Акции на фондовом рынке: ликбез для начинающих
Неопытным трейдерам кажется, что торговля на фондовом рынке — мудреная наука, доступная только избранным. Но на самом деле разобраться в ней проще, чем кажется. Всё, что нужно — запастись деньгами (на первых порах достаточно и небольшой суммы) и потратить некоторое количество времени на самообразование. Причем самое основное о том, как торговать акциями, вы узнаете уже сегодня — из этой статьи.
Торговля акциями: с чего начать
Если хотите стать успешным трейдером, не бросайтесь в омут с головой. Ваша задача — последовательно пройти семь важных ступеней:
1. Получить базовые знания из достоверных источников. Для начала необходимо познакомиться с принципами работы фондовых бирж и основами технического анализа, а затем — непосредственно на сайтах торговых площадок изучить котировки и другие характеристики финансовых инструментов.
2. Выбрать рынок для работы: российский или зарубежный. Среди иностранных рынков наиболее перспективным считается американский.
3. Выбрать брокера и открыть счет. Без посредника не обойтись — физические лица не имеют прямого доступа к биржам. Заключить договор с брокером можно двумя путями: лично в офисе компании или дистанционно — через портал Госуслуг. Сразу после заключения договора на имя будущего инвестора будет открыт брокерский счет.
4. Установить на компьютер торговый терминал. Чтобы научиться торговать акциями, нужно специальное программное обеспечение. Выбор торгового терминала, как правило, зависит от выбора брокера — каждый из них предлагает свой вариант программы. Можно обойтись и без терминала (ниже расскажем, как), но большинство трейдеров предпочитают торговать именно таким способом.
5. Выполнить пробную торговую операцию. Например, сайт Московской биржи предлагает начинающим инвесторам подключиться к тестовому серверу торгов и заключить свою первую сделку в пробном режиме.
6. Выбрать объект для вложений. Инвестировать следует в ценные бумаги тех компаний, риск банкротства которых минимален.
7. Купить акции. Чтобы приступить к работе, необходимо внести на брокерский счет необходимую сумму — через кассу банка или онлайн-сервисы. После того как деньги поступят на счет, можно приступать к торговле.
Перед вами — общий план действий. Теперь поговорим подробнее о наиболее важных пунктах.
Как получить базовые знания?
Черпать информацию можно буквально отовсюду: из книг, специализированных форумов, семинаров, видеоуроков и статей. А лучше всего — совмещать все вышеперечисленное.
Главный совет для чайников, желающих постичь секреты торговли акциями, — освоить основы технического анализа. Это — база, без которой не обойтись. Тот, кто владеет техническим анализом, допускает намного меньше ошибок в процессе работы.
Существует множество полезных книг об основах биржевой торговли. Например, авторства А. Элдера, У. Дж. О«Нила, Л. Гоха. Ну и наконец, самый простой способ научиться торговле акциями — смотреть видеоуроки для начинающих, в которых простым и понятным языком освещены все интересующие новичков вопросы.
Выбор объекта для вложений
Как трейдеры решают, в какие акции инвестировать? Проводят технический или фундаментальный анализ фондового рынка. Оба эти подхода имеют одну и ту же цель, которая заключается в получении прибыли. Но тем не менее, между техническим и фундаментальным анализом есть существенные отличия.
Трейдеры, использующие в работе методы технического анализа, изучают графики движения рыночной цены, ищут закономерности и на их основании определяют момент покупки или продажи акций. При этом им всё равно, куда движется рынок: заработать можно как на подъеме, так и на падении цены.
Фундаментальный анализ работает по-другому. Трейдерам, которые его используют, не нужны графики. Их основная цель — найти динамично развивающуюся компанию с достаточной финансовой устойчивостью. Желательно также, чтобы акции были недооценены рынком, то есть их рыночная стоимость была ниже реальной. Инвесторы, использующие фундаментальный анализ, рассчитывают на долгосрочную прибыль (минимум 5 лет). Поэтому они тщательно изучают саму компанию: ее нишу в отрасли, финансовую устойчивость, перспективы развития и так далее.
Как выбрать биржу?
Акции продаются и покупаются на фондовых биржах. Те, в свою очередь, представляют собой торговые площадки, основная деятельность которых — обеспечение оптимальных условий обращения ценных бумаг, определение их рыночной стоимости и поддержание высокого профессионализма участников рынка.
Всего в мире существует около 200 бирж, но наиболее крупных — всего несколько десятков. В их числе — Московская и Санкт-Петербургская биржи. Основное различие между ними — в том, что на Московской бирже обращаются российские акции, а на Санкт-Петербургской — американские.
