Что будет с акциями Tesla в 2022 году. Прогнозы экспертов
Мы собрали целевые цены по акциям Tesla от крупнейших экспертов:
В UBS прогнозируют, что общий объем производства Tesla вырастет с 894 тыс. автомобилей в 2021 году до 1,4 млн в 2022-м. Аналитики банка ожидают, что Tesla в следующем году покажет более высокую валовую прибыль. Компания может стать самым прибыльным производителем электрокаров благодаря своему лидирующему положению в области разработки программного обеспечения для электрокаров.
В 2008 компания запустила серийное производство своей первой модели — спорткара Tesla Roadster. Сейчас она производит электромобили Model 3, Model Y, Model S и Model X. Кроме того, Tesla по собственной технологии производит батареи и электродвигатели и продает другим автомобильным компаниям.
В ноябре 2019 года компания представила концептуальную версию нового пикапа Tesla Cybertruck. К его серийному производству планировалось приступить до конца 2021 года, но затем оно было отложено на начало 2022 года. В сентябре 2021 года стало известно, что премьера серийной версии пикапа состоится не ранее конца 2022 года, а его массовая сборка в больших объемах начнется во второй половине 2023 года.
Как работает Tesla
В 2020 году Tesla произвела 509,7 тыс. и продала 499,55 тыс. автомобилей. В этом году компания смогла расширить производство, несмотря на нехватку компонентов в автомобильной отрасли. В третьем квартале этого года Tesla произвела около 238 тыс. электрокаров. Она поставила клиентам рекордные 241,3 тыс. электромобилей, что на 73% больше, чем год назад. Всего за первые три квартала объем поставок новых автомобилей составил более 627 тыс. штук, то есть превысил показатель за весь 2020 год. В ноябре глава совета директоров Tesla Робин Денхолм заявила, что Tesla намерена производить 20 млн электромобилей ежегодно к 2030 году.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Акции Tesla подешевели за месяц на 21 % и потянули за собой всю отрасль
Капитализация компании Tesla примерно равна сумме рыночной стоимости всех остальных автопроизводителей вместе взятых. Поэтому, толкнув Tesla, грохот от её падения можно услышать по всей планете. И вот тому подтверждение: вчера компания за день подешевела почти на 9 %, и это тут же сказалось на остальных производителях автомобилей и, в первую очередь, на производителях электромобилей.
Источник изображения: AFP / Getty Images
Специалисты связывают столь резкое снижение курса акций Tesla с вложениями компании в биткоин и с опасениями, что выручка от роста курса биткоина действительно окажется выше выручки Tesla от продаж электромобилей. Компания Tesla сама по себе несёт множество признаков того, что называется финансовым пузырём. Если добавить к этому ещё и то, что финансовые показатели могут оказаться обеспечены криптовалютными спекуляциями, а не основной деятельностью, то сомнения серьёзных инвесторов по поводу перспектив Tesla кажутся не лишёнными оснований.
Но ещё хуже то, что стоимость акций Tesla становится мерилом здоровья рынка электромобилей. Так, снижение акций Tesla в минувший понедельник обвалило стоимость трёх крупнейших китайских производителей электрокаров в лице компаний NIO, XPeng и Li Auto в среднем на 7–8 %. И это не сиюминутное событие. В среднем с января акции NIO, XPeng и Li Auto, как и акции Tesla, стали дешевле на 20 %. Эффект домино в масштабе производства электромобилей.
Динамика акций компании Tesla на момент подготовки материала. Источник изображения: businessinsider
Эксперты предполагают, что вскоре поведение акций Tesla вообще станет шаблоном для оценки акций других производителей электромобилей подобно тому, как индекс S&P 500 является базой для сравнения акций компаний в США. В то же время специалисты пока не готовы объяснить столь сильное снижение курса акций Tesla в понедельник. Индекс Nasdaq Composite упал всего на 2,5 %, но снижение стоимости акций Tesla оказалось гораздо более глубоким.
Предполагается, что это связано с заявлением Илона Маска о переоценённости биткоина, которое он сделал в эти выходные. Однако глава Tesla и раньше был замечен в спорных высказываниях. Инвесторов Tesla такое не должно удивлять. И всё же, рынок отреагировал на сложившиеся обстоятельства сильнее ожидаемого, и в этом нет ничего хорошего.
Стоит ли покупать акции Tesla в новом году?
Покупка акций Tesla (NASDAQ: TSLA ) при сильных коррекциях до сих пор приносила инвесторам неплохую прибыль. В конце 2021 года крупнейший автопроизводитель мира по рыночной капитализации предлагает аналогичное отношение риска и вознаграждения.
Чрезвычайно высокая волатильность, не обусловленная какими-либо фундаментальными катализаторами, подчеркивает дилемму, с которой сталкиваются многие долгосрочные инвесторы, плохо переносящие экстремальные ценовые колебания. Даже с учетом недавнего обвала, с начала 2021 года акции Tesla подорожали на 36% после восьмикратного роста годом ранее.
Очередной откат на 20%
После такого ошеломляющего роста Tesla стало трудно рекомендовать с фундаментальной точки зрения. Компания, несомненно, является лидером рынка электромобилей, и превзойти ее будет непросто, но ее акции торгуются с чрезвычайно высокими оценочными мультипликаторами.
