Битва брокеров: где начинающему инвестору выгоднее открыть счёт
Если выбрать неправильный тариф, то обслуживание брокера может съедать всю прибыль от инвестиций. Мы изучили комиссии у самых популярных российских брокеров и выбрали самые выгодные варианты для новичков на фондовом рынке.
Какие бывают комиссии
Комиссии брокеров никак не регулируются законом, поэтому у каждого брокера есть свой набор комиссий. Они бывают трёх видов.
Брокерские комиссии обычно включают в себя плату за такие услуги:
ввод и вывод средств;
предоставление кредитного «плеча»;
предоставление торговых терминалов;
предоставление инвестиционных рекомендаций и т. д.
Определяющими стоимость брокерского обслуживания можно считать первые две. В некоторых случаях действует «заградительная» комиссия для счетов меньше 30 000 – 50 000 ₽: так брокеры ограждают себя от необходимости «возиться с малышами».
Депозитарная комиссия — это плата за услуги депозитария, независимой организации, которая занимается учётом ценных бумаг. Брокер предоставляет доступ на фондовый рынок, помогает покупать и продавать, а вот информацию о ваших активах хранит депозитарий. Эта комиссия может быть ежемесячной или активной только в периоды совершения сделок, фиксированной или зависящей от общей суммы ваших активов. В борьбе за клиентов всё больше брокеров отказывается от «явной» депозитарной комиссии и платы за обслуживание счёта, что, впрочем, компенсируется предложениями использовать платную аналитику или доверительное управление.
Берёт свою комиссию и Московская биржа — 0,01%. Одни брокеры включают её в свой тариф по умолчанию, другие указывают отдельной строкой, и на этот аспект стоит обращать внимание.
Мы сфокусируемся на ключевых комиссиях и попробуем оценить их у самых популярных брокеров для двух типов новичков на фондовом рынке:
с оборотом 100 000 ₽ в месяц;
открывает мобильное приложение всего пару раз в год — для того, чтобы ребалансировать портфель (стоимость активов меняется неравномерно, поэтому время от времени их приходится приводить к исходным долям — ребалансировать. Таким образом можно сохранять риск портфеля на желаемом уровне, усреднять колебания цены и даже получать дополнительную доходность: ведь продаются подорожавшие активы и докупаются подешевевшие).
ежедневный оборот — 100 000 ₽, ежемесячный — 2 000 000 ₽;
не использует кредитное «плечо»;
трейдингом занимается каждый торговый день месяца. Для простоты будем считать, что в месяце 20 торговых дней.
Предполагается, что оба совершают сделки на Московской бирже, не интересуются ценными металлами, фьючерсами, опционами, валютой и иными инструментами, за работу с которыми брокеры устанавливают специальные комиссии. Посмотрим, насколько дорого обойдутся их инвестиционные стратегии у топ-7 брокеров по количеству активных клиентов (совершивших хотя бы одну сделку в месяц).
У кого ниже комиссии
1. «Тинькофф Банк»
«Тинькофф» — безусловный лидер по количеству активных клиентов, их более 930 тысяч (ссылка на тарифы ).
Ему подходит тариф «Инвестор». Платы за обслуживание счёта и депозитарий нет, комиссия за операции составит 0,3%. Таким образом, за плановую ребалансировку клиент заплатит 300 ₽ в месяц.
2. Сбербанк
Мобильное приложение Сбербанка установлено практически в каждом смартфоне, поэтому неудивительно, что 237 тысяч россиян выбрали именно этого брокера.
Начинающим инвесторам больше всего подходит тариф «Самостоятельный» (ссылка на тарифы ). Платы за ведение счёта и депозитарное обслуживание нет, а комиссия за операции составляет 0,06% (+0,01% комиссии Московской биржи). Таким образом, неактивный инвестор заплатит 70 ₽ в месяц.
