход — деньги от продажи каждого подходящего под вычет пакета ценных бумаг — на срок владения каждым таким пакетом и суммируются полученные произведения.
В знаменателе суммируются те же доходы. В доходы входит сумма продажи ценных бумаг и накопленный купонный доход — НКД, полученный при продаже облигаций. Но не входят купонные выплаты и дивиденды, полученные в период владения ценными бумагами. Расходы на приобретение в этой формуле не учитываются.
Вычет не может быть больше, чем прибыль от продажи подпадающих под вычет ценных бумаг и совокупная прибыль по всем операциям с ценными бумагами. Вот как это работает на примере с тремя разными ценными бумагами и разным сроком нахождения в собственности.
Данные по закрытым позициям за год
| Ценная бумага | Срок владения в полных годах | Доход от реализации | Расходы на приобретение | Прибыль |
|---|---|---|---|---|
| Паи фонда FXDE — FinEx MSCI Germany UCITS ETF | 4 | 14 000 000 Р | 11 000 000 Р | 3 000 000 Р |
| Акции НЛМК | 6 | 10 000 000 Р | 3 500 000 Р | 6 500 000 Р |
| Облигации VTB Eurasia DAC | 3 | 16 000 000 Р | 13 000 000 Р | 3 000 000 Р |
Кцб будет таким: (14 × 4 + 10 × 6 + 16 × 3) / (14 + 10 + 16) = 4,1.
Предельный размер вычета в данном случае — 12 300 000 Р : 3 000 000 Р × 4,1. Такую прибыль можно освободить от налога. С прибыли сверх этой надо платить НДФЛ.
Вот несколько ситуаций, чтобы были понятнее особенности вычета:
Вычет можно использовать каждый год, в котором были проданы ценные бумаги, доход от которых подпадает под вычет. Неиспользованный остаток вычета нельзя перенести на следующий год.
Вычетом может воспользоваться только налоговый резидент РФ. Нужно быть налоговым резидентом на 31 декабря того года, в котором были проданы ценные бумаги. Вычет можно получить через налогового агента, то есть брокера или доверительного управляющего, либо через налоговую инспекцию.
Оптимизация налогов: вычет по долгосрочному владению
Вычет можно применять ежегодно, если вы каждый год продаёте ценные бумаги, которые подпадают под условия. Так как данный вычет имеет ограничения по суммам, то следует построить свою стратегию таким образом, чтобы максимально избавить прибыль от налога.
Вычет по долгосрочному владению ценными бумагами предполагает, что ваш положительный финансовый результат от продажи (погашения) ценных бумаг будет освобожден от уплаты НДФЛ.
Для получения вычета необходимо соблюдение ряда условий:
Помимо этих условий есть ещё один нюанс, на который следует обратить внимание, — наличие ограничения по сумме. Так, за календарный год предельный размер вычета рассчитывается как произведение 3 млн руб. и количества полных лет нахождения проданных (погашенных) ценных бумаг в собственности. Соответственно, за 3 года владения ценными бумагами можно освободить прибыль в размере 9 млн рублей (3 млн * 3 года), за 4 года — 12 млн, за 5 лет — 15 млн и т.д.
п. 12 ст. 214.1, подп. 1, 2 п. 2 ст. 219.1 НК РФ
Формула меняется, если вы продаёте в течение календарного года ценные бумаги с различным сроком собственности. Об этом вы можете прочитать в статье «Могу ли я получить вычет по долгосрочному владению ценными бумагами».
В связи с лимитом мы советуем, до продажи просчитать ваш предполагаемый финансовый результат, и если он превышает предельный размер вычета за данный календарный год, то в этот год продайте активы на сумму в рамках лимита. А в последующие года можетереализовать остальные активы и также применить вычет.
Пример
Зубров Николай в 2015 году приобрёл акции на сумму 16 млн руб. Сейчас стоимость бумаг составляет 37 млн рублей. Если он продаст все бумаги в 2018 году, он получит прибыль в 21 млн руб. По закону в 2018 году он может получить вычет с 9 млн руб. (3 млн руб. х 3 года). А значит с 12 млн (21 млн руб. — 9 млн руб.) ему придётся заплатить налог в размере 1 560 000 руб. (12 млн руб. * 13%).
