Как я анализирую акции перед покупкой
Личный опыт одного инвестора
Когда я впервые пришел на фондовую биржу, то подбирал бумаги в портфель практически наугад, полагаясь на советы в интернете.
Со временем я стал ответственней подходить к инвестированию. Ведь фактически я покупаю часть бизнеса — становлюсь миноритарным совладельцем компании, ее активов и долгов. Если смотреть под таким углом, становится понятно, почему важно полноценно изучать акции перед покупкой.
При оценке инвестиционной привлекательности эмитента я полагаюсь на комплексный подход, состоящий из следующих методик:
В этой статье мы подробно рассмотрим первые два пункта — этого обычно достаточно, чтобы оценить здоровье предприятия, справедливость цены и отсеять рискованные варианты.
Повторюсь: перечисленные методики должны рассматриваться в комплексе, а по отдельности могут сформировать ложное представление о бумаге.
Прежде чем перейти к дальнейшему разбору, хотел бы перечислить общие принципы, которыми я руководствуюсь при формировании портфеля.
Общие принципы моего портфеля
Макроанализ
Сначала нужно определить характер деятельности компании, то есть к какой экономической отрасли и сектору она относится. Благодаря этому можно составить представление о цикличности бизнеса, его технологичности, чувствительности к инфляции и изменениям процентных ставок. Это позволяет оценить стратегические перспективы.
Цикличность бизнеса означает его положительную корреляцию с фазами делового цикла: выручка компании следует за ростом и за спадом в экономике. Нециклический бизнес, наоборот, демонстрирует более или менее постоянную выручку независимо от состояния экономики.
Например, мы знаем, что компания производит мебель, это циклический товар длительного пользования. Когда экономика замедляется, можно предвидеть, что операционные показатели компании будут ухудшаться. Как правило, ожидания заранее закладываются инвесторами и отражаются на котировках бумаги. Таким образом, отталкиваясь от макроэкономической конъюнктуры, инвестор может планировать портфель.
О текущем положении дел в экономике мы можем судить по основным макроэкономическим маркерам той или иной страны:
Эти показатели помогают определить, в какой из четырех фаз бизнес-цикла — ранняя, средняя, закат, рецессия — экономика находится в текущий момент и что нас ожидает в обозримом будущем.
Позиция успешно добавлена:
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
| Название | Цена | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Объём | Время |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Система | 22,53 | 23,08 | 22,50 | +0,03 | +0,12% | 13,06M | 13:39:50 |
| Аэрофлот | 59,24 | 59,78 | 59,04 | +0,22 | +0,37% | 3,03M | 13:39:55 |
| ФСК ЕЭС ОАО | 0,1671 | 0,1698 | 0,1656 | +0,0018 | +1,08% | 1,49B | 13:39:23 |
| Норникель | 21.656,0 | 21.882,0 | 21.614,0 | +12,0 | +0,06% | 80,13K | 13:40:02 |
| Газпром | 328,91 | 332,00 | 326,51 | +3,01 | +0,92% | 23,57M | 13:40:14 |
| Группа ЛСР | 580,60 | 589,60 | 575,00 | -2,60 | -0,45% | 55,29K | 13:39:57 |
| ЛУКОЙЛ | 6.320,0 | 6.428,0 | 6.285,0 | -8,5 | -0,13% | 495,91K | 13:40:01 |
| ММК | 64,97 | 66,10 | 64,50 | -0,17 | -0,26% | 13,59M | 13:39:55 |
