Оформление документов необходимых для проведения эмиссии акций облигаций практическая работа

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ Методические указания к выполнению практических занятий

Министерство науки и высшего образования РФ

Южно-Российский государственный политехнический университет (НПИ) имени М.И. Платова

Шахтинский автодорожный институт (филиал) ЮРГПУ(НПИ) им. М.И. Платова

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Методические указания к выполнению практических занятий

УДК 336.76(076) Рецензент – канд. экон. наук доцент, О.А. Павленко

Рынок ценных бумаг: методические указания к выполнению практических занятий /Южно-Российский государственный политехнический университет (НПИ) имени М.И. Платова. – Новочеркасск: ЮРГПУ(НПИ), 2020.–40с.

Методические указания разработаны на основе Федерального государственного образовательного стандарта по специальности среднего профессионального образования 38.02.07 «Банковское дело» (базовый уровень подготовки), и рабочей программы дисциплины «Рынок ценных бумаг».

Предназначены для студентов среднего профессионального образования всех форм обучения, обучающихся по специальности 38.02.07 «Банковское дело».

политехнический университет (НПИ) имени М.И. Платова, 2020

Практическая работа № 1 «Оформление операций по выкупу

Практическая работа № 4. «Оформление документов, необходимых для регистрации условий выпуска и обращения

Методические рекомендации для обучающихся по выполнению практических работ по дисциплине «Рынок ценных бумаг» составлены в соответствии с Федеральным государственным образовательным стандартом, рабочим учебным планом, рабочей программой учебной дисциплины «Рынок ценных бумаг» по специальности среднего профессионального образования 38.02.07 Банковское дело.

• формирование практических умений, необходимых в последующей профессиональной и учебной деятельности. Задачи:

• обобщить, систематизировать, углубить, закрепить полученные теоретические знания по конкретным темам дисциплин общепрофессионального цикла;

• формировать умения применять полученные знания на практике;

• выработать при решении поставленных задач таких профессионально значимых качеств, как самостоятельность, ответственность, точность, творческая инициатива.

На практических занятиях обучающиеся овладевают первоначальными профессиональными умениями и навыками, которые в дальнейшем закрепляются и совершенствуются в процессе учебной и производственной практики.

В процессе подготовки и выполнения практических занятий, обучающиеся должны овладеть следующими умениями:

• оформлять операции по выкупу и погашению банком собственных акций;

• оформлять документы, необходимые для проведения эмиссии акций (облигаций);

• рассчитывать суммы выплачиваемых доходов по процентным и дисконтным облигациям;

• оформлять документы, необходимые для регистрации условий выпуска и обращения сберегательных (депозитных) сертификатов.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 1.

Оформление операций по выкупу и погашению банком собственных акций

Цель: изучение процедуры эмиссии ценных бумаг кредитными организациями.

Задание: Подготовка к фронтальному опросу, подготовка презентаций

Средства обучения: ПК, Интернет ресурсы Порядок выполнения задания:

Главу V Закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

Материалы официального сайта Банка России для подготовки к фронтальному опросу.

Инструкция Банка России от 27.12.2013 №148-И «О порядке осуществления процедуры эмиссии ценных бумаг кредитных организаций на территории Российской Федерации».

2. Подготовить презентацию на тему (1 на выбор):

1.Сущность пассивных операций с ценными бумагами.

2.Особенности эмиссии акций.

3.Пассивные операции с акциями.

3. Ответить на вопросы на соответствие

Операции по мобилизации средств пассивные

Операции по размещению средств активные

Операции, позволяющие получать доход, не посреднические вкладывая свои средства

Операции покупки-продажи ценных бумаг с це- инвестиционные лью получения дохода

Акции могут выкупаться обществом для различных целей. Например, для уменьшения числа акций, находящихся в свободном обращении, с целью повышения цен на них, предотвращения нежелательных попыток скупить часть голосующих акций общества, с целью уменьшения уставного капитала и так далее. Наряду с этим, действующим законодательством специально определяются ситуации, когда акционерное общество обязано выкупить собственные акции у своих акционеров.

Общие положения учет операций по выкупу собственных акций.

Правовое регулирование выкупа акций

Статьей 72 Федерального закона «Об акционерных обществах» называется две возможных ситуации, при которых акционерное общество вправе приобретать собственные акции у акционеров. Это:

— приобретение размещенных акций по решению общего собрания акционеров об уменьшении уставного капитала;

— приобретение размещенных акций по решению общего собрания акционеров или совета директоров.

АО не вправе принимать решение об уменьшении уставного капитала общества путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества, если номинальная стоимость акций, оставшихся в обращении, станет ниже минимального размера уставного капитала.

Общество не вправе принимать решение о приобретении собственных акций, не связанное с уменьшением уставного капитала, если номинальная стоимость акций общества, находящихся в обращении, составит менее 90 процентов уставного капитала общества.

Акции, приобретенные обществом на основании принятого общим собранием акционеров решения об уменьшении уставного капитала общества путем приобретения акций в целях сокращения их общего количества, погашаются при их приобретении.

