ДТС №1: Как заработать на дивидендах Северстали и Норникеля 28.05.2021
ДТС №1: Как заработать на дивидендах Северстали и Норникеля 28.05.2021
Введение
28.05.2021 последний день с дивидендами торгуются акции Северстали (CHMF) и Норникеля (GMKN). Уже в понедельник 31.05.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.
Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:
А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:
В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях Северстали и Норникеля по системе ДТС №1.
Описание ДТС №1
Ниже приведено подробное описание ДТС №1:
Комментарии к описанию ДТС №1:
Подробное описание алгоритма ДТС №1 для Северстали
Цена закрытия T-3: 1756,2 рублей
Размер дивидендов: 83,04 рубля
Среднедневная волатильность: 46 рублей
Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях Северстали по системе ДТС №1.
Подробное описание алгоритма ДТС №1 для Норникеля
Цена закрытия T-3: 26994 рублей
Размер дивидендов: 1021,22 рубля
Среднедневная волатильность: 400 рублей
Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях Норникеля по системе ДТС №1.
Заключение
По правилам системы ДТС №1 если акции не продается в течение дня по стоп-лоссу, то мы продаем ее сами в конце дня. Но в данном случае я не буду продавать акции Северстали и Норникеля, а сразу перейду в систему ДТС №2, которая подразумевает уход в дивиденды.
Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №1, тем больше сможете заработать.
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
ДТС №2: Как заработать на дивидендах Северстали и Норникеля 28.05.2021
ДТС №2: Как заработать на дивидендах Северстали и Норникеля 28.05.2021
Введение
28.05.2021 последний день с дивидендами торгуются акции Северстали (CHMF) и Норникеля (GMKN). Уже в понедельник 31.05.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.
Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:
А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:
В данной статье я хочу поделиться с вами тем, как я собираюсь заработать на дивидендах в акциях Северстали и Норникеля по системе ДТС №2.
Описание ДТС №2
Ниже приведено подробное описание ДТС №2:
Комментарии к описанию ДТС №2:
Подробное описание алгоритма ДТС №2 для Северстали
Цена закрытия T-3: 1756,2 рублей
Размер дивидендов: 83,04 рубля
Среднедневная волатильность: 46 рублей
Цена безубыток: цена закрытия T-2 – 72,2 рубля
Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях Северстали по системе ДТС №2.
Подробное описание алгоритма ДТС №2 для Норникеля
Цена закрытия T-3: 26994 рублей
Размер дивидендов: 1021,22 рубля
Среднедневная волатильность: 400 рублей
Цена безубыток: цена закрытия T-2 – 888 рублей
Итак, вот что я буду делать, чтобы попытаться заработать на акциях Норникеля по системе ДТС №2.
Заключение
В отличие от ДТС №1 и №3, ДТС №2 срабатывает всегда. К тому же эта система показывает большую результативность, чем остальные две системы вместе взятые.
Каждая конкретная сделка может закрыться как по прибыли, так и по убытку, но данная система обладает положительным матожиданием прибыли, так что чем больше сделок вы совершите по системе ДТС №2, тем больше сможете заработать.
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Акции «нахлобучивших государство» сталеваров просели на 6%. Стоит ли присмотреться к этому сектору
На новостях о повышении налогов для сталеваров бумаги НЛМК и «Северстали» просели существенно ниже своих апрельских исторических максимумов. Как изменилась стоимость акций и останется ли отрасль привлекательной для инвесторов, «Секрет» узнал у аналитиков.
В апреле 2021 года акции сталеваров показали мощный рост: бумаги большой тройки — «Северсталь», НЛМК и ММК — выросли почти на 20% за полтора месяца.
Однако почти за полгода акции НЛМК почти полностью растеряли свой прирост, опустившись с 279 до 225 рублей. «Северсталь» тоже просела с апрельских 1880 до 1575 рублей. В то же время ММК продолжил свой рост — и в сентябре обновил рекорд в 77 рублей за акцию (апрельский максимум составлял 70 рублей).
Опрошенные «Секретом» эксперты сходятся во мнении, что на котировки акций российских металлургических компаний повлияли новости о планах Минфина повысить налоги для сталеваров.
«Котировки акций «Северстали», НЛМК и Евраза потеряли в рублевом выражении с конца июля 7–15% без учета дивидендных выплат и 1–9% с учетом дивидендных выплат, отстав по доходности от индекса широкого рынка на фоне наметившейся коррекции цен на сталь и налоговых инициатив Минфина», — пояснила «Секрету» портфельный управляющий «Сбер управление активами» Александра Фалкова.
Вернуть излишние доходы, остановить рост цен и другие инициативы Минфина
Ещё в мае 2021 года первый вице-премьер Андрей Белоусов заявил, что из-за роста мировых и внутрироссийских цен металлурги «нахлобучили» государство примерно на 100 млрд рублей.
«(Они), конечно, понимают, (что нужно будет возвращать). У нас рынок свободный, но государство имеет все возможности установить налоги таким образом, чтобы то, что они получили, у них забрать. Это, я думаю, мы сделаем», — сказал тогда первый вице-премьер.