3. ВТБ
ВТБ активно развивается, у него уже 216 008 клиентов, а его комиссии — одни из самых низких (ссылка на тарифы ).
Сравнить доходность от акций с процентами по депозитам
4. «БКС Мир Инвестиций»
Брокер БКС — один из пионеров на отечественном фондовом рынке с 53 288 клиентов. Он предоставляет широкую палитру инструментов. Стоит отметить, что оптимальный размер счёта — больше 100 000 ₽. При достижении этой суммы не будет комиссии за использование мобильной версии Quik ( 200 ₽ в месяц, ссылка на тарифы ).
Для таких клиентов предусмотрен тариф «Инвестор» с комиссией за операции 0,1%. В нашем случае расходы составят 100 ₽ в месяц.
5. Финам
Ему больше подойдёт тариф «Стратегия» — в этом тарифе отсутствует плата за обслуживание, а комиссия за операцию составляет 0,05% (+0,01% для Московской биржи). Но есть и ложка дёгтя — каждое торговое поручение обойдётся минимум в 50 ₽. Если предположить, что наш инвестор для ребалансировки покупает два актива и продаёт три, то его расходы составят 250 ₽ за 5 торговых поручений.
6. Открытие Брокер
Совсем недавно брокер «Открытие» совершил большой шаг вперёд, отменив депозитарную комиссию, что сделало его одним из самых выгодных для инвесторов (ссылка на тарифы ). У компании 37 055 активных клиентов.
Новичку стоит выбрать тариф «Всё включено» с комиссией 0,05% за сделку. Включено действительно всё, в том числе и комиссия Московской биржи. Таким образом, он заплатит 50 ₽ в месяц.
Трейдер может использовать тот же самый тариф: его торговых оборотов недостаточно, чтобы условия следующего предложения в линейке стали выгодными («Инвестиционный», комиссия 0,025% + 0,01%, минимальная плата за торговое поручение 50 ₽). При комиссии 0,05% на «Всё включено» он заплатит 50 ₽ за торговый день и 1000 ₽ в месяц.
7. Альфа-Банк
«Альфа Директ» ориентирован, прежде всего, на клиентов, активно совершающих сделки в течение торгового дня, и пассивным инвесторам может быть не слишком интересен. Число клиентов достигло 31 601. Брокер, как и многие другие операторы сегодня, движется по пути упрощения тарифной линейки (ссылка на тарифы ), и по умолчанию клиентам предлагается два тарифа без платы за обслуживание — «S» и «Альфа-трейдер» (за прочими придётся «нырнуть» поглубже ).
При выборе тарифа «Альфа-трейдер» расходы будут складываться из комиссии за операции 0,049% (+0,01% для Московской биржи) и депозитарной комиссии 0,06% от стоимости активов. Если предположить, что на счету у нашего трейдера 500 000 ₽ в ценных бумагах, то расходы будут следующими: 59 ₽ в день, 1180 ₽ в месяц + 300 ₽ платы за депозитарий в год.
Разброс предполагаемых расходов на брокерское обслуживание очень велик, и стоит понимать, что мы максимально упростили кейсы расчёта для наглядности. В реальной жизни не существует идентичных инвесторов с одинаковыми стратегиями, задачами, инструментами и торговыми оборотами.
Прежде чем открывать брокерский счёт, необходимо определиться с тем, что именно вы хотите получить, и ориентироваться на опции, которые необходимы конкретно вам. Безусловно, брокера всегда можно сменить, но в некоторых случаях это повлечёт дополнительные расходы и хлопоты (например, если вы откроете ИИС не там, где хотели бы).
Можно ли иметь несколько брокерских счетов?
Многих начинающих инвесторов, еще не до конца знакомых с системой, интересует простой, но в то же время важный вопрос: можно ли иметь несколько брокерских счетов? Не запрещено ли это законодательно? И как смотрят на открытие двух и более счетов сами брокеры? Попытаемся разобраться в этих вопросах более подробно.