Акции, которые приобретает общество в соответствии с решением общего собрания акционеров или совета директоров, не связанным с уменьшением уставного капитала, «не предоставляют права голоса, они не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды. Такие акции должны быть реализованы по их рыночной стоимости не позднее одного года с даты их приобретения. В противном случае общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала общества путем погашения указанных акций».

Процедура осуществления выкупа обществом собственных акций. Устанавливается, что решением о приобретении акций должны быть определены категории (типы) приобретаемых акций, количество приобретаемых обществом акций каждой категории (типа), цена приобретения, форма и срок оплаты, а также срок, в течение которого осуществляется приобретение акций.

Статьей 73 Закона «Об акционерных обществах» устанавливаются ограничения на приобретение обществом размещенных акций отдельно для случаев выкупа обыкновенных и привилегированных акций. Общество не вправе осуществлять приобретение размещенных им обыкновенных акций:

— до полной оплаты всего уставного капитала общества;

— если на момент их приобретения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с правовыми актами Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) предприятий или указанные признаки появятся в результате приобретения этих акций;

Общество не вправе осуществлять приобретение размещенных им привилегированных акций определенного типа:

— до полной оплаты всего уставного капитала общества;

— если на момент их приобретения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций, владельцы которых обладают преимуществом в очередности выплаты ликвидационной стоимости перед владельцами типов привилегированных акций, подлежащих приобретению, либо станет меньше их размера в результате приобретения акций».

— реорганизации общества или совершения крупной сделки, решение об одобрении которой принимается общим собранием акционеров, если они голосовали против принятия решения о его реорганизации или одобрении указанной сделки либо не принимали участия в голосовании по этим вопросам;

— внесения изменений и дополнений в устав общества или утверждения устава общества в новой редакции, ограничивающих их права, если они голосовали против принятия соответствующего решения или не принимали участия в голосовании».

Выпуск собственных акций банка, то есть их эмиссия подлежит регистрации в регистрационном органе при ЦБРФ.

1. Поступление средств в оплату акций может происходить только в российских рублях (реализация акций за иностранную валюту запрещена), а также материальными ценностями от акционеров в виде объектов основных средств или материальных запасов. Их доля в уставном капитале на момент создания банка не может превышать 20%, а при вторичной эмиссии акций или последующего увеличения уставного капитала не может быть более 10%.

3. Учет регистрации итогов выпуска акций до продажи акций, объявленный размер уставного капитала, который зафиксирован в учредительных документах, отражается на внебалансовом счете.

По мере продажи акций с отражением на счете 60322 номинальная сумма акций списывается с внебалансового счета:

Сумма средств по подписке акций перечисляется на корсчет банка

1. Описать процедуру осуществления выкупа обществом собственных акций.

2. Правовое регулирование выкупа акций.

3. Понятие «Акция», классификация и виды акций.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 2.

Оформление документов, необходимых для проведения эмиссии акций (облигаций)

Цель: Использование современных способов оформления документов, умение верно определять условия заполнения документов, при проведении эмиссии акций (облигаций), оценка результатов произведенных действий.

Задание: Ответить на вопросы и выполнить задание Порядок выполнения задания:

Необходимо проработать конспект, нормативные документы, регулирующие порядок эмиссии ценных бумаг:

1. Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг».

2.Правовая информационная система («Консультант Плюс», «Гарант»).

3. Бланки документов

Форма контроля Фронтальный опрос

ОАО «Альфа – банк» был осуществлен выпуск процентных документарных не конвертируемых облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением без возможности досрочного погашения. Общее количество облигаций – 5 млн. штук, номинальная стоимость 5000 руб. Государственный регистрационный номер выпуска – 40801792В.

Хранение сертификата осуществляется в ЗАО НКО «Национальный расчетный депозитарий» по адресу г. Москва, Средний Клиновский переулок д. 1/13. Недостающие данные можно заполнить по произвольным данным.

1. Оформите лицевую сторону бланка облигации Пример заполнения облигации представлен ниже.

Пример заполнения сертификата ценных бумаг (облигации).

Общество с ограниченной ответственностью «Лента»

Место нахождение: 197374, Россия, Санкт-Петербург, ул. Савушкина, д. 112

Почтовый адрес: 197374, Россия, Санкт-Петербург, ул. Савушкина, д. 112

СЕРТИФИКАТ ЦЕННЫХ БУМАГ

облигации документарные процентные неконвертируемые на предъявителя с обя-

зательным централизованным хранением серии 01 с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению эмитента в количестве 3 000

000 (Три миллиона) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая со сроком погашения в 2 548-й (Две тысячи пятьсот сорок восьмой) день с даты начала размещения облигаций выпуска, размещаемые путем открытой подписки.

Государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг: 51601973А Дата государственной регистрации выпуска ценных бумаг: 01 апреля 2019г.

Настоящий сертификат удостоверяет право на 3 000 000 (Три миллиона) Облигаций номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая и общей номинальной стоимостью 3 000 000 000 (Три миллиарда) рублей.

