Падение втб сегодня акций

Обыкновенные акции ВТБ торгуются на Московской Бирже, а также на LSE в виде ГДР.
1 ГДР на акции ВТБ эквивалентен 2000 обыкновенных акций.

ВТБ является акционером следующих компаний:
✅Группа ПИК == 23,05%
✅
✅
✅
✅

Источник

Разбираемся с отчетом ВТБ по РСБУ за ноябрь 2021 года

ВТБ «обрадовал» финансовыми результатам по РСБУ за ноябрь. Прибыль компании составила всего 1,0 млрд рублей. Это крайне мало по сравнению с предыдущими месяцами, но обо всем по порядку.

Хотя история ежемесячной публикации отчетов РСБУ небольшая, в любом случае рассмотрим основные статьи дохода.

Чистый процентный доход в ноябре составил 51,0 млрд рублей, что на 20,6% выше, чем в прошлом году, и на 1,7% меньше прошлого месяца. Ключевым фактором роста чистого процентного дохода стал выросший объем кредитного портфеля Банка на фоне стабильной маржинальности бизнеса, которая достигается за счет дальнейшей оптимизации структуры фондирования и увеличения доли более доходных кредитов физическим лицам в совокупном кредитном портфеле.

Чистые комиссионные доходы в ноябре составили 10,4 млрд рублей, что на 26,8% выше, чем годом ранее, и на 1,0% выше, чем в прошлом месяце. Основными драйверами роста комиссионных доходов в ноябре являлись доходы за рассчетно-кассовое обслуживание, а также за брокерское обслуживание.

Как мы видим, доходные статьи в полном порядке. Это касается и расходных статей, опубликованных в отчетности, они в пределах средних значений этого года. Разница между доходами и расходами в ноябре на уровне июля-июня 2021 года. При этом в отчетности не отражены данные по прочим доходам/расходам, которые существенно влияют на итоговый результат компании.

Главный бухгалтер ВТБ Михаил Коваленко связал снижение прибыли в ноябре с несколькими факторами: ростом операционных расходов и расходов на резервы, а также волатильностью на валютном рынке.

Это различного рода разовые влияния, которые не будут, я думаю, повторяться и связаны с особенностями календаризации тех или иных расходов и закрытия каких-то операций. С учетом завершения года мы несколько увеличили резервирование по сравнению с предыдущим периодом. И это объективно, есть какие-то отдельные кейсы, которые наши риски смотрят, проверяют и формируют резервы. Но опять же это не внеплановые, экстраординарные вещи, а все в рамках календаризации резервирования на год.

Если взять совокупно по году — с января по ноябрь, мы видим нейтральное влияние переоценки на банк за счет урегулированной валютной позиции, но есть такие перекосы за счет неожиданных движений на валютном рынке. Но перекос ноября корректируется положительной переоценкой октября.

Скорее всего в прочих доходах/расходах учитывается валютная переоценка, которая существенно повлияла на результат в октябре и ноябре.

В течение октября курс доллара снизился с 72.76 руб. до 70.52 руб., то есть на 2,24 руб. В итоге прибыль до налогообложения по РСБУ в октябре выросла на 20,6 млрд рублей относительно сентября. Понятно, что дело было не только в валютной переоценке, но разница существенна.

Теперь рассмотрим ноябрь. Курс доллара вырос с 70.52 руб. до 74.98 руб., то есть на 4,46 руб. В итоге прибыль до налогообложения по РСБУ в ноябре снизилась на 43,0 млрд рублей относительно октября.

То есть изменение рубля по модулю в 2 раза больше в ноябре, привело к изменение прочих доходов/расходов также почти в 2 раза.

Несмотря на скачок прибыли по РСБУ в октябре, показатель в МСФО наоборот снизился. Возможно, есть какие-то статьи отчетности в МСФО, которые нивелируют валютную переоценку по РСБУ. К сожалению, я не бухгалтер и не могу точно быть уверенным в своем предположении, но анализируя отчетности банков, могу сказать, что рост курса доллара приводит к росту резервов, но при этом банк получает валютный доход от переоценки.

Отчет по МСФО за ноябрь банк опубликует в конце декабря, там мы скорее всего увидим прибыль, сопоставимую с октябрем. Это без учета прибыли от продажи пакета акций Магнита.

В любом случае у меня нет сомнений, что ВТБ по итогам 2021 года покажет прибыль в размере 320-330 млрд рублей.

Напомню, что дивидендная политика компании подразумевает принцип равной дивидендной доходности на все типа акций. Для расчета используется средняя цена обыкновенной акции ВТБ за отчетный период и номинальная стоимость привилегированных акций. То есть, чем выше цена акции ВТБ, тем выше на нее дивиденд.

Предположительная средневзвешенная цена акции за 2021 год составит 4,7 коп. Тогда при прибыли 330 млрд рублей дивиденд составит 0,686 коп. Форвардная дивидендная доходность 14,4%.

