Обзор отраслей российского фондового рынка и какие из них выигрывают от кризиса
Согласно Глобального стандарта классификации отраслей, в финансовой сфере вообще и на фондовом рынке в частности, существует 11 секторов, 24 отраслевых групп, 69 отраслей и 158 подотраслей по которым классифицированы все компании, торгующиеся на бирже.
Вот эти сектора:
Это теория. Перейдем к практике. Допустим, у нас стоит задача собрать портфель на отечественном фондовом рынке, чтобы получать инвестиционные льготы от государства, положенные гражданам.
В США, где на фондовом рынке торгуются тысячи компаний, во всех этих 158 отраслях, есть вообще из кого выбрать. У нас же на рынке по посдежним данным Мосбиржи торгуется всего 213 эмитентов 🙂 Причем по бОльшей части из них торги очень хилые — объемы спроса и предложения очень маленькие. Так что у нас своя реальность в которой есть свои сектора.
А именно:
Те немногие акции, которые не входят ни в одну из указанных отраслей и могут вызвать интерес у частного инвестора можно смело объединить в секторе Разное. Ок, с российскими фондовыми реалиями разобрались.
Теперь по просьбе читателей моего Telegram-канала Независимый финансовый советник сделаем небольшой обзор каждого из секторов на предмет инвестирования в условиях текущего кризиса. ВНИМАНИЕ! Все акции рассматриваются в долгосрочный портфель на срок от 3-5 лет и больше. Материал не является инвестиционной рекомендацией.
Сектор менее других пострадал от масштабного мартовского падения и по сути может считаться одним из защитных, поскольку часть выручки идет от импорта, к тому же большая часть товаров, производимых Фосагро, Акроном, Нижнекамснефтехимом будет востребована в любом случае. Например, те же удобрения всегда нужны сельхопроизводителям, хоть там какой кризис.
Понятно, что при закрытых странах и городах транспортная отрасль получит рекордные убытки в текущем году. Однако, когда закончится история с вирусом Аэрофлот, НКХП и другие оценят низкие цены на горючку. Можно рассматривать инвестиции в транспортные акции когда наладится сообщение и срок таких вложений от 3-5 лет.
Ритейл является в полной мере защитным сектором в кризис. Все основные сети уже отрапортовали об увеличении выручки в 2020 году. Но это понимаем не только мы — и Магнит, и Х5, и Детский Мир уже успели отыграть половину нынешнего падения, когда весь трэш еще и близко не закончился. Тем не менее, если верить в затяжную рецессию, акции эмитентов ритейла — один из лучших вариантов для инвестирования.
Ситуация похожа не нефтегаз в том плане, что при угрозе падения прибылей за текущий год на 20-25% лучше прочих все равно будут себя чувствовать госбанки. Их поддержит Центробанк, к тому же те из 400 оставшихся в России банков, кто не выживет в этом году отдадут своих клиентов Сберу и ВТБ. Во время кризисов финансовый сектор быстрее всех падает, но при этом также активно отрастает при первых признаках роста экономики. То есть, здесь те же два поворотных момента: свет в конце тоннеля с пандемией и решение вопроса по нефти. Когда произойдут эти события будут хорошие точки для входа.
В России не так много акций их этого сектора. К сожалению. И он ведет себя разнонаправленно. Если, например, Киви схлопнулся в два раза с прошлогодних максимумов, то Яндекс упал лишь на 25%. В целом, тут логика довольно простая: чем на больший срок вы инвестируете в акции IT сектора, тем сильнее они вас порадуют в будущем. У российских компаний большие вложения в RND (разработку новых технологий) и часть умной молодежи все еще удается удержать в Яндексе и Тинькофф банке. Который и банк и IT компания одновременно. При этом рост бизнеса у них идет на десятки процентов ежегодно. На них не так сильно отразится вирус, как на традиционных отраслях, а с нефтью и так низкая корреляция.