Для оптимизации налогообложения он может продать в 2018 году часть бумаг и получить налоговый вычет с 9 млн руб. прибыли, а часть бумаг — в 2019 и получить вычет уже с 12 млн руб. прибыли, так как он продержит бумаги уже 4 года. Тем самым он избежит уплаты НДФЛ и сэкономит 1 560 000 руб.
Следует помнить, что дивиденды и купонный доход не участвуют в вычете. На дивиденды ни один из налоговых вычетов не распространяется. А суммы купонного дохода, выплачиваемые в течение срока владения ценной бумагой, не относятся к доходам от реализации ценных бумаг и, соответственно, в расчёт финансового результата с целью получения вычета не включаются. А вот суммы накопленного купонного дохода включаются в расчёт финансового результата с целью получения вычета.
п. 3 ст. 210 НК РФ, письмо Минфина России от 23.06.2017 N 03-04-06/39694
письма Минфина России от 29.08.2017 № 03-04-06/55349, от 26.08.2015 № 03-04-06/49161
Напомним, что вычет по долгосрочному владению ценными бумагами вы вправе получить одним из следующих способов:
Хотите ещё больше статей о налогах? Обязательно подпишитесь на наши обновления – все самые актуальные материалы на эту и другие темы будут приходить сразу на вашу почту! И напоминаем, что клиенты «Открытие Брокер» могут получить консультацию у наших экспертов по налогам совершенно бесплатно – просто свяжитесь с нами любым удобным способом.
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
проект «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Три и пять лет: как уйти от начисления НДФЛ при долгосрочном владении ценными бумагами
Часто инвесторы задаются вопросом: можно ли освободиться от налогообложения, если владеть ценной бумагой долгий срок, например, как с жилой недвижимостью?
Можно. Для инвесторов предусмотрены две льготы, которые позволяют освободить от налогообложения доход от продажи ценных бумаг, если владеть этими ценными бумагами более трёх или более пяти лет. Однако для освобождения от налога необходимо выполнить ряд условий.
Рассмотрим, чем эти две льготы отличаются друг от друга.
Льгота по владению более 5 лет (п. 17.2 ст. 217 НК РФ, п. 2 ст. 284.2 НК РФ)
Вычет по владению более 3 лет (подп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ)
В чём суть?
Освобождает доход от реализации акций российских компаний. Без дивидендов.
Освобождает прибыль от реализации (погашения) ценных бумаг. ПФИ не освобождает. Купонный доход и дивиденды не освобождает.
Какие условия?
Кто может получить?
Налоговый резидент РФ и налоговый нерезидент РФ.
Только налоговый резидент РФ.
Сколько раз можно получить вычет (льготу)?
Можно получать ежегодно, если каждый год продавать ценные бумаги, которые подпадают под условия.
Размер вычета, есть ли ограничения?
Размер льготы не ограничен, освобождается весь доход, полученный от продажи акций.
Размер вычета ограничен. За календарный год максимальный размер вычета рассчитывается как произведение количества лет владения ценными бумагами и 3 млн руб.
Как влияет ИИС?
Данную льготу можно применять и на ИИС. Таким образом, можно добиться максимальной отдачи, например, применять в рамках ИИС вычет на взносы и освободить доход от реализации, воспользовавшись данной льготой.
Вычет нельзя получить, если реализация (погашение) ценных бумаг происходит на ИИС (как обойти это условие, читайте в статье «Можно ли с ИИС совместить вычет по долгосрочному владению бумагами?»).
Какой срок владения?
На дату реализации акций они непрерывно принадлежат вам более пяти лет.
Ценные бумаги приобретены в собственность после 1 января 2014 г. и принадлежат вам более трёх лет.
Как влияет репо и заём?
Срок, в течение которого акции выбывают из собственности в связи со сделками репо и займа ценных бумаг, в срок нахождения ценных бумаг в собственности не включается.
Срок нахождения ценных бумаг в собственности включает в себя срок, в течение которого они выбыли из собственности по договору займа с брокером и (или) по договору репо.