Слова чиновника взбудоражили отрасль настолько, что успокаивать сталеваров пришлось президенту Владимиру Путину. Он призвал производителей не обижаться на резкость слов чиновника, так как они прозвучали в «дискуссионном запале».
Однако уже в середине июля стало известно, что российские власти действительно обдумывают новые меры для изъятия сверхдоходов металлургов. Самым вероятным сценарием называли изменение налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), когда ставки налога будут привязаны к ценам на сырьё. Именно на этих новостях акции сталеваров начали падать.
Аналитики — о тревожных для рынка инициативах
Весенний рост и последующий разворот вниз бумаг металлургов связан с действием противоречивых факторов, пояснил «Секрету» старший риск-менеджер «Алго капитал» Виталий Манжос.
«В первой половине 2021 года интерес к сектору подогревали ожидания высоких дивидендных выплат и существенное улучшение ценовой конъюнктуры на рынке черных металлов и металлопродукции. Однако последующие действия правительства, когда стало ясно, что горно-металлургическим компаниям придётся заплатить дополнительные налоги за сверхприбыль, резко охладили интерес инвесторов и спекулянтов к этим бумагам», — сказал Манжос.
Эксперт назвал ещё одну тревожную для рынка акций инициативу. Она предполагает возможность ретроспективно повысить налог на прибыль до 25–30% для компаний с высокими дивидендами. Эту меру оправдывают необходимостью стимулировать компании к инвестициям в основные фонды внутри страны, пояснил Манжос.
Это далеко не первое повышение налогов для добывающих предприятий, указал эксперт. С начала 2021 года уже ввели повышающий рентный коэффициент к НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) в размере 3,5 для ряда твёрдых полезных ископаемых.
«Таким образом, государство откровенно демонстрирует, что держателям акций добывающих предприятий не стоит излишне обольщаться по поводу будущего роста их прибыльности и увеличения дивидендных выплат», — резюмировал Манжос.
Что надо знать инвесторам
Что касается вопроса о повышении налогов, на прошедшей 23 сентября встрече глав Минфина и Правительства РФ, РСПП и представителей компаний металлургического сектора удалось согласовать позиции по основным параметрам налоговых изменений. На фоне этих новостей акции НЛМК по состоянию на 12:00 24 сентября выросли на 1%.
«Рынок ожидал худшего, мы видим, что сегодня котировки обеих компаний показывают рост», — сказала «Секрету» глава инвестиционного департамента inv.lu Анастасия Тарасова.
«Увеличение налоговой нагрузки частично уже заложено в цену. Даже если из-за налоговых новшеств рынок понизит оценочную капитализацию компаний, они всё равно сохранят высокий потенциал среднесрочного роста своих котировок», — пояснила Тарасова.
В «Сбер управление активами» оценили для «Секрета» суммарное негативное влияние на EBITDA сталелитейных компаний от введения акциза на жидкую сталь и повышения НДПИ. Относительно предыдущих прогнозов оно составит составит 4–6%. Для «Норильского никеля» оценка снижения аналогичного показателя составила 8–9%.
«Однако при этом стоит отметить, что отказ от введения привязки ставки налога на прибыль к объёму дивидендов и капитальных инвестиций предыдущих 5 лет снижает риски пересмотра дивидендных политик сталелитейных компаний и снижения доли свободного денежного потока, направляемого на эти цели», — пояснила Александра Фалкова.
Несмотря на обострившиеся фискальные риски, акции российских металлургических компаний сохраняют свою инвестиционную привлекательность на временном горизонте от полугода, полагает Виталий Манжос. Весь негатив, связанный с предстоящим повышением налогов, уже заложен в их цены.
«Акции НЛМК и «Северстали» выглядят вполне привлекательными для приобретения на текущих уровнях, в отличие от бумаг ММК, которые всё ещё близки к своему сентябрьскому историческому максимуму. Вероятное ослабление курса рубля не окажет сильного давления на курс указанных бумаг. Более того, сырьевые компании от этого даже выигрывают в отдалённой перспективе», — сказал Манжос.
Возможное падение курса этих акций может быть связано не с отраслевыми новостями, а с общими страновыми рисками в отношении России, резюмировал эксперт. Иными словами, в случае падения рынка эти бумаги не будут выглядеть слабее других секторов российского рынка акций.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Коллаж: «Секрет Фирмы», depositphotos.com/white_night
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.
Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.
ИГ «Атон»: «Норникель», «Полюс», «Северсталь» и АЛРОСА — фавориты сектора
«Производители стали выглядят наиболее выигрышно, и наш фаворит — «Северсталь» (доходность 11% в 2018 году), поскольку она отличается устойчивостью из-за вертикальной интеграции и гибкости продаж. «Норникель» и АЛРОСА также предлагают высокую доходность (9% и 7%), но в их случае есть потенциал изменений в дивидендной политике и риск роста капзатрат», — считают эксперты.
«Мы подтверждаем наших фаворитов в секторе — «Норникель», «Полюс», «Северсталь» и АЛРОСА», — резюмируют в ИГ «Атон».
