«УралХим» выходит на Лондонскую биржу
Российский производитель удобрений «УралХим» объявил о намерении провести IPO за рубежом. Об этом говорится в материалах материнской холдинговой компании UralChem Holding, базирующейся на Кипре.
Компания планирует начать роуд-шоу 19 апреля, объявить цену размещения — 30 апреля. Андеррайтерами выступают банки Morgan Stanley, «Ренессанс Капитал» и UBS Investment Bank.
Что же касается зарубежного размещения, то, по словам эксперта, традиционно, размещения за рубежом обеспечивают продажу акций по более дорогим мультипликаторам. «Крупные капиталы на фондовом рынке сосредоточены на зарубежных рынках. Кроме того, многие западные инвесторы имеют законодательные и другие ограничения на покупку локальных акций», — резюмирует Каплин.
Справка БКС Экспресс. ОАО «ОХК «УралХим» — одна из крупнейших компаний на рынке азотных и фосфорных удобрений в РФ и СНГ, располагающая мощностями по производству более 2,7 млн тонн аммиачной селитры, 2,7 млн тонн аммиака, 0,8 млн тонн моно- и диаммонийфосфата, 0,8 млн тонн сложных удобрений, 0,45 млн тонн карбамида в год. В составе активов ОАО «УралХим» — 95,43% голосующих акций ОАО «Кирово-Чепецкий химический комбинат им.Б.П.Константинова», 95,58% акций ОАО «Азот», пакеты акций ООО «УК «УралХим», ООО «УралХим-Транс», Uralchem Freight Ltd. и ОАО «Воскресенские минеральные удобрения».
Елена Калиновская, БКС Экспресс
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Внешний фон не оставил покупателям шанса
Неделя после краха, или девелоперы под ударом
Взгляд на золото в 2022
Рынок США. Омикрон бродит по Европе
Нефть с утра падает на 2% из-за новых локдаунов
Совкомфлот объявляет байбэк. Акции будут выкупаться с рынка
Акции, которые выросли на 50% и имеют потенциал еще +50%
Нефть Brent снижается на 5%. В чем дело
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
«УралХим» выставил оферту по акциям «Кирово-Чепецкого химкомбината»
Выкуп акций дочерних предприятий, по всей видимости, входит в стратегию «УралХима» в преддверии публичного размещения акций холдинга, которое может произойти уже в 2008 году. В конце февраля 2008 года миноритарным акционерам березниковского «Азота», также входящего в холдинг, была направлена оферта на выкуп их акций (подробнее см. Daily от 27.02.2008).
© 2007–2021 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015
При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+
АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.
ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.
ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.
уралхим
Минпромторг утвердил приказ о распределении квот на экспорт азотных и сложных удобрений на полгода
Согласно утвержденному 3 ноября правительством постановлению, с 1 декабря 2021 года по 31 мая 2022 года в РФ вводятся квоты на экспорт азотных и сложных азотосодержащих удобрений.
Для азотных удобрений квота составит не более 5,9 млн тонн, для сложных — 5,35 млн тонн.
Размер квот на экспорт азотных удобрений за весь период их действия для «ФосАгро» составит 808,6 тыс. тонн, для «Акрона» — 987,2 тыс. тонн, для «ЕвроХима» — 1,53 млн тонн, для «Уралхима» — 738,5 млн тонн.
Объем квот на экспорт сложных удобрений для «ФосАгро» составит 1,81 млн тонн, для «ЕвроХима» — 811 тыс. тонн, для «Акрона» — 766,1 тыс. тонн, для «Уралхима» — 571,6 тыс. тонн.
Уралхим и Уралкалий не рассматривают выход на IPO
«Нет, у нас нет сейчас планов по IPO. Хотя мы понимаем, что такой инструмент присутствует и теоретически он возможен»
Планов по привлечению инвесторов в «Уралкалий» также нет.
«Пока нет необходимости в дополнительных деньгах» — отвечая на вопрос о возможности рефинансирования задолженности «Уралкалия» по евробондам.
