Все акции 
Лидеры роста
Популярные
Цена акции
Капитализация
Волатильность
Корреляция с индексом
Отрасли
Дополнительно
© 2007–2021 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015
При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+
АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.
ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.
АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.
ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.
Что такое акции первого, второго и третьего эшелона
В чём различие между акциями первого, второго и третьего эшелона, зачем инвестировать в ценные бумаги каждого из видов, преимущества и недостатки вложения капитала в каждом случае.
 |
|---|
| Покупка акций не всегда может оказаться беспроигрышным вариантом инвестиций |
Акции первого эшелона
Еще их называют “голубыми фишками”. Это профессиональный инвестиционный сленг, история происхождения термина уходит корнями в 20-е годы прошлого века, когда Оливер Гингольд, сотрудник компании Dow Jones, заметил несколько крупных сделок от 200 долларов за акцию и сравнил такие ценные бумаги с голубыми фишками карточной игры покер в казино — стоящими в 25 раз дороже, чем белые, и в 5 раз дороже, чем красные.
Сегодня голубыми фишками называют не самые дорогостоящие, а наиболее надежные ценные бумаги крупных компаний, владение которыми оказывается в долгосрочной перспективе выгоднее, чем сборный инвестиционный портфель из акций разных компаний, которые в любой момент могут повести себя непредсказуемо.
Критерии компаний, выпускающих акции первого эшелона:
Представители голубых фишек в России:
Представители голубых фишек в США:
Другие эмитенты акций первого эшелона за рубежом — Siemens, Sony, Burberry, Volkswagen, Honda, Toyota и др.
Преимущества инвестиций в голубые фишки:
Акции первого эшелона подойдут начинающим инвесторам или людям, не желающим рисковать. Прибыль будет гарантированной, пусть вложения и окупятся лишь спустя достаточно длительное время.
Акции второго эшелона
К акциям второго эшелона относятся ценные бумаги, которые могут принести инвесторам неплохой доход, однако владение ими предполагает некоторые риски, так как они не демонстрируют такую же стабильную устойчивость, как голубые фишки.
Критерии компаний, выпускающих акции второго эшелона:
Представители акций второго эшелона на российском рынке:
Преимущества инвестиций в акции второго эшелона:
Покупка акций второго эшелона подходит инвесторам, готовым к возможным рискам, хорошо ориентирующимся на рынке ценных бумаг или уверенным в сделанном ими выборе эмитента.
Акции третьего эшелона
К этим ценным бумагам относятся акции, инвестиции в которые сопряжены с очень высоким риском.
Критерии компаний, выпускающих акции третьего эшелона:
Представители акций третьего эшелона в России:
Преимущество акций третьего эшелона — недооцененность активов. Ценные бумаги таких эмитентов при благоприятных обстоятельствах могут показать значительный рост стоимости в течение очень короткого времени, что дает возможность инвесторам довольно быстро получить высокую прибыль.
Инвестиции в акции третьего эшелона подходят продвинутым инвесторам, тем, кто готов рискнуть, несмотря на высокую вероятность потери капитала, или тем, кто владеет важной и актуальной информацией о компании.
Голубые фишки России
«Голубыми фишками» называют акции наиболее ликвидных и крупных компаний. Название пришло из мира азартных игр, в казино голубые фишки обладают наибольшей ценностью.
На фондовом рынке действует тот же принцип, для данных акций характерны:
Основные преимущества голубых фишек :
Недостатки голубых фишек:
Индекс голубых фишек.
Индекс голубых фишек – это совокупная стоимость акций, которая вычисляется по специальной форуме. Если сказать проще – индекс представляет собой совокупный расчет наиболее ликвидных акций российских компаний, в рублях.
Использование совокупной стоимости (или индекса) позволяет консервативно инвестировать, диверсифицируя риск, так же индекс отражает состояние экономики в целом. Торгуется он на фондовой секции Московской Биржи. Недостатком может являться невозможность одновременно купить и продать позицию, однако использование фьючерса на индекс позволяет захеджировать позицию и лишает этого недостатка. Фьючерс торгуется на срочном рынке Московской Биржи. Наименование краткого кода действующего контракта RSU9, подробнее можно ознакомится на moex.com
В индекс входят следующие компании:
Список акций индекса голубых фишек
Акции которые входят в голубые фишки.