Еще одна защитная отрасль в кризис. Причем любящая платить хорошие дивиденды и стоящая на пороге внедрения 5G. Цены на связь и мобильный интернет тоже вполне могут вырасти, разговоры давно ведутся. МТС, Tele2 через Ростелеком это топовые компании в кризисные времена. Даже нечего добавить — люди как общались и юзали мобильный интернет, так и будут продолжать.
В России отрасль делится на сети и генерацию. Сети представляют многочисленные МРСК, а генерацию такие монстры как ФСК ЕЭС, ИнтерРао, ГЭХ и так далее. Компаний в секторе много, и лучшие из них однозначно являются отличным вложением во время кризисов и рецессий. Электропотребление как связь — не может снизиться в разы. Только эта отрасль еще и получает финансовую поддержку от государства. Можно смотреть компании без долга, с хорошими дивидендами, с текущими ДПМ и оканчивающимися либо небольшими капитальными затратами в ближайшие годы.
Металлисты нашего чарта имеют большую часть выручки в валюте, но при цена на их товары не так катастрофически упала, как у нефтяников. Соответственно, наша отрасль довольно заметно зависит от мировой конъюнктуры. Но наша большая тройка Северсталь, НЛМК и ММК платит хорошие дивиденды, размер которых правда сильно зависит от той самой конъюнктуры. Поэтому я могу оценить этот сектор не таким рисковым, как нефтегаз, но тем не менее, если будет глобальная рецессия роста котировок придется ждать только по ее окончанию. Также нужно помнить, что вся металлургия является отличной защитой от падения рубля.
Бриллиант этого сектора сейчас вовсе не Алроса, а золотодобытчики. Как известно, когда все становится совсем плохо в мировой экономике, растет в цене защитный актив — золото. А наши майнеры имеют одну из самых низких себестоимостей добычи в мире. Так что неудивительно, что когда все кругом рушится Полюс удвоился в цене! Покупать по такой цене золодобытчиков можно, наверное, только с целями держать до следующего такого кризиса, а вот Алроса может быть более интересным вложением в расчете на будущее восстановление мировых рынков.
В России в этом секторе госкомпании с непрозрачным финансированием и невнятной дивидендной политикой. Абсолютно непредсказуемые для фундаментального инвестора. Я вообще не очень понимаю зачем акции таких эмитентов нужны на бирже. В любом случае, им ближайшие годы придется несладко, так как бюджету будет не до гигантских строек и инфраструктурных проектов.
Ну и напоследок, в этом году ожидалось знаменательное событие: открытие нового сектора на российском рынке — аналог Healthcare, которого я лично очень ждал для секторальной диверсификации. Сразу две компании: Мать и Дитя и Медси должны были провести IPO на Мосбирже. Обе являются крепкими, хорошо управляемыми бизнесами. Но имеем что имеем 🙁 Здравоохранение в этом году необходимо больше в реальном мире, чем на фондовом рынке.
Будут вопросы, стучите в Telegram в личку @szoloi
Лучшие вложения: 15 самых выгодных российских акций
Самостоятельно выбирать акции для вложений из сотен вариантов на бирже непросто, так что я предлагаю к ознакомлению список бумаг, вкладываться в которые выгодно и сравнительно безопасно. Хочу сразу предупредить: на бирже всегда есть риск. Я опишу наиболее перспективные и выгодные акции российских компаний на сегодня, но не факт, что через месяц или даже неделю ситуация не изменится. Всегда проверяйте текущее состояние рынка перед покупкой!
Растущие отрасли
Прежде чем выбирать акции каких российских компаний выгодно покупать, давайте рассмотрим отрасли, на которые стоит обращать внимание. Основным фактором формирования рынка в этом и предыдущем году оказался COVID-19, так что здесь не будет никаких сюрпризов.
Авиакомпании
Сектора, пострадавшие от пандемии, возглавляют список растущих отраслей. Логика здесь довольно проста — в начале локдауна их акции резко упали из-за введения ограничений. Так, например, случилось с авиакомпаниями — они потерпели огромные убытки из-за запретов перелетов, и их котировки ожидаемо упали. Взгляните на акции «Аэрофлота», обратите особое внимание на падение котировок после начала 2020 года.