«Чисто теоретически обсуждая пользу этого инструмента, если посмотреть ту оценку, которую рынок пока дает международным компаниям, может быть пока IPO — это не самый эффективный инструмент»
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
В ЦБ заявили о неизбежности нового кризиса
Новый кризис в России неизбежно наступит, заявил на конференции «Ренессанс капитала» заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин. Он отметил, что в настоящий момент регулятор реализовывает необходимые антикризисные меры. Однако их нужно свернуть сразу после того, как кризис завершится, чтобы «экономика могла дальше развиваться нормально». «Кроме того, эти меры останутся у нас в арсенале, и, если наступит следующий кризис, а он наступит неизбежно, мы воспользуемся этим арсеналом»
В правительстве разгорелся спор о компенсациях авиакомпаниям за керосин
Министерство энергетики России выступило против корректировки текущего механизма компенсаций авиакомпаниям роста цен на авиакеросин – так называемого демпфера. Тема обсуждалась на двух совещаниях в министерстве в июне. В Минэнерго считают ситуацию с ценами стабильной и называют это «восстановительным ростом» после пандемийного 2020 года: топливо дорожает на фоне постепенного возобновления международных авиаперевозок и из-за фактора сезонности – в начале лета керосин традиционно дороже и это повторяется каждый год.
«Группа компаний „Уралхим“ и „Уралкалий“ приняла решение выйти из состава Российской ассоциации производителей удобрений. Данное непростое решение обусловлено тем, что в текущей ситуации сложно вырабатывать общую согласованную позицию, единую по всей отрасли, а мы хотим отвечать перед правительством именно за свою позицию. Мы продолжим работать в тесной координации и кооперации с Минпромторгом, Минсельхозом и Минэкономразвития по обеспечению российских аграриев минеральными удобрениями и решение по заморозке цен мы принимали в тесной кооперации с Минпромторгом
Мы приняли решение заморозить цены на калий при поставке российским сельхозпроизводителям на уровне мая 2021 года. Заморозку мы будем осуществлять на весь осенний полевой сезон. Это означает, что рост цен калия в 2021 году не превысит 15%
Такое же решение принято по аммиачной селитре
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Крупнейший производитель водки допустил вывод на рынок более 20% акций
Российский производитель алкоголя «Белуга Групп» может продать более 20% акций на рынке для увеличения количества бумаг в свободном обращении. Сейчас доля акций компании на бирже составляет 15%
Бумаги в свопотном обращении. АФК «Система» и Альфа-банк заключили редкую сделку
Альфа-банк предоставил АФК «Система» финансирование для участия в выкупе ценных бумаг Etalon Group в рамках SPO. Сделка структурирована через операцию своп по выкупу до 20% акций девелопера. Банк получит процентный доход и возможность голосовать приобретенными ценными бумагами. АФК «Система» не увеличивает долг и сохраняет право на дивиденды. Подобные сделки редки, отмечают эксперты, но могут стать популярнее.
Банк России отстраняют от платежей. Участники рынка просят сменить регулятора
Участники платежного рынка предлагают ЦБ изменить его регулирование. В частности, речь идет о создании для этого специального института, который, в отличие от Банка России, сам бы не владел платежной инфраструктурой. Эксперты полагают, что проще и эффективнее будет, наоборот, приватизировать подконтрольные ЦБ Национальную систему платежных карт и Систему передачи финансовых сообщений.
Мазепин возглавил Уралхим
С 12 мая 2021 года должность генерального директора «ОХК «Уралхим» занял Дмитрий Мазепин. Председателем Совета директоров компании назначен Дмитрий Коняев, ранее занимавший должность заместителя председателя.
Наш традиционный бизнес модернизируется, и я хотел бы руководить этими изменениями для обеспечения эффективной стратегии долгосрочного роста компаний «Уралхим» и «Уралкалий». Возвращение к непосредственному контролю за всей цепочкой операционной деятельности позволит мне эффективно и с максимальной скоростью объединить силы для продвижения российских удобрений на мировой арене, а также сформировать удобную платформу для предоставления всего спектра агротехнических и климатически нейтральных услуг на российском рынке
ЕС продлил пошлины на ввоз аммиачной селитры из РФ на 5 лет
Единый уровень ввозной пошлины установлен для всех производителей. Для других удобрений на основе аммиачной селитры ставка варьируется от 28,78 до 32,71 евро за тонну.