Общее количество Облигаций, имеющих государственный регистрационный номер

4651В5454, составляет 3 000 000 (Три миллиона) Облигаций номинальной стоимостью

1 000 (Одна тысяча) рублей каждая и общей номинальной стоимостью 3 000 000 000

(Три миллиарда) рублей. Общество с ограниченной ответственностью «Лента» обязуется обеспечить права владельцев Облигаций при соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.

Настоящий сертификат депонируется в Небанковскую кредитную организацию закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (НКО ЗАО НРД), зарегистрированном по адресу: 125009, г.Москва, Средний Кисловский переулок, дом 1/13, строение 8, осуществляющем обязательное централизованное хранение сертификатов Облигаций.

Общества с ограниченной ответственностью

«Лента» _______________________ Дюннинг Я.Г.

Дата «__»_________________ 20__ г

Эмиссия ценных бумаг — установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг; выпуск ценных бумаг в обращение, в том числе продажа ценных бумаг их первым владельцам — гражданам или юридическим лицам.

Для регистрации эмиссии акций нужно будет подготовить следующие документы:

— копия свидетельства о государственной регистрации — 1 экземпляр;

— копия устава в действующей редакции со всеми внесенными в них изменениями и дополнениями — 1 экземпляр;

— копия решения единственного учредителя об учреждении АО или протокола учредительного собрания, которым принято решение об учреждении АО, — 1 экземпляр;

— копия договора о создании акционерного общества (если было два и более учредителя) — 1 экземпляр;

— заявление на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг — 1 экземпляр;

— анкета эмитента — 1 экземпляр;

— решение о выпуске ценных бумаг — 3 экземпляра;

— отчет об итогах выпуска акций — 3 экземпляра;

— копия (выписка из) протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента (приказа, распоряжения или иного документа уполномоченного лица), которым утверждено решение о выпуске ценных бумаг, — 1 экземпляр;

— копия (выписка из) протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления эмитента (приказа, распоряжения или иного документа уполномоченного лица), которым принято решение об утверждении отчета об итогах выпуска акций, — 1 экземпляр;

— копия отчета оценщика (если в оплату акций внесены не денежные средства (ценные бумаги, вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку) — 1 экземпляр;

— копия документа, подтверждающего право собственности эмитента на недвижимое имущество (если в оплату акций внесено недвижимое имущество) — 1 экземпляр;

— копия решения уполномоченного федерального органа исполнительной власти, органа власти субъекта Российской Федерации или органа местного самоуправления об условиях приватизации государственного или муниципального имущества (если в оплату акций подлежит внесению или внесено государственное или муниципальное имущество) — 1 экземпляр;

— справка об оплате (или неоплате) уставного капитала подписанная лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента — 1 экземпляр.

— платежное поручение с отметкой банка об исполнении (квитанция установленной формы в случае наличной формы уплаты), которым подтверждается факт уплаты государственной пошлины — 1 экземпляр;

— опись представленных документов — 1 экземпляр;

— доверенность (если документы подаются по доверенности)

— сопроводительное письмо — 2 экземпляра.

Рассмотрение заявление Центробанком

Срок регистрации первичной эмиссии акций — 20 дней. При наличии устранимых нарушений в документах регистрация продлевается на срок до 30 дней на время проведения проверки. Если за это время нарушения не будут устранены, то регистрация может затянуться еще на 30 дней на период приостановления эмиссии ценных бумаг.

Когда пакет документов попадает в Центробанк, регистрационное дело распределяется к одному из сотрудников соответствующего отдела.

Если сотрудник ЦБ выявит устранимые нарушения в документах, он формулирует замечания в «Уведомлении о проведении проверки достоверности сведений, содержащихся в документах, представленных для государственной регистрации выпуска ценных бумаг». Уведомление отправляется в АО по почте и на факс, указанный в анкете эмитента. Если на этапе проверки эмитент не устранил все ошибки или были выявлены новые, то исполнитель может подготовить и направить в компанию «Уведомление о приостановлении эмиссии ценных бумаг», также содержащее замечания к представленным документам.

Устранимые нарушения предполагают несоответствие содержания документов законодательству, но, что важно, их исправление возможно и не нарушит закон. Например: использована устаревшая форма, форма заполнена с ошибками, неподходящими формулировками, неверно оформлен протокол или выписка из протокола собрания, допущены опечатки и т. п. В этих случаях документы, как правило, просто переделываются и в исправленном виде подаются в ЦБ.

А вот если для исправления ошибки нужно внести изменения в устав, протокол учредительного собрания, решении единственного учредителя или договор об учреждении, то исполнитель будет вынужден вынести отказ в регистрации. Кроме того, ЦБ вынесет отказ, если в поданных документах содержаться недостоверные сведения. Стандартов эмиссии. По большому счету нарушение трехмесячного срока подачи документов с даты утверждения решения тоже может быть отнесено к неустранимым нарушениям, но на практике ЦБ может пойти на встречу и дать возможность принять новое решение с новой датой.

Исправленные документы подаются с описью и сопроводительным письмом в ЦБ в срок, указанный в Уведомлении. Они подаются туда же, куда подавался первоначальный пакет документов. В сопроводительном письме нужно будет указать код эмитента. Документы, которые не исправлялись, повторно подавать не нужно.