| МТС | 290,90 | 291,75 | 289,50 | +0,50 | +0,17% | 2,06M | 13:40:06 |
| Магнит | 5.512,0 | 5.600,0 | 5.510,0 | -21,5 | -0,39% | 130,70K | 13:39:59 |
| НЛМК | 211,22 | 217,70 | 210,50 | -3,58 | -1,67% | 4,99M | 13:40:05 |
| НОВАТЭК | 1.680,00 | 1.711,80 | 1.678,60 | -3,60 | -0,21% | 602,74K | 13:39:44 |
| Полюс | 13.021,0 | 13.330,0 | 12.982,5 | -211,0 | -1,59% | 61,33K | 13:39:56 |
| Роснефть | 573,25 | 576,30 | 567,70 | +5,70 | +1,00% | 1,31M | 13:40:12 |
| Сбербанк | 288,43 | 293,40 | 287,72 | +0,03 | +0,01% | 29,12M | 13:40:04 |
| Сбербанк (прив.) | 273,17 | 277,88 | 272,69 | -0,92 | -0,34% | 3,20M | 13:39:58 |
| Северсталь | 1.529,00 | 1.534,80 | 1.510,00 | +17,00 | +1,12% | 404,67K | 13:40:01 |
| Сургутнефтегаз | 38,925 | 39,600 | 38,685 | +0,265 | +0,69% | 19,45M | 13:39:59 |
| Сургутнефтегаз (прив.) | 38,040 | 38,600 | 37,985 | -0,385 | -1,00% | 10,68M | 13:40:16 |
| Татнефть | 480,80 | 488,90 | 480,10 | -0,60 | -0,12% | 968,75K | 13:40:18 |
| Транснефть (прив.) | 157.300 | 163.400 | 157.100 | -3.750 | -2,33% | 1,58K | 13:40:06 |
| ВТБ | 0,046385 | 0,047475 | 0,046200 | +0,000020 | +0,04% | 26,20B | 13:40:07 |
| Татнефть (прив.) | 443,30 | 450,50 | 442,80 | -1,50 | -0,34% | 338,88K | 13:39:51 |
| Интер РАО ЕЭС ОАО | 4,1675 | 4,1810 | 4,1220 | +0,0550 | +1,34% | 159,01M | 13:39:56 |
| РусГидро | 0,7294 | 0,7340 | 0,7262 | +0,0052 | +0,72% | 151,43M | 13:39:31 |
| Группа Компаний ПИК | 1.022,50 | 1.041,80 | 1.020,00 | -7,70 | -0,75% | 175,83K | 13:40:17 |
| Rossiyskiye Seti PAO | 1,112 | 1,136 | 1,112 | -0,001 | -0,11% | 57,48M | 13:39:54 |
| ФосАгро | 5.520,0 | 5.612,0 | 5.434,0 | -60,0 | -1,08% | 127,82K | 13:39:36 |
| Ростелеком | 83,83 | 84,83 | 83,73 | -0,28 | -0,33% | 874,84K | 13:39:56 |
| АК АЛРОСА | 114,40 | 115,60 | 113,68 | +0,38 | +0,33% | 9,87M | 13:40:18 |
| Московская биржа | 145,80 | 146,80 | 144,63 | +0,08 | +0,05% | 2,77M | 13:40:19 |
| Polymetal | 1.262,40 | 1.275,00 | 1.258,00 | -6,30 | -0,50% | 497,26K | 13:40:13 |
| Яндекс | 4.545,8 | 4.559,8 | 4.480,4 | +71,0 | +1,59% | 222,41K | 13:40:06 |
| OK Rusal MKPAO | 68,680 | 68,875 | 66,200 | +1,280 | +1,90% | 12,06M | 13:40:01 |
| МКБ | 6,454 | 6,540 | 6,409 | +0,038 | +0,59% | 64,59M | 13:40:16 |
| Детский мир | 128,04 | 130,32 | 127,90 | -1,02 | -0,79% | 1,05M | 13:40:08 |
| X5 Retail Group | 1.968,5 | 2.007,5 | 1.961,0 | -4,0 | -0,20% | 156,00K | 13:39:44 |
| TCS Group Holding PLC | 6.195,00 | 6.210,00 | 5.985,00 | +188,80 | +3,14% | 194,64K | 13:40:01 |
| Petropavlovsk | 20,62 | 20,94 | 20,36 | +0,04 | +0,17% | 3,35M | 13:38:29 |
| VK DRC | 927,20 | 948,00 | 915,00 | +15,20 | +1,67% | 366,26K | 13:40:10 |
| HeadHunter ADR | 3.791,00 | 3.800,00 | 3.681,00 | +95,00 | +2,57% | 4,40K | 13:38:39 |
| Globaltrans Inv | 593,30 | 597,95 | 567,85 | +16,85 | +2,92% | 205,92K | 13:40:09 |
| Ozon | 2.269,50 | 2.315,00 | 2.244,00 | +20,50 | +0,91% | 163,26K | 13:40:11 |
| Fix Price Group | 565,20 | 565,80 | 554,20 | +7,20 | +1,29% | 132,10K | 13:39:14 |
Новости фондовых рынков
Индекс Мосбиржи корректируется наверх после снижения. По состоянию на 13:00 мск индекс Мосбиржи повысился на 21,66 пункта (0,59%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня.