Пошлины на аммиачную селитру сохранены на уровне, установленном Еврокомиссией в 2018 году.
Крупнейшими производителями аммиачной селитры в России являются УралХим, Акрон и ЕвроХим.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Bloomberg сообщил о прогрессе в переговорах по нефтяной сделке ОПЕК+
Страны — участницы ОПЕК+ добились прогресса по сделке об ограничении добычи нефти, сообщил Bloomberg со ссылкой на делегатов. Россия в базовом варианте готова присоединиться к позиции части участников альянса ОПЕК+, в частности, ОАЭ, которые настроены на плановое наращивание добычи нефти с января 2021 г. По словам источника в правительстве, российская делегация выступит с позицией не отклоняться от изначальных договоренностей.
«Северный поток 2» поддержали контрактами. «Газпром» заключил новое соглашение с OMV
Это будет зависеть от внешних рынков. Сейчас IPO модно только для технологических компаний. Мы пока не вписываемся в общий тренд. Нет спроса, нет рынка, поэтому мы даже не задумываемся на эту тему. Появятся рынки — мы выйдем на это
Банк не может нам сказать, куда нам инвестировать. Мы верим, что привлечение кредитов для покупки акций — это правильные инвестиции. Мы исходим из соображений бизнеса — увеличивается цена акций Уралкалия, поэтому Уралхим довел свое присутствие в Уралкалии выше 75%, если быть совсем точным, то это 81% на 19%
Уралхим увеличил долю в Уралкалии до 81,47%
Уралхим увеличил свою долю в Уралкалии до 81,47% с 46,37%.
Согласно списку аффилированных лиц Уралкалия на 30 сентября 2020 года, компания Rinsoco Trading Co. Limited Дмитрия Лобяка владела 53,63% в уставном капитале производителя удобрений, доля принадлежащих компании обыкновенных акций Уралкалия составляла 53,71%. Доли Уралхима составляли 46,37% и 46,29% соответственно.
Согласно материалам Уралкалия, изменения произошли 30 ноября. Уралхим увеличил свою долю в Уралкалии до 81,47% (доля в обыкновенных акциях выросла до 81,04%). Доли Rinsoco в компании снизились до 18,525% и 18,96% соответственно.
«Уралхим» за копейки
Впрочем, решение о размещении было вынужденным: у холдинга подходят к концу сроки выплаты части кредитов, а, не расплатившись по ним, «Уралхим» может быть попросту объявлен банкротом.
На днях совет директоров березниковского ОАО «Азот», входящего в «Уралхим», утвердил решение о выпуске допэмиссии акций путем конвертации при дроблении с коэффициентом 100 к 1. Таким образом, если до сих пор уставный номинал «Азота» состоял из 405871 акций номиналом 1 руб., то теперь он состоит из 40587100 акций номиналом 1 копейка.
Вслед за объявлением решения совета директоров «Азота», совет директоров самого «Уралхима» сообщил, что утвердил решение о проведении допэмиссии акций головного холдинга. В дополнение к существующим 500 млн. акций будет выпущено 125 млн. акций компании. После размещения новых акций уставный капитал холдинга увеличится до 2,5 млрд. рублей (625 акций по 4 рубля). Доля новых акций составит 25% от прежнего уставного капитала и 20% от увеличенного уставного капитала «Уралхима». Очевидно, что вновь выпущенные акции Дмитрий Мазепин собирается также предложить потенциальным инвесторам наравне со старыми – ранее СМИ сообщали, что «Уралхим» может разместить на бирже до 30% своих акций. По сути, две трети из них составят новые акции, которых еще вчера не существовало в природе.
