Carnival акции
GuruFocus: Is Carnival a Value Play or a Value Trap?
InvestorPlace: CCL Stock Alert: 16 Reasons Why Carnival Is Cruising Higher Today
Benzinga: Carnival, Jabil Launch Consumer Wearable Production Line In The Caribbean
Zacks Investment Research: Carnival (CCL) Q4 Earnings & Revenues Lag Estimates, Rise Y/Y
The Motley Fool: Why Carnival Stock Investors Cheered on Monday
Invezz: Carnival Corp stock predictions after missing Q4 expectations
Benzinga: Why Carnival Shares Are Rising
Benzinga: Carnival Stock Gains After Q4 Results
Reuters: Carnival’s near-term cruise bookings under pressure on Omicron concerns
The Motley Fool: Why Carnival, Norwegian Cruise, and Royal Caribbean All Just Popped
24/7 Wall Street: Earnings Previews: Bit Digital, Blade Air Mobility, Carnival
Zacks Investment Research: Carnival’s (CCL) Gears Up for Q4 Earnings: What’s in Store?
Yahoo Finance: Carnival Cruise Line CEO: We expect to have 50% of our fleet sailing by the end of 2021
InvestorPlace: Investors Are Getting a Second Chace to Buy Carnival Stock
InvestorPlace: CCL Stock: 11 Things for Carnival Investors to Know as Shares Hit Rough Waters
Zacks Investment Research: Carnival (CCL) Rides on Robust Booking and Ticket Price
The Motley Fool: Why Carnival Corporation Stock Dropped Again
Forbes: Carnival Stock Remains Down 60% From Pre-Covid Highs. Is There An Opportunity?
The Motley Fool: Why Shares of Carnival Corporation Declined by 20.5% in November
Market Watch: Carnival stock surges on NYSE leading volume, flirts briefly with bull-market bounce
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Это переломный момент». Акции Carnival взлетели после отчета Barclays
Royal Caribbean и Norwegian Cruise Line на пике взлетели на 6,48% и 10,7% соответственно. На 19:00 котировки Royal Caribbean росли на 5,47%, а Norwegian Cruise Line — на 7,96%.
Рост цен на акции круизных операторов связан с отчетом банка Barclays, выпущенным незадолго до открытия торгов. Аналитик Barclays Фелиция Хендрикс написала, что пришло время покупать бумаги судоходных операторов, поскольку отрасль близка к «переломному моменту» и новостям о возвращении круизов.
«Возможно, мы говорим об этом рано, но мы считаем, что соотношение риска к вознаграждению за риск уже является привлекательным. Инвесторам, которые ранее отказывались от акций круизных операторов, следует начать пересматривать стратегии», — цитирует Хендрикс CNBC.
На следующей неделе Центры по контролю и профилактике заболеваний США (CDC) рассмотрят вопрос о дате возобновления морских круизов. Хотя в Barclays допускают высокую вероятность продления запрета на четвертый квартал, Хендрикс считает, что комментарии ведомства будут положительными и могут сигнализировать о скором возвращении круизов, что может стать катализатором роста акций.
В июне Barclays понизил рейтинг судоходных операторов, заявив, что их котировки восстанавливаются слишком быстро без ясного направления развития отрасли. Теперь же банк указывает, что в Германии и Италии круизы были возобновлены без каких-либо инцидентов, а также ссылается на сотрудничество CDC с американскими круизными компаниями.
«Кроме того, тестирование на COVID-19 стало более распространенным, а новости о вакцине — более позитивными. Даже если CDC продлит запреты на круизы на больший срок, чем ожидается, мы считаем, что худшее для сектора уже в прошлом», — добавила Хендрикс.
Barclays повысил рейтинг акций Carnival, Royal Caribbean Cruise Lines и Norwegian Cruise Line Holdings до «выше среднерыночного». Также банк поднял ценовые ориентиры для всех трех компаний:
Отрасль морских круизов стала одной из наиболее пострадавших из-за пандемии коронавируса: бумаги круизных операторов обвалились в марте, когда все морские путешествия были отменены после введения карантинов по всему миру.
1 октября мы проведем вебинар с легендой Уолл-стрит Джимом Роджерсом. О чем будем говорить? Конечно, о деньгах и о том, как сделать так, чтобы их стало гораздо больше. Обсудим кризис и возможности, которые он нам предоставил. Узнаем, во что инвестировать прямо сейчас. Купить билет
Прогноз акций компании Carnival (CCL) на 2021 — 2025 года
Прогноз акций компании Carnival (CCL) на 2021 — 2025 годаОбновлено: 22 декабря, 2021 11:16
Цена акций Carnival онлайн сегодня
Целевая цена аналитиков
Дата выплаты дивидендов
Дата последнего сплита
Стоит ли покупать или продавать акции Carnival сегодня? Каков прогнозируемый целевой уровень цен акций Carnival на горизонте год, два, три? Сколько будут стоить акции компании Carnival Corporation & Plc в 2022, 2023, 2024 годах?