Торговать акциями на обеих биржах можно с одного брокерского счета. Как результат — управлять портфелем, проводить диверсификацию и переводить деньги с биржи на биржу становится намного проще.
Способы совершения сделок
Как купить акции на бирже? Есть три основных способа:
Как и где следить за курсом акций?
Котировки российских акций представлены на сайте Московской биржи. Правда, изменение их цен отображается с небольшой задержкой в четверть часа. Но для долгосрочных инвесторов это не критично. А те, кто совершают множество сделок в день, следят за котировками через торговый терминал.
Боитесь сами или нет времени учиться?
Из этой ситуации тоже есть выход. Специально для тех, кто хочет инвестировать, но боится делать это самостоятельно, существует услуга доверительного управления. Ее суть в том, что выбором и реализацией торговой стратегии занимается не сам инвестор, а специализированная компания, действующая от его имени и в его интересах.
Все, что требуется в этом случае от частного лица — заключить договор с управляющей компанией и внести определенную сумму денег на брокерский счет. Компания, в свою очередь, будет регулярно предоставлять отчеты, с помощью которых инвестор сможет следить за состоянием своих активов. Стоимость услуги доверительного управления — оговоренный процент от прибыли по акциям.
Продать акции и не пожалеть: 6 стратегий продажи ценных бумаг с прибылью
Существует огромное количество статей и курсов о том, как покупать акции. Однако для большинства инвесторов и трейдеров самый волнительный момент на рынке — продажа бумаг. В такие моменты человек борется со страхом и жадностью, руководствуясь эмоциями вместо здравого смысла. Давайте разберемся, как системно подходить к процессу продажи акций, чтобы эмоции не влияли на наши решения.
На мой взгляд, показатель мультипликатора P/E больше 20 для компаний стоимости и больше 40 для компаний роста — критерий для продажи. P/E каждой отдельной компании я сравниваю со средним P/E по отрасли. Например, показатель P/E для компании NVIDIA — 92,89. В то же время средний по отрасли — 68,8.
Р/Е (Price/Earnings или цена/прибыль) — отношение рыночной стоимости компании к ее годовой прибыли. Один из основных показателей, применяемых для сравнительной оценки инвестиционной привлекательности компаний. Чем меньше показатель данного мультипликатора, тем более привлекательна компания.
Акции роста — бумаги компаний, которые растут темпами, опережающими средний рыночный рост. Это молодые, быстро развивающиеся компании, которые обычно не платят дивиденды.
Акции стоимости — противоположность акциям роста. Если смотреть на ключевые показатели, как, например, дивиденды или прибыль, то такие компании существенно недооценены рынком в силу внешних факторов.
В целом превышение не критичное, но подобное значение P/E для меня слишком высокое. Мультипликатор показывает, что деньги, инвестированные в NVIDIA, вернутся через 92 года. Очевидно, что акции сильно перекуплены, хотя по финансовым показателям компания довольно привлекательна.
2. При ребалансировке портфеля
Ребалансировка — процесс, когда мы продаем те акции в портфеле, которые выросли слишком сильно и их объем в портфеле превышает заранее установленные нами границы. Например, бумаги сильных компаний я держу в портфеле не больше 5%. Пример такой компании — Microsoft.
Раз в квартал я делаю ребалансировку портфеля, если вижу, что за счет роста цены доля Microsoft в моем портфеле оказалось больше 5%. В таком случае я продаю столько акций, чтобы пропорция бумаг вернулась обратно к 5%.
3. При получении сверхприбыли — 100% и более
Одна из самых приятных стратегий работает редко, но метко. Суть в том, чтобы при достижении прибыли по бумагам 100% продать половину акций, тем самым вернуть себе все инвестированные в компанию деньги. Остальная половина, по сути, становится бесплатной. Держать ее можно сколько угодно времени и фиксировать прибыль можно в любой момент. Особенно полезно это делать в моменты коррекции, ведь, продав «бесплатный актив», мы получаем деньги для покупки других подешевевших активов.
Данную стратегию я успешно реализовал в 2021 году по тем бумагам, которые были куплены при коррекции в 2020 году. В частности, это акции компаний Simon Property и Halliburton. Акции первой я приобрел по 65,27$ в августе прошлого года, продал по 130,54$ в июне текущего. Акции Halliburton были куплены по 11,16$ в мае 2020 года, а проданы в мае текущего года по 22,8$.
Эта стратегия требует смелости и внутренней дисциплины, ведь, получив 100% доходности, сразу же появится соблазн подождать еще немного и заработать 110%, 120% и 200%. Поэтому многие инвесторы лишают себя хорошей прибыли, а потом жалеют об упущенных возможностях.