Учтите, для применения любой из этих льгот важно иметь документы, которые подтверждают факт приобретения ценных бумаг. Без определения конкретной даты перехода права собственности нельзя узнать, соблюдены ли все необходимые условия.
И самое главное: клиенты «Открытие Брокер» могут получить консультацию у наших экспертов по налогам абсолютно бесплатно. Свяжитесь с нами удобным способом — ответим на любые вопросы!
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
проект «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Налоговые льготы для брокерского счета
Доходы, полученные в результате операций на фондовом рынке, подлежат налогообложению, как и иные доходы физических лиц. Но не все частные инвесторы знают о своем праве на получение налоговых льгот, которые условно делятся на два вида: освобождение от уплаты налога и возможность полного или частичного возврата ранее уплаченного НДФЛ.
Льготы при долгосрочном владении ценными бумагами
Это льготы, которые предусмотрены при долгосрочном владении ценными бумагами. Они распространяются на инвесторов, которые являются держателями ценных бумаг на протяжении определенного времени.
Такие льготы бывают нескольких видов.
1.Вычет в размере положительного финансового результата, предусмотренный пп.1 п.1 Ст.219.1 НК РФ. Такой вычет ещё называют «3-х годичной льготой».
Он распространяется на инвесторов, которые непрерывно владеют ценными бумагами на протяжении трех и более лет.
Если инвестор приобрел ценные бумаги и три года воздерживался от их реализации, а позднее решил их продать и в результате совершенной сделки получил прибыль, при применении вычета в размере финансового результата он может значительно уменьшить налоговую базу и, соответственно, размер налога.
Примечание: данный вычет не всегда избавляет физических лиц от уплаты налога, а позволяет сократить размер налоговой базы до 3 млн руб. за каждый год владения.
Предельная сумма вычета составляет 3 млн руб. за каждый год владения ценными бумагами, но не более положительного финансового результата от продажи ценных бумаг, на которые распространяется вычет, и не более совокупной прибыли от всех операций с ценными бумагами за год. За три года владения ценной бумагой инвестор может уменьшить доход от продажи таких ЦБ на сумму до 9 млн руб., за 4 года – до 12 млн руб. и так далее.
Внимание! Данный вычет распространяется только на ценные бумаги, допущенные к торгам у Российского организатора торгов (в том числе, на иностранные ценные бумаги) и относящиеся к обращающимся ценным бумагам, т.е. имеющие рыночную котировку. Обращающейся ценная бумага должна быть на момент реализации.
Также данный вычет можно применить в отношении паев открытых ПИФов под управлением российских управляющих компаний (обращающихся и необращающихся).
При вступлении инвестора в права наследования активов, срок владения ими прерывается. Новый отсчет срока владения начинается с даты смены собственника.
Вычет можно получить через брокера или обратившись в налоговую инспекцию.
Внимание! Важно учитывать, что льгота распространяется только на ценные бумаги, поступившие в собственность инвестора в период после 1 января 2014 года.
Вычет не применяется в отношении дохода, полученного в результате сделок со следующими финансовыми инструментами:
В рамках индивидуального инвестиционного счета (ИИС) такой вычет применить нельзя.
Данная льгота предполагает освобождение от уплаты налога с дохода, полученного от реализации ценных бумаг. Применяется в отношении ценных бумаг, указанных в п.17.2 ст. 217 НК РФ, п. 2 ст. 284.2 НК РФ и ст. 284.2.1 НК РФ.
Рассмотрим каждый случай подробнее.
2.1 Льгота в высокотехнологичном (инновационном) секторе экономики
Льгота, предусмотренная для ценных бумаг, относящихся к высокотехнологичному (инновационному) сектору экономики согласно Ст. 284.2.1. НК РФ., аналогична 3-х годичной льготе, за исключением 2 отличий:
С перечнем ценных бумаг, к которым применима данная льгота, можно ознакомиться на сайте Московской биржи: https://www.moex.com/ru/markets/rii/rii.aspx
Внимание! Приобретение ценных бумаг должно быть не ранее включения эмитента в Перечень ценных бумаг, относящихся с высокотехнологичному (инновационному) сектору экономики, а продажа до исключения из такого списка.