Дивидендная доходность ВТБ всегда была ниже ключевой ставки.

Всем удачи и успехов!

P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале

Источник

«Бомба» под дивиденды ВТБ. О чем не пишут аналитики.

На мой взгляд, кажущаяся недооценка в акциях ВТБ лишь только кажущаяся. И под дивидендами ВТБ за 2021 год заложен «взрывной» механизм с очень высокой вероятностью срабатывания и я не видел, чтобы кто-то внятно объяснил почему.

1. Есть такой норматив достаточности капитала Н1.0 — это достаточность собственных средств (капитала) банка (на смарт лабе его нет, хорошо бы добавить)
2. На конец 2Q2021 у ВТБ он составляет 12% при нормативе в 8%
3. Но надо смотреть не на Н1.0 банка! Смотрим глубже
4. Н1.0 группы ВТБ составляет 12,4% на конец 2Q2021, еще лучше?
5. А вот и нет, для группы ВТБ действуют надбавочные коэффициенты и норматив 11,5% (как и для сбера)!
6. То есть запас всего 0,9% (у Сбера запас 3,5%)
7. А Н1.0 считается как общий капитал/активы с учетом риска
8. Что это значит:
8.1 Рост активов банка требует докапитализации:
— поэтому Тинькофф делал доп эмиссию недавно, чтобы иметь капитал для роста
— поэтому Тинькофф отказывается от дивидендных выплат — это плата за рост бизнеса
8.2 Рост стоимости риска (т.е. невозврата по кредитам, например) тоже требует докапитализацию, что может возникнуть в период кризиса
— поэтому ВТБ делал эмиссию префов
8.3 Регуляторные риски
— именно из-за регуляторных изменений требований к Н1.0 акционеры ВТБ уже недополучали дивиденды, а не из-за жадности менеджмента (но хомякам пох, они думают, что это жадность)
9. Давайте посмотрим как банк может повышать уровень достаточности капитала с учетом роста бизнеса (активов), назову основные источники:
— доп эмиссия акций (втб уже так делал)
— нераспределенная прибыль прошлых периодов (что автоматом уменьшает возможность выплаты дивидендов, у ВТБ

470 млрд прибыли «закопано» в капитал, у Сбера, кстати, 4,6 трлн)
— субординированные займы, чем ВТБ активно пользуется, лишь бы оставить копеечку инвесторам
10. Давайте оценим потенциал роста активов ВТБ:
— 2058 млрд капитал группы / 11,5% — 16570 млрд активов, скорректированных на риск = +1325 млрд (если не корректировать на риск, похоже, потенциал

1500 млрд)
11. Кстати, как росли активы ВТБ (а это ваще растущий бизнес), возьму данные со смарт лаба, ибо лень лезть в отчеты со смартфона, на общий порядок цифр будет ясен:
— 2Q2021 — 19 649 млрд
— 2020 — 18 142 млрд
— 2019 — 15 516 млрд
— 2016 — 12 586 млрд

ВТБ — это РАСТУЩИЙ БИЗНЕС и было бы нормально ОТКАЗАТЬСЯ от дивидендов в пользу роста. Но, похоже, государство давит на менеджмент, заставляя их выплачивать дивиденды и рисковать ростом либо искать субординированное финансирование.

Вывод 1:
— ВТБ — активно растущий бизнес
— активный рост требует капитала Н1.0
— прибыль может быть отправлена в ущерб дивидендам в капитал, но это нормально
— если будет мировой кризис, это очень вероятно, что потребует доп эмиссии акций и это снова будут префы (так как в кризис доп выпуск ао нелогичен из-за невозможности получить адекватный эмисионный доход), что плохо, лучше размещение субординированного бессрочного займа
— о погашении префов в ближайшие 2-3 года можно забыть, так как это требует уменьшения капитала, более вероятно оставить все как есть до замедления роста бизнеса, либо конвертировать их в ао

Вывод 2:
— оценка ао сейчас скорее справедлива и учитывает риск урезания/отказа от дивов в пользу докапитализации на горизонте 1-2 лет
— как только рынок увидит рост Н1.0, произойдет резкая и, что важнее, устойчивая переоценка акций вверх; это САМОЕ ГЛАВНОЕ условие роста, на мой взгляд, на которое сейчас смотрит рынок (похоже, что хомяки смотрят и анонируют на прибыль, в отличии от профи)

Вывод 3:
— акции ВТБ интересны в портфеле как ВЕРОЯТНАЯ история роста с горизонтом от 3-5 лет

P.S. сам удерживаю акции ВТБ в объеме 5% от портфеля акций. Докупать не планирую. Продавать не планирую. Средняя цена входа 3,85 копеек за акцию.

Не является инвест рекомендацией. Покупайте че хотите. Но если пост полезен, поставьте лайки, что ли.