Совет директоров НК «Роснефть (MCX:ROSN)» одобрил стратегию «Роснефть-2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход». «По итогам 2021 года компания досрочно достигла.
Аналитика по рынку акций
Во вторник, 21 декабря, мировые рынки торгуются в плюсе. Индексы преимущественно восстанавливаются после вчерашнего падения. Опасения насчет штамма «омикрон» снизились, т.к. предварительные данные.
В 2021 году ритейл вышел на новый конкурентный уровень, появились новые сильные игроки, маркетплейсы укрепили позиции, а уровень цифровизации кратно возрос. В подобных условиях крайне сложно удержать.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.
Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Акции
Позиция успешно добавлена:
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
| Название | Цена | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Объём | Время |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Система | 22,53 | 23,08 | 22,50 | +0,03 | +0,12% | 13,06M | 13:39:50 |
| Аэрофлот | 59,24 | 59,78 | 59,04 | +0,22 | +0,37% | 3,03M | 13:39:55 |
| ФСК ЕЭС ОАО | 0,1671 | 0,1698 | 0,1656 | +0,0018 | +1,08% | 1,49B | 13:39:23 |
| Норникель | 21.650,0 | 21.882,0 | 21.614,0 | +6,0 | +0,03% | 80,14K | 13:40:18 |
| Газпром | 328,91 | 332,00 | 326,51 | +3,01 | +0,92% | 23,57M | 13:40:14 |
| Группа ЛСР | 580,60 | 589,60 | 575,00 | -2,60 | -0,45% | 55,29K | 13:39:57 |
| ЛУКОЙЛ | 6.321,0 | 6.428,0 | 6.285,0 | -7,5 | -0,12% | 496,02K | 13:40:16 |
| ММК | 64,97 | 66,10 | 64,50 | -0,17 | -0,26% | 13,59M | 13:39:55 |
| МТС | 290,90 | 291,75 | 289,50 | +0,50 | +0,17% | 2,06M | 13:40:06 |
| Магнит | 5.512,0 | 5.600,0 | 5.510,0 | -21,5 | -0,39% | 130,70K | 13:39:59 |
| НЛМК | 211,22 | 217,70 | 210,50 | -3,58 | -1,67% | 4,99M | 13:40:05 |
| НОВАТЭК | 1.680,00 | 1.711,80 | 1.678,60 | -3,60 | -0,21% | 602,74K | 13:39:44 |
| Полюс | 13.021,0 | 13.330,0 | 12.982,5 | -211,0 | -1,59% | 61,33K | 13:39:56 |
| Роснефть | 573,25 | 576,30 | 567,70 | +5,70 | +1,00% | 1,31M | 13:40:12 |
| Сбербанк | 288,43 | 293,40 | 287,72 | +0,03 | +0,01% | 29,12M | 13:40:04 |
| Сбербанк (прив.) | 273,17 | 277,88 | 272,69 | -0,92 | -0,34% | 3,20M | 13:39:58 |
| Северсталь | 1.529,00 | 1.534,80 | 1.510,00 | +17,00 | +1,12% | 404,67K | 13:40:01 |
| Сургутнефтегаз | 38,925 | 39,600 | 38,685 | +0,265 | +0,69% | 19,45M | 13:39:59 |
| Сургутнефтегаз (прив.) | 38,040 | 38,600 | 37,985 | -0,385 | -1,00% | 10,68M | 13:40:16 |