4. При появлении серьезных фундаментальных рисков для компании
Под фундаментальными рисками я подразумеваю, например, принятие законов, ограничивающих деятельность компании. Например, для табачных компаний фундаментальные риски несут ограничения мест для курения и снижение уровня смол. Для нефтяных компаний — ужесточение экологических норм.
Фундаментальным риском для акций также может стать допэмиссия или снижение дивидендов для «аристократов». По данным Refinitiv, бумаги «Аэрофлота» в октябре прошлого года потеряли в цене почти 20% в период допэмиссии, а акции «дивидендного аристократа» AT&T потеряли 5,8% после сообщения о снижении дивидендного коэффициента.
Еще одним серьезным риском являются судебные процессы со стороны государства, в первую очередь — от антимонопольных ведомств. Для таких стран, как Китай и Россия, любые претензии со стороны государства — это повод насторожиться, потому что давление может привести к фатальным для компании последствиям: банкротству, национализации или разделению.
Подобный спад произошел с акциями Alibaba после начала антимонопольного расследования со стороны властей Китая в декабре 2020 года. За месяц до этого регуляторы Китая уведомили Ant Group о том, что она может не соответствовать требованиям листинга, поэтому IPO Ant Group было отменено. По данным Refinitiv, акции Alibaba обвалились на 33,44% от исторических максимумов и на 11,51% после начала расследования.
5. Непропорциональный уровень долга компании
Сейчас, когда инвесторы ждут роста ставки в США, контроль за уровнем долга компаний, находящихся в портфеле, считаю ключевым моментом. Рост процентной ставки приведет к росту стоимости новых кредитов, и перекредитовываться компаниям станет сложнее. Это повлечет за собой снижение эффективности и банкротство отдельных компаний.
6. При достижении горизонта инвестирования
В своем спекулятивном портфеле по каждой бумаге я прописываю цель и горизонт планирования. Эти два параметра помогают мне вовремя балансировать портфель. Если мы подошли к ранее заданному горизонту, а акция не дошла до плановой цены и даже не стремится к ней — надо продавать. Мой свежий пример — акции компании Xerox.
Я приобрел акции в сентябре 2020 года в расчете на достижение допандемического уровня. Акции Xerox за это время показали динамику хуже средних рыночных значений, поэтому было принято решение о фиксации прибыли и продаже бумаг.
Как заработать на акциях – пошаговый план действий
Инвестиции в ценные бумаги набирают популярность с тех пор, как государство внедрило ИИС и стало снижать ключевую ставку, вслед за которой упали и проценты по вкладам. Вариативность инвестиционных стратегий, многообразие акций позволяет реально зарабатывать деньги, не вставая с дивана. Однако прежде, чем вкладывать деньги, необходимо пройти ряд организационных шагов и ближе познакомиться с правилами игры на бирже.
Акции: краткий ликбез для новичков
Разберемся подробнее, что такое акции и почему они так популярны у инвесторов.
Биржевые акции – это тип ценных бумаг, обращающихся на фондовом рынке. Их выпускают коммерческие организации, государства и фонды для привлечения денежных средств. Держатель акции наделяется правом на получение определенного процента от прибыли и фактически владеет частью компании-эмитента.
Различают два вида акций:
Реализуются ценные бумаги лотами, в одном лоте может быть, как одна акция, так и десятки тысяч. Например, лот Сбербанка включает 10 штук, ВТБ – 10 000 штук, а у Газпрома – 1 штука. Цена при этом указывается за 1 единицу.
Заработать на акциях можно двумя способами: получать дивидендные выплаты и извлекать прибыль на перепродаже.
Кроме этого есть классификация по эшелонам – уровню ликвидности компании-эмитента:
Как заработать на акциях
Акции стран, компаний и фондов обращаются на организованных площадках – биржах. В России есть две основных – Московская и Санкт-Петербургская. Мосбиржа до августа 2020 торговала только российскими бумагами, но с сентября в обращение стали входить и заграничные. На бирже СПб иностранных акций больше. Как правило, брокер дает доступ к обеим площадкам, но перед открытием счета стоит уточнить этот момент.
Есть три основных стратегии, как заработать на акциях:
Дивиденды
.jpg)
Доход консервативного инвестора складывается из дивидендов – эта часть прибыли компании, которая распределяется между всеми держателями ценных бумаг. Выплата производится один или несколько раз в год на каждую акцию, поэтому получать деньги можно и с одного лота.