Мы прогнозируем динамику фондового рынка с помощью резонансных систем искусственного интеллекта, которые учитывают множество факторов, влияющих на рынок.
Учитываются технический, фундаментальный анализ, новостной фон, общая геополитическая ситуация в мире и другие, более мелкие факторы.
Ниже представлены результаты прогнозов на близжайший месяц, а также текущий и будущие года. В прогнозах приведены целевые значения для акций компании Carnival, оптимистичные и пессимистичные прогнозы.
Прогнозы корректируются один раз в сутки с учетом изменения цены предыдущего дня и ее точки закрытии.
Прогноз Carnival на месяц
| Дата | Прогноз | MIN прогноз | MAX прогноз | Волатиль- ность, % |
|---|---|---|---|---|
| 24 Дек. 2021 | 18.81 | 18.42 | 19.19 | 4.21 % |
| 25 Дек. 2021 | 18.49 | 18.18 | 19.05 | 4.76 % |
| 26 Дек. 2021 | 18.06 | 17.70 | 18.28 | 3.26 % |
| 27 Дек. 2021 | 17.77 | 17.34 | 18.31 | 5.57 % |
| 28 Дек. 2021 | 17.83 | 17.45 | 18.09 | 3.64 % |
| 29 Дек. 2021 | 18.48 | 17.90 | 18.67 | 4.30 % |
| 30 Дек. 2021 | 18.62 | 18.04 | 19.17 | 6.28 % |
| 31 Дек. 2021 | 18.48 | 18.18 | 18.94 | 4.15 % |
| 01 Янв. 2022 | 18.52 | 18.04 | 19.03 | 5.50 % |
| 02 Янв. 2022 | 18.23 | 17.78 | 18.39 | 3.40 % |
| 03 Янв. 2022 | 18.51 | 18.13 | 18.73 | 3.31 % |
| 04 Янв. 2022 | 18.99 | 18.83 | 19.24 | 2.18 % |
| 05 Янв. 2022 | 19.16 | 18.58 | 19.46 | 4.74 % |
| 06 Янв. 2022 | 18.96 | 18.76 | 19.33 | 3.07 % |
| 07 Янв. 2022 | 19.49 | 19.02 | 20.09 | 5.66 % |
| 08 Янв. 2022 | 19.56 | 19.08 | 20.14 | 5.58 % |
| 09 Янв. 2022 | 19.88 | 19.47 | 20.05 | 2.98 % |
| 10 Янв. 2022 | 19.65 | 19.43 | 20.05 | 3.24 % |
| 11 Янв. 2022 | 19.64 | 19.13 | 20.02 | 4.64 % |
| 12 Янв. 2022 | 19.61 | 19.43 | 19.97 | 2.78 % |
| 13 Янв. 2022 | 19.73 | 19.19 | 20.10 | 4.73 % |
| 14 Янв. 2022 | 19.34 | 18.78 | 19.92 | 6.10 % |
| 15 Янв. 2022 | 19.56 | 19.20 | 20.18 | 5.09 % |
| 16 Янв. 2022 | 19.77 | 19.30 | 20.29 | 5.16 % |
| 17 Янв. 2022 | 20.17 | 19.88 | 20.48 | 3.04 % |
| 18 Янв. 2022 | 20.48 | 20.05 | 20.80 | 3.76 % |
| 19 Янв. 2022 | 20.32 | 20.06 | 20.87 | 4.05 % |
| 20 Янв. 2022 | 19.92 | 19.69 | 20.12 | 2.19 % |
| 21 Янв. 2022 | 19.63 | 19.30 | 19.99 | 3.54 % |
| 22 Янв. 2022 | 19.98 | 19.64 | 20.40 | 3.87 % |
Ежедневный прогноз CCL на этот месяц
Прогноз акций Carnival на 24.12.2021.
Пессимистичный прогноз: 18.42
Прогноз акций Carnival на 25.12.2021.
Пессимистичный прогноз: 18.18
Прогноз акций Carnival на 26.12.2021.
Пессимистичный прогноз: 17.70
Прогноз акций Carnival на 27.12.2021.
Пессимистичный прогноз: 17.34
Прогноз акций Carnival на 28.12.2021.
Пессимистичный прогноз: 17.45
Прогноз акций Carnival на 29.12.2021.