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Свободный денежный поток. Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
5 компаний сырьевого сектора, акции которых стоит купить до конца года
Глобальный энергопереход приведет к тому, что после выхода из пандемии коронавируса большинство стран будет стремиться к достижению углеродной нейтральности. По мнению экспертов, это означает, что рост спроса на сырье и первичные материалы продолжит расти.
Аналитики «ФИНАМа» провели исследование сырьевого сектора и считают акции производителей базовых материалов, которые будут выкупаться на коррекциях и просадках, перспективным активом.
Finam.RU рассказывает о 5 компаниях сырьевого сектора, акции которых стоит приобрести до конца года.
ПАО «НЛМК»
Металлургическая компания ПАО «НЛМК» является крупнейшим в России производителем стали с долей около 20%, производством в России, США и Европе и производственными мощностями для выпуска стали свыше 17 млн тонн в год.
Спрос на сталь в мире создают, например, программы модернизации производственной, транспортной и энергетической инфраструктуры.
По прогнозу Всемирной ассоциации производителей стали Worldsteel, в 2021 году спрос на сталь вырастет на 4,5% после роста на 0,1% в 2020 году и достигнет 1855,4 млн тонн. А к 2050 году, по оценке международной исследовательской группы Wood Mackenzie, мировое потребление стальной продукции в мире вырастет на 23% по сравнению с 2020 годом и составит 2,3 млрд тонн.
Согласно дивидендной политике, компания ежеквартально выплачивает 100% свободного денежного потока в виде дивидендов, которые по итогам 3 квартала составят 13,33 рублей на акцию. Благодаря дивидендной доходности 6% акции НЛМК являются одними из самых доходных ценных бумаг на рынке. Стоит отметить, что реестр акционеров на дивиденды компании закрывается 7 декабря 2021 года.
Аналитики «ФИНАМа» рекомендуют «Покупать» акции НЛМК с целевой ценой 300,76 рублей на август 2022 года.
ПАО «Северсталь»
Высокоэффективная компания ПАО «Северсталь» является одним из лидеров российской металлургической отрасли с долей выпуска стали около 16%.
Эксперты отмечают, что «Северсталь» проводит трансформацию бизнеса, выстраивая цепочки от первичного металла до конечного продукта и инвестирует в развитие новых сегментов рынка.
Freeport-McMoRan Inc. (FCX)
Один из крупнейших мировых производителей меди Freeport-McMoRan Inc. занимает 4 место по объемам добычи и долю рынка 5%. Помимо меди, компания добывает молибден и золото.
Эксперты считает, что потребность в меди будет расти по мере осуществления глобального энергоперехода. Так, по оценкам Fitch Solutions, удельное потребление меди в альтернативной энергетике в 12 раз больше, чем в традиционной. Например, в ветроустановках используется 2,5-6,4 т меди на мегаватт установленной мощности, а в солнечных станциях потребляется около 5,5 т на мегаватт.
Согласно прогнозу Fitch Solutions, в 2021-2030 годах потребление меди в альтернативной энергетике и электромобилях будет увеличиваться в среднем на 13% в год: от 1,4 млн тонн в 2021 году до 5,4 млн тонн в 2030 году.
Согласно новой финансовой политике Freeport-McMoRan Inc. планирует выплачивать акционерам не менее 50% свободного денежного потока в качестве дивидендов.
ПАО «ГМК «Норильский никель»
В России крупнейшим производителем меди является ГМК «Норникель» с долей 40% российского и 3% от общего мирового производства.
Эксперты отмечают, что компания выплачивает в качестве дивидендов акционерам 60% EBIDTA, что делает ее бумаги достаточно интересными для инвесторов.
По мнению аналитиков «ФИНАМа», негативная реакция рынка на аварии на производствах компании (подтопления на основных рудниках Октябрьский и Таймырский в 1 половине года), а также введение экспортных пошлин не позволила акциям «Норникеля» в полной мере отыграть рост цен на металлы и реализовать свой потенциал роста, который остается высоким.
ОК «РУСАЛ» МКПАО
Группа «РУСАЛ» представляет практически всю алюминиевую отрасль в России. Компания производит 100% российского первичного алюминия и является 3-й, а за исключением Китая – 1-й в мире, с долей глобального производства глинозема и первичного алюминия около 6%.
Эксперты отмечают хорошие перспективы алюминия в «зеленой» повестке, потому что он производится с использованием электроэнергии и легко поддается вторичной переработке без потери свойств.
Согласно прогнозу International Aluminium Institute, к 2050 году мировое потребление алюминия вырастет примерно на 80% по сравнению с текущими показателями и превысит 170 млн тонн в год.
Аналитики «ФИНАМа» обращают внимание на тот факт, что «РУСАЛ» производит 90% алюминия с помощью электроэнергии, что позволит компании продавать «чистую» продукция и гарантировать покупателям минимальный углеродный след исходного сырья. Кроме того, «РУСАЛу», в отличие от многих других производителей металлов, не придется затрачивать большие суммы на модернизацию для снижения выбросов.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