Согласно аналитическому инструменту InvestingPro, мультипликатор P/E по акциям Tesla составляет 279. Эта высокая планка означает, что у автопроизводителя просто нет права на ошибку, если говорить о финансовых показателях.
Невзирая на все сказанное, покупка бумаг Tesla при откатах до сих пор приносила инвесторам прибыль. Аналитик Morgan Stanley Адам Джонас считает, что в обозримом будущем Tesla будет оставаться лидером в сфере производства электромобилей, аккумуляторов и разработки технологий автономного вождения, что делает ее привлекательной для долгосрочных инвесторов.
В его недавнем обзоре говорится:
«В финансовом 2022 году мы ожидаем высокую прибыльность в автопроме, но при этом менее благоприятную базу сравнения и потенциальные изменения в сигналах и комментариях, которые могут поставить под сомнение утвердившиеся ожидания относительно стратегии на рынке электромобилей. Если вы непременно желаете владеть акциями этого сектора, проявите избирательность».
Относительно Tesla Джонас добавляет:
«У компании есть быстрорастущий, высокомаржинальный бизнес программного обеспечения, который обладает потенциалом генерирования регулярной выручки от программного обеспечения для “подключенного” автомобиля и услуг».
В его заметке говорится:
Подведем итоги
Акции Tesla, вероятно, продолжат торговаться волатильно и в 2022 году с учетом высокого спекулятивного интереса к компании. Тем не менее, инвесторы могут использовать как возможность для покупки любые новые откаты, при которых акции будут уменьшать разрыв с фундаментальной стоимостью, например, как тот, что фигурирует в моделях InvestingPro.
Акции Tesla обвалились на фоне опроса Маска о продаже части его пакета
На Мосбирже котировки на минимуме падали до ₽79 020 за акцию, что на 8,1% ниже закрытия пятницы, 5 ноября.
Снижение в акциях производителя началось на новости о предстоящей продаже крупной доли в компании гендиректором Tesla Илоном Маском. Глава Tesla в выходные запустил опрос в Twitter, в котором спросил пользователей, стоит ли ему продать 10% из принадлежащих ему акций компании, чтобы уплатить налоги.
«В последнее время слишком много говорят о том, что нереализованная прибыль — это средство уклонения от уплаты налогов, поэтому я предлагаю продать 10% моих акций Tesla», — написал Маск.
I will abide by the results of this poll, whichever way it goes
По американским законам, владелец акций не платит налог на прибыль до тех пор, пока не продаст их. Прибыль, полученная только на бумаге, называется нереализованной.
Большинство из 3,5 млн пользователей Twitter, которые прошли опрос — 57,9%, — поддержали идею о продаже акций, 42,1% оказался против.
В 2018 году Маск отказался от зарплаты. Вместо этого было принято решение, что в течение десяти лет его работа будет вознаграждаться опционами, которые Маск получит, если выполнит поставленные цели по росту выручки, EBITDA и капитализации Tesla. Этим шагом бизнесмен хотел убедить акционеров в том, что намерен серьезно работать над достижением поставленных целей.
«Нереализованная прибыль как средство ухода от налогов», про которую пишет Маск — актуальная тема на повестке дня в США. Так, в июне Маск оказался среди миллиардеров, упомянутых в расследовании Pro Publica о том, как сверхбогатые уклоняются от уплаты налогов. Кроме того, он стал мишенью для членов Конгресса, которые настаивают на налогообложении миллиардеров.
«Платит ли вообще самый богатый человек мира налоги, не должно зависеть от результатов опроса в Twitter, — процитировал Bloomberg сенатора от штата Орегон Рона Уайдена. — Пришло время подоходного налога для миллиардеров».
Первый крупный пакет акций Tesla Маск продал 8 ноября. Перед этим, 6 ноября, он провел опрос в своем аккаунте в социальной сети Twitter о том, стоит ли ему продать 10% принадлежащих ему акций Tesla. Продажу акций Маск объяснил необходимостью выплаты налогов и сообщил, что продаст бумаги, если пользователи социальной сети одобрят такие действия. Более половины участников голосования высказались за продажу акций. После опроса в Twitter стоимость акций Tesla за неделю потеряли 15%, что стало самым сильным недельным падением с марта 2020 года.
Чтобы выполнить обещание о продаже 10% своих акций Tesla, Маску потребуется продать в общей сложности около 17 млн акций, или около 1,7% выпущенных бумаг Tesla. После продажи пакета бумаг в четверг у него осталось около 6,9 млн акций. На фоне продолжающихся продаж акций Маском бумаги Tesla за последний месяц подешевели примерно на 10%.
Он не получает зарплату наличными или бонусы от компании Tesla, а основу его состояния составляют акции производителя электрокаров. В 2018 году Маск отказался от зарплаты в Tesla. Вместо этого было принято решение, что в течение десяти лет его работа будет вознаграждаться опционами на покупку акций компании Tesla по фиксированной цене, которые он получит, если выполнит поставленные цели по росту выручки, EBITDA и капитализации Tesla.
Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