ПАО Газпром [MOEX: GAZP]
Ведущая энергетическая компания России, более 50% акций принадлежит государству. Доля в мировых запасах газа — 17%. Ключевые направления деятельности — геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа и нефти, производство и сбыт тепло- и электроэнергии.
ПАО Сбербанк [MOEX: SBER]
Крупнейший транснациональный банк РФ, 50% акций принадлежит Центральному Банку России. Осуществляет широкий спектр банковских услуг.
ПАО ЛУКОЙЛ [MOEX: LKOH]
Нефтяная компания, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти, 2% переработки и около 1% доказанных запасов углеводородов. Основные сферы деятельности — разведка и добыча газа и нефти, производство нефтепродуктов, реализация продукции, энергентика.
ПАО ГМК Норильский никель [MOEX: GMKN]
Лидер горно-металлургической промышленности России, один из крупнейших в мире производителей никеля и палладия. Помимо никеля и палладия компания производит кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур и серу. Основные виды деятельности — поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, реализация цветных и драгоценных металлов.
Яндекс Н.В. [ MOEX: YADX]
Компания зарегистрирована в Нидерландах, владеет рядом интернет ресурсов, ключевым является одноименная поисковая система. Занимает наиболее заметное положение в России и странах СНГ, занимая долю в более 50% поисковых запросов в Российском интернет сегменте.
Основная сфера деятельности – разработка и улучшение поискового механизма. Компания так же предоставляет широкий спектр дополнительных служб, завязанных на мире «интернета вещей».
ПАО НОВАТЭК [MOEX: NVTK]
Второй по объемам добычи производитель природного газа в РФ. Ведет добычу в Ямало-Ненецком автономном округе. Основные сферы деятельности – разведка, добыча, переработка, реализация природного газа и жидких углеводородов.
ПАО Татнефть [MOEX: TATN]
Нефтяная компания, занимает пятое место по объёмам добычи нефти в России. Основные активы расположены на территории Республики Татарстан.
Информация в этой статье достаточно сложная. Трудно понять? Глупо закрывать страницу. Гораздо лучше узнать о трейдинге бесплатно из рубрики «Трейдинг для чайников».
Что такое голубые фишки
И почему они популярны среди инвесторов
Если вы только пришли на фондовый рынок и не знаете, с чего начать, то хорошим вариантом инвестиций могут стать голубые фишки.
На рынке ценных бумаг так называют акции известных компаний с давней историей, которые стабильно растут и зачастую платят щедрые дивиденды. Название «голубые фишки» пришло из покера — их используют для самых крупных ставок.
Еще голубые фишки обладают высокой ликвидностью — по ним проходит большой внутридневной объем торгов, то есть акции можно быстро продать. Но расскажу обо всем по порядку: рассмотрим критерии отбора голубых фишек и то, какой интерес они представляют для инвесторов.
Отличие голубых фишек от других акций
Чаще всего инвестор может отличить голубую фишку по трем характеристикам.
Капитализация российских голубых фишек варьируется от 500 млрд до нескольких триллионов рублей. Для сравнения: капитализация компаний второго эшелона в среднем составляет 100—200 млрд рублей. Так, капитализация «Русгидро» оценивается рынком в 326 млрд рублей, а недавно вышедшего на биржу «Совкомфлота» — в 221 млрд.
На американском рынке голубыми фишками исторически считаются компании, чья капитализация превышает 10 млрд долларов. Но и компании меньшего размера, если они флагманы своей отрасли, также могут быть причислены к этому званию. Например, у компании Alcoa капитализация около 5 млрд долларов, но она часто упоминается среди голубых фишек, потому что является лидером в секторе добычи и производства бокситов, глинозема и алюминия.
Ликвидность. Голубые фишки — это также наиболее ликвидные бумаги. Иными словами, они вызывают огромный интерес у трейдеров и инвесторов, в том числе крупных фондов. Поэтому по таким бумагам проходит большой объем торгов.
На Московской бирже представлен специальный индекс голубых фишек, который составляется на основе критерия ликвидности. В него входят 15 наиболее торгуемых эмитентов российского рынка.