| Татнефть | 480,80 | 488,90 | 480,10 | -0,60 | -0,12% | 968,75K | 13:40:18 |
| Транснефть (прив.) | 157.300 | 163.400 | 157.100 | -3.750 | -2,33% | 1,58K | 13:40:06 |
| ВТБ | 0,046385 | 0,047475 | 0,046200 | +0,000020 | +0,04% | 26,20B | 13:40:07 |
| Татнефть (прив.) | 443,30 | 450,50 | 442,80 | -1,50 | -0,34% | 338,88K | 13:39:51 |
| Интер РАО ЕЭС ОАО | 4,1675 | 4,1810 | 4,1220 | +0,0550 | +1,34% | 159,01M | 13:39:56 |
| РусГидро | 0,7294 | 0,7340 | 0,7262 | +0,0052 | +0,72% | 151,43M | 13:39:31 |
| Группа Компаний ПИК | 1.022,50 | 1.041,80 | 1.020,00 | -7,70 | -0,75% | 175,83K | 13:40:17 |
| Юнипро | 2,583 | 2,619 | 2,583 | -0,001 | -0,04% | 12,06M | 13:40:16 |
| Rossiyskiye Seti PAO | 1,112 | 1,136 | 1,112 | -0,001 | -0,11% | 57,48M | 13:39:54 |
| ФосАгро | 5.520,0 | 5.612,0 | 5.434,0 | -60,0 | -1,08% | 127,82K | 13:39:36 |
| Ростелеком | 83,83 | 84,83 | 83,73 | -0,28 | -0,33% | 874,84K | 13:39:56 |
| АК АЛРОСА | 114,40 | 115,60 | 113,68 | +0,38 | +0,33% | 9,87M | 13:40:18 |
| Московская биржа | 145,80 | 146,80 | 144,63 | +0,08 | +0,05% | 2,77M | 13:40:19 |
| Polymetal | 1.262,40 | 1.275,00 | 1.258,00 | -6,30 | -0,50% | 497,26K | 13:40:13 |
| Яндекс | 4.545,8 | 4.559,8 | 4.480,4 | +71,0 | +1,59% | 222,41K | 13:40:06 |
| OK Rusal MKPAO | 68,680 | 68,875 | 66,200 | +1,280 | +1,90% | 12,06M | 13:40:01 |
| МКБ | 6,454 | 6,540 | 6,409 | +0,038 | +0,59% | 64,59M | 13:40:16 |
| QIWI | 552,50 | 557,00 | 551,50 | +0,50 | +0,09% | 14,96K | 13:39:35 |
| Детский мир | 128,04 | 130,32 | 127,90 | -1,02 | -0,79% | 1,05M | 13:40:08 |
| X5 Retail Group | 1.968,5 | 2.007,5 | 1.961,0 | -4,0 | -0,20% | 156,00K | 13:39:44 |
| TCS Group Holding PLC | 6.195,00 | 6.210,00 | 5.985,00 | +188,80 | +3,14% | 194,64K | 13:40:01 |
| Petropavlovsk | 20,62 | 20,94 | 20,36 | +0,04 | +0,17% | 3,35M | 13:38:29 |
| VK DRC | 927,20 | 948,00 | 915,00 | +15,20 | +1,67% | 366,26K | 13:40:10 |
| HeadHunter ADR | 3.791,00 | 3.800,00 | 3.681,00 | +95,00 | +2,57% | 4,40K | 13:38:39 |
| Globaltrans Inv | 593,30 | 597,95 | 567,85 | +16,85 | +2,92% | 205,92K | 13:40:09 |
| Ozon | 2.269,50 | 2.315,00 | 2.244,00 | +20,50 | +0,91% | 163,26K | 13:40:11 |
Новости фондовых рынков
Индекс Мосбиржи корректируется наверх после снижения. По состоянию на 13:00 мск индекс Мосбиржи повысился на 21,66 пункта (0,59%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня.