Когда все нарушения устранены и пакет документов полностью устраивает исполнителя, он сможет назвать даты, когда будет подписано решение о регистрации выпуска акций и когда можно будет получить соответствующие документы.

Получение готовых документов

Отслеживать решения о регистрации или отказе в регистрации выпуска акций можно на сайте ЦБ в разделе Информационные сообщения по вопросам эмиссии ценных бумаг, корпоративного управления и раскрытия информации эмитентами.

Если вынесено положительное решение, то эмитенту выдадут:

— уведомление регистрирующего органа о государственной регистрации выпуска ценных бумаг;

— два экземпляра решения о выпуске ценных бумаг с отметкой о его регистрации и государственным регистрационным номером выпуска ценных бумаг;

— два экземпляра отчета об итогах выпуска ценных бумаг с отметкой о его регистрации и государственным регистрационным номером выпуска ценных бумаг.

Если решение вынесено отрицательное, то эмитенту будет выдано уведомление об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг, содержащее основания отказа, с приложением заверенной регистрирующим органом копии решения об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг.

Эмиссия облигаций — это способ привлечения заемных средств без потери контроля над управлением.

1. Какой пакет документов необходимо подготовить для регистрации эмиссии акций.

2. Описать порядок утверждения и оформления документов.

3. Описать порядок рассмотрение заявления Центробанком.

4. Кем принимается решение об увеличении номинальной стоимости акций?

5. Какую информацию содержит решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций?

6. По какой цене осуществляется оплата дополнительных акций?

7. В какой валюте может быть указан номинал облигации?

8. Какую информацию содержит решение о выпуске ценных бумаг?

9. Что может являться основанием для отказа в регистрации ценных бумаг

10. Порядок присвоения индивидуального государственного регистрационного номера?

11. Какой минимальный процент размещения ценных бумаг?

12. В каком порядке происходит оплата акций?

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 3.

Расчет сумм выплачиваемых доходов по процентным и дисконтным облигациям

Цель: Получение знаний по расчету купонной, текущей доходности облигаций

Задание: Изучение нормативных документов, основной и дополнительной литературы. Порядок выполнения задания:

Необходимо проработать нормативные документы, а также основную литературу для подготовки к опросу. Выучить формулы. Форма контроля: решение задач.

Облигация является долговой ценной бумагой, по которой эмитент (организация, выпустившая облигацию) обязуется возвратить инвестору занятую у него сумму, а также выплачивать процент в течение определенного времени.

Покупка облигации означает, что вы даете деньги в долг эмитенту.

Облигация выпускается на ограниченный срок, в течение которого эмитент выплачивает держателю облигации процент от номинальной стоимости.

Покупка облигации очень похожа на вложение денег на вклад в банке: вы получаете периодические выплаты в течении срока вложения (проценты по депозиту или купонные выплаты по облигации) и возврат всей суммы в конце. При этом облигация может быть надежнее и с более высоким процентом дохода, чем у банковского вклада. Например, в случае облигаций федерального займа, эмитентом является Министерство финансов Российской Федерации, т.е., говоря проще, вы даете в долг государству и именно государством гарантирован возврат ваших денег, что объективно более надежно любого банка.

Облигации бывают процентные и дисконтные.

Дисконтные облигации размещаются эмитентом НИЖЕ своей номинальной стоимости, а погашаются – ПО номинальной стоимости.

Пример 1: дисконтная облигация с номинальной стоимостью 100 долларов США реализуется по цене 90 долларов США.

Выкуп облигаций эмитентом будет произведен по цене 100 долларов США.

Доход инвестора составит 10 долларов США, то есть разницу между номинальной ценой (или ценой погашения) и ценой, по которой облигация приобреталась.

Эта разница как раз и называется дисконтом.

Процентные облигации реализуются ПО номинальной цене, а погашаются по цене, ВЫШЕ ее номинальной стоимости.

Пример 2: приобретая облигацию с номинальной стоимостью 100 долларов США, вы сможете погасить ее по цене 110 долларов США.

Доход инвестора, как и в предыдущем случае, составит 10 долларов США.

Читайте также: леннон стены и мосты

В данном случае разница между ценой погашения облигации и ее номинальной стоимостью называется купоном, поэтому процентные облигации еще иногда именуют купонными.

Следует также помнить, что с момента приобретения облигации и до момента ее погашения ее стоимость РАСТЕТ.

Это касается как дисконтных, так и процентных облигаций.

По истечению определенного периода с момента приобретения облигации вы всегда сможете продать ее по БОЛЕЕ ВЫСОКОЙ цене.

По типу эмитента облигации бывают государственные, муниципальные, корпоративные. Корпоративные облигации выпускают корпорации (промышленные группы и институты). Государственные облигации выпускает Министерство финансов РФ (ОФЗ) и министерства финансов субъектов РФ (субфедеральные облигации).