Законодательно не запрещено — значит разрешено
Современное российское законодательство не запрещает инвестору открывать несколько брокерских счетов — в соответствующих законах об этом ничего не говорится. Главное для государства — это своевременное уведомление об открытых счетах и уплата налога на доходы, которые вы получите в результате торгов. Во всем остальном — полная свобода действий.
Значит, можно применить известную формулу: «Что не запрещено, то разрешено» и идти открывать второй счет. И вот тут есть варианты. Первый — это открытие второго или последующего счетов у одного брокера или желание иметь по одному счету у разных брокеров.
Два и более счета у одного брокера
Раз уж закон не запрещает открыть два счета, то и брокеры чаще всего не откажут в этом. Только вот цель такой операции не всегда ясна и прозрачна: а зачем нужны два счета в одной брокерской компании? Но, если вы сможете привести веские доводы, вам, скорее всего, не откажут.
С целью экономии на налогах можно открыть один брокерский счет, а другой — индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Второй в большинстве своем дублирует первый:
Прелесть такого ИИС заключается в налоговых преференциях, которые получает их владелец. Если с прибыли, полученной на обычном брокерском счете, вы должны будете уплатить 13 % подоходного налога, то с ИСС можно вообще налоги не платить, а еще и вернуть НДФЛ, уплаченный в другом месте (например, при выдаче инвестору зарплаты по основному месту работы). Государство пошло на это в 2015 году с целью привлечения мелких частных инвесторов к торгам на бирже, и в первый год их услугами воспользовались 200 тыс. человек.
Почему же нельзя обойтись исключительно ИСС и не открывать брокерский счет? Все потому, что максимальная сумма ежегодного пополнения не должна превышать 400 тыс. рублей. Так что какую-то часть торгов можно проводить без необходимости уплаты налогов, а какую-то — нет. И не платить налоги вы не можете: во-первых, такая мысль не должна даже приходить в голову порядочному российскому инвестору, а во-вторых, брокерская компания является налоговым агентом и платит налоги за своих клиентов, причем сразу, по факту получения ими дохода. И, да, два и более ИСС открыть в принципе невозможно — тут законодатель защищает себя.
Для чего еще могут понадобиться два брокерских счета? Один, к примеру, основной, используется для серьезных операций с крупными суммами. Второй, к примеру, запасной, применяется тогда, когда вы хотите поэкспериментировать, не уверены в результате или не хотите рисковать.
По одному счету у нескольких брокеров
Несколько лет назад, когда количество реально работающих и помогающих своим клиентам брокеров было ограниченно, все хотели работать исключительно с лидерами рынка. Однако другим брокерским компаниям удалось подтянуть свой профессионализм и уровень сервиса, да и самих клиентов стало намного больше, чем тех, кого мог обслужить лидер.
Более того, каждая из брокерских компаний, которая сегодня считается крупной, прошла свой путь развития и предлагает линейку продуктов, которые отличаются от конкурентов. Вот почему инвесторы, которые уже прошли свой отрезок пути и получили первый опыт, понимают, что для полной свободы в биржевой торговле следует работать сразу с несколькими брокерами. Наверняка у каждого найдется эксклюзивный инструмент, который понравится именно вам.
К тому же такой подход защищает вас от риска возникновения технических неполадок на сайте брокера. Вы запросто переходите на сайт другой брокерской компании и выполняете все требуемые действия там. При этом не упускается ни одна возможность!
Еще одно преимущество, от которого нельзя отмахнуться, — это простота вывода денег. Вывести с нескольких брокерских счетов несколько сравнительно небольших сумм намного легче, чем вывести одну крупную сумму с одного брокерского счета.
Ну и открытие параллельного счета поможет вам открыть для себя новую брокерскую компанию с отличным сервисом, адекватными сотрудниками и выгодными условиями. И кто знает, может, вы и примете решение перейти на полное обслуживание именно сюда. Ведь конкуренция — это всегда хорошо, она повышает уровень профессионализма и качество предоставляемых услуг.