Аналогичная динамика наблюдается у всех авиакомпаний. Оцените перспективы роста, опираясь на котировки, что были до пандемии. Например, у Аэрофлота в 2019 году курс стабильно держался в диапазоне 80–90 рублей, сейчас же он равен 69 рублям. Скорее всего, компания будет плавно подниматься до предыдущих значений.
Авиакомпании заинтересованы в увеличении стоимости акций. Чтобы поднять цену на акции, часто используется повышение дивидендов. Акции становятся более привлекательными для инвесторов, и те скупают их активнее, поднимая рыночную цену. Можно ожидать, что крупные авиакомпании будут предлагать приличные выплаты своим акционерам.
Нефтедобыча
Здесь ситуация та же, что и с авиакомпаниями: пандемия снизила котировки акций нефтедобывающих компаний, и у них появился потенциал роста.
Самые низкие котировки у большинства компаний позади, зато сейчас многие показывают уверенный рост. Взгляните на график акций Татнефти — после начала пандемии акции резко упали, а теперь стремятся к предыдущим значениям. Есть все основания предполагать, что через некоторое время они снова будут стоить больше 700 рублей.
IT-технологии
Переход на удаленную работу сделал свое дело — сейчас многие компании оставляют сотрудников на удаленке, даже несмотря на закончившийся локдаун. Кроме того, люди, оказавшись взаперти, стали более активно пользоваться технологиями. Все это повышает спрос на информационные технологии, так что несколько IT-фирм однозначно стоит включить в список выгодных акций российских компаний.
Большой рост IT-компаний состоялся уже в 2020 году и продолжился в 2021. Нельзя точно сказать, поднимутся ли они выше или замрут на месте. Маловероятно, что эти акции пойдут вниз. Большинство аналитиков уверены, что еще год–два котировки IT-компаний продолжат расти. Впрочем, даже если они останутся примерно на этом уровне, владеть такими акциями все-таки стоит — эти компании платят неплохие дивиденды, и долгосрочные перспективы роста у них есть.
Взгляните на акции Яндекса, и вы увидите интенсивный рост с начала 2020 года.
Это одна из самых быстрорастущих российских компаний, и в нее стоит вложиться. Давайте рассмотрим эту и другие бумаги более пристально.
15 самых выгодных акций российских компаний в 2021 году
Перехожу к обзору самых выгодных акций российских компаний, которые можно приобрести в 2021 году.
Yandex
За год доходность этой компании возросла на 86,2%. IT-сектор сейчас находится на пике популярности, а Яндекс — ведущая российская IT-компания. Кроме того, он активно расширяет свое поле деятельности различными сервисами — если раньше это был просто поисковик, то сейчас Яндекс успешно занимает одну из лидирующих позиций в сфере такси, доставок и других сервисов. В общем, падения Яндекса никто не ожидает — скорее всего, это российский Google, и пренебрегать его акциями не стоит. Сейчас Яндекс выпускает одни из самых выгодных акций среди российских компаний.
ПАО Газпром
Нефтегазовая промышленность в 2020 году испытывала трудности, с которыми не сталкивалась с кризиса 2008 года. Резкий обвал цен открыл перед акциями Газпрома довольно неплохие перспективы: к середине 2021 года компания вышла на доковидную стоимость бумаг, а затем продолжила расти. Большие дивиденды подстегивают инвесторов вкладываться в акции Газпрома, что тоже работает на повышение котировок. Сейчас Газпром выплачивает около 9% дивидендов за акцию, приближаясь к показателю Сбербанка (10%).
Дополню эти слова небольшим анализом нефтегазового рынка. В начале 2020 года в мире была 791 буровая установка, но к концу года их количество снизилось до 310. Предложение уменьшилось, а спрос вернулся — запасы добытой нефти уже сейчас значительно сократились. Это неизменно приведет к росту цен на нефть, что, в свою очередь, положительно скажется на финансовом положении Газпрома (и его акционеров).
Учитывайте, что все нефтегазовые компании зависят от цен на свое сырье. Если снова случится форс-мажор, который обвалит цены на нефть, акции Газпрома могут упасть. Но Газпром — это компания федеральной значимости, и критического падения котировок ожидать не стоит. Так что я без опасений включаю его в список акций российских компаний, которые выгодно покупать сейчас.