Показатель текущей доходности характеризует годовые (текущие) поступления по облигации относительно произведенных затрат на ее покупку. Текущая доходность облигации рассчитывается по формуле

_T D

R_T — текущая доходность облигации, %;

D — сумма выплаченных в год процентов, руб.;

Р — цена облигации, по которой она была приобретена, руб.

Пример 1. Инвестор А приобрел за 900 руб. облигацию номинальной стоимостью 1000 руб. Купонная ставка равна 20% годовых. Проценты выплачиваются один раз в конце года. Срок погашения облигации наступит через 1 года.

Решение: R _Ò   100%  22,2%

Задача 1. Инвестор приобрел за 800 руб. облигацию номинальной стоимостью 1000 руб. Купонная ставка равна 30% годовых. Проценты выплачиваются один раз в конце года. Определить текущую доходность.

Если инвестор собирается держать облигацию до погашения, то он может сопоставить все полученные по облигации доходы (процентные платежи и сумму погашения) с ценой приобретения облигации. Полученная таким способом величина называется доходностью к погашению.

R_п – доходность к погашению

D — сумма выплаченных в год процентов, руб.;

Р — цена облигации, по которой она была приобретена, руб. Д – дисконт

R _ï   100%  55,9%

Доходность к погашению бескупонной облигации (облигации с нулевым купоном) определяется по формуле:

R – доходность бескупонной облигации

P – курсовая цена облигации N – номинал облигации

Пример 3. Цена облигации – 600 руб., номинал – 1000 руб. До погашения облигации остается 5 лет. Определить доходность к погашению.

5 1000 _{или 10,8%}

Решение: R  1  1,108  1  0,108

Задача 3. Цена облигации – 850руб., номинал – 1000 руб. До погашения облигации остается 4 года. Определить доходность к погашению.

Если подавляющая часть купонных облигаций имеет купоны, которые выплачиваются m раз в год, то предыдущая формула имеет вид:

 mn NÐ  _

Пример 4. Цена облигации –850 руб., номинал – 1000 руб. До погашения облигации остается 2 лет, периодичность 2 раза в год.

Определить доходность облигации.

 2 _ 2 1000850 

Задача 4. Цена облигации –950 руб., номинал – 1000 руб. До погашения облигации остается 3 лет, периодичность 2 раза в год. Определить доходность облигации.

Доходность краткосрочных облигаций (сроком действия до 1 года) обычно определяют по формуле:

С – величина купонных выплат

P – курсовая цена облигации

Т – число дней до погашения облигации

R  200  (  100)  = 0,3646 или 36,46%

D – процентный денежный доход в денежных единицах

P – курсовая цена облигации

R – требуемая норма прибыли (ставка дисконтирования)

Пример 6. Продается облигация номиналом 1000 рублей. Процентная (купонная) ставка составляет 15 % годовых. Выплата процентов производится 1 раз в год. До погашения облигации остается ровно 5 лет. Требуемая норма прибыли (доходность) составляет 20 %. Определить курсовую цену облигации.

Ð   850,47ðóá.

Задача 6. Продается облигация номиналом 1000 рублей. Процентная (купонная) ставка составляет 17 % годовых. Выплата процентов производится 1 раз в год. До погашения облигации остается ровно 4 года. Требуемая норма прибыли (доходность) составляет 30 %. Определить курсовую цену облигации.

Инвестиционная надежность облигации, прежде всего, связана с возможностью получать доход по этой облигации.

Подготовить доклад и презентацию на тему (по выбору):

1.Необходимость, сущность и функции рынка ценных бумаг в современной рыночной экономике.

2 Виды и характеристика отдельных видов ценных бумаг: акция; облигация; вексель; депозитный и сберегательный сертификат; чек.

3 Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг и ее государственное регулирование

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 4.

Оформление документов, необходимых для регистрации условий выпуска и обращения сберегательных (депозитных) сертификатов

Цели: Использование современных способов оформления документов, использование информационно-коммуникационные технологии для совершенствования профессиональной деятельности, самостоятельное определение задач профессионального и личностного развития.

Порядок выполнения задания:

Необходимо проработать документы и основную литературу для выполнения задания и опросу

1. Гражданский кодекс Российской Федерации

2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности»

3. Письмо ЦБР от 10 февраля 1992 г. N 14-3-20 «Положение «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций»»

4. Положение Банка России от 03.07.2018 N 645-П «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций»

(Зарегистрировано в Минюсте России 29.11.2018 N 52830)

Сберегательный (депозитный) сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов.

Условия выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов в целом одинаковы. Но есть одно существенное различие. Депозитные сертификаты применяются для обслуживания только юридических лиц, а сберегательные – только для физических.

Сберегательные сертификаты могут быть на предъявителя или именными. Выпускаются на специальном бланке, обладающем высокой степенью защиты. Бланк ценой бумаги должен содержать в себе все условия выпуска, оплаты и обращения ценной бумаги.

Сберегательные сертификаты выпускаются в российских рублях, на любое количество дней в диапазоне от трех месяцев до трех лет. Срок хранения ценной бумаги не продлевается. Владельцами сертификатов могут быть как резиденты, так и нерезиденты.