В среднем дивидендный доход по одной акции российской компании составляет 5-10% годовых. А перечисления проводятся ежеквартально, реже – раз в год. При этом покупка активов не дает гарантии заработка в будущем периоде, даже если в прошлом они были высоки и стабильны.
У каждой компании своя дивидендная политика, с ее условиями рекомендуется ознакомиться до покупки, не опираясь на неподтвержденные факты. Например, по акциям Сбербанка можно получать 7-8% годовых – дивиденды переводят каждые 3 месяца. При этом суммы могут быть не пропорциональными – в течение года эмитент публикует информацию по промежуточным выплатам, позже – по итогам отчетного периода.
Плюсы дивидендного дохода:
Спекулятивная – трейдерская и консервативная
Спекулятивная стратегия строится на купле-продаже акций. Рынок не стабилен, поэтому цены даже самые надежные активы колеблются в краткосрочном периоде и демонстрируют периодический или постоянный рост в долгосрочном.
У инвесторов-спекулянтов есть два пути излечения дохода:
Для перепродажи необходимо обладать как минимум базовыми знаниями рынка и экономики в целом, для составления прогнозов на котировки. Рост цен на бумагу зависим от массы факторов: финансовое состояние, настроения участников биржи, инфляционные ожидания, надежность, популярность. Трейдеру приходится анализировать все критерии, определяя вероятность удорожания акции.
Альтернативная
Альтернативная стратегия – доверительное управление или фондовые ПАИ. Инвестор передает определенную сумму в распоряжение компетентных аналитиков, которые знают, как правильно инвестировать. Сегодня таковыми являются многочисленные управляющие компании (УК), фонды, ETF-фонды, их сильная сторона – высокая диверсификация.
Фонд одновременно вкладывает деньги в десятки или сотни компаний, поэтому даже резкое падение одной не оказывает существенного влияния на общую доходность. УК обеспечивает грамотное управления определенной суммой и, как правило, приносит доходность выше рынка. В обоих случаях инвестору не нужно понимать основы экономики и законы биржи, достаточно выбрать надежного партнера в лице крупной и стабильной компании, фонда.
Пошаговая инструкция, как в 2020 году заработать на акциях
.jpg)
На практике начать зарабатывать на акциях в 2020 году очень легко:
Дальнейшие действия вариативны – держать и получать дивиденды либо реализовать в момент роста, регулярно продавать и покупать, и зарабатывать на разнице.
Каждый инвестор должен помнить о диверсификации – формировании портфеля таким образом, чтобы итоговая доходность всегда была в плюсе. Например, вкладывать часть денег в высоконадежные активы, совмещать долгосрочные и краткосрочные, приобретать другие биржевые инструменты.
В какие компании стоит вложиться в 2020 году
На каких акциях можно заработать в 2020 году:
Среди зарубежных компаний:
Акции перечисленных компаний сегодня показывают неплохой рост, плюс относятся к надежным и высоколиквидным.
Данную информацию нельзя рассматривать как конкретные рекомендации, это анализ биржи и настроений инвесторов в краткосрочном периоде. Конечное решение инвестор должен принимать только самостоятельно!
Основной тезис биржевых торгов – отсутствие 100% гарантии в доходе. Если банковский вклад обеспечивает прибыль всегда, застрахован и стабилен, то акции могут рухнуть, уйти в большой плюс или держаться на одном уровне. Однако риски есть не всегда, существует как минимум пара десятков компаний, вкладывать деньги, в которые безопаснее, чем хранить дома, и выгоднее, чем в банке.
Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.
Дорогая лотерея для избранных: разбираем 7 мифов о торговле на бирже
1. Для начала нужно много денег
Для того чтобы начать торговать на бирже, много денег не требуется. Напротив: для новичков большие суммы на первых этапах противопоказаны. Если сразу начать торговать в больших объемах, велик риск потерять слишком много. Поэтому многие брокеры открывают счета для торгов от нескольких тысяч рублей.
Профессионалы рекомендуют торговать на суммы от 30 тыс. или 35 тыс. руб. С подобным капиталом можно начинать торги. С ним можно вложить деньги в разные активы, а не в один, и сформировать полноценный портфель. А это первый шаг к портфельным инвестициям.
Вердикт: неправда. Достаточно ₽30 тыс.
2. Торговать на бирже — все равно что играть в казино
Другими словами, динамику акций компании на рынке во многих случаях можно предсказывать. Правда, для этого придется внимательно изучать деятельность компании и всю ее бизнес-модель. С миром азартных игр, где все решает только случай, это имеет мало общего.