Почему у разных брокеров котировки могут различаться?
Данная статья призвана ответить на самые популярные вопросы о курсах валют:
Почему у разных брокеров котировки могут различаться?
В зависимости от торгового терминала графики могут строиться по разным типам цен. Например, в терминале MetaTrader 4 графики строятся по ценам Bid, а в терминале Libertex графики строятся по ценам Bid и Ask. Соответственно, у другого брокера могут быть иные поставщики ликвидности, и другая платформа, что, также, может привести к разнице в котировках.
3. Разные биржи и контракты. Если Вы наблюдаете разницу в котировках в CFD у двух брокеров, наиболее вероятно, что каждый брокер транслирует цены с разных бирж или могут торговаться разные контракты. Например, если говорить о фьючерсных контрактах (нефть BRENT),то с биржи всегда поступают котировки по нескольким контрактам одновременно. Для торговли Клиентам доступен только один. Когда ликвидность по нему начинает снижаться, брокер меняет его на другой это называется экспирацией. Поэтому, если брокер А перешёл на торговлю новым контрактом, в то время как брокер Б ещё продолжает торговлю старым контрактом, то возникает разница в ценах.
Таким образом, небольшие расхождения в ценах (до 5-10 пунктов, а в случае очень резких движений и более) возможны и являются нормой, т.к. достичь абсолютного единства в ценах при наличии большого количества маркет-мейкеров невозможно.
Для клиентов Forex Club определяющими являются именно те котировки, которые предоставляет наша Компания.
Почему котировки брокера могут отличаться от официального курса?
Брокеры получают котировки от банков и бирж, а затем транслируют полученные цены в терминалы, поэтому котировки брокера и официальные котировки не могут совпадать и сравнивать их нет смысла.
Почему могут возникать различия между котировками брокера и котировками на сторонних интернет-ресурсах?
Как так получилось, что по телевизору показывают одну котировку, а у брокера она отличается?
По аналогии с представленными выше 2-мя примерами, важно иметь представление о том, какие котировки Вы сравниваете. По телевизору транслируется много информации, которая в первую очередь носит информационный характер. Соответственно, если у брокера иные поставщики котировок, то в любом случае возникает разница.
Я слышал, что брокер может «подкручивать котировки». Правда ли это?
Это зависит от брокера, в котором Вы торгуете. Как правило, говоря о том, что брокер «подкручивает котировки» имеется ввиду, что брокер намеренно изменяет котировки в невыгодную для клиентов сторону. Подобные организации могут попасть в Чёрный список Финансовой комиссии и КРОУФР.
Наша Компания не занимается подобным. Компания Forex Club на рынке с 1997 года и славится своей надёжностью среди других брокерских организаций.
Предупреждение: торговля финансовыми инструментами является рискованным видом деятельности и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен величиной депозита.
Как я навела порядок в брокерских счетах
У меня пять брокерских счетов и однажды я запуталась в операциях по ним.
Я не смогла найти в интернете инструменты, которые помогли бы мне разобраться в своих инвестициях. В итоге сама сделала свой журнал сделок и отчет по операциям в экселе.
В статье расскажу про свой подход и покажу, как он делает прозрачнее состояние счета и помогает действовать на рынке ценных бумаг осознанно.
Зачем мне столько счетов
Сами по себе несколько брокерских счетов — это как несколько банковских, которые разделяют деньги на разные кучки. Например, один банковский счет — подушка безопасности, на втором лежат накопления на какую-то дорогую вещь, на третьем — деньги на отдых.
Аналогично и с брокерскими счетами: в каждом своя логика. У меня один из счетов — ИИС, на втором подключена стратегия автоследования, третий для торговли американскими акциями, четвертый удобно привязан к банковскому счету — я использую его для конвертации валюты, пятый — ну так, для души.
Когда шесть лет назад я открывала брокерский счет первый раз, мне пришлось провести час в отделении у брокера, подписывать бумаги и искать компьютер с Виндоусом, чтобы воспользоваться флешкой с электронной подписью. Сейчас счет открыть легко: все мои брокеры позволяют сделать это в интернете и достаточно быстро.
Когда у банка моего первого брокера начались сложности, я решила не закрывать в нем счет, но новые деньги туда не вносить. А потом открыла второй брокерский счет в другой компании. Когда у меня возникали новые идеи, я открывала под них другие счета у новых брокеров.
Два года назад я узнала про индивидуальный инвестиционный счет и сразу решила его открыть. ИИС позволяет получать налоговый вычет. Например, можно получить у государства 52 000 Р просто за то, что положил 400 000 Р на ИИС. Я понимала, что у меня нет никакого опыта. Я ничего не знала про акции, поэтому на ИИС выбрала наиболее безопасные и простые ценные бумаги — государственные облигации, ОФЗ. Поведение ОФЗ предсказуемее других ценных бумаг, колебания стоимости меньше.
Еще один счет я открыла под стратегии автоследования. Автоследование работает так: счет подписывается на действия трейдера — автора стратегии — и копирует их. Если автор стратегии покупает акции Сбербанка, мой счет тут же выставляет заявку на покупку таких же акций. Действия по счету происходят автоматически, а решения принимает другой человек — трейдер. Есть надежда, что он профессиональнее, чем я.
Сами по себе разные счета не создают проблемы, но им нужна продуманная организация и контроль.
Где я ошиблась
Было крайне неприятно осознать, что я так легко и необдуманно потеряла деньги.
Так я поняла, что к ошибке привели спонтанные действия, сделанные в суете, и страх, что акция может упасть сильнее и потери вырастут. Можно дать себе совет не делать спонтанных решений, но лучше найти подход, при котором такая ситуация будет невозможной.
Так я решила ввести планирование и отчетность по своим брокерским счетам. Задача была такая: понимать, что творится с моими личными финансами, какие решения я принимала и почему, знать, что планирую делать дальше.
Планирование при помощи журнала сделок
Главное, что я хотела — начать принимать взвешенные решения, учиться на своем опыте и не делать резких движений, основанных на эмоциях.
Психолог Даниэль Канеман в книге «Думай медленно, решай быстро» советовал завести специальный блокнот, чтобы научиться принимать решения. Этот блокнот он так и называл — журнал решений. В журнале нужно фиксировать ваше решение, его причины, ожидаемые позитивные последствия и то, от чего пришлось отказаться ради этого решения.
Журнал решений помогает не действовать сгоряча и учиться решать, куда инвестировать деньги. Это такая ретроспектива своим прошлым действиям.
Мой журнал сделок — это такой план действий и история уже совершенных операций. Допустим, я решила купить привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Вот что я запишу в журнал сделок:
Этой информации мне достаточно, чтобы выставить заявку на покупку у брокера. Также она отвечает на вопрос, при каких условиях акцию нужно продать. Комментарий про причины покупки будет полезно прочитать спустя несколько месяцев после сделки и сделать выводы для себя, было ли это хорошим решением.
Вот другой пример с продажей акций. Допустим, я хочу продать акции «Мечела». Я и правда очень хочу их продать, потому что их покупка была не лучшей идеей. Записываю в журнал сделок, что продам 178 акций «Мечела» на сумму 23 000 Р по цене, например, 69 Р за акцию, и также пишу причину этой продажи.
С журналом я поняла, что если ждать нужной цены акции, то ее вполне можно дождаться. А еще случалось так: ранее все брокеры говорили про рост какой-то акции в два раза, а вместо этого она только потеряла свою стоимость.