Банковский сертификат имеет фиксированную процентную ставку, которую кредитная организация не имеет права изменить в одностороннем порядке. Выплата процентов осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. При досрочном обналичивании сертификата банк выплачивает доход в соответствии с процентными ставками, установленными по вкладу до востребования.

Процентные ставки по сберегательному сертификату выше, чем по вкладам. Стоит отметить, что сберегательные сертификаты на предъявителя не участвуют в системе страхования вкладов физических лиц.

Сертификат можно завещать наследникам или использовать в качестве залога при кредитовании. Ценная бумага может быть восстановлена при утрате.

С 1 июня 2018 года вступили в силу поправки в Гражданский кодекс, которые исключают возможность реализации ценных бумаг на предъявителя. Теперь сберегательные сертификаты могут быть только именными и включаются в систему обязательного страхования вкладов. Держателями депозитных сертификатов могут быть только юридические лица, и такие сертификаты не застрахованы.

Процедура выдачи сберегательного (депозитного) сертификата включает в себя следующие этапы:

-утверждение кредитной организацией условий выпуска и обращения сертификатов;

-регистрация условий выпуска и обращения сертификатов в Банке России и внесение их в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций;

-выписка сертификата и выдача его первому владельцу.

Для регистрации условий выпуска кредитная организация должна представить в регистрирующий орган следующие документы:

-условия выпуска и обращения сертификатов, ранее утвержденные кредитной организацией;

-макет бланка сертификата;

-нотариально заверенную копию лицензии кредитной организации на осуществление банковских операций;

-свидетельство о государственной регистрации кредитной организации (при выпуске сберегательных сертификатов);

-баланс и расчет обязательных экономических нормативов на последнюю отчетную дату перед принятием решения о выпуске сертификатов.

Срок рассмотрения условий выпуска регистрирующим органом не должен превышать две недели. Банк России вправе вернуть документы на доработку. В этом случае срок рассмотрения доработанных документов начинает исчисляться заново с момента представления доработанных документов в регистрирующий орган.

Основанием для отказа в регистрации условий выпуска могут быть:

-несоответствие условий выпуска действующему законодательству, нормативным актам Банка России;

-несвоевременное представление кредитной организацией условий выпуска, а также иных документов;

-существенное ухудшение финансового положения кредитной организации и отнесение кредитной организации к 3-й или 4й классификационной группе в порядке, установленном нормативными актами Банка России;

-применение территориальными учреждениями Банка России санкций к кредитным организациям в виде ограничения, запрета на проведение операций по привлечению денежных средств во вклады в соответствии с нормативными актами Банка России.

Регистрирующий орган регистрирует в отдельном журнале условия выпуска с указанием наименования кредитной организации, выпускающей их в обращение, даты принятия ею решения о выпуске сертификатов, даты представления условий выпуска в регистрирующий орган, а также прочие сведения о выпуске. После внесения Банком России условий выпуска в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций регистрирующий орган выдает кредитной организации письмо о регистрации им условий выпуска и одну копию зарегистрированных условий выпуска.

После получения разрешения Банка России кредитная организация вправе выдавать сертификаты. При выписке сертификата кредитная организация заполняет все реквизиты корешка сертификата. Корешок сертификата подписывается владельцем сертификата или его уполномоченным лицом согласно доверенности, оформленной в соответствии с действующим законодательством, отделяется от сертификата и хранится кредитной организацией.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, обладающей признаком абстрактности. В свете наших рассуждений это важно по той причине, что для правовой судьбы конкретного сертификата дефекты юридического состава не имеют существенного значения. Даже если сертификаты были выданы на основании решения, в котором в последующем будут обнаружены недостоверные сведения, все ранее выданные сертификаты будут действительны. Это подтверждает и регулирование процедуры аннулирования государственной регистрации сертификатов. В соответствии с указанным нормативным актом аннулирование государственной регистрации условий выпуска, зарегистрированных в установленном порядке, осуществляется Банком России и его территориальными учреждениями:

-по решению кредитной организации после изъятия из обращения и погашения выпущенных сертификатов на основании представленного кредитной организацией решения и подтверждения, что все сертификаты погашены. При этом решение об аннулировании условий выпуска принимает уполномоченный орган кредитной организации, принявший решение о выпуске сертификатов;

-на основании приказа Банка России о внесении записи о ликвидации кредитной организации в Книгу государственной регистрации кредитных организаций.

Депозитный и сберегательный сертификаты очень похожи друг на друга и отличаются только статусом владельца. Объединяют их и реквизиты, которые включают следующие характеристики:

1) наименование «Депозитный» или «Сберегательный» сертификат;

2) номер и серия сертификата;

3) дату внесения депозита (вклада);

4) размер депозита (вклада);

5) безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму депозита (вклада) и выплатить причитающиеся проценты;

6) дату востребования суммы по сертификату;

7) ставку процента за пользование депозитом (вкладом);

8) сумму причитающихся процентов;

9) ставку процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;

10) наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России;

11) наименование и местонахождение вкладчика — юридического лица; Ф. И. О. и паспортные данные вкладчика — физического лица (для именных сертификатов);

12) подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией, скрепленные печатью.