Пессимистичный прогноз: 17.90
CCL прогноз на 2022 год
| Дата | Прогноз | MIN прогноз | MAX прогноз | Волатиль- ность, % |
|---|---|---|---|---|
| Январь | 19.83 | 19.15 | 21.44 | 10.68 % |
| Февраль | 20.72 | 19.31 | 22.55 | 14.36 % |
| Март | 21.41 | 20.49 | 22.44 | 8.71 % |
| Апрель | 22.40 | 20.57 | 23.06 | 10.79 % |
| Май | 19.93 | 18.64 | 21.40 | 12.91 % |
| Июнь | 19.52 | 18.10 | 20.70 | 12.55 % |
| Июль | 21.64 | 20.97 | 22.12 | 5.17 % |
| Август | 22.74 | 21.69 | 23.84 | 9.02 % |
| Сентябрь | 21.94 | 20.20 | 23.24 | 13.08 % |
| Октябрь | 20.97 | 20.00 | 21.73 | 7.96 % |
| Ноябрь | 19.56 | 18.55 | 20.51 | 9.55 % |
| Декабрь | 17.63 | 16.83 | 18.67 | 9.86 % |
Прогноз акций Carnival на этот год
Carnival Corporation: стоит ли покупать акции?
Carnival Corporation & plc — крупнейшая мультинациональная круизная компания. Она является работодателем для более 150 тыс. человек и имеет 20 дочерних круизных брендов, совокупный флот которых состоит из 104 судов.
Carnival Corporation: история
История Carnival Corporation & plc начинается в 1972 году с образования компании Carnival Cruise Lines, которая на сегодняшний день является флагманским брендом корпорации.
Тогда у Карнивал было всего одно судно под названием Mardi Gras, которое умудрилось уже в первом круизе сесть на мель около Майами.
Благодаря агрессивному маркетингу на американском телевидении, компании удалось вызвать интерес к своей деятельности и начать устойчивое развитие.
в 1987 было проведено IPO, а в 1994 г. имя Carnival Cruise Lines стало использоваться только для компании-основателя.
Все прикупленные к тому моменту круизные компании стали вести деятельность под именем Carnival Corporation.
В период с 1990 по 2003 компания поглотила или заполучила долю в таких известных брендах как Seabourn Cruise Line, Costa Cruises, Cunard Line и P&O Princess Cruises, что обеспечило ей присутствие во всех сферах круизного бизнеса.
Дальнейший бурный рост Carnival до крупнейшего в мире круизного оператора можно объяснить его агрессивной судостроительной стратегией, эффективным маркетингом, а также способностью управлять автономностью бренда.
Суть бизнеса Carnival
Бизнес модель достаточно проста.
Компания продает билеты как можно большему количеству народа, загоняет всех на гигантский лайнер и отправляется бороздить океан, попутно продавая доп. услуги в виде фотосессий, магазинов, казино, а также экскурсий в посещаемых странах.
Официально это называется Passenger ticket revenue и Onboard revenue.
В 2019 году выручка “на борту” и прочая выручка принесли корпорации 30% всех денег.
Рис. 1 Доля пассажиропотока
Деятельность ведется по всем крупным мировым направлениям. Существуют круизы даже на Аляску и в Юкон, которые, кстати, являются одними из самых дорогих.
В условиях экономического роста и открытых границ мало, что может препятствовать развитию отрасли.
Carnival был очень устойчивой компанией с отличным кредитным рейтингом, показывающий постоянно растущую выручку и стабильную прибыль:
Рис. 2 Фин. показатели
Менеджмент, стабильно наращивая дивиденды, говорил инвесторам: “ Мы конечно не растем былыми темпами, но у нас все хорошо, деньги есть, деньги платим”:
За 2019 года див. доходность составила 4,3%
Индустрия и Финансы после кризиса:
Всего лишь за месяц Карнивал потерял 80% своей стоимости и в моменте торговался по уровням 1993 года, когда у компании было всего 10 кораблей:
Причина ясна, а к чему текущая ситуация в итоге приведет, давайте разбираться.
Для начала давайте взглянем на квартальный отчет, закончившийся 29 февраля. Хоть эти данные уже неактуальны, нам есть что выцепить от туда.
По итогам первого квартала 2020 года компании все же удалось показать рост выручки, правда лишь на 2,5% (4789 млн. против 4673 млн. в 1 квартале 19 года), в то время как операционная и чистая прибыль уже скатились в минус.
На самом деле это абсолютно нормальный уровень и в отсутствии пандемии наращивание долга помогало компании развиваться быстрее.
Вспомним, например, что L/A у авиакомпаний стремится к 100%, поскольку часто воздушные перевозчики не владеют самолетами, а берут их в аренду.