При этом важно помнить, что займы и сделки РЕПО по таким ценным бумагам не допускаются – они прерывают срок владения ценной бумагой.
Срок владения такими ценными бумагами составляет 1 год, если ЦБ проданы до 31.12.2022 года. В остальных случаях – 5 лет.
Предоставляется брокером по умолчанию по итогам года. Возможно применение в рамках индивидуального инвестиционного счета (ИИС).
2.2. Льгота по акциям согласно п.2 ст. 284.2 НКРФ.
Данная льгота применяется по отношению к акциям российских и/или иностранных организаций (для проданных до 01.01.2021 это акции только российских организаций, для проданных после 01.01.2021 – российских и иностранных компаний), при условии, что эти акции составляют уставный капитал таких организаций, не более 50 % активов которых, по данным финансовой отчетности на последний день месяца, предшествующего месяцу реализации, прямо или косвенно состоит из недвижимого имущества, находящегося на территории РФ.
Минимальный срок непрерывного владения такими ценными бумагами должен составлять не менее 5 лет без ограничений по дате приобретения. При этом важно помнить, что займы и сделки РЕПО по таким ценным бумагам не допускаются – они прерывают срок владения ценной бумагой.
Данная льгота предоставляется Брокером при условии предоставления справки от эмитента о том, что на последний день месяца, предшествующего месяцу продажи ЦБ, активы эмитента состояли из недвижимого имущества, находящегося на территории РФ, не более чем на 50%.
2.3. Льгота по необращающимся ценным бумагам.
Данная льгота предполагает освобождение от уплаты налога с дохода, полученного от реализации необращающихся ценных бумаг.
Срок владения такими ценными бумагами должен составлять не менее 5 лет, при этом ценная бумага должна быть необращающейся в течение всего срока владения.
Также не стоит забывать о том, что займы и сделки РЕПО по таким ценным бумагам не допускаются – они прерывают срок владения ценной бумагой.
Для ценных бумаг, проданных до 27.11.2018 года, приобретение должно быть не ранее 01.01.2011 года. Для проданных после 27.11.2018 года – без ограничений по дате приобретения.
Внимание! Данная льгота распространяется только на ценные бумаги, проданные до 01.01.2021 года. К ценным бумагам, проданным после 01.01.2021, эту льготу применить нельзя.
Курсовая разница
Данная льгота была введена в действие с начала 2019 года. Она касается еврооблигаций Министерства финансов РФ, проданных после 01.01.2019 года.
Данная схема действовала до введения льготы. На сегодняшний день курсовая разница не учитывается при расчете дохода от сделок с еврооблигациями Министерства финансов РФ. Инвестор купил и продал ценные бумаги по одной и той же цене. Следовательно, основания для возникновения налоговых обязательств отсутствуют.
Совмещение льгот с ИИС
При продаже ценных бумаг на ИИС инвестор не получает права на использование вычета в размере финансового результата («3-х годичной льготы»). Но если перевести активы с индивидуального инвестиционного счета на обычный брокерский, ситуацию можно изменить.
В таком случае срок владения ценными бумагами сохраняется. Его отсчет начинается с даты приобретения ценных бумаг на ИИС. Таким образом, инвестор получает возможность воспользоваться данным вычетом на брокерском счете.
Можно также использовать методику одновременного получения выгоды от налогового вычета по ИИС и льготы при долгосрочном владении. Способ инвестирования заключается в том, чтобы держать активы, которые планируется наращивать, на брокерском счете. Это позволит эффективно использовать вычет в размере финансового результата, т. к. здесь отсутствует лимит вложений.
Вычет типа «Б» в рамках ИИС лучше использовать в случае совершения спекулятивных сделок, которые приносят максимальную прибыль, избегая таким образом уплаты НДФЛ.