Аналитика по рынку акций
Во вторник, 21 декабря, мировые рынки торгуются в плюсе. Индексы преимущественно восстанавливаются после вчерашнего падения. Опасения насчет штамма «омикрон» снизились, т.к. предварительные данные.
После поразительного ралли этой осени акции гиганта видеостриминга Netflix (NASDAQ:NFLX) начали нести потери, торгуясь хуже бумаг других технологических компаний на фоне наблюдаемого сейчас снижения.
С начала года акции UnitedHealth выросли примерно на 39% В середине октября руководство компании опубликовало сильный квартальный отчет и повысило оценку прибыли на текущий год Долгосрочные инвесторы.
Календарь отчетности
| Компания | EPS | / Прогноз | Доход | / Прогноз | Рыночн. кап. | Время | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Компания | EPS | / Прогноз | Доход | / Прогноз | Рыночн. кап. | Время | ||
| Вторник, 21 декабря 2021 г. | ||||||||
| General Mills (GIS) | — | / 1,05 | — | / 4,83B | 41,06B | |||
| Lpp (LPPP) | 341,10 | / 155,94 | 3,91B | / 3,84B | 31,86B | |||
| Per Aarslef (PAALb) | — | / 5,5 | — | / 3,73B | 5,62B | |||
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.
Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Рынки акций
Во вторник, 21 декабря, мировые рынки торгуются в плюсе. Индексы преимущественно восстанавливаются после вчерашнего падения. Опасения насчет штамма «омикрон» снизились, т.к. предварительные данные.
После поразительного ралли этой осени акции гиганта видеостриминга Netflix (NASDAQ:NFLX) начали нести потери, торгуясь хуже бумаг других технологических компаний на фоне наблюдаемого сейчас снижения.
С начала года акции UnitedHealth выросли примерно на 39% В середине октября руководство компании опубликовало сильный квартальный отчет и повысило оценку прибыли на текущий год Долгосрочные инвесторы.
Азиатские индексы подрастают во вторник, не обращая внимания на распродажи на Уолл-Стрит днем ранее, поскольку инвесторов воодушевили действия Пекина по оказанию помощи девелоперским компаниям. Цена.
В 2021 году ритейл вышел на новый конкурентный уровень, появились новые сильные игроки, маркетплейсы укрепили позиции, а уровень цифровизации кратно возрос. В подобных условиях крайне сложно удержать.
MercadoLibre (NASDAQ:MELI) — одна из крупнейших платформ онлайн-торговли в Латинской Америке. Посещаемость аргентинского интернет-магазина взлетела в период карантина, когда люди были вынуждены.
По мере того, как мы движемся в переходную часть глобального цикла, в середину цикла, во вторую половину середины цикла, уже некоторые серьезные люди начинают задумываться о завершающей части цикла.
Мировые фондовые рынки начинают новую неделю на минорной ноте. Давление на настроения инвесторов оказывают перспективы грядущего ужесточения монетарной политики в ведущих странах, а также.
Недавно на Мосбирже начали торги около 80 иностранных компаний, некоторые из которых вызвали особый интерес читателей. Сегодня поговорим про Airbnb. Airbnb Inc (NASDAQ:ABNB) – популярный.
Начало текущей недели ознаменовывается совокупностью негативных факторов, которые вряд ли дадут возможность рынкам отыграть рождественское ралли в ближайшие дни. Так, азиатские фондовые индексы.
В рамках предстоящей недели можно выделить несколько факторов, способных оказать существенное влияние на мировые рынки. Так, инвесторы продолжат следить за динамикой распространения нового штамма.
Ежемесячный анализ S&P 500. Выпуск №11 от 16.12.2021 г. В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и.
Банк России повысил ключевую процентную ставку на 100 бп – до 8,5% годовых. В пресс-релизе регулятор сохранил сигнал к продолжению цикла ужесточения процентной политики, хотя, на первый взгляд.