Компания уже не раз подтверждала свою сомнительную репутацию, то ввязываясь в корпоративные конфликты с холдингом «Фосагро» и СИБУРом, то размывая пакеты миноритарных акционеров (за примером ходить далеко не надо – последний такой случай произошел в конце прошлого года на ВМУ), то выпячивая свое наплевательское отношение к экологической безопасности на предприятиях. Практически на всех заводах ситуация сейчас близка к критической. Впрочем, у Мазепина есть проблемы и поважнее, чем экология. Так, подходят сроки, в которые ему необходимо погасить набранные кредиты.
Впрочем, благодаря этому шагу он сможет лишь отложить свои проблемы, но не решить их. Ведь даже при самом успешном размещении Мазепин сможет отдать не более трети своих долгов. Но для него это в данном случае – единственный шанс сохранить компанию. Разумеется, взвесив все «за» и «против», любой разумный инвестор должен отказаться от покупки акций «Уралхима», как бы привлекательно они не выглядели на данный момент по своей стоимости. Ведь инвесторы люди не глупые и понимают, что «бесплатный сыр бывает только в мышеловке», а «дешево – хорошо не бывает». Если же проанализировать, когда Мазепину придется в следующий раз расплачиваться с банками-кредиторами – а пик выплат наступит в 2011-2012 годах – станет очевидным, что гореть звезде «Уралхима» осталось совсем недолго.
«Уралхим» Дмитрия Мазепина купил «Уралкалий»
Компания «Уралхим» Дмитрия Мазепина закрыла сделку по приобретению контрольного пакета акций «Уралкалия», сообщил «Уралхим» 2 декабря. Там подчеркнули, что сделка позволит обеим компаниям повысить эффективность производства, логистики и продаж за счет «формирования пакетных предложений потребителям» и возможности представлять широкий спектр продуктов на основе азота, калия и фосфора.
Акции были куплены у компания Rinsoco Trading Co Limited Дмитрия Лобяка, давнего бизнес-партнера Мазепина, следует из данных Центра раскрытия корпоративной информации. В результате доля Rinsoco Trading в «Уралкалии» снизилась с 53,62 до 18,53%, а компании Мазепина – выросла с 46,37 до 81,47%.
Приобретение акций «Уралкалия» финансировал Сбербанк в рамках долгосрочного кредитного соглашения, структурированного как синдицированный кредит (по форме Russian LMA), сообщил «Уралхим».
«Мы верим, что привлечение кредитов для покупки акций – это правильные инвестиции. Мы исходим из соображений бизнеса – увеличивается цена акций «Уралкалия». Поэтому «Уралхим» довел свое присутствие в «Уралкалии» выше 75%», – отметил Мазепин (цитата по ТАСС). При этом возвращение на биржи акций «Уралкалия», который в 2015–2019 гг. провел делистинг в Москве и Лондоне, пока не планируется, добавил он. Бизнесмен также подчеркнул, что не собирается ни объединять «Уралхим» и «Уралкалий», ни создавать общую управляющую компанию.
Об участниках сделки
По данным Международной ассоциации производителей удобрений (IFA), Россия сегодня занимает 2-е место по производству удобрений в мире. За 10 месяцев с начала нынешнего года выпуск минеральных удобрений в РФ увеличился на 3,5% до 20,5 млн т, свидетельствуют данные Росстата. Из них было экспортировано около 70%. Крупнейшими производителями являются «Еврохим», «Уралкалий», «Фосагро» и «Акрон».
Сумму сделки по покупке «Уралхимом» 35%-ной доли в «Уралкалии», а также ее структуру в компаниях не раскрывают. Сделку по консолидации акций «Уралкалия» должна была одобрить ФАС, ранее «Уралхим» направлял соответствующее ходатайство. В антимонопольной службе «Ведомостям» не предоставили комментариев.
Конкурентное преимущество от приобретения «Уралхимом» контрольного пакета в «Уралкалии», которого давно ждал рынок, должно состоять в снижении дублирующих функций управления, полагает старший аналитик АКРА Максим Худалов. Однако, по словам эксперта, не всегда компании, формально подчиненные единому центру принятия решений, действуют достаточно слаженно и эффективно – например, они начинают бороться за одних и тех же клиентов и даже устраивают ценовые войны.