ПАО Лукойл
Ситуация практически полностью аналогична Газпрому, так что повторяться не буду. Отмечу лишь, что котировки Лукойла менее волатильны по сравнению с Газпромом.
TCS Group
В эту группу компаний входят финансовые предприятия, в частности АО Тинькофф банк. По результатам финансовых отчетностей, у TCS Group все очень хорошо: компания выстояла в кризис и продолжила рост. Компания опережает собственные планы по прибыли, что нельзя не назвать плюсом.
ПАО Магнит
Доходность «Магнита» выросла на 64,4% за прошлый год, и котировки продолжают расти. Факторами роста являются:
После пандемии люди начали активнее закупаться продуктами у дома, избегая крупных гипермаркетов, а «Магнит» как раз и предлагает подобный формат покупок.
ПАО ГМК НорНикель
НорНикель в принципе всегда был компанией, достойной вложений — финансовые результаты много лет стабильно росли. После начала пандемии компания упала в цене, но пострадала меньше других сырьевых предприятий. Серьезной проблемой стал экологический штраф, наложенный в первом полугодии 2020 года: тогда случилась авария в Норильске, которая вызвала локальную экологическую катастрофу. Иностранные инвесторы, размышляя, какие акции российских компаний выгодно купить, отвернулись от НорНикеля именно по этой причине, что и послужило падением котировок. Но эксперты уверены, что авария оказалась всего лишь единичным случаем, и в будущем на компанию не будут накладываться крупные санкции.
При инвестировании в НорНикель учитывайте курсовую разницу: компания является практически чистым экспортером. Отрицательные курсовые разницы негативно скажутся на котировках.
ПАО Сбербанк
В начале локдауна (февраль 2020) стоимость акций Сбербанка снизилась меньше, чем у других банков, а затем компания пошла на уверенный рост. Сбербанку потребовался всего год, чтобы оправиться от кризиса.
Отмечу и другие факторы роста:
Сбербанк сейчас развивает информационные направления (подписки на сервисы, доставка, e-commerce), но это пока не учитывается рынком в капитализации компании. Фактически инвестор, покупая акции Сбербанка, получает его IT-сегмент бесплатно.
Сейчас Сбербанк выпускает одни из самых выгодных дивидендных акций среди российских компаний — в 2021 году были выплачены дивиденды в размере 18,7 рубля за акцию (то есть 56% чистой прибыли по МСФО).
Сбербанк относится к «голубым фишкам» российского рынка. Хотите узнать, что это такое и как работать с такими бумагами? Прочитайте статью: «Голубые фишки: акции крупнейших эмитентов и их особенности».
Аэрофлот
Акции Аэрофлота после пандемии выправились и стабильно удерживаются на одной позиции. Сейчас это сравнительно безопасное вложение, а эмитент, стремясь поднять котировки, платит неплохие дивиденды.
Mail.ru Group
О росте популярности IT-компаний уже было сказано выше, рассуждения здесь аналогичны Яндексу. Напомню, что этой компании принадлежат соцсети «Вконтакте» и «Одноклассники».
Системы связи сейчас тоже стали более востребованными, чем раньше, из-за удаленной работы. Хочу отметить волатильность котировок, но в целом у компании наблюдается уверенный рост.
Русал
Цены на алюминий восстанавливаются, так что Русал демонстрирует уверенный рост. Нет предпосылок для резкого падения котировок в ближайшее время.
Русагро
Агротехнические компании тоже постепенно поднимаются в цене — стоимость пищевого сырья (сахара и зерна) значительно возросла после пандемии.
Globaltrans
Как и другие транспортные компании, Globaltrans сперва упал в цене, а затем начал расти и перерастать доковидные значения.
Petropavlovsk Gold
Эта компания решила восстановить выплату дивидендов, так что покупать акции выгодно со всех сторон: и дивиденды получите, и акции скорее всего продолжат расти. Кроме того, цены на золото растут, что тоже положительно сказывается на капитализации компании.