Если есть че дополнить или нашли ошибку, пишите в комменты, вполне мог что-то не досмотреть. З****ся в этом разбираться.

Источник

Прогнозы по VTBR

Подписаться на идеи по VTBR

Подписаться на идеи по VTBR

Здравствуйте, дорогие друзья! В рамках текущего поста рассмотрим представителя банковского сектора, а именно ВТБ. Техническая картина: 1. Разбирая котировки в динамике с 2016 года и на момент написания поста, бумаг глобально находится в нисходящем тренде; 2. Наличие локальных отскоков и устойчивых уровней поддержки: на уровнях 0,027650 и 0,039080 были хорошие.

На недельном графике сформирован бар покупок с большим хвостом покупок с уменьшающимся, ниже среднего, Спредом на увеличенном большом Объеме. После слома нисходящего тренда Цена мощной волной покупок в начале мая текущего года пришла на сильный уровень продаж. Отскочила от него на растущих Объемах в виде 2-недельного Shakeout. От локального уровня покупок.

Всем привет! Посмотрим текущую ситуацию по акциям ВТБ и разберёмся, где и когда эту бумагу подбирать. Начну с фундаментальной части, а именно финансовые показатели за 10 месяцев этого года. Чистая прибыль по итогу октября 21 года составила 22.3 млрд рублей увеличившись на 313% по сравнению с прошлым годом. Как нам известно, российский рынок- это рынок компаний.

Стоимость акций стремится к стартовому значения 2009 года. из графика видно, что цена снизится еще на 50% от текущих значений цена развернулась на важном уровни сопротивления и дальнейшие зоны интереса напроч отсутствуют. Ситуация говорит о незаинтересованности со стороны покупателей, но также очевидно попытку нарисовать будущую разворотную фигуру. В любом случае.

Добрый день! Коллеги, в данном видео я попытался показать, как используя стоп лосс, смещая его по определенному алгоритму, я защищаю депозит и накопленную бумажную прибыль. Изначально, после открытия позиции, стоп лосс устанавливается на уровень рассчитанный в Excel. По мере исполнения Волны Вульфа, стоп смещается в сторону тейк профита, это позволяет, в случае.

Мой рисунок глядя на Банк ВТБ.. Моя идея в том, что по немногу втаривать по карманам данную бумагу, в течении года.. Конечно может быстрее и раньше акции пойдут в рост, но здесь спешка ни к чему..

Последний рост банка перед его банкротством. По цене 0.03 буду брать. Цель 0.20-0.27.

Добрый вечер коллеги. Полагаю, что высока вероятность того, что ВТБ не смог добраться до целевого уровня 0.06, рост в настоящее время завершен, допускаю, что волна 3 завершена и цена перешла в волну 4, которая может достичь 0.38 фибо волны 3 = 0.046 (снижение 16% от текущей цены). Волна ((v)) of 3 приняла форму диагонали, что является завершением.

Фигура «тройное дно», идет ее тест, почему бы не попробовать немного поиграть наверх? лонг 0,0482 цель 0.051 стоп

На недельном графике сформирован бар прода с уменьшенным средним Спредом на увеличенном среднем Объеме. Прогресс на продажах слабый, Результата нет. Цена пришла на контекстный уровень продаж, который давал хорошее падение. Данный уровень выставлял Вратаря, которого благополучно пробили. Т.е. в дальнейшем сам уровень будет пробит. На уровень пришли на растущих.

Идея по ВТБ: в долгосрок рассчитываю получить 200-300% прибыли. Конечно, вероятность не стопроцентная, но и не нулевая 🙂 Можем обсудить эту идею в комментариях.

Я думаю ВТБ ждет кратный рост. Стоит прикупать бумаги и по текущим и при снижении. Терпеливые заработают.

Здравствуйте, товарищи коллеги. Вслед за идеей и описанием своих покупок по Аэрофлоту выкладываю описание своего приобретения акций банка ВТБ и план на покупки. Первый объем был куплен при пробое 0.0375Р в 2018 году. Далее, после роста к сопротивлению 0.047Р в 2019г.

Минимальное условие для коррекции выполнено. Возможно еще движение до уровней 0.032. В сделку я зашел со стоп-лосом 0.27710. Сделка рисковая, нет пробоя верха волны D (оранжевая). Повторно в позицию буду входить по цене 0.33. На этом уровне стоит оповещение.

#VTBR 🏢 ВТБ банк последнее время радует стабильной прибылью, три квартала подряд 85 млрд.руб., так же радует развитие приложения для торговли акциями, процесс идёт. ⚙️ТА: цена достаточно резко идёт вниз после хорошего роста и практически прошла цели по Фибо, подойдя к важным ема на разных ТФ. На ДТФ наблюдаю спуск к ема500, это еще 4% вниз, далее ожидаю отскок.

Источник