Расчет процентов по сертификатам осуществляется по формулам простых процентов. При этом за базу берутся фактическое число календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно) и величина процентной ставки (в процентах годовых), указанной на бланке сертификата. Если дни периода начисления процентов по сертификату приходятся на календарные годы с различным количеством дней (365 и 366 дней соответственно), то начисление процентов за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 365, производится из расчета 365 календарных дней в году, а за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 366, производится из расчета 366 календарных дней в году.

При расчете суммы процентов, причитающихся по сертификату, предъявленному к оплате в срок, указанный на сертификате, или после него используется следующая формула:

1. Дать определение понятиям «депозитный сертификат», «сберегательный сертификат».

2. Чем отличается сберегательный сертификат от депозитного сертификата.

3. Назовите виды сертификатов?

4. Описать порядок выпуска сертификатов.

5. Описать процедуру выдачи сберегательного (депозитного) сертификатов.

6. В какой валюте могут быть выпущены сертификаты?

7. Назовите требования к кредитным организациям решившим осуществить выпуск сертификатов?

8. Назовите основные отличия сертификата от банковского вклада?

1. Гражданин Сидоров Г.И. располагает денежными средствами в размере 550 000 рублей на приобретение сберегательного сертификата.

ПАО «Сбербанк» предлагает приобрести сберегательные сертификаты сроком на 95 дней. Банком установлены следующие процентные ставки (годовых):

Проценты по сертификату выплачиваются в конце срока. Дата перечисления средств на приобретение сертификата 03 мая текущего года. База для начисления процентов – 365 дней.

Реквизиты Спиридонова В.И.

Паспортные данные: 92 01 474 339 Выдан УВД Советского района г.Казани. Дата выдачи 01.12.2019 г.

• номер корреспондентского счета 30101810400000000225;

• Дополнительный офис, адрес (данные найти на официальном сайте ПАО «Сбербанк)

• Контролер В.И. Иванова

• Кассир Т.Г. Свиридова

1. Определить процентную ставку по проданному сберегательному сертификату и дату востребования суммы по нему

2. Рассчитать сумму процентов на плановую дату погашения сертификата

3. Оформить лицевую сторону бланка сертификата

Макет бланка сберегательного сертификата на предъявителя ПАО «Сбербанк России»

Публичное акционерное общество «Сбербанк России»; ПАО «Сбербанк»

117997, г.Москва, ул.Вавилова, 19

Корреспондентский счет № 30101810100000000639 в РКЦ Тюменский г. Тюмень

Дата внесения вклада _______________________________________________________

(число и месяц прописью, год цифрами)

Размер вклада, оформленного сертификатом ____________________________________

(сумма цифрами и прописью) (цифрами)

Дата востребования суммы по сертификату______________________________________

(число и месяц прописью, год цифрами)

Ставка процента за пользование вкладом _______% годовых

Сумма причитающихся процентов_____________________________________________

(цифрами и прописью) (цифрами)

Место выдачи сертификата __________________________________________________

(наименование и местонахождение филиала Банка, а также корреспондентский субсчет филиала

в подразделении расчетной сети Банка России при его наличии, при его отсутствии указывается корреспондентский счет Банка в подразделении расчетной сети Банка России)

ПАО «Сбербанк» безусловно обязуется вернуть сумму, внесенную на вклад, и выплатить причитающиеся проценты.

уполномоченного лица ___________________________ ________ ___________________

(должность) (подпись) (Фамилия, И.,О.)

уполномоченного лица __________________________ ________ ____________________

(должность) (подпись) (Фамилия, И.,О.) м.п.

КОРЕШОК СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО СЕРТИФИКАТА

на предъявителя Серия

№ на ___________________рублей_________ копеек

Выдан «____» _____________ 20__г. Срок возврата “____” _____________ 20__ г.

(Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика)

__________________________________________________________________________________________ Сертификат получил ______________________________________________

(подпись вкладчика или его уполномоченного лица)

Семинарские занятия. Подготовить доклад на тему (по выбору):

1. Фондовая биржа и биржевой рынок;

2. Портфели ценных бумаг и их виды; 3. Регулирование рынка ценных бумаг.

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К МЕТОДИЧЕСКИМ

РЕКОМЕНДАЦИЯМ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ

САМОСТОЯТЕЛЬНЫХ РАБОТ (ДОМАШНИХ ЗАДАНИЙ)

Самостоятельная работа – планируемая учебная, учебноисследовательская, научно-исследовательская работа студентов, выполняемая во внеаудиторное время по заданию и при методическом руководстве преподавателя, но без его непосредственного участия (при частичном непосредственном участии преподавателя, оставляющем ведущую роль за работой студентов).

Самостоятельная работа студентов (далее – СРС) является важным видом учебной и научной деятельности студента. СРС играет значительную роль в рейтинговой технологии обучения. Обучение включает в себя две, практически одинаковые по объему и взаимовлиянию части – процесса обучения и процесса самообучения. Поэтому СРС должна стать эффективной и целенаправленной работой студента.