Состав индекса голубых фишек на январь 2021 года
| Компания | Тикер | Капитализация, млрд Р |
|---|---|---|
| Сбербанк | SBER | 5853 |
| «Газпром» | GAZP | 5072 |
| «Роснефть» | ROSN | 4665 |
| «Новатэк» | NVTK | 3761 |
| «Норильский никель» | GMKN | 3730 |
| «Лукойл» | LKOH | 3567 |
| «Полюс» | PLZL | 2080 |
| «Яндекс» | YNDX | 1647 |
| «Сургутнефтегаз» | SNGS | 1258 |
| «Татнефть» | TATN | 1113 |
| «Полиметалл» | POLY | 797 |
| X5 Retail Group | FIVE | 747 |
| МТС | MTSS | 656 |
| «Магнит» | MGNT | 553 |
| Mail.ru | 419 |
Стабильные дивиденды. Так как голубые фишки — это зачастую старые, устоявшиеся в своем сегменте компании, они уже прошли фазу роста и активной экспансии рынка. Поэтому такие компании, как правило, щедро делятся выручкой с акционерами. Таким образом, это часто дивидендные акции, а не акции роста. Поэтому о голубых фишках нередко говорят в разрезе их стабильной дивидендной политики. Например, все компании из индекса дивидендных аристократов можно автоматически считать голубыми фишками.
Дивидендные аристократы
Это компании, которые исправно платят и увеличивают дивиденды на протяжении более 25 лет.
Есть еще три дополнительных критерия, которым обязаны соответствовать такие компании:
Как найти голубые фишки
Дополнительно можно задать критерий по дивидендной доходности — выше нуля, а также по дате IPO, то есть дате выхода на биржу, — свыше 20 лет. В результате мы получим выборку самых крупных и старейших компаний, которые платят дивиденды.
Что касается российского рынка, то можно обратиться к одноименному индексу на сайте Московской биржи. Замечу, что индекс формируется из расчета ликвидности и не берет в расчет коэффициент стабильности выплат дивидендов, а также капитализацию компании. Например, компании «ММК» и «НЛМК», чей размер превышает 500 млрд рублей, не попадают в этот индекс.
Преимущества и недостатки
Рассмотрим плюсы и минусы добавления голубых фишек в портфель с точки зрения долгосрочного инвестора. Начнем с преимуществ.
Надежность. Риск банкротства эмитента очень мал. Ведь это компании на ходу, с устоявшейся бизнес-моделью и высоким кредитным рейтингом, что позволяет им легко рефинансировать долги.
Кроме того, такие компании, как Сбербанк и «Газпром», — системообразующие для государства. Налоговые отчисления, поступающие в бюджет от крупнейших отечественных компаний, имеют огромное значение для федерального бюджета и ВВП страны. Общая доля доходов, поступающих от экспортеров углеводородов, формирует более трети российского бюджета.
В частности, «Газпром» приносит федеральному бюджету 1,5 трлн рублей, а налоговые отчисления «Алросы» составляют 37,6% бюджета Якутии. Поэтому, если у таких компаний возникают трудности, то государство всеми силами их выручает.
Годовой отчет «Газпрома» за 2019 год, стр. 136PDF, 12,4 МБ
Инвестиции — это не сложно
Стабильность дивидендов. Как уже отмечено, большинство голубых фишек приносят стабильные дивиденды. Их дивидендная доходность может быть не заоблачной, но акционерам больше важен не размер выплат, а их стабильность. Благодаря этому крупные фонды могут планировать денежный поток и выстраивать долгосрочную стратегию.
На американском рынке дивидендных плательщиков объединяют в специальные индексы:
Итого получается порядка 260 зарубежных компаний, которые можно считать голубыми фишками и надежными дивидендными плательщиками.
Недостатки частично вытекают из преимуществ.
Низкий потенциал роста. Цена акции вряд ли вырастет в разы. Эти компании и так велики, а их продукция уже заняла свою нишу. Такая компания если и растет, то линейно. Среди голубых фишек есть и исключения — это акции роста из технологических секторов, такие как Facebook или «Яндекс».
Величина дивидендов зачастую ниже, чем в акциях второго эшелона. Некоторые голубые фишки — это акции роста, они не платят дивиденды. Так, 7 из 20 крупнейших компаний США не платят дивиденды.
Но для российского рынка этот пункт неактуален. В индексе голубых фишек значится 15 компаний, и почти все они платят дивиденды — в среднем около 7% годовых, — кроме «Яндекса» и Mail.ru. Такое положение дел связано с тем, что в структуре российского рынка доля технологического сектора крайне мала — фактически он представлен только двумя упомянутыми эмитентами.
Российский рынок считается развивающимся и имеет сильный перекос в сторону добычи сырья — этим занимаются девять компаний из индекса голубых фишек. Это также влечет внешнеэкономический риск, например при санкциях и геополитических потрясениях, которые сопровождаются падением цены на нефть. Добывающие компании при такой конъюнктуре страдают в первую очередь.