Московская биржа
Акции Московской обоснованно считаются «золотой классикой», и в 2021 году их положение не изменилось — это по-прежнему очень выгодные акции с уверенным ростом котировок и достойными дивидендами.
Выводы
Итак, перед вами есть список наиболее перспективных бумаг российского фондового рынка. Вы узнали, какие акции российских компаний выгодно купить сейчас. Я настоятельно рекомендую не покупать их бездумно, а проанализировать рынок и удостовериться, что эти бумаги подходят для вашего портфеля.
Надеюсь, эта статья помогла вам с выбором акций. Если материал был полезным и интересным, поделитесь им с друзьями в соцсетях.
Позиция успешно добавлена:
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
| Название | Цена | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Объём | Время |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Система | 22,50 | 22,95 | 22,31 | -0,14 | -0,62% | 30,68M | 17:34:59 |
| Аэрофлот | 59,10 | 59,84 | 58,94 | -0,58 | -0,97% | 6,02M | 17:35:12 |
| ФСК ЕЭС ОАО | 0,1671 | 0,1695 | 0,1659 | -0,0008 | -0,45% | 875,90M | 17:35:01 |
| Норникель | 21.838,0 | 21.910,0 | 21.622,0 | +176,0 | +0,81% | 127,49K | 17:35:23 |
| Газпром | 348,60 | 348,83 | 339,29 | +8,72 | +2,57% | 71,79M | 17:35:16 |
| Группа ЛСР | 591,00 | 595,20 | 576,00 | +9,00 | +1,55% | 136,91K | 17:35:00 |
| ЛУКОЙЛ | 6.378,5 | 6.393,5 | 6.319,5 | +30,0 | +0,47% | 573,71K | 17:35:22 |
| ММК | 65,97 | 66,00 | 64,80 | +0,94 | +1,45% | 11,64M | 17:35:18 |
| МТС | 294,15 | 294,45 | 289,55 | +4,10 | +1,41% | 2,22M | 17:35:18 |
| Магнит | 5.564,0 | 5.598,0 | 5.501,5 | +42,5 | +0,77% | 249,22K | 17:35:09 |
| НЛМК | 211,64 | 212,80 | 210,68 | -0,66 | -0,31% | 3,65M | 17:35:01 |
| НОВАТЭК | 1.731,60 | 1.732,00 | 1.673,00 | +48,40 | +2,88% | 988,47K | 17:35:12 |
| Полюс | 12.987,5 | 13.150,0 | 12.871,0 | -17,0 | -0,13% | 95,07K | 17:35:01 |
| Роснефть | 578,95 | 582,20 | 570,55 | +3,95 | +0,69% | 3,71M | 17:35:17 |
| Сбербанк | 295,60 | 296,00 | 289,23 | +3,90 | +1,34% | 49,49M | 17:35:15 |
| Сбербанк (прив.) | 278,11 | 279,60 | 273,57 | +2,21 | +0,80% | 6,80M | 17:35:08 |
| Северсталь | 1.557,20 | 1.559,00 | 1.526,00 | +11,80 | +0,76% | 639,46K | 17:35:16 |
| Сургутнефтегаз | 39,510 | 40,610 | 38,850 | +0,555 | +1,42% | 48,60M | 17:35:01 |
| Сургутнефтегаз (прив.) | 38,065 | 38,460 | 37,965 | +0,005 | +0,01% | 15,86M | 17:35:01 |
| Татнефть | 493,00 | 493,20 | 482,30 | +8,80 | +1,82% | 2,03M | 17:35:10 |
| Транснефть (прив.) | 162.600 | 162.900 | 157.000 | +4.500 | +2,85% | 1,37K | 17:35:01 |
| ВТБ | 0,047965 | 0,048000 | 0,046950 | +0,000625 | +1,32% | 43,07B | 17:35:12 |
| Татнефть (прив.) | 453,20 | 453,60 | 444,20 | +6,60 | +1,48% | 839,17K | 17:35:09 |
| Интер РАО ЕЭС ОАО | 4,2150 | 4,2180 | 4,1460 | +0,0590 | +1,42% | 203,77M | 17:34:53 |