В процессе самостоятельной работы студент приобретает навыки самоорганизации, самоконтроля, самоуправления, и становится активным самостоятельным субъектом учебной деятельности.

Формы самостоятельной работы студентов разнообразны. Они включают в себя:

• изучение учебной, научной и методической литературы, материалов периодических изданий с привлечением электронных средств официальной, статистической, периодической и научной информации;

• подготовку докладов и рефератов, написание курсовых и выпускных квалификационных работ;

Самостоятельная работа приобщает студентов к научному творчеству, поиску и решению актуальных современных проблем.

Цели и основные задачи СРС

Ведущая цель организации и осуществления СРС должна совпадать с целью обучения студента – подготовкой специалиста со средним профессиональным образованием. При организации СРС важным и необходимым условием становятся формирование умения самостоятельной работы для приобретения знаний, навыков и возможности организации учебной и научной деятельности.

Целью самостоятельной работы студентов является овладение фундаментальными знаниями, профессиональными умениями и навыками деятельности по профилю, опытом творческой, исследовательской деятельности. Самостоятельная работа студентов способствует развитию самостоятельности, ответственности и организованности, творческого подхода к решению проблем учебного и профессионального уровня.

Задачами СРС являются:

• систематизация и закрепление полученных теоретических знаний и практических умений студентов;

• углубление и расширение теоретических знаний;

• формирование умений использовать нормативную, правовую, справочную документацию и специальную литературу;

• развитие познавательных способностей и активности студентов: творческой инициативы, самостоятельности, ответственности и организованности;

• формирование самостоятельности мышления, способностей к саморазвитию, самосовершенствованию и самореализации;

• развитие исследовательских умений;

• использование материала, собранного и полученного в ходе самостоятельных занятий на семинарах, на практических и лабораторных занятиях, при написании курсовых и выпускной квалификационной работ, для эффективной подготовки к итоговым зачетам и экзаменам.

Общие рекомендации по организации самостоятельной работы

Основной формой самостоятельной работы студента является изучение конспекта лекций, их дополнение, рекомендованной литературы, активное участие на практических и семинарских занятиях. Но для успешной учебной деятельности, ее интенсификации, необходимо учитывать следующие субъективные факторы:

1. Знание школьного программного материала, наличие прочной системы зияний, необходимой для усвоения основных вузовских курсов. Необходимо отличать пробелы в знаниях, затрудняющие усвоение нового материала, от малых способностей. Затратив силы на преодоление этих пробелов, студент обеспечит себе нормальную успеваемость и поверит в свои способности.

2. Наличие умений, навыков умственного труда:

а) умение конспектировать на лекции и при работе с книгой;

б) владение логическими операциями: сравнение, анализ,

синтез, обобщение, определение понятий, правила систематизации и классификации.

Методические рекомендации по составлению конспекта:

1. Внимательно прочитайте текст. Уточните в справочной литературе непонятные слова. При записи не забудьте вынести справочные данные на поля конспекта;

2. Выделите главное, составьте план;

3. Кратко сформулируйте основные положения текста, отметьте аргументацию автора;

4. Законспектируйте материал, четко следуя пунктам плана. При конспектировании старайтесь выразить мысль своими словами. Записи следует вести четко, ясно.

5. Грамотно записывайте цитаты. Цитируя, учитывайте лаконичность, значимость мысли.

1. Е.Ф. Жуков, Рынок ценных бумаг: учебник / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили, А.Б. Басе и др.; под ред. Е.Ф. Жукова. – Москва: Юнити, 2015. – 567 с.

2. Цибульникова, В.Ю. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / В.Ю. Цибульникова; Министерство образования и науки Российской Федерации, Томский Государственный Университет

Систем Управления и Радиоэлектроники (ТУСУР). – Томск: ТУ-

3. Газалиев, М.М. Рынок ценных бумаг: учебное пособие /

5. Берзона Н.И., Рынок ценных бумаг: учебник для академического бакалавриата / под общей редакцией Н.И. Берзона. — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. —

6. Татьянников В.А., Рынок ценных бумаг: учебник / [В.А. Татьянников, Е.А. Разумовская, Т.В. Решетникова, Ю.В. Куваева, М.И. Львова]; под общ. ред. А. Татьянникова; М-во науки и высшего обр. Рос. Федерации, Урал. гос. экон. ун-т. – Екатеринбург:

Изд-во Урал. ун-та, 2019. – 496 с

7. Газалиев, М.М. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / М.

М. Газалиев, В. А. Осипов. — Москва: Дашков и К, 2018. — 160 с.

8. Зверев, В.А. Рынок ценных бумаг: учебник / В.А. Зверев,

А.В. Зверева, С.Г. Евсюков, А.В. Макеев. — Москва: Дашков и К, 2018. — 256 с.

9. Балтин, В.Э. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / В.Э. Балтин, Ю. И. Булатова. — Оренбург: ОГУ, 2017. — 140 с.

10. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от

22.04.1996 N 39-ФЗ (последняя редакция) – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/

11. Положение Банка России от 03.07.2018 N 645-П «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций» – Режим доступа:

Источник