Совмещая оба счета, обычный брокерский и ИИС, инвестор получает следующие преимущества:
У каждой из перечисленных льгот имеются свои преимущества. При этом нельзя недооценивать выгоды, которые сопряжены с открытием индивидуального инвестиционного счета. Для максимально эффективной экономии рекомендуется совмещать льготы по брокерскому счету с ИИС. Таким образом, многим инвесторам удается существенно сократить налоговые издержки.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Как получить налоговый вычет 13% на инвестиционный доход?
Российский рынок акций может стать более привлекательным для частного инвестора. Для этого правительство разработало специальные налоговые льготы. Сегодня если вы получаете доход на рынке акций, надо платить в бюджет подоходный налог 13%. Но уже с текущего года можно воспользоваться льготой и получить вычет. Пока что опция доступна только долгосрочным инвесторам, но с 2015 года распространится и на активных участников рынка.
Купи на 3 года — получи 13%
Долгосрочные инвесторы уже с нынешнего года могут воспользоваться трехлетним налоговым вычетом. Если вы сегодня покупаете акции или паи и владеете ими свыше трех лет, то после продажи вы не будете платить подоходный налог в размере 13%. В течение этих трех лет совершать операции с бумагами нельзя, можно только предоставлять их в займ брокеру или заключать сделки РЕПО. Сумма, с которой можно получить налоговый вычет, не должна превышать 3 млн рублей в год или 9 млн за все три года. Таким образом, максимальный размер налогового вычета за год — 390 тысяч, за три года — 1,17 млн рублей. Разумеется, срок владения ценными бумагами не ограничивается тремя годами — это лишь обязательный минимум. За каждый следующий год вы также можете получить вычет в размере 13% от полученного дохода.
Сразу отвечаем на распространенный вопрос: нет, если вы уже купили акции в 2013 году или раньше и будете держать их три года, вы не сможете рассчитывать на налоговый вычет. Закон действует только для инвесторов, купивших акции после 1 января 2014 года.
Важно: приобретаемые ценные бумаги должны быть допущены к торгам российским организатором торговли, а управление инвестиционными паями открытых паевых инвестиционных фондов должны осуществлять российские управляющие компании. «Именно в отношении дохода от реализации таких ценных бумаг вы сможете воспользоваться трехлетней льготой, — отмечает Лилия Бондаренко, юрист ФГ БКС. — Больше никаких ограничений на сегодняшний день не установлено».
По мнению Павла Сорокового, начальника управления Интернет-брокер ФГ БКС, введение трехлетней льготы — это долгожданный шаг от государства по созданию комфортных условий для долгосрочных инвестиций в российские ценные бумаги. Если же учесть значительное снижение цен на акции за последнее время, эти условия становятся еще более привлекательными.
«Стратегические инвесторы, купившие бумаги до 2014 года и не попадающие под новый «бонус», могут продать бумаги и откупить их обратно, после этого через 3 года смогут уменьшить свою налогооблагаемую базу, — отмечает Павел Сороковой. — На наш взгляд, для тех, кто купил акции «в долгую», это очень выгодный вариант».
Инвестиционные счета
Второй пакет льгот рассчитан на активных участников рынка, не готовых долго держать акции в портфеле. С 1 января 2015 года они смогут открыть так называемые индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Максимальная сумма взноса на ИИС ограничена — 400 тыс. рублей в год, но пополнять свой счет на эту сумму инвестор может ежегодно. Надо заметить, что в среднем сумма счета российских розничных брокеров как раз составляет 400 тыс. рублей.
В договоре на открытие счета указывается, что ИИС не может быть закрыт ранее, чем через 3 года. В противном случае вы лишаетесь всех преференций. При этом инвесторы могут выбрать — по какой схеме они хотят получать налоговые льготы.
Первый вариант предполагает ежегодную 13% льготу на взнос. Таким образом, для инвестора не имеет значения, какой именно финансовый результат он получит, в любом случае при соблюдении всех условий договора возврат 52 тыс. рублей НДФЛ в год обеспечены. Но при закрытии счета придется заплатить налог с дохода в размере 13%. Стоит учитывать, что вычет на взносы может получить только гражданин, который уже уплачивал НДФЛ (например, с зарплаты) в течение года, когда был сделан взнос.