Основные свойства голубых фишек
Объемы ежедневных торгов голубыми фишками самые большие на рынке: например, по акциям «Газпрома» ежедневно проходят сделки на 30—100 млрд рублей.
Узкий спред. Спредом называют разницу между ценой покупки и ценой продажи актива. Спред — это мера спроса и предложения на актив.
Узкий спред — это также следствие высокой ликвидности. Продавцов и покупателей очень много — акция востребована: ее у вас готовы купить с минимальной разницей в цене. Также у трейдеров есть стратегии, основанные на торговле спредом, — узкий спред заставляет их совершать больше сделок именно с этими бумагами.
Популярность. Голубые фишки входят в составы многих биржевых индексов. Последние позволяют крупным инвестиционным фондам формировать для своих клиентов портфели с различным наполнением, профилями доходности и риска.
Крупные фонды покупают акции большими объемами и производят периодическую ребалансировку своих портфелей. Это приводит к движению больших потоков капитала в голубых фишках.
Доходность голубых фишек
Голубые фишки считаются самыми надежными среди всех категорий акций, при этом их дивидендный уровень выше доходности облигаций и ставок по банковским депозитам.
Индекс стабильности дивидендов
Индекс DSI показывает, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер. Индикатор является историческим, то есть не включает риски будущего изменения дивидендной политики.
Чем ближе DSI к единице, тем лучше: это говорит о том, что дивиденды исправно выплачивались и повышались семь лет подряд. Значит, высока вероятность, что эта тенденция продолжится. Если же значение DSI от 0,3 до 0,6, то компания выплачивает дивиденды нерегулярно.
Например, «Новатэк» и «Лукойл» — одни из самых стабильных плательщиков: значения DSI для них составляют 1 и 0,93 соответственно.
Этот индекс может использоваться инвесторами как один из критериев при отборе бумаг в дивидендный портфель.
Что такое голубые фишки
Что такое голубые фишки
Бумаги на бирже делятся на эшелоны: первый и второй. К первому эшелону относятся бумаги, чья капитализация на бирже достигает приличных размеров. У них очень хорошая ликвидность, и поэтому торговля этими акциями идет полным ходом. На акциях компаний первого эшелона очень любят сидеть спекулянты. К акциям второго эшелона относят бумаги, торговля по которым идет очень вяло. Их капитализация порой бывает намного меньше, чем у акций первого эшелона.
Именно акции первого эшелона часто называют голубыми фишками. Такое странное название пришло из карточной игры покер, где самые дорогие фишки как правило голубого цвета.
Преимущества голубых фишек
Во-первых, они меньше подвержены корпоративным рискам. Согласитесь, бизнес компании, чей годовой оборот составляет миллиарды долларов, как правило весьма надежен.
Во-вторых, голубые фишки весьма ликвидны, то есть на рынке существует много желающих купить и продать такие бумаги, а значит их легко приобрести и реализовать.
В-третьих, качество акций эмитентов первого эшелона. Цена их акций в кризис наименее волатильна, чем у бумаг второго эшелона. Ведь если на бирже существует большой спрос и большое предложение, паникерам достаточно сложно сбить цену. Однако, при этом в ходе роста котировки акций первого эшелона тоже двигаются не столь бурно, как представители второго.
В-четвертых, владельцы голубых фишек, как правило, стабильно получают высокие дивиденды. Надежные крупные компании могут себе позволить выплачивать часть дохода акционерам. Впрочем, стоить отметить, что такая практика больше распространена за рубежом. В России даже самые уважаемые компании не балуют своих акционеров дивидендами. Кстати, на российском рынке акций первого эшелона значительно меньше, чем не зарубежных площадках.
Американские голубые фишки
Сюда относятся в основном компании, входящие в индекс Dow Jones, а также топовые акции из S&P500. В основном к ним относят:
Этот список можно пополнять и далее. В настоящее время именно компании из технологического сектора показывают наибольший рост котировок.
Российские голубые фишки
К российским голубым фишкам, как правило, относят компании энергетического, банковского, металлургического и нефтегазового сектора. Сюда можно отнести такие компании, как:
и так далее. Голубые фишки российского рынка порой бывают менее доходы, чем те же самые голубые фишки американского рынка. Поэтому, стоит ли инвестировать в российский рынок акций – это уже решать только вам.