| РусГидро | 0,7199 | 0,7304 | 0,7182 | -0,0077 | -1,06% | 440,11M | 17:34:58 |
| Группа Компаний ПИК | 1.023,40 | 1.027,80 | 1.010,00 | +10,50 | +1,04% | 231,11K | 17:34:49 |
| Rossiyskiye Seti PAO | 1,110 | 1,120 | 1,106 | 0,000 | 0,00% | 79,60M | 17:34:55 |
| ФосАгро | 5.534,0 | 5.590,0 | 5.503,0 | +7,0 | +0,13% | 91,91K | 17:35:10 |
| Ростелеком | 83,80 | 84,30 | 83,35 | -0,21 | -0,25% | 1,04M | 17:35:01 |
| АК АЛРОСА | 114,04 | 114,32 | 112,73 | +0,50 | +0,44% | 11,81M | 17:35:15 |
| Московская биржа | 146,36 | 147,39 | 144,57 | +1,06 | +0,73% | 3,79M | 17:35:01 |
| Polymetal | 1.255,10 | 1.259,40 | 1.243,70 | +2,20 | +0,18% | 542,58K | 17:34:53 |
| Яндекс | 4.540,6 | 4.650,2 | 4.525,0 | -38,2 | -0,83% | 456,23K | 17:35:07 |
| OK Rusal MKPAO | 68,870 | 69,730 | 68,005 | -0,120 | -0,17% | 17,85M | 17:35:09 |
| МКБ | 6,612 | 6,706 | 6,495 | +0,124 | +1,91% | 55,96M | 17:35:07 |
| Детский мир | 129,26 | 129,48 | 127,62 | +0,66 | +0,51% | 1,96M | 17:35:19 |
| X5 Retail Group | 2.001,0 | 2.001,5 | 1.956,0 | +31,0 | +1,57% | 299,83K | 17:35:19 |
| TCS Group Holding PLC | 6.039,60 | 6.159,80 | 6.018,00 | -65,40 | -1,07% | 214,73K | 17:35:12 |
| Petropavlovsk | 20,54 | 20,59 | 20,25 | +0,18 | +0,86% | 6,42M | 17:35:12 |
| VK DRC | 913,20 | 929,60 | 895,00 | -11,40 | -1,23% | 711,73K | 17:35:01 |
| HeadHunter ADR | 3.863,00 | 3.942,00 | 3.822,00 | +21,00 | +0,55% | 11,55K | 17:34:58 |
| Globaltrans Inv | 611,70 | 621,60 | 580,00 | +21,80 | +3,70% | 384,79K | 17:35:05 |
| Ozon | 2.359,00 | 2.379,00 | 2.287,50 | +58,50 | +2,54% | 236,59K | 17:35:20 |
| Fix Price Group | 557,60 | 562,50 | 555,00 | -2,40 | -0,43% | 115,94K | 17:35:07 |
Новости фондовых рынков
Индекс Мосбиржи стабилизируется после роста. По состоянию на 16:00 мск индекс Мосбиржи повысился на 53,1 пункта (1,438%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и.
Индекс Мосбиржи продолжает расти. По состоянию на 14:30 мск индекс Мосбиржи повысился на 51,33 пункта (1,39%) по сравнению с закрытием предыдущего торгового дня и составляет.
Аналитика по рынку акций
В среду, 22 декабря, мировые фондовые рынки настроены умеренно позитивно. По мере того, как штамм «омикрон» вытесняет «дельту», мировая статистика заражения COVID-19 показываете новую волну роста.
В прошлом году мы выпустили обзор с описанием e-commerce бизнеса Яндекса (MCX:YNDX) и стратегии направления, которую тогда представил менеджмент. Онлайн-торговля остается для холдинга основным.
Во вторник настроения на мировых рынках заметно улучшились. Индексы развитых и развивающихся рынков (MSCI World: +1,7%; MSCI EM: +1,1%) находились в «зеленой» зоне, чему способствовала активация.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.
Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