Второй вариант предполагает, что вы не получаете льготу на взнос, но при этом освобождаетесь от уплаты любого подоходного налога в любой момент по истечении трех лет при закрытии ИИС.
Какой именно из двух вариантов предпочтительнее? На этот вопрос попытались ответить сами разработчики проекта, сравнив экономический эффект по обоим типам счетов при средней годовой доходности каждого в 10%. В итоге оказалось, что доходность инвестчетов первого типа (льгота на взнос в 13%) выгоднее при сроке инвестиций в течение первых 12 лет. После этого момента, по расчетам НАУФОР, преимущество на стороне ИИС второго типа (освобождение от уплаты НДФЛ).
«Я думаю, многие предпочтут первый вариант, хотя он и связан с определенными неудобствами — ежегодно придется заполнять декларацию и ждать возврата своего налога из бюджета, — прокомментировал в своем интервью Интерфаксу инициатор поправок, председатель правления Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев. — Тем не менее, получить назад около 50 тысяч рублей в год с взноса в 400 тысяч рублей и использовать их для следующего взноса или поместить их на депозит — наиболее понятная схема, по сути, гарантирующая 13% годовых на сумму инвестиции. Если вы консервативный инвестор и не хотите нести риски, сильно отличающиеся от депозита, почему бы вам не приобрести на этот счет ОФЗ?»
Стоит выделить еще ряд ограничений. Один человек — один инвестиционный счет. Однако не обязательно все три года обслуживаться у одного брокера или управляющего — инвестор вправе перевести свой ИСС в другую компанию в любой момент без потери льгот.
Главный вопрос для активных участников рынка: смогут ли они использовать ИИС так же широко, как и брокерский счет? Ответ будет зависть от решения Банка России. По словам Алексея Тимофеева, ЦБ может установить требования по операциям на инвестиционном счете, например, по перечню ценных бумаг.
«Мы считаем, что ограничения должны быть минимальными, чтобы сохранить привлекательность счетов, нужно, чтобы инвестиционные счета как можно меньше отличались от обычных брокерских счетов и счетов доверительного управления», — отмечает глава НАУФОР.
Используем все возможности
И хотя один человек может иметь только один индивидуальный инвестиционный счет, никто не запрещает ему иметь также обычный брокерский счет, по которому можно воспользоваться так называемой «трехлетней льготой». Так, например, уже в этом году вы можете купить акции в долгую и получить вычет по истечении трех лет. А в следующем году, когда появятся ИИС, можно открыть также такой счет и получать по нему налоговые вычеты. Таким образом, можно сэкономить на налогах за 4 года более 1,5 млн рублей.
Новые горизонты
По мнению большинства экспертов, налоговые льготы могут привлечь на фондовый рынок людей, ранее не знакомых с таким видом инвестиций.
До настоящего времени многие не видели альтернативы банковским вкладам: сумма депозита, не превышающая 700 тыс. рублей, застрахована, а за счет льгот банковские вклады освобождаются от 13%-го налога на прибыль. Аналогичную «премию» имеют и инвестиции в недвижимость, хотя эти вложения может позволить себе далеко не каждый. Ранее государство налоговыми льготами поддерживало и владельцев акций, но с 2007 года преференции были отменены.
«Приняв налоговые поправки, государство всерьез пригласило население на фондовый рынок», — отмечает Алексей Тимофеев.
Финансовый рынок сейчас предлагает большой выбор инструментов с различными вариантами риск/доходность. Можно сформировать достаточно сбалансированный портфель — без особых рисков. Например, из акций можно выбрать компании со стабильными дивидендными выплатами и хорошими фундаментальными показателями. Неплохие консервативные варианты открывает рынок облигаций.
«Значимость изменений в Налоговом кодексе, на наш взгляд, огромная, — уверен Павел Сороковой. — Фактически, мы возвращаемся во времена начала 2000-х гг., когда акции стоили дешево, можно было купить их и спустя 3 года получить право на необлагаемый НДФЛ доход. Мы уже видим рост интереса и приход свежих денег, который будет только расти по мере стабилизации ситуации на фондовом рынке и приближения даты начала открытия индивидуальных инвестиционных счетов».