Журнал сделок снимает необходимость принимать решения на ходу: все принятые решения в нем уже есть, а если решение не записано в журнал — значит, его следует обдумать в специально отведенное для этого время.
Синхронизируются ли цены одной акции на разных биржах?
Расскажите, как устроена ситуация, когда акции компании котируются на нескольких биржах? Разные пакеты акций торгуются на разных площадках или всегда есть биржа, на которой торгуются непосредственно акции, а на остальных — депозитарные расписки на эти акции? Цены между биржами кем-то синхронизируются? Например, акции TCS Group торгуются на Лондонской и Московской биржах — как связаны цены?
Павел, если говорить коротко и с позиции частного инвестора, то нет, цены на одну и ту же бумагу на разных биржах никак специально не синхронизируются. Но это не мешает им быть примерно на одном уровне — за биржи это делает рынок.
Для примера возьмем две компании: Apple и TCS Group. Рассмотрим, как ведут себя их акции. Кстати, по поводу различия акций и депозитарных расписок есть хороший ответ в Т—Ж.
Как искать, на каких биржах торгуется бумага
Если воспользоваться сервисом Morningstar, то можно увидеть, на каких биржах идет торговля этими бумагами. Например, поиск по тикеру Apple показывает, что акции торгуются на многих биржах. Сокращенное название биржи указано до двоеточия, например:
А поиск по названию для TCS Group выдает восемь результатов. Как можно видеть, акции TCS Group торгуются не только на Лондонской и Московской биржах:
Разные ли пакеты акций торгуются на разных площадках
Если говорить коротко, то нет, не разные. Если международные идентификационные коды ценных бумаг — International Securities Identification Number, ISIN — торгуемых на разных биржах бумаг совпадают, значит, это одна и та же бумага. Тикеры, как в примере выше для TCS Group, могут не совпадать на разных биржах — это нормально. Тикер — это локальный идентификатор внутри одной биржи, а ISIN — глобальный международный идентификатор.
Инвестиции — это не сложно
Почему биржа не влияет на стоимость акций
На самом деле, чтобы ответить на ваш вопрос, достаточно разобраться в одном: биржи не продают и не покупают бумаги. Биржа — это организованное место, на котором одни инвесторы покупают бумаги у других инвесторов или спекулянтов.
Биржа не устанавливает курс бумаг, а просто фиксирует все сделки — из-за этого на разных биржах цены на одни и те же бумаги могут немного разниться. Рыночная цена на каждой из бирж формируется, когда встречаются цены покупателя и продавца. Невозможно продать или купить бумагу безадресно — на другом конце всегда должен кто-то находиться. Очередь заявок, или биржевой стакан, как раз отображает всех желающих. Если подается заявка по рыночной цене, то значение сделки берется из списка на противоположное действие: для покупки — самая низкая цена желающего продать, а для продажи — самая высокая цена желающего купить.
Несоответствие цен на разных биржах используют для арбитража — это вид заработка, который возникает из-за небольшого расхождения цен на разных рынках. Например, акции на одной бирже в один и тот же момент на пару центов дороже, чем на другой. Трейдер — живой человек раньше или компьютерный алгоритм в современных реалиях — покупает активы на одном рынке подешевле, чтобы моментально продать на другом рынке подороже.
Чтобы заниматься арбитражем, нужно иметь хорошую инфраструктуру — находиться как можно ближе к бирже для того, чтобы раньше всех реагировать на малейшие изменения цен. Но это обходится дорого: нужны быстрые каналы связи и серверы, физически размещенные в зданиях разных бирж или в окрестностях. Счет в арбитраже идет даже не на секунды, а на тысячные доли секунды.
И в том числе за счет арбитражников стоимость ценных бумаг на разных площадках выравнивается. Они моментально повышают спрос там, где бумага стоит дешевле, и повышают предложение там, где дороже. Рынок на это реагирует, и рыночная цена активов выравнивается.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, кредитной истории или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