У Carnival же корабли находятся под их абсолютным контролем, и в случае непогоды в финансовом мире, компания способна отдать их под залог кредита, к чему Карнивал уже успел прибегнуть, или вообще продать, если найдется покупатель, увеличив тем самым кол-во кэша на счету.
На данный момент мы имеем следующую картину:
Корабли стоят в портах минимум до конца июня, а некоторые бренды группы объявили о полной остановке мореплавания до октября.
Казалось бы, большая часть расходов должна была пропасть вместе с полной остановкой деятельности, но компания заявила, что ей понадобится приблизительно 1 миллиард долларов в месяц для поддержания деятельности.
1 миллиард в условиях тотального локдауна, когда не нужно тратить деньги на топливо, обеспечение клиентов едой и развлечениями на борту.
В первые три месяца 2020 финансового года было потрачено 3,5 млрд. на операции, то есть меньше чем по 1,2 млрд. в месяц на все про все:
Рис. 6 Операционные расходы
Компания объясняет это следующим образом:
Возврат депозитов, которые были сделаны покупателями
Выплата истекающих долгов, а также процентов
На долгах остановимся подробнее и попытаемся оценить сможет ли Карнивал выжить в условиях отрицательного денежного потока.
Это уже говорит о том, что группе скорее всего хватит денег, чтоб просуществовать еще год, но позже мы узнаем, что Карнивал размещает облигации на сумму 4 млрд. под невероятных 11,5% годовых и на 1,95 млрд. под 5,75% с погашением в 2023 году.
После чего компания по самым лоям, по 8$ за штуку, продает свои акции ПИФу Саудовской Аравии и получает еще 0,5 млрд. баксов. Эта новость отправила акции на 30% вверх в последующие два дня.
Т.о. запас ликвидности Carnival Corporation составляет 18,5 млрд.
Хватит ли этого, чтоб прожить год и даже больше без единого выхода в моря? Мы считаем, что да
Примерно 2 млрд. понадобится, чтобы покрыть долги, истекающие в конце года, но эти деньги уже заложены в миллиард о котором мы говорили выше.
Но означает ли это, что необходимо инвестировать в такую дешевую компанию?
Предположим карнивал переживет этот год, эпидемия отступит и можно будет спокойно пускать корабли по морю. Вернется ли компания к своим максимумам или хотя бы докризисным уровням?
Скорее всего, нет.
Дело в том, что мы получим круизную компанию с невероятным уровнем долга и обязательствам по выплате процентов.
В 2019 году затраты на выплату процентов составили 206 млн. С учетом новых долгов в 2020 году эти затраты скорее всего приблизятся к миллиарду.
Рис. 8 Проценты по долгам и прибыль
К этому миллиарду на выплату процентов прибавляем еще 2 миллиарда в год, необходимых для погашения тела долга. (6 миллиардов, которые компания взяла с погашением в 2023 году, деленные на три)
Таким образом по самым грубым подсчетам 3 млрд в год Карнивалу придется тратить на то, чтобы сгладить финансовые последствия текущего кризиса, а это вся операционная прибыль полученная в 2019 году.
Но ведь остаются еще и репутационные проблемы. Именно Карнивал оказался замешанным в инцидентах, когда круизные лайнеры компании становились чашками петри для Covid-19. Вспышка на Diamond Princess привела к более 700 случаям заражения и нескольким смертям.
Какова вероятность того, что после открытия границ пожилые люди, подверженные максимальному риску решат снова отправится в круиз?
Очевидно, что круизная отрасль не сразу восстановится после снятия локдауна. По прогнозам аналитиков спрос докризисных уровней может вернуться лишь к 2023 году.
Конкуренты Carnival
Оценивать другие показатели долга и мультипликаторы в сравнении с конкурентами не имеет большого смысла, поскольку сейчас данные прошлых лет не значат ровно ничего.
Рис. 9 Показатели рентабельности
Правда в плане долговой нагрузки на конец 2019 года Карнивал выглядел лучше.
Рис. 10 Долговая нагрузка
Дивиденды Carnival
Разумеется, все дивы и байбеки были отменены, и теперь неизвестно, когда компания снова почувствует себя уверенно, чтобы начать совершать выплаты.
Вполне вероятно, что этого не произойдет вплоть до 24 года. Пока у Карнивал будет висеть огромный долг все деньги логично было бы направлять на его погашение.
Резюме
Встает вопрос, почему бы не взглянуть в таком случае в сторону авиаотрасли, которая тоже претерпевает огромные убытки, но вероятность ее восстановления значительно выше?
Риск банкротства, который все же остается, и серьезный рост котировок в последние пару дней не делает акции Carnival интересной инвестицией по текущим ценам.