Вот что бывает, если чересчур увлечься игрой на бирже:
Определенный элемент схожести в том, что итог вложений заранее не известен. Плюс более рискованные вложения могут обернуться как большим доходом, так и большим убытком. Но покупка ценных бумаг — операция с ненулевым результатом. Вы покупаете ценные бумаги работающих компаний — компания получает прибыль, а значит, рано или поздно на прибыль сможет рассчитывать и инвестор. Как минимум в виде дивидендов.
Вердикт: неправда. У фондового рынка есть свои закономерности
3. В торговле нет ничего сложного
Существует мнение, что для торговли на бирже достаточно заключить договор с брокерской компанией — и вперед, можно торговать. Технически это так, но на практике такое отношение может быть опасным.
Обычный договор с брокерской компанией подразумевает, что все решения об операциях на бирже вы принимаете сами. Излишняя самоуверенность или нехватка базовых знаний приведет к неверным решениям и потере денег.
Поэтому на первых этапах вам может понадобиться консультант, которого могут предоставить брокерские компании. На это уйдут дополнительные средства, но убытки от неграмотно принятых решений могут ударить по вашему капиталу намного ощутимее.
Вердикт: 50/50. Сложности есть, но они преодолимы
4. Торгуют только профессионалы
Из предыдущего мифа возникает другой: если ты не эксперт, то лучше вообще не соваться на биржу. Для торгов на бирже действительно требуются знания — но все эти знания доступны.
Вам не потребуется получать экономическое или математическое образование. Инвесторами становятся все: студенты, домохозяйки, инженеры, врачи — кто угодно. Для погружения в тему стоит почитать тематические блоги, сайты, посвященные инвестициям и биржам, а также книги для тех, кто только собирается торговать на бирже — все это есть в интернете в достаточном количестве, чтобы получить базовые знания.
Мы нашли книгу, с которой можно начать освоение темы:
Особенно усидчивые могут записаться на онлайн-курсы. Все это в комплексе поможет разобраться, как вычленять главное из финансовых отчетностей.
Вердикт: 50/50. Непрофессионалы способны заработать на бирже
5. Лучшего всего покупать упавшие в цене акции
Миф о том, что дешевеющие акции можно считать хорошей инвестицией, широко распространен. С одной стороны это действительно так, но есть свои тонкости.
Для того чтобы заработать на снижении акций, у инвестора должна быть обоснованная уверенность в том, что цена со временем вырастет. И понимание, почему она падает в настоящий момент. Хороший пример — компания Kraft Heinz.
Вердикт: 50/50. Многое зависит от специфики бизнеса
6. Заработать можно только на росте акций
Привычная в глазах новичков система заработка на бирже: купить акции, пока они стоят дешево, а потом продать, когда цены вырастут. На деле это только один из способов.
Тем, кто хочет найти самые дивидендные акции на рынке, рекомендуем эту статью:
Брокер позволяет вам продать акции на определенную сумму. В момент продажи деньги на вашем счете уменьшаются на сумму проданных акций. То есть брокер как бы кредитует вас бумагами, продавая их за вас под залог ваших денег.
Через какое-то время вы должны вернуть брокеру эти бумаги, купив их на рынке. Если ваш прогноз сбылся, то акции вы купите дешевле, чем продали их ранее. Брокер получит назад свои бумаги, а на вашем счете окажутся деньги. Если план на понижение стоимости сработал, деньги на счет вернутся с прибылью.
Вердикт: неправда. На снижении акций тоже можно заработать
7. Брокеры меня обманут
Надзор со стороны специальных органов (в России это Центральный банк) и достаточно прозрачная система отчетности брокера перед клиентом практически не оставляют возможности для обмана. Конечно, за вывеской брокерской компании могут скрываться мошенники, но вы сможете их узнать по набору простых примет.
У брокера должна быть лицензия, выданная Центробанком или Федеральной службой по финансовым рынкам, а компания, на которую работает брокер, должна быть зарегистрирована в России. А еще брокер не имеет права обещать точный процент прибыли — если он это делает, значит что-то тут не так.
Проверить брокера можно в специальных реестрах на сайте Центробанка и МосБиржи. Если брокер в списке есть, значит ему можно доверять с большой долей уверенности. По крайней мере этому брокеру доверяет главный финансовый институт в стране и самая крупная в России торговая площадка.
И еще одно уточнение: квалифицированный брокер заинтересован в прибыли своих клиентов. Ведь чем больше вы заработаете на акциях, тем на большую комиссию сможет претендовать брокер.
Вердикт: смотря какой брокер. Надо проверить репутацию компании до начала торгов
